windeln.de...reborn nach reverse-split 0.3:1?
Seite 5 von 52 Neuester Beitrag: 07.08.24 15:29 | ||||
Eröffnet am: | 02.01.20 11:41 | von: MarketTrade. | Anzahl Beiträge: | 2.299 |
Neuester Beitrag: | 07.08.24 15:29 | von: Settlement | Leser gesamt: | 408.571 |
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Neben Jakopitsch als Vorsitzenden wurde u.a. auch Frau Tang in den AR gewählt.
Die Dame war für 9 Monate CFO für das Chinageschäft und wurde laut Vorstand aus Leistungsgründen entlassen.
Und die soll jetzt den Vorstand kontrollieren? Keine gute Gemengelage wie ich finde...
https://www.ariva.de/news/...s-dealings-windeln-de-se-deutsch-8547768
Denn auch die Analyse von Original-Research vom 2.6. bezweifelt, dass sich der sprunghafte Umsatzanstieg im April in den Monaten Mai und Juni fortgesetzt hat. Nimmt man also den seitherigen Kursverlauf als Gradmesser, wird für das 2.Q. mal wieder eine Enttäuschung zu vermelden sein.
Man kann sich allerdings auch täuschen. Für mich sind keine schlüssigen Gründe dafür ersichtlich, warum der Umsatz im Mai und Juni - im Vergleich zum April - gravierend zurückgegangen sein soll.
Warten wir´s also ab. Wann kommen die Zahlen ?
Turnaround-Story Windeln.de
"Heidelberg (ots) - Windeln.de hat sich nach schmerzhaften Umstrukturierungsmaßnahmen und mit der Expansion
auf die zwei neuen Geschäftsfelder B2B und "Online-Apotheke" völlig neu erfunden. Das B2B Geschäft von Produkten
aus China für den Rest der Welt, insbesondere USA und Europa, wird von einem erfolgreichen Local Player, dem
Chinesen Xiaowei Wei, vorangetrieben, der bereits als Babytree-Vorstand ca. USD 1 Milliarde im Online-Geschäft
erwirtschaftete und nun als Vorstand von Windeln.de vielversprechende Umsatzziele verfolgt. Mit den
Kooperationspartnern Bodyguard und Holland at home erweitert das Windeln.de-Team seinen bisherigen
Online-Handel von in China sehr gefragten deutschen Qualitätsprodukten aus dem Baby- und Kleinkinderbereich
um Drogerie- und pharmazeutische Produkte, die ohne Werbeaufwand an die bestehenden Online-Kunden verkauft
werden. Damit und mit dem im lfd. Quartal zu erwartenden Launch einer chinesischen Pharmacy
Website ("Online-Apotheke") eröffnen sich riesige Umsatzpotentiale mit lukrativen Netto-Gewinnmargen von ca 20%.
Da im B2B Bereich bereits Gewinnmargen von 10% vereinnahmt werden, sollte Windeln.de den Break-Even schon
in 2020 erreichen. Der Online-Umsatz dürfte die Schwelle von EUR 100 Millionen deutlich überschreiten.
Kingstone Europe gelang der Einstieg bei Windeln.de mit einer Bewertung von nur ca. EUR 20 Mio. und
sichert sich damit ein Neubewertungspotential auf eine Marktkapitalisierung von EUR 50 bis 65 Millionen.
Das entspricht Kurszielen von EUR 6,2 bis 8."
Quelle: https://www.finanznachrichten.de/...rnaround-story-windeln-de-007.htm
Der Kurs schmiert grade um fast 8 % auf 2,34 € ab (Tradegate). Und das , obwohl die Kingstone Europe AG angeblich heute für 20 Millionen € Windelaktien gekauft hat. Irgendwie sonderbar das Ganze !
#105: "Kingstone Europe gelang der Einstieg bei Windeln.de mit einer Bewertung von nur ca. EUR 20 Mio".
Das heißt wohl, dass sie bei 2,50/Aktie gekauft haben. Ich nehme an, dass sie Jakopotschs Stücke genommen haben. Da steht dann aber noch eine offizielle Meldung aus.
http://stuefe.com/index.php/de/wir-ueber-uns/...thias-stuefe-dipl-kfm
Einstieg bei windeln.de: Der Mann (und die Frau) hinter Kingston Europe scheinen jedenfalls zu wissen, was sie tun.
http://stuefe.com/index.php/de/wir-ueber-uns/...r-karen-lergenmueller
https://de.marketscreener.com/boersen-barone/...r-0D6Y1L-E/biography/
Und diese derzeitige Bewertung von 20 Mio EUR sieht Kingston offensichtlich als sehr günstig an, wenn sie dabei gleich ein Kursziel von 6 bis 8 Euro ausgeben. Bei den bald erwarteten circa 100 Mio. Umsatz ist dieses Ziel m.E. auch ziemlich plausibel, denn das 8 EUR - Kursziel würde dann nur einer Bewertung mit dem circa 0,65-fachen Umsatz von Windeln.de entsprechen. Dieses Umsatzmultiple ist für ein wachstumsstarkes Unternehmen bestimmt nicht allzu viel.
windeln.de bezeichnet sich selbst als führenden Onlinehändler für Baby- und Kinderprodukte in Europa. Das Unternehmen wurde 2010 gegründet und die Aktie kennt seit dem Börsendebüt nur eine Richtung – abwärts. „Alles für mein Baby“ - klingt eigentlich wie ein vielversprechendes Geschäftsmodell, denn für Nachwuchs und Hochzeiten sitzt das Geld besonders locker. Veränderungen an der Spitze und die hohe Nachfrage während der Corona Pandemie können nun den Turnaround von windeln.de einläuten. Am Freitag gab es ein weiteres Indiz, dass der Zeitpunkt für den Turnaround gekommen ist. Die deutsche Beteiligungsgesellschaft Kingstone Europe AG ist eingestiegen und begründet sein neues Engagement damit, dass der Break-Even von windeln.de schon in 2020 erreicht werden soll. Die Experten sehen ein Neubewertungspotential für eine Marktkapitalisierung von 50 bis 65 Mio. EUR, was Kursziele von 6,20 bis 8,00 EUR entspricht. Die Aktie ging zu 2,50 EUR und einem Börsenwert von 20 Mio. EUR ins Wochenende. ..."
https://www.kapitalerhoehungen.de/kommentare/...ten-turnaround-aktien
Viele andere Internetunternehmen können von einem Umsatzmultiple von 1 nur träumen, denn da wird auch schnell mal der vielfache Umsatz davon bezahlt.
JuPePo: #117 Der Kursverfall heute lässt leider nichts Gutes erahnen.
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Na ja, der Kurs fällt doch seit Wochen schon stramm südwärts bei einem parallel starken Gesamtmarkt. Von daher ist heute bei dem Dauercashburner auch nicht soviel anders als die Zeit davor. Seit dem IPO ist windeln.de defacto leider mit einer der sichersten Garanten auf dem Börsenparkett dafür gewesen, daß Anleger - trotz endloser Vorsichtsmahnungen - hier ihr Geld zielsicher vernichten, ständig neue Durchhalteparolen von ständig wechselnden Märchenonk... äh....Qualitätsmanagern kommen (die sich selber stets dabei die Taschen füllten), immer wieder plötzlich weiter nach hinten verschobene Break-Even Zeitpunkte kommen (wobei man aufpaßen muß, daß man sich nicht alberne Schrott-Kennzahlen wie "um Sonderereffekte bereingtes EBITDA" als Gewinn oder Break-Even andrehen läßt, da hier massenhaft noch Dinge abgezogen werden müssen). Von daher ist das von dir genannte "nichts Gutes erahnen" bei dieser Aktie eher der Alltag. Oder man könnte auch den abgewandelten Fußball-Spruch verwenden: "Nach der KE ist vor der KE".
Ich rätsle grade daran rum, was Kingstone wohl dazu bewogen hat, Aktien von Windeln zu erwerben - auf welche Art auch immer. Ein Täuschungsmanöver ? Dagegen spricht eigentlich die Seriosität von Kingstone. Was ist aber dann der Grund ? Eine krasse Fehleinschätzung der Marktchancen ? Auch nicht so richtig vorstellbar.
Bei den kommenden Zahlen erwarte ich jedenfalls erstmal eine Umsatzsteigerung von plus 50 % zum Vorjahresquartal und von plus 100 % zum letzten 1. Quartal 2020. Wäre jedenfalls in Corona-Zeiten schon mal ziemlich passabel und ich glaube nicht, daß ich mich hier täusche. Keine Ahnung, ob sich dies dann so fortsetzen wird.
http://stuefe.com/index.php/de/anlagestrategie/anlagephilosophie
Herr Stüfe räumt ein, dass Windeln.de nicht zu den klassischen Investmenttargets gehört. Die Aktien seien auch nicht für Kundendepots der Stuefe Group erworben worden, sondern für einen einzigen risikofreudigen Kunden, der darum gebeten hatte.
Herr Stüfe bezeichnet die Investition in Windeln.de als eine nur kleine Investition.
Im übrigen solle man abwarten. Das 2. Quartal sollte Toppzahlen liefern. Q 3 sei Übergangsquartal und Q4 traditionell das Ertragsreichste.
Anmerkung von mir: Wenn das mit den Toppzahlen für´s Q2 stimmt, dann kann das nur bedeuten, dass sich die erhöhten Umsätze im April auch im Mai und Juni fortgesetzt haben.
Zur Erinnerung: Es war vermeldet worden, dass die Umsätze allein im April so hoch waren wie im gesamten Umsätze im 1. Quartal.
Wie sich das alles mit dem fortschreitenden Kursverfall der Aktie verträgt, ist mir dann allerdings schleuerhaft. Sind da vielleicht Shortseller am Werk ?