CTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer

da müssen dann schon in Spanien interessante Übernahmen kommen, wenn man dafür die bank abgeben würde. Aktuell besitzt man ja noch erhebelichen Innenfinanzierungsspielraum. Aber wie so häufig, werden "Pure Player" besser bewertet als Mischkonzerne. Den Wert der Bank sehe ich nach der KE bei 330 Mill.

das man 35-50 % des Gewinns ausschütten will und Aktienrückprogramme weiterhin beabsichtigt
sind.  

Es ist nichts Neues, das Management hatte sich doch schon länger offen zu Verkaufsabsichten über Banco CTT bekannt.  

nächste 20 Mill. Programm zu starten. Damit könnte man bis zu einem Kurs von 5 EUR rd. 4,5 Mill. Aktien zurückkaufen.

...hab gestern mein persönliches Nachkaufprogramm gestartet und prompt steigt der Kurs...Allerdings ist mir vom Handy aus ein böser Tippfehler unterlaufen...wollte eigentlich ´ne Kauforder bei 4,20 € aufgeben, hatte aber versehentlich 14,20 eingetippt...ist dann mit 4,31 € ausgeführt worden...nochmal
Glück gehabt...obwohl im best case gibt´s die 14,20 bestimmt irgendwann mal ;) -  

die Konsolidierung beendet sein. Problem sind die auch im Q2 noch sehr hohen Vorjahreswerte bei dem Staatsanleihenvertrieb. Die dürften die gute Entwicklung im Expressbereich weiterhin negativ überlagern. Dies dürfte erst zum Q3 besser werden.

https://www.jornaldenegocios.pt/mercados/bolsa/...e-a-maior-acionista  

Könnte mir hier sehr gut ein baldiges Erreichen von 5 bis 5,2 vorstellen.
Super Aktie, leider nicht im Depot.  

Ergebnisse des 1. Halbjahres 2024 und integrierter Zwischenbericht am 29. Juli 2024 (nach Börsenschluss).
Hoffe mal das der Termin dann positive Impulse für die Anleger und den Kurs auslösen kann...
 

https://eco.sapo.pt/2024/07/04/...meaca-abrandar-crescimento-dos-ctt/  

Ja klar wäre es nicht gut ....aber erst 2028 ...Wenn  

Temu und Shein machen dieses Geschäft in diesem Maße erst seit Q4/23. Gibt ja dazu derzeit von diversen Influencern etliche Videobeiträge, auch wieso den europäischen Staaten dadurch Milliardensummen entgehen.

Ich finde es nur richtig, wenn die EU da reagiert und diese Geschäftsmodell beschränkt. Aber selbst wenn das komplett zum erliegen kommen würde, was ich nicht glaube (es wird nur vernünftig besteuert), dann wäre CTT immernoch in dem Segment auf dem Niveau von 2023. So what?

Geschäft bricht dann auch nicht auf Null ein, gibt ja auch noch andere Vorteile. Durch die Großkunden gewinnt CTT in Spanien ja insgesamt an Wettbewerbsfähigkeit. Mit Großkunden wird bekanntlich wenig Geld verdient, aber man kann dadurch die Stückkosten immer weiter senken und damit immer mehr margenstarke kleinteilige Kunden gewinnen. Dies ist die Strategie und dieser wird auch weiter gehen, auch nach 2028.

es gibt im E-Commerce eine grundlegende Tendenz, den/die Intermediäre zu vermeiden. Amazon, About You und einige andere bauen aktuell an Modellen, die Temu ähneln.  M.E.n., selbst wenn Temu & Co. Marktanteil verlieren, wird dieser durch andere kompensiert. Amazon hat ggf. noch einen eigenen Lieferdienst, ist damit vllt. außen vor, jedoch werden noch andere folgen.  

wird die Leute eh nicht mehr diese News interessieren, die möglicherweise Auswirkungen ab 2028 hat, vor allem wenn man bis 2027 ein höheres Niveau als heute erreicht hat.


Bis dahin kann viel passieren.

Am 29.Juli kommen die Halbjahreszahlen. Bin gespannt, ob man vorher (oder bei kleinerer Enttäuschung auch direkt nachher) nochmal den Bereich um 3,85 € testet.

auch im Q2 der Rückgang des Staatsanleihenvertriebs auf den Gewinnen lassen wird, erst bei den Quartalen danach gibt es nicht mehr die extrem hohen Vorjahreswerte.

bleibts bei der normalen Konsolidierung.
Das Momentum ging mit der Nichtauszahlung des
Schadenersatzprämie verloren.
 

Momentum gekillt. Wäre es schön, wenn CTT wieder ein neues ARP in Gang setzt. Finde auf dem Niveau wäre das Geld gut investiert, aber vielleicht plant man ja gerade eine größere Übernahme.

Ist da irgend eine News an mir vorbei gegangen?  

Mal schaun, ob diesmal die 4,40 nachhaltig überwunden werden.
 

https://eco.sapo.pt/2024/07/19/...novo-programa-de-recompra-de-acoes/  

schon das Geld mit 15% anlegen?.  Freut mich, dass hier die gute Kapitalallokation konsequent weitergeführt wird. Jetzt fehlt nur noch eine überzeugende Übernahme.

 

"Was schließlich die Bewertung betrifft, so sollte ein Aufwärtspotenzial von fast 90 % mit konservativen Präzedenzfällen und relativ niedrigen Multiplikatoren nicht ignoriert werden. Es gibt ein Ertragsversprechen, und das Management hat mit seinen Bemühungen, Wert in seinem EE-Portfolio und in der Banco CTT zu realisieren, eine gute Rücksicht auf die Aktionäre gezeigt. Ein klarer Kauf."  

dann kann man stützend eingreifen, wenn es ruppig wird.