Heliad Equity Partners

sicherlich auch gut an diesem Trend verdient.  Ob wir Aktionäre aber jemals an einem möglichen Erfolg der neuen Beteiligungen partizipieren, daran habe ich meine Zweifel.  

... bei HELIAD EQUITY PARTNERS GMBH & CO. KGAA, ist seit ende 2021 "herr" über die Münchener Finanzen Verlag GmbH, den in D führenden wirtschaftsverlag für privatanleger (u.a.: "Börse Online", "Euro" und "Euro am Sonntag"):

"Durch die Transaktion entstehe mit drei Wochen- und zwei Monatstiteln sowie zahlreichen Fachdiensten, mehreren Digital-Plattformen, darunter auch die 2018 übernommene Website Finanztreff.de und künftig auch boerse-online.de, und über 100 Finanzredakteuren sowie mehr als 250 Mitarbeitern an den Standorten Kulmbach, München, Frankfurt und Berlin das größte Verlagsangebot für Privatanleger in Deutschland. Die verkaufte Auflage der fünf Titel erreiche gemäß IVW-Angaben 5,86 Millionen Exemplare pro Jahr." (https://www.boersenblatt.net/news/verlage-news/...anzen-verlag-216385)

 

"FlatexDEGIRO zeigt sich offen für förmliches Übernahmeangebot" (Bloomberg 18:55)

 

NAV der HELIAD EQUITY PARTNERS GMBH & CO. KGAA 
31.12.2021: 14,28 EUR, https://www.heliad.com/investor-relations

aktualisierte berechnung:

NAV-HELIAD 
= 14,28 [NAV HELIAD 31.12.21] ./. (5.716.448 flatex-aktien x (20,24 - 17,83 [= flatex-kurs-differenz seit 31.12.2021])  / 11.216.941 [anzahl HELIAD-aktien])
= 13,05 aktueller HELIAD-NAV

formel:
14,28 - (5.716.448 * (20,24 -17,83) / 11.216.941)
= 13,05

discount:
(13,05 - 9,04) / 13,05 = 30,7%

 

... nach kursanstieg flatexDEGIRO auf (aktuell) 19,15: 14,28 - (5.716.448 * (20,24 -19,15) / 11.216.941) = 13,72

 

längst Vergangenheit. Und Heliad hält den Abschlag zum NAV.  

beteiligung an flatexDEGIRO nach aktuellem börsenpreis: 8,69 EUR

(5.716.448 flatexDEGIRO-aktien * 17,05 kurs FlatexDEGIRO) / 11.216.941 anzahl HELIAD-aktien  = 8,69

 

Der sich auch erst viel später realisieren kann.

Aktuell: Fallendes Messer  

Heliad Equity Partners nutzt schon länger "eine 'Collar'-Optionsstrategie (Kombination aus dem Kauf einer Verkaufsoption und dem Verkauf einer Kaufoption zur Absicherung einer bestehenden Aktienposition) für die Aktien von flatexDEGIRO, um zusätzliche Mittel zu sichern" (https://www.edisongroup.com/wp-content/uploads/...Update141021_DE.pdf)

 

Die Frage ist eher, ob es bei anderen Heliad Beteiligungen schlecht aussieht?!  

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damit ist HELIAD EQUITY PARTNERS GMBH & CO. KGAA die billigste private-equity-gesellschaft (kapitalbeteiligungsgesellschaft) weit und breit 

 

Die Frage war, ob Heliad bei den anderen Beteiligungen womöglich nachschießen muss?!  

@BÖRSENTRADER2005: 
den kapitalbeteiligungen wird kapital im wege der kapitalerhöhung oder als darlehen zugeführt
bei ihren jüngsten kapitalbeteiligungen beteiligte sich HELIAD EQUITY PARTNERS GMBH & CO. KGAA mit niedrigen einstelligen millionenbeträgen zusammen mit anderen prominenten, internationalen co-investoren

 

... in einer finanzierungsrunde der InstaFreight GmbH, einem "führenden digitalen Logistikunternehmen für Landverkehr in Europa"

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...freight-an/?newsID=1528629

 

geht jedoch weiter.  

Morgan Stanley meldet ''Collar'' auf flatexDEGIRO-aktien: siehe Nr. 10 ("Sonstige Informationen") der stimmrechtsmitteilung vom 10.03.2022 auf https://www.dgap.de/dgap/News/pvr/...iten-verbreitung/?newsID=1529783, sowie posting v. 07.03.22 23:11:

unter "Collar" werden optionen zur absicherung eines inhabers von aktien gegen das wirtschaftliche risiko aus der wertentwicklung der aktien bezeichnet
hier: inhaber von flatexDEGIRO-aktien (darunter: HELIAD EQUITY PARTNERS GMBH & CO. KGAA) hatten sich durch erwerb von put-optionen gegen die negativen folgen eines wertverlustes der flatexDEGIRO-aktien abgesichert und gewährten dem stillhalter der put-optionen (Morgan Stanley) im gegenzug (zur finanzierung der put-optionen) call-optionen (s. posting v. 07.03.22 23:11)

 

 

https://www.institutional-money.com/news/...?tx_fizend_pi2%5Bref%5D=2

 

geschäftsführung:

seit 11 monaten: Falk Schäfers
hält 100.000 aktienoptionen, zugeteilt für je 6,50 EUR  (https://www.dgap.de/dgap/News/directors_dealings/...k/?newsID=1461223)

ab 01.06.2022: Julian Kappus
https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...ftsfuehrer/?newsID=1534569

aufsichtsrat: 

seit 22 jahren: Volker Rofalski (vorsitzender)

 

https://www.nebenwerte-magazin.com/...-spezialwerte-konkrete-aussage/

 

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...sellschafterin/?newsID=1568615

 

bringt uns Aktionären etwas.  

https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...sellschafterin/?newsID=1568615

Die jährliche Geschäftsführungs- und Haftungsvergütung der persönlich haftenden Gesellschafterin soll demnach 
- 4% ihres Stammkapitals [EUR 11.216.941] betragen [4% = EUR 448.678].
Darüber hinaus soll eine 
- jährliche Verwaltungsvergütung eingeführt werden, die im Wesentlichen 1,75% des HGB-Eigenkapitalwerts [51.784.666 zum 31.12.2021] beträgt [1,75% = EUR 906.231]

Die gewinnabhängige Vergütung soll weiterhin 
- 20% des Jahresergebnisses vor Steuern (HGB) [2021: negativ; 2020: EUR 23.439.001] betragen. Davon werden jedoch anteilig die Erträge abgezogen, die unter eine Mindestrendite von 25% fallen, wobei die Mindestrendite auf Basis der anfänglichen Anschaffungskosten berechnet wird. 

Die derzeitige Platzierungsvergütung von 1,5% auf den Bruttoemissionserlös aus Kapitalerhöhungen soll auf 0,5% reduziert werden.

 

von Heliad. Sie halten somit den Abschlag zum NAV. Für die Kommanditaktionäre gilt weiterhin. Ausser Sesen nichts gewesen.  

... sind die neuen startups, an denen sich Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA zusammen mit anderen investoren jüngst beteiligte 

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...e-von-finn/?newsID=1584599

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...workmotion/?newsID=1600825