Exasol AG: Die Analytics-Datenbank
Seite 12 von 19 Neuester Beitrag: 22.11.24 22:53 | ||||
Eröffnet am: | 19.05.20 16:07 | von: Derivate Jäg. | Anzahl Beiträge: | 458 |
Neuester Beitrag: | 22.11.24 22:53 | von: Pleitegeier 9. | Leser gesamt: | 221.755 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 4 | |
Bewertet mit: | ||||
Seite: < 1 | ... | 9 | 10 | 11 | | 13 | 14 | 15 | ... 19 > |
„Auch wenn wir das Ziel eines ausgeglichenen operativen Ergebnisses im vierten Quartal voraussichtlich verfehlen, werden wir die notwendigen Maßnahmen ergreifen, um einen zeitnahen Break-Even spätestens zum Halbjahr 2024 sicherzustellen.
Die Erwartungen für das Q3 wurden auch nicht erfüllt....
Wieder etwas mehr an Anlegervertrauen in den Sand gesetzt
-11% kurz bevor die Gewinn- bzw Liquiditätswarnung kommt, ist schon mehr als verdächtig…
Auch wieder die Frage was die Kennzahl Adjusted EBITDA eigentlich aussagt wenn dann solche Cashabflüsse entstehen?
Die heutige Meldung ist dennoch eher positiv, denn sie schafft Klarheit und kommt auch nicht gänzlich unerwartet. In jedem Fall hat die Aktie genug gelitten, ein Buy on Bad News wäre nachvollziehbar. Denn: Die Story ist- bei allen Problemen- noch immer intakt, ÜN-Fantasie on Top. Unter 2 oder knapp drüber sind für mich eher Kaufkurse. Der Cash Burn sollte nächstes Jahr auslaufen und ab diesem Punkt läuft das Rad-wenn auch gemächlich- in die richtige Richtung.
Mal schauen, ob die Insider demnächst wieder zuschlagen. Petra hat doch sicherlich noch etwas in der Schatulle...
Exasol AG (ISIN DE000A0LR9G9) auf dem Weg zum Break-Even. Kunden wie T-Mobile, Revolut oder Bumble setzen auf die Exasol-Analytics-Datenbank. Und mit bis jetzt über 500 Installationen weltweit scheint man dabei langsam die Kundenbasis zu gewinnen, die durch Skaleneffekte zur Profitabilität führen kann. Dabei scheint der Gestern gemeldete „Stolperer“ nur verzögernd auf den Break-Even zu wirken. Ob das alles schon genug im Aktienkurs abgebildet ist? Muss jeder Anleger für sich selber entscheiden.
Nicht berücksichtigt sollen hierbei einige Vertragsausweitungen mit Bestandskunden sein, die erst knapp nach Quartalsschluss umgesetzt werden konnten – darunter auch eine Vertragsverlängerung und -ausweitung mit dem führenden deutschen E-Commerce-Händler Otto Group, einem langjährigen Exasol-Kunden. Zum 27. Oktober 2023 belief sich der ARR daher bereits auf insgesamt 38,3 Mio EUR (+14% ggü. Vorjahr). Insgesamt zeigt sich damit wie prognostiziert eine deutlich gesteigerte Dynamik gegenüber dem Wachstum des ersten Halbjahres.
„Das dritte Quartal hat wie erwartet eine zunehmende Dynamik in der ARR-Entwicklung gezeigt, auch wenn einige Verträge erst Anfang Oktober unterschrieben werden konnten“, sagt Jörg Tewes, CEO von Exasol. „Trotz der sich positiv entwickelnden Dynamik haben sich unsere Erwartungen jedoch nicht voll erfüllt. Insbesondere in der Neukundengewinnung haben wir unsere Ziele noch nicht erreicht, da unsere im Jahresverlauf komplettierte Produktpalette und angepasste strategische Positionierung noch nicht ihre volle Wirkung entfaltet“ so Jörg Tewes weiter. „Durch diese Verzögerung im Neukundengeschäft sowie insgesamt höher als erwartet ausfallende Vertragsreduktionen bei einigen Bestandskunden in EMEA können wir unser Wachstum derzeit noch nicht in dem Maße umsetzen, wie zu Jahresbeginn erwartet.“
Und dass kein Grund zur Sorge besteht drücken die flüssigen Mittel zum 30.9.2023 aus – sie lagen bei 14,7 Mio EUR. ABER: Trotz der im dritten Quartal angezogenen ARR-Dynamik und der positiven Entwicklung der Ertragslage gegenüber dem Vorjahr lagen die Erwartungen an den Geschäftsverlauf zu Jahresbeginn höher. Wesentlicher Grund für die Abweichung sei eine unter den Erwartungen liegende Entwicklung in der Region EMEA North (UK), während die Regionen DACH und USA sich im Wesentlichen nach Plan entwickelten.
....
https://www.nebenwerte-magazin.com/...stern-abend-heute-kursreaktion/
Vielleicht möchte Petra noch verbilligen da ihre Stücke alle im roten Bereich sind....
Ab ca. 45 Mio. dürfte der Break Even machbar sein. Daher halte ich die Aussage "BE spätestens zum Halbjahr 24" für schlüssig. Kurz vor dem Ziel sollten sich Investoren finden, die dieses Szenario annehmen. Für eventuelle Übernehmer auch eine gute Gelegenheit bei aktuellen Ramschkursen. Es bleibt spannend..
Immerhin ein Zeichen des Vorstands...
neue Umsätze aktuell nur durch upselling, wie jetzt mit Otto, doch dies ist begrenzt
welche Mängel hat die Technologie, evtl. schlechte Verfügbarkeit in der Cloud ???
m.E. ist der aktuelle Kurs ok und kein Agebot, zuviele Fragezeichen, die KE Zeichner zu 2,90 wurden verarscht bzgl. Prognose und Liquidität
Natürlich kann die Sache auch schiefgehen. Dennoch gibt es ja Wachstum, wenn auch viel niedriger als gedacht. Über 500 Bestandskunden sind zudem eine ordentliche Basis und auf den letzten Zentimetern vor dem Break Even gehen bestimmt nicht gleich die Lichter aus.
Dies mal nur am Rande zum Thema "wir sind die Besten"
Das Exasol in fast allen Branchenstudien als TOP Player erwähnt wird kommt auch nicht von ungefähr.
Die KE fand übrigens unter Ausschluß der Kleinaktionäre statt.
https://ir.exasol.com/de/news-de/#DD
fair bewerte.