Cytotools: Günstiger Biotechwert mit Phantasie.
Eine Zulassung in den USA läuft in 2 Schritten:
1. Schritt
Die Studie wird bei der FDA eingereicht bzw. beantragt. Dafür ist außer einem Anwalt, der den Formalismus kennt und das Einreichungsdosier verfasst, meines Wisens nichts weiter notwendig. Die Kosten hierfür sind überschaubar.
2. Schritt
Nach positivem Bescheid durch die FDA kann die Studie durchgeführt werden. Sofern bereits irgendwo auf der Welt enei Zulassung beteht, kann sofort mit der Phase III begonnen werden, was die Kosten und die Dauer der Studie wohl in Grenzen hält.
Entsprechend sind 2 Szenarien möglich:
Szenario 1 - Cytotools hat den Antrag gestellt um DermaPro für einen möglichen Verkauf in den USA aufzuwerten. Bei einem positivem Bescheid der FDA zur Durchführung einer Studie steigt der Verkaufswert dort sofort. Investoren erwarten nämlich i.d.R. eine Studienzustimmung/Studienzulassung durch die FDA. Strategisch gesehen ist dieser Schritt perfekt, um wie gesagt den möglichen Verkaufspreis nach oben zu beeinflussen.
Szenario 2 - Cytotools findet keinen Käufer und führt die Studie tatsächlich selbst durch. Dies kann mit den Erlösen aus Indien sicher locker finanziert werden kann. Beeinflusst zwar dann den Gewinn, erschließt aber gleichzeitig eine riesigen Markt.
Egal wie es läuft, wir werden alle sehr davon profitieren (s. auch GBC Studie vom 27.11.14)
Also ich bin absolut entspannt und freu mich schon jetzt auf die nächsten Monate...
Gruß
archie 0815
dass sich die indische zulassung abermals verzögert, damit habe ich vor mehreren wochen gerechnet. dass sich rose investment möglicherweise von cytotoolsaktien getrennt hat wäre wirklich kommentierungswürdig. es läßt einfach zu viele spielräume offen, ebenso die dermatools-beteiligung von rose und der posten des finanzvorstands.
plausibel wäre eine änderung der familienpolitik in der firma rose investment.
nach gbc ag hat sich die beteiligungshöhe des managements bei cytotools im zeitraum 7/14 bis 10/14 um 4% ermäßigt.
der kurs von ct konsolidiert auf hohem niveau auf der 200-tageslinie.
kurzfristig sieht das so aus
möglich wäre es, dass die abgegebenen 4% von rose stammen. sie haben genug an cytotools verdient und vielleicht ein lukrativeres investment. normalerweise verkauft man so einen block außerbörslich an einen anderen investor. leider kennen wir die gründe nicht. wie hoch die beteiligung von sören rose an dermatools gegenwärtig ist werde ich noch recherchieren.
Um Seriosität auszustrahlen, werden vielleicht auch die Inder jetzt gründlicher vorgehen und deshalb könnte sich die Zulassung weiter verzögern. Alles nur Vermutungen, aber leider ist die IR-Arbeit bei Cytotools kaum existent. Ist eine Blackbox. Bin jetzt an meinem Einstand dran und werde sicherheitshalber meinen SL auf 54 anheben. Glaube zwar an das Produkt, aber kurzfristig sehe ich wenig Konkretes. Vielleicht kommt man nochmal deutlich günstiger rein.
biotechs sind nie berechenbar. bedenklich wäre ein kurslevel von unter 50 schon gewesen, der kurs momentan unter der 200-tageslinie sollte sich in den nächsten wochen um 60 bewegen.
fundamental hat sich bei cytotools nichts geändert. die eingetretenen verzögerungen sind noch akzeptabel. die angekündigten news hinken natürlich etwas hinterher. doch wie gesagt bei jungen pharmaunternehmen kann man nicht von kalkulierbaren kursen ausgehen.
zwei meldungen werden dem kurs flügel verleihen, wenn sie denn so kommen, die indische zulassung und die ergebnisse der phase III in europa. so war es in der vergangenheit immer.
die dünne informationslage der firma cytotools nervt zwar, doch wieso solle die geschäftsleitung über irgendwelche ungelegten eier kommentare abgeben. das ist nicht deren aufgabe und verleitet zu noch mehr spekulationen.
nach dem erfolgten abschluß der phase IIb zu dermapro mit indikation diabetischer fuß in europa, sieht es nicht so aus, als hätte die firma ein qualitätsproblem mit ihrem medikament.
das, was der kurs die letzten wochen gemacht hat, ist letzten endes nicht der rede wert, aber auch nur aus der sicht der jüngsten erholung.
Der Langfristchart sieht wirklich beeindruckend aus, sagt aber auch aus, dass hier viele richtig auf der Gewinnerseite stehen und bei Verzögerungen die Papiergewinne auch mal realisieren könnten. Selbst gehörte ich leider nicht zu den Früheingestiegenen, deshalb auch ein höherer SL, der leider ausgeübt wurde.
www.cdsco.nic.in/writereaddata/Today%20Letter%2023_12_2014.doc
So wie ich es verstehe ( Schaust Du auf Seite 4, Position 11 von Mr. Gantzers link) , wird am 23.12. (Wäre in Indien wohl diese Nacht) über eine Zulassung eines Antrages von Centaur entschieden....aber ungewiss, ob es denn um dermapro/woxheal geht.
Auf w.o. gibt es ein wenig mehr dazu zu lesen....
Kann mich aber leider nicht tangieren.....weil ich seit 1 Woche nicht mehr dabei bin. 
Gruss.