CTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer


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Neuester Beitrag: 04.12.24 09:14
Eröffnet am:25.03.20 10:08von: vinternetAnzahl Beiträge:2.971
Neuester Beitrag:04.12.24 09:14von: big lebowskyLeser gesamt:650.837
Forum:Börse Leser heute:290
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4305 Postings, 3589 Tage vinternetCTT Correios de Portugal - Staatspost Marktführer

 
  
    #1
6
25.03.20 10:08
Para o negócio de Expresso & Encomendas em Portugal «é projectado um crescimento de dois dígitos», revelaram os CTT via comunicado.
 
1946 Postings ausgeblendet.
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110990 Postings, 9038 Tage Katjuschana ja, bei 100 Mio Ebit hätte man etwa

 
  
    #1948
09.10.24 13:29
ein KGV von 9 beim aktuellen Kurs. Ich glaub nicht, dass man CTT KGVs von 18-19  bei Kursen von 9 € zugestehen wird.

Generell wird es darauf ankommen, dem Markt das Wachstumspotenzial zu verdeutlichen. Dann wird man auch anders gepreist. Aber in dem derzeitigen Umfeld schwer vorstellbar, dass man für einen Postdienstleister (als der man ja wahrgenommen wird) KGVs über 15 zahlt.

Grob würde ich mal sagen, wir sehen die nächsten 12 Monate Kurse zwischen 3,8 € (falls der Gesamtmarkt schwächelt und CTT nicht vollends überzeugt bei Quartalszahlen) und 5,3 €, falls man im Frühjahr die 100 Mio auf die Agenda bringt. Wenn der Gesamtmarkt vor allem für Nebenwerte wieder besser wird, sind aber natürlich auch höhere Kurse denkbar. Als CTT sollte man dann aber vor allem Dinge wie Aktienrückkäufe und Dividende an oberste Stelle stellen, damit man den Markt überzeugt. Denn wie gesagt, von den Gewinnmultiplen her erwarte ich keine Anleger, die plötzlich denken, wie wahnsinnig günstig man bewertet ist. Aber wenn man weiter Aktien zurückkauft und 25 Cents Dividende in Aussicht stellt, dann könnte ich mir schon vorstellen, dass man relativ zügig die 5,3 € Marke attackiert. Wobei 20 Cents wahrscheinlicher sein dürften.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftMan wird auch immer mehr zum

 
  
    #1949
09.10.24 15:13
Finanzdienstleistungskonzern in Portugal. Der Versicherungsvertrieb, der aktuell aufgebaut wird, sollte schon bald erhebliche Ergebnisbeiträge liefern.  Also als reinen Postdienstleister sehe ich CTT nicht. Im Paketbereich hat man sich besonders auf den schnell wachsenden E-Commercebereich konzentriert. Ansonsten finde ich die Kapitalallokation weiterhin sehr vorteilhaft mit 4-5% Dividende und 4-5% ARP. Gibt auch keinen Grund dies mittelfristig zu ändern.

2364 Postings, 4095 Tage seitzmannIst auch Zeit geworden

 
  
    #1950
1
22.10.24 20:01

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftDer Versicherungsvertrieb

 
  
    #1951
2
22.10.24 20:20
Kann bald ordentliche Gewinne abwerfen. CTT ist eine richtige Vertriebsmacht in Portugal.

2364 Postings, 4095 Tage seitzmannIch werde in nächster Zeit

 
  
    #1953
29.10.24 19:16
wieder aufstocken.  

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftGute Zahlen, man

 
  
    #1954
29.10.24 20:40
dürfte wohl 90 Mill. Ebit erreichen, das das Vertriebsvolumen im Oktober schon stark angezogen ist. Kann man eigentlich ganz entspannd sein. Im Express Bereich wurden jetzt Portugal und Spanien zusammengelegt. Bank performed weiter stark, nur bei Mail läuft's noch nicht.

1070 Postings, 1596 Tage moneymakerzzzwas erwartet uns 2026?

 
  
    #1955
29.10.24 22:27
Die 100-120 Mio. EBIT für 2025 dürfte safe sein, E&P stark (stetig >20% Wachstum), Mail ist nix aber auch mittlerweile irrelevant, FS dürfte sich vlt. 2,5 Mio. / Quartal verbessern - sinkende Zinsen geben hier nen schub und die Bank dürfte trotz sinkenden Zinsmarge mit der Zinswende weiterhin gut wachsen (ich geh mal von 5% EBIT-Wachstum 2025 + 2026 aus)

komme ich bei ähnlicher Steuerquote und Finanzierungsaufwand auf EPS von 0,48 für 2025 und 0,58 für 2026. Dürfte mit starke Bilanz, ARP und Divi eine rel. sichere Sache sein.

Größtes Risiko aus meiner Sicht definitiv die Zinswende, aber die dürfte überschaubar sein und durch FS kompensiert werden.  

1070 Postings, 1596 Tage moneymakerzzz2 Fragen

 
  
    #1956
29.10.24 22:34
1. Jemand eine Ahnung, was man mit dem Insurance-Zeug an EBIT macht? Hatte man früher separat mitgeteilt und die Info fehlt leider jetzt in den Präsis...

2. bedeutet diese Passage:
"Within the regulatory framework in force since
February 2022 and the Convention on the criteria to be
met for the pricing of postal services that make up the
basket of services within the universal service
obligation (Universal Postal Service Price Convention)
for the 2023-2025 period, of 27 July 2022, the prices of
these services were updated on 1 February 2024. The
update corresponds to an average annual price
variation of 9.49%. The overall average annual price
variation, also reflecting the effect of the update of
special prices for bulk mail, is 8.91%."

Das man in 2025 auch nochmal die Preise um 8,9% erhöhen kann? Verstehe das Preismodell da nicht wirklich in Portugal...  

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftInsurance

 
  
    #1957
29.10.24 23:53
Das wird noch eine Zeit benötigen, bis man hier über den Bestand wiederkehrende Erlöse erzielt. Schätze in 2-3 Jahren könnte dies ein weiterer Faktor werden.

Preise für Mail werden nach einer Formel automatisch angepasst. Wesentliche Faktoren sind Inflation und Volumenrückgang. Daher wird es wieder 8-10% Preisanpassungen geben. Am Ende soll es dazu führen dass der Umsatz konstant bleibt.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftCC war auch solide,

 
  
    #1958
30.10.24 14:35
es wird ein Top Q4 erwartet. Auch für nächstes Jahr wird weiter Wachstum angepeilt. Alleine durch die Normalisierung bei der Platzierung der Staatsanleihen. Wenn man in diesem Jahr bei rd. 90 Mill. rauskommt, kann man für das kommende Jahr mit 110 Mill. Ebit kalkulieren. Bis dahin wird man noch einige Aktien aufgekauft haben.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftKursverlauf heute

 
  
    #1959
30.10.24 17:25
ist nur noch gaga. Intraday von € 4,3 runter auf € 4,1 obwohl man komplett bei den Zahlen abgeliefert hat.  

110990 Postings, 9038 Tage Katjuschawar heute bei etlichen Nebenwerten so, dass sie

 
  
    #1960
30.10.24 17:31
vormittags sich gut hielten und dann nachmittags abverkauft wurden. Betrifft ein Drittel meiner Watchlist.

Keine Ahnung ob das Angst vor Trump ist, oder man generell Ende Oktober Nebenwerte rauswirft, wobei ich nicht wüsste, wieso Oktober so ein wichtier Stichtag wäre.

Mal sehen, ... am Freitag ist ja Monatsanfang. Da sind die Orderbücher nochmal leerer. Bin gespannt, ob das dann der Tag mit dem Ausverkaufstief bei manchen Nebenwerten wird. Ich setze schon mal Abstauberlimits, wobei auch mir jetzt langsam der Cash ausgeht. Ich behalte nur noch ne Restreserve, falls man doch mal mit einem Derivat was regeln muss.

Für CTT bedeutet das, Kauflimit im Bereich um die 3,85 € setzen und aufs neue Jahr hoffen.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftBei CTT kauft wenigstens

 
  
    #1961
30.10.24 17:37
Die Firma stetig zu. 20 Mill. sind aus dem ARP noch offen. Sind fast 5 Mill. Aktien die man dann einziehen kann.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftDer Markt scheint jetzt diesen

 
  
    #1962
31.10.24 10:45
merkwürdigen Abverkauf zum Ende des Handelstages wieder zu korrigieren.  

138 Postings, 1565 Tage Baer SternsSehr schön

 
  
    #1963
31.10.24 20:43
Da wurde gestern abend mein Abstauber-Nachkauflimit bedient.
Wobei mir nicht so recht klar war, wie die Zahlen zu interpretieren sind, weil gemischt. Am Ende dürfte langfristig betrachtet die starke Performance von Express überwiegen, da alles andere sich wieder normalisieren sollte. Entscheidend dürfte der unveränderte Ausblick sein.
110 Mio. für rEBIT 2025? Dann würde ich vorsichtshalber 10 Mio. fürs EBIT abziehen, könnte aber immer noch für 50 Cent EPS reichen. Die Analystenschätzung liegt noch weit darunter.  

1835 Postings, 5571 Tage HandbuchSchade

 
  
    #1964
01.11.24 11:42
Hätte gern noch mal zu Kursen von 3,xx aufgestockt...  

110990 Postings, 9038 Tage KatjuschaCTT scheint derzeit immer an Tagen zu fallen, an

 
  
    #1965
05.11.24 18:31
denen irgendein großer Postdienstleister schlechte Zahlen liefert. Sippenhaft.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftJa leider immer

 
  
    #1966
05.11.24 20:48
Zu beobachten, dabei gehört man zu den wenigen Playern die wachsen und auch noch über eine erfolgreiche Finanzsparte verfügen.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftSchon wieder

 
  
    #1967
06.11.24 15:51
Sippenhaft. Wegen der Angst vr Zöllen ist der Logistik Sektor schwach, diese betreffen aber CTT als reinen Iberia Player überhaupt nicht.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftDie Genehmigung

 
  
    #1968
03.12.24 09:24
für den Einstieg von Generali bei der Banco CTT ist jetzt durch, über ein Jahr nach dem Deal. Aber sie haben mit dem Versicherungsvertrieb ja schon vorher angefangen.

17930 Postings, 7049 Tage ScansoftWow, die

 
  
    #1969
03.12.24 10:44
erste Aktie in meinem Depot, die den Ausgangskurs vom 01.01.2022 erreicht hat. Dafür mussten sie auch nur 15% des Aktienkapitals aufkaufen.

2797 Postings, 9137 Tage NetfoxNach dem ersten Lesen Deines Postings

 
  
    #1970
1
04.12.24 08:49
habe ich schon eine ehrfürchtige Verbeugung vor dir gemacht, bis ich dann doch schnell begriffen habe, dass nicht DU 15% des Aktienkapitals bei CCT aufgekauft hast...;)
Ich bin hier sogar mager im Plus bei einer meiner kleineren Positionen. Meist ist es noch andersrum - dick im Minus bei größeren Positionen:(((

Schöne Adventszeit  

17930 Postings, 7049 Tage Scansoft@netfox

 
  
    #1971
2
04.12.24 09:08
ich bin froh, wenn das Börsenjahr 2024 vorbei ist. Seit Mitte 2021 reiht sich ein Drecksbörsenjahr an das Nächste während überall auf der Welt die Börsenrekorde purzeln. Als Nebenwerteinvestor fühlt es sich mittlerweile so an, als ob man ein Haus in der Uckermark besitzt:-)

10541 Postings, 8015 Tage big lebowskySorry, aber den "Elfmeter "

 
  
    #1972
04.12.24 09:14
Muss ich verwandeln. Die Immobilienpreise in der Uckermark sind meines  Wissens sehr stabil. Sind ja genug prominente Grünenpolitiker aus dem distopischen Berlin hingezogen .

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