Heliad Equity Partners


Seite 82 von 87
Neuester Beitrag: 20.12.24 21:48
Eröffnet am:24.02.09 10:02von: BackhandSm.Anzahl Beiträge:3.167
Neuester Beitrag:20.12.24 21:48von: Raymond_Ja.Leser gesamt:522.910
Forum:Börse Leser heute:188
Bewertet mit:
16


 
Seite: < 1 | ... | 79 | 80 | 81 |
| 83 | 84 | 85 | ... 87  >  

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_JamesEnpal GmbH ...

 
  
    #2026
10.01.23 14:39

... "heute die Nr. 1 der am schnellsten wachsenden Energieunternehmen in Europa" "übertrifft das Umsatzziel für 2022 mit über €400 Millionen und erreicht nachhaltige Profitabilität"

"Heliad [Kurs 4,50 Xetra] beteiligte sich bereits im Juli 2021 mit einem hohen einstelligen Millionenbetrag an der Series C des Unternehmens und erfährt somit nach bereits 18 Monaten eine Aufwertung des Investments im hohen einstelligen Millionen-Bereich"

https://www.eqs-news.com/news/corporate/...en-eigenkapital-ab/1729807

 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_James''Aktien-Spezialwerte'' ...

 
  
    #2027
13.01.23 09:29

... von der Börsenwerte IF Verlag GmbH befasst sich in der ausgabe v. 11.01.2023 mit den HELIAD-beteiligungen an RAZOR GROUP GMBH (s. oben v. 02.01.2023) und ENPAL GMBH (s. oben v. 10.01.2023); ENPAL sei ein "echter Volltreffer", während bei der RAZOR GROUP (eine 2020 gegründete eCommerce-Holding, welche Amazon-Shops und -marken aufkauft und zu weiterem Wachstum verhilft) nicht bekannt sei, wie sich durch die finanzierungsrunde vom 2. Januar 2023 die unternehmensbewertung der RAZOR GROUP veränderte; "Dennoch werten wir es auch hier als starkes Signal, dass sich mit L Catterton einer der erfahrensten, finanzstärksten und auf die Konsumgüterbranche spezialisierten Private Equity Investoren mit einem hohen Betrag engagiert hat"

 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_James''Kaufe die Raupe, verkaufe den Schmetterling''

 
  
    #2028
13.01.23 15:45

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_James''um die Ecke gedacht''

 
  
    #2029
1
20.02.23 18:55

https://www.nebenwerte-magazin.com/flatexdegiro-heliad-oder-doch-lieber-smartbroker-einsteigen-bevor-es-besser-wird/

"Wem die flatexDEGIRO gefällt und wer dazu noch etwas "Hedgefondsfantasie" haben  will, für den wäre die Heliad AG (...) interessant: Knapp 50% [nach meinen berechnungen: rd. 43%] des Portfolios besteht aus flatexDEGIRO-Aktien und der Rest ist investiert in innovative Unternehmen "vor IPO" und versucht so die Aktionäre in den Stand eines Investors der ersten Stunde zu setzen – mit der Chance auf entsprechend höhere Renditen bei entsprechend erhöhtem Risiko. Beispiele für Investments sind die Razor Group, Enpal oder Finn."

anmerkung:

das portal nebenwerte-magazin.com vergisst zu erwähnen, dass die aktie der HELIAD EQUITY PARTNERS GMBH & CO. KGAA (kurs 4,85, xetra) zu einem abschlag auf den net asset value (NAV) von aktuell (nach meinen berechnungen) 40% notiert

 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_JamesNet Asset Value (NAV) / Kapitalerhöhung

 
  
    #2030
02.03.23 19:33

ausnahmsweise teilte HELIAD EQUITY PARTNERS GMBH & CO. KGAA den NAV heuer auch zum ende januar mit, https://www.heliad.com/investor-relations (übersicht unten)

im januar gab es bei dem Heliad-Portfoliounternehmen ENPAL GMBH eine erfreuliche finanzierungsrunde, die den Wert des Heliad-anteils an dem dynamisch wachsenden solaranlagenverpächter in etwa verdoppelte, so dass der Heliad-NAV im januar wieder ein gutes Stück vorrückte

die größte portfolioposition der HELIAD ist der aktienanteil an FLATEXDEGIRO AG; diese aktie verlor im schlussquartal 2022 ausgehend von 9,23 (30.09.2022) ganze 31% auf 6,33 (30.12.2022), sie erholte sich aber auf 7,79 (31.01.2023) und bis heute  auf 8,40 (02.03.2023)

auf heutiger basis kann die HELIAD-aktie mit einem abschlag von 39% auf den inneren Wert erworben werden, was nach ansicht des Austria Börsenbriefs (Börsenwerte IF Verlag GmbH) v. 01.03.2023 "ein deutlich zu hoher Discount" sei und der aktie "ein gutes Chance-/Risikoprofil" verschaffe; "gerade vor dem Hintergrund der jüngsten, durchaus ermutigenden Nachrichten zu flatexDEGIRO" erscheint dem börsenbrief die HELIAD-aktie "weiter kaufenswert"

kapitalstarke privatanleger werden die heute (02.03.2023) beschlossene barkapitalerhöhung im verhältnis 25 (bestehende aktien) zu 4 (neue aktien) zum bezugspreis von 4,40 je neuer aktie zeichnen, https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/heliad-equity-partners-gmbh-co-kgaa-heliad-equity-partners-gmbh-co-kgaa-beschliesst-barkapitalerhoehung-mit-bezugsrecht-um-bis-zu-1-818-181-neue-aktien-ca-162-prozent-des-grundkapitals/1765419

 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_JamesNAV-entwicklung

 
  
    #2031
02.03.23 19:38
Angehängte Grafik:
screenshot_2023-03-02_19.png
screenshot_2023-03-02_19.png

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_JamesHELIAD-Portfolio 03.03.2023

 
  
    #2032
04.03.23 12:30
Angehängte Grafik:
screenshot_2023-03-04_12.png (verkleinert auf 54%) vergrößern
screenshot_2023-03-04_12.png

639 Postings, 1620 Tage Goldjunge2000Äußerst erfolgreich

 
  
    #2033
10.03.23 10:19
ist Heliad ja nicht.

Entwicklung NAV, nach zwei Jahren stehen wir wieder bei 7,89€. Kein Ertrag für die Kommanditaktionäre.

Kein Wunder,  dass sie neuen Cash benötigen.

31.03.2022§13,00 EUR
30.06.2022§8,40 EUR
30.09.2022§8,09 EUR
31.12.2022§7,17 EUR

31.03.2021§15,05 EUR
30.06.2021§20,33 EUR
30.09.2021§14,25 EUR
31.12.2021§14,28 EUR

31.03.2020§7,89 EUR
30.06.2020§10,74 EUR
30.09.2020§10,13 EUR
31.12.2020§13,28 EUR  

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_Jamesder anlagehorizont ...

 
  
    #2034
13.03.23 09:20

... einer private-equity-beteiligungsgesellschaft sollte 5-10 jahre sein

der kaufkurs der HELIAD-aktie sollte "unter 4,85" liegen (Aktien-Spezialwerte v. 08.03.2023); die aktie ist durch den hohen discount auf den net asset value (NAV) gut "gepolstert"

 

1657 Postings, 5892 Tage siachnein

 
  
    #2035
20.03.23 11:34
der nav ist eher naiv die sind im Großteil in flatexdegiro investiert und diese hat 70% verloren und mit der bafin probleme. https://www.google.com/amp/s/www.finanzen.net/amp/...iro-ein-12199600  

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_James''Rumpfplatzierung''

 
  
    #2036
20.03.23 14:09

die bezugsfrist für die neuen aktien läuft heute ab

wahrscheinlich wird es zu einer “Rumpfplatzierung" kommen und möglicherweise wird die kapitalerhöhung auch reduziert

"Verwertung Nicht Bezogener Aktien (Rumpfplatzierung)

Neue Aktien, für die während der Bezugsfrist keine Bezugsrechte ausgeübt worden sind ("Restaktien"), werden ausgewählten qualifizierten Anlegern im Rahmen einer Privatplatzierung ... zu einem Preis angeboten, der nicht unter dem Bezugspreis [4,40] liegt ("Rumpfplatzierung"). Wenn nicht alle Restaktien zu einem Preis platziert werden können, der nicht unter dem Bezugspreis liegt, wird der Umfang der Kapitalerhöhung reduziert, um die aggregierte Anzahl der Neuen Aktien widerzuspiegeln, für die im Rahmen des Bezugsangebots die Bezugsrechte ausgeübt worden sind und im Rahmen der Rumpfplatzierung zu einem Preis platziert wurden, der nicht unter dem Bezugspreis liegt."

https://www.heliad.com/wp-content/uploads/2023/03/2023_03_02_Bezugsangebot_HELIAD_KGAA.pdf


 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_Jameskapitalerhöhung erfolgreich

 
  
    #2037
21.03.23 16:09

"Insgesamt wurden 1.590.929 neue Aktien zu einem Bezugspreis von jeweils EUR 4,40 im Rahmen des Bezugsangebots an die bestehenden Kommanditaktionäre und einer sich daran anschließenden Privatplatzierung bei qualifizierten Anlegern platziert", https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/heliad-equity-partners-gmbh-co-kgaa-heliad-equity-partners-gmbh-co-kgaa-schliesst-kapitalerhoehung-erfolgreich-ab/1778969

je mehr "qualifizierte Anleger", desto besser (s. oben v. 13.03.23 09:20: der anlagehorizont für ein investment in eine private-equity-beteiligungsgesellschaft sollte 5-10 jahre sein)

 

26981 Postings, 1237 Tage Highländer49Heliad Equity Partners

 
  
    #2038
21.03.23 16:21
Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA schließt Kapitalerhöhung erfolgreich ab.
https://irpages2.eqs.com/websites/heliad/English/...ml?newsID=2471247  

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_James22.03.2023, szenario-analyse ...

 
  
    #2039
24.03.23 18:15

... zu HELIAD EQUITY PARTNERS GMBH & CO. KGAA von Milosz Papst, aktienanalyst für investmentgesellschaften und Director, Financials bei Edison Investment Research Limited, https://www.edisongroup.com/research/enpal-and-razor-closing-new-funding-rounds/32113/, nachbildung (auf deutsch):

 
Angehängte Grafik:
screenshot_2023-03-24_18.png (verkleinert auf 86%) vergrößern
screenshot_2023-03-24_18.png

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_JamesNAV 31.03.2023: 43% Discount !

 
  
    #2041
27.04.23 20:14

https://www.heliad.com/investor-relations/ unter: "Net Asset Value"

vorausgegangen war im märz 2023 eine kapitalerhöhung von 11,216941mio aktien auf 12,80787mio aktien, https://www.heliad.com/wp-content/uploads/2023/03/2023_03_02_Bezugsangebot_HELIAD_KGAA.pdf

Net Asset Value 31.03.202394,2mio /12,80787mio aktien = 7,35 je aktie  

 
Angehängte Grafik:
screenshot_2023-04-27_19.png (verkleinert auf 98%) vergrößern
screenshot_2023-04-27_19.png

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_James''Verschmelzung durch Aufnahme''

 
  
    #2043
26.05.23 16:39

voraussichtlich im 2. halbjahr 2023; unklar ist der verschmelzungsstichtag (§ 5 Abs. 1 Nr. 6 UmwG)

beteiligte rechtsträger: übertragender = HELIAD; übernehmender =FINLAB

würde bedeuten (§ 20 UmwG): 

HELIAD überträgt ihr vermögen (einschließlich der verbindlichkeiten) als ganzes auf FINLAB, die bereits eine beteiligung von 44,5% an HELIAD hält (FINLAB würde sogenannte g e s a m t rechtsnachfolgerin in das vermögen der HELIAD, diese würde --ohne liquidation-- aufgelöst), im gegenzug erhalten die 55,5% freien HELIAD-aktionäre neue aktien der FLINLAB, die zu diesem zweck eine kapitalerhöhung durchführt

gespannt sein darf man, wieviele FINLAB-aktien die freien 55,5% HELIAD-aktionäre gemäß dem verschmelzungsvertrag erhalten würden (sogenanntes umtauschverhältnis der anteile, § 5 Abs. 1 Nr. 3 UmẃG)

FINLAB: "Der NAV pro Aktie beträgt zum 31.12.2022 EUR 19,05", https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/finlab-ag-finlab-veroeffentlicht-vorlaeufiges-ergebnis-2022-sowie-nav-zum-31-12-2022/1756317; aktueller börsenkurs der FINLAB-aktie: EUR 10,90/11,00 EUR

verschmelzungsbeschluss der hauptversammlungen der FINLAB u n d der HELIAD: b e i d e hauptversammlungen müssten jeweils mit einer ¾-mehrheit des bei der beschlußfassung vertretenen grundkapitals einen verschmelzungsbeschluss fassen (§ 65 Abs. 1 Satz 1 UmwG)

 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_Jamesverschmelzungsstichtag

 
  
    #2044
29.05.23 14:12

ich vermute, dass HELIAD rückwirkend auf den 01.01.2023 (= handelsrechtlicher verschmelzungsstichtag, § 5 Abs. 1 Nr. 6 UmwG) auf die FINLAB verschmolzen werden soll; das geht, wenn die verschmelzung bis spätestens 31.08.2023 (acht-monats-frist) beim handelsregister des AG Frankfurt a. Main angemeldet wird (§ 17 Abs. 2 Satz 4 UmwG); bis zum 31.08.2023 müssten dann auch die hauptversammlungen mit den umwandlungsbeschlüssen stattgefunden haben

meine berechnung geht folgendermaßen:

 
Angehängte Grafik:
screenshot_2023-05-29_14.png (verkleinert auf 52%) vergrößern
screenshot_2023-05-29_14.png

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_Jameshinter der FinLab AG ...

 
  
    #2045
29.05.23 19:58

... steht als mehrheitsgesellschafter mit "deutlich über 50%" der gründer /investor /verleger von finanzinformationen Bernd Förtsch (magazine: DER AKTIONÄR, BÖRSE ONLINE, €uro am Sonntag, €uro, einfach börse), https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/finlab-ag-bernd-fortsch-erhoht-beteiligung-an-finlab-ag-signifikant-christian-angermayer-als-aktionar-ausgeschieden/1416782

siehe auch: 

FinLab AG, Frankfurt am Main, Gesellschaftsbekanntmachungen, Mitteilung gemäß § 20 AktG, vom 15.02.2021:

"Herr Bernd Förtsch, Kulmbach, hat uns am 7. Januar 2021 gemäß § 20 Abs. 5 [richtig: Abs. 4] AktG mitgeteilt, dass ihm eine Mehrheitsbeteiligung an unserer Gesellschaft gehört, da ihm die von der BFF Holding GmbH sowie die von der GfBk Gesellschaft für Börsenkommunikation GmbH an unserer Gesellschaft gehaltenen Aktien über die BFF Holding GmbH gemäß § 16 Abs. 4 AktG zuzurechnen sind." 

möglicherweise hält Förtsch sogar > 75% der anteile an FinLab AG, so Gereon Kruse von der boersengefluester.de GmbH am 08.01.2021, https://www.boersengefluester.de/finlab-wechsel-im-aktionarskreis/"Interessante Verschiebung innerhalb der Aktionärsstruktur von FinLab: Wie die Frankfurter Beteiligungsgesellschaft mitteilt, hat Christian Angermayer seine über die Apeiron Investment gehaltenen Stücke – vermutlich so um die 29 Prozent – an den Unternehmer Bernd Förtsch verkauft, der damit künftig etwas mehr als drei Viertel der FinLab-Anteile halten dürfte."

beteiligungsketteBernd Förtsch --100%--> BFF Holding GmbH --100%--> GfBk Gesellschaft für Börsenkommunikation GmbH --> FinLab AG

 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_Jameskuriosum

 
  
    #2046
30.05.23 09:01

"Wir haben die Entwicklung der FinLab AG schon länger verfolgt und uns nun für ein Investment entschieden, weil uns die Investitionsstrategie und das Management Team überzeugt haben" - das sagte nicht etwa Bernd Förtsch, sondern der direktor des versorgungswerks einer zahnärztekammer, die vor fünf jahren 250.000 FinLab-aktien zum doppelt so hohen kurs wie heute gezeichnet hatte, was einer beteiligung an FinLab von (250.000 aktien / 5.451.670 aktien =) 4,6% entspricht, https://iuzb.de/?p=23787 und https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/finlab-ag-finlab-ag-beschliesst-kapitalerhoehung-aus-genehmigtem-kapital-mit-einem-volumen-von-rund-52-mio-euro/1069523

 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_Jameswarum verschmelzungsstichtag 01.01.2023?

 
  
    #2047
31.05.23 16:25

warum kommt dem FINLAB-mehrheitsaktionär Bernd Förtsch der (rückwirkende) verschmelzungsstichtag 01.01.2023 (s. oben v. 29.05.23) gelegen?

ganz einfach: weil die börsennotierungen der HELIAD und der FINLAB zu diesem stichtag einen etwa gleich hohen discount (abschlag) vom nettoinventarwert (NAV) aufwiesen (siehe tabelle unten); damit umschifft Förtsch die (in der rechtsprechung strittige) rechtsfrage, ob für unternehmensbewertung und umtauschverhältnis die börsenbewertung (börsenkurs) o d e r das ertragswertverfahren (Net asset value, NAV) o d e r beide maßgebend ist!

Aufwärtsverschmelzung HELIAD - FINLABStichtagAktienzahlKursMarket CapNAVNAV/AktieDiscount
FINLAB31.12.20225.451.6709,78 €53.317.333 €103.854.314 €19,05 €-48,7%
HELIAD31.12.202211.216.9413,73 €41.839.190 €80.425.467 €7,17 €-48,0%
Verhältnis Börsen- bzw. NAV-wert


78,5%77,4%



 

1657 Postings, 5892 Tage siachwarum verschmelzungsstichtag 01.01.2023?

 
  
    #2048
31.05.23 19:02
genau

    HELIAD31.12.202211.216.941§3,73 € 41.839.190 € 80.425.467 € 7,17 € -48,0%

und wieder zahlen die Aktionäre nicht die KG /ler  

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_Jamessynergieeffekte

 
  
    #2049
01.06.23 09:20

ein börsendient bewertet die geplante verschmelzung als "äußerst positiv"; ich fasse die vorteile und synergien des geplanten upstream-merger zusammen:

  • die von investoren (angeblich) wenig geschätzte hybride rechtsform der HELIAD (Kommanditgesellschaft auf Aktien [KGaA], § 278 AktG, anzutreffen auch zB bei Merck, Henkel, Fresenius, HELLA, Drägerwerk, KWS Saat, KSB) würde entfallen

  • wegfallen würde damit auch die doppelstruktur des managements: die FINLAB-vorstände Falk Schäfers und Julian Kappus sind in personalunion geschäftsführer der Heliad Management GmbH, der komplementärin (persönlich haftende gesellschafterin) der HELIAD

  • beseitigung der aufwendigen verwaltungs- und vergütungsstruktur zwischen beiden gesellschaften: die komplementärsvergütung für die Heliad Management GmbH belastet einerseits die HELIAD, sicherte andererseits der FINLAB als alleingesellschafterin der Heliad Management GmbH gebühreneinnahmen

  • ein kombiniertes portfolio FINLAB /HELIAD von rund 170 Mio. Euro käme näher an eine kritischen Grösse heran (siehe oben v. 31.05.23 16:25: summe des vereinigten Net asset value (NAV) per 31.12.2022: rd. 184mio) 

  • FINLAB bilanziert ihren 44,5%-anteil an HELIAD derzeit zum anteiligen,  börsenkurs der HELIAD (s. oben v. 31.05.23 16:25: 44,5% x rd. 42mio per 31.12.2022), der seit jahren einen erheblichen discount zum inneren wert der HELIAD aufweist; nach einer verschmelzung mit HELIAD würde FINLAB stattdessen die einzelpositionen des HELIAD-portfolios zu 100% ihres angemessenenNAV ausweisen; in der fachsprache nennt man das die hebung stiller reserven, ich halte das für den eigentlichen clou der geplanten verschmelzung!

mehrheitsverhältnisse: Bernd Förtsch würde, so der börsenbrief, auch bei der neuen FinLab das sagen haben; er halte an FINLAB bisher rd. 75% (siehe dazu oben v. 29.05.23 19:58) und an HELIAD bisher 22%; die FINLAB halte ihrerseits 44,5% an der HELIAD, so dass Förtsch laut dem börsenbrief auf eine durchgerechnete beteiligungsquote an der HELIAD von 55% komme 

der autor des börsenbriefs hofft für die neue FinLab auf 

  • ein uplisting des börsensegments (nach dem in 2021 beschlossenen wechsel vom Scale, einem herausgehobenen segment des open market [freiverkehr], in das Basic Board der Frankfurter Börse), 

  • die wiedereinführung der bilanzierung nach IFRS und

  • die wiederaufnahme eines aktien-research


 

13859 Postings, 5591 Tage Raymond_JamesFINLAB /HELIAD: die ''interessantere'' aktie

 
  
    #2050
01.06.23 11:04

... ist im fall einer verschmelzung (fusion) die FINLAB, denn mit der eintragung der verschmelzung ins handelsregister erlischt die HELIAD als übertragender rechtsträger (§ 20 Abs. 1 Nr. 2 UmwG), unabhängig von ihrem gegenwärtigen oder künftigen börsen- oder inneren wert

 

Seite: < 1 | ... | 79 | 80 | 81 |
| 83 | 84 | 85 | ... 87  >  
   Antwort einfügen - nach oben