Wer hat eine Meinung zur HPI AG (früher CE Glob)?

Verkäufer zu kennen, um auszuschließen zu könnnen, dass dies nicht der Gleiche ist.

11:24:17  1,350  2.000  

wenn hier deutliche Nachfrage aufkommt, spielen solche Dinge keine Rolle.

Die nächsten 3 Wochen wird die weitere Übernahme kommen und ich schätze dann laufen wir weiter. Wenn nicht, dürfte es von den News erstmal nicht mehr viel neues geben und es wird eher schwer.  

aber es ist nun einmal mein Hobby, Situation aufzuspüren, wo meines Erachtes mit auch nicht legal Mitteln wie Wash-Trading oder dem inzwischen auch verbotenen Nackten Shorten versucht wird, die anderen Anleger zu bescheissen. Zu diesem Thema habe ich beispielsweise bei My Hammer lange gepostet, ohne auch nur einmal in diese Aktie in irgendeiner Form involviert zu sein.  

Denn im Forum zu posten, bringt halt quasi nichts. Ganz zu schweigen wenn man nicht investiert ist. Zudem würde das bedeuten, daß Du der Meinung bist, daß der Aktienkurs künstlich niedrig gehalten wird. Dann wäre es aber doch einfach zu kaufen und zu warten bis sich die Situation auflöst.
Meiner Meinung, wird aber meist sich irgendetwas schöngeredet, nach dem Motto, irgend ein Böser manipuliert hier irgendwas und man selber wird betrogen. Meist betrügt man sich da meist nur selber....  

dass die Märkte vollkommen sind und alles richtig bewerten und alles einpreisen - dieser Glaube wurde doch in den letzten Jahren erheblich ramponiert. Insbesondere bei kleineren Werten und Werten mit großen Emotionen (positiver oder negativer Art), sehe ich aber doch Chancen, dass die Märkte unvollkommen sind. Ich habe mich in den letzten Jahren mit meinem Spielgeld auf solche Situationen verlegt, wo sich die beiden Effekte überlagern: also wo negative Emotionen benutzt werden die Kurse noch weiter nach unten zu prügeln. Ich poste aber auch dort, wo ich eher umgekehrte Situationen sehe, ohne allerdings normalersweise in solche Situationen zu investieren.

Eine kleine Warnung: Man braucht einen langen Atem und sollte darauf achten, dass von der Finanzierungsseite durch eine zu hohe Verschuldung Überraschungen drohen.  

sollte es im letzten Satz in meinem letzten Posting heißen  

Finanzierung der Zukäufe habe ich daher auch etwas kritisch gesehen, finde es aber doch richtig, denn bei den absurd niedrigen Aktienkursen wäre eine Kapitalerhöhung sicher nicht der richtige Weg gewesen, weil wir sonst eine Kursverwässerung gesehen hätten. Da aber die Zukäufe Cash Flows produzieren, die die Zinszahlungen erheblich übersteigen, ist das auch nicht sehr kritisch.

Das sehen die von Sphene Capital in ihrer 20-seitigen sehr genauen und detaillierten Analyse, deren Lesen in unbedingt empfehle, ähnlich, wenn sie schreiben: "... HPI ein langfristiges Rating von B+ aufweist, was im Terminal Value mit einer jährlichen Insolvenzwahrscheinlichkeit von etwa 1,5% verbunden ist."  

interessant zu wissen, wer als Käufer und Verkäufer auftrat, damit man sicher sein kann, dass nicht verbotenerweise die beiden Akteure identisch sind. Denn Angst vor der Handelsüberwachungsstelle des Bafin scheint hier nach meinen Beobachtungen ehe keiner zu haben.

WKN: A0JCY3ISIN: DE000A0JCY37Typ: AktieAufnehmen in Watchlist | Depot | Börsenspiel
Times & Sales: FrankfurtZeit    Kurs  Stück  
19:02:18  1,326 €   1.300  

mit Pennystocks imehr oder weniger in den Griff bekommen hat und es immerhin geschaft hat, einige Kriminelle anzuklagen, was mit Verurteilungen endete, scheint nach meinen Beobachtungen die kriminelle Klientel auf kleinere Werte auszuweichen. Besonders gefallen ihnen dabei Werte, wo die Mehrheit bei Großaktionären liegt und der'Free Flow relativ niedrig ist.

Bei HPI stehen von ca. 7,2 Millionen Aktien so z.B. nur 1,8 Millionen zum Handel zur Verfügung. Und wenn man wie Libuda auch nur winzige 8.000 Aktien hält, besitz man dann schon 0,44% des Free Floats.  

mehr als 60 Seiten durchquält, könnt Ihr zu diesem Theam sicher interessante Entdecekungen machen - nur mit umgekehrtem Vorzeichen:  

noch anhängen:

http://ariva.de/forum/Loeschung-399482?search=my%20hammer  

Trading:

16:48:32  1,350  1.000  
16:38:34  1,350  1.000  

Zweck: Käufer abzuschrecken - aber gerade weil das auf dem Plan der Abschrecker steht sollte man meines Erachtens zuschlagen.  

auf Seite der 20-seitigen Analyse.

Denn ich hatte vermutet, dass durch MBO's 11 Millionen Umsatz wegefallen seien, nach der Analyse waren es aber 19,5 Millionen. Das ist auch der Grund dafür, dass meine Befüchtungen über orgnaische Umsatzrückgänge unzutreffend waren. 4% war nämlich das organische Wachstum - nicht berauschend, aber immerhin.  

einen Schlag für 1,36 zu kaufen, ohne damit die Kurse nach oben zu treiben.

Für denjeigen, der meines Erachtens die extrem unterbewertete Aktie in ein größeres Depot in dieser Stückzahl einzulegen gedenkt, eine meines Erachtesn einmalige Chance. Obwohl ich davon ausgehe, dass das keine ernsthafter Verkauf ist - aber man kann eben auch einmal auf dem falschen Fuß erwischt und eindecken muss, selbst wenn es sich um gegen die Gesetze verstoßenden Leerverkauf handelt.  

"Im Rahmen zweier MBO's hat sich HPI 2012 von 51% der Anteile an VCE Virtual Chip Exchange (zum 1.1.2012) und ce Global Sourcing (1.4.2012) getrennt. Darüber hinaus wurde die Tocher HPI Distribution (zum 1.1.2012) vollständig verkauft bzw wesentliche Teile des Geschäfts an die ce Global übertragen. Durch die Dekonsolidierung der drei Gesellschaften entfällt 2012e eine Umsatzvolumen in Höhe von geschätzt 19,5 Millionen oder 25% der 2011ér Umsätze."  

Geschäftsmodell vermuten ließe", heipt daher auch eine Zwischenüberschrift in der 20-seitigen Analyse von Sphene Capital - und dann weiter: "Damit gelingt es HPI, sich erfolgreich gegen das gegenwärtige schwache Umfeld zu stemmen.  ...... Inklusive der Tocher ce Global Sourcing, die erst zum 1.4.2012 aus dem Konsolidierungskreis ausgeschieden ist, lag das organische Wachstum nach 9 Monaten/2012 bei geschätzt 5,6%."  

zusätzlich, sodass die Aktienzahl von 7.200.000 auf 7.560.000 gestiegen wäre:

"Die Übernahme wird aus Barmitteln und durch Sachkapitalerhöhung geschaffene
Aktien in Höhe von circa 5% des Grundkapitals finanziert." Aus der Pressemitteilung über die Fanzierung der letzten Übernahme.

Denkbar ist, dass die momentan zu 1,36 angebotenen 60.000 Aktien daher stammen, denkbar ist aber, dass dahinter ein Leerverkauf steckt - prüfen, ob er gedeckt ist, sollten die Bafin auf jeden Fall, wenn er denn vorliegt. Denn wir hatten ja schon ähnliches bevor die Kapitalerhöhung vorlag - und da roch es noch sehr viel stärker nach ungedecktem Leerverkauf.  

dass die Bafin, wenn sie wollte und dürfte (rechtlich ist es zulässig), tatsächlich die Nettoleerverkaufpositionen ermitteln könnte. Denn KI in Deutschland müssen alle Verkäufe und Käufe, einer entsprechend Person zugeordnet, an die Bafin melden (die das aber nicht an Finanzämter weitergeben darf, wobei ich nicht weiß, wie es aussieht, wenn erst ein Strafprozess im Laufen ist). Ob es eine solche Datei gibt, weiß ich nicht, aber recht zulässig, um Verfehlungen nach dem Wertpapierhandelsgesetz zu verfolgen, ist sie auf jeden Fall (nicht dagegen zur Ermittlung von Erträgen und Kursgewinnen aus Aktiengeschäften).

Normalerweise müsste es diese Datei geben, aber nicht nur wegen meiner Beobachtungen bei HPI, sondern auch anderweitig, gehe ich einmal davon aus, dass es diese Datei nicht gibt. Oder falls es diese Datei doch gibt, sie trotzdem nicht benutzt wird - oder doch?  

im Streubesitz bei der nachstehenden Aktionärsstruktur immerhin 3,33% der frei handelbaren Aktien:

Aktionärsstruktur
M. Negel ca. 27,5 %
M. Bodenmeier / J.Pause ca. 24,0 %
F. Raudies ca. 20,0 %
Institutionelle Investoren (Pioneer) ca. 3,5 %
Streubesitz§ca. 25,0 %

http://www.hpi-ag.com/de/investor_relations/aktionärsstruktur.php

Da diese Nummer jetzt schon zum zweiten Mal hier abgezogen wird, sollte die Handelsüberwachungsstelle schnellstens einmal nachsehen - alles andere iwäre m.E. schon an Rechtsbeugung grenzend, denn das Verbot von nackten Leerverkäufen ist nun einmal glücklicherweise in Deutschland Gesetz.  

in seiner vor wenigen Tagen veröffentlichen sehr sorglfältigen Analyse neben dem Fair Value (Base Case.Szenario) von 4,00 Euro (bisher 3,80 Euro), das in den Veröffentlichungen herausgestellt wird, noch zwei weitere Szenarien modelliert:

- ein Bull-Case-Szenario mit einem Fair Value von 4,80

- ein Bear-Case-Szenario mit einem Fair Value von 2,50  

dass der momentane Kurs nur etwa bei der Hälfte des Bear-Case-Szenarios liegt. Auch aus meiner Sicht wird der Kurs massivst manipuliert - aber darüber sollte man sich beschweren, denn das ist ein gigantische Kaufchance.

Meine Prophezeitung muss nicht schon heute oder morgen eintreten, aber langfirstig ist gegen Fundamentals kein Kraut gewachsen.

Ob Ihr einsteigt oder nicht solltet Ihr von Eurem Risikoprofil abhängig machen. Meine hier schon öfters angeführten 60.000 Stück müssen nicht unbedingt ein gutes Beispiel  sein, aber z.B. 3.000 Stück in einem 100.000-Euro-Depot können durchaus eine sehr sinnvolle und äusserst chancenreiche Zumiischung sein.  

... aber darüber sollte man sich nich beschweren, denn das ist ein gigantische Kaufchance.  

es u.a. im 20-seitigen Report von Sphene Capital - und dazu außerdem "Organisches Wachstum der Tochtergesellschaften profitiert vom Zugriff auf die Kompetenz, Leistungsfähigkeit und den Finanzierungsmöglichkeiten im Konzernverbund."  

Der Effectenspiegel hat positiv über HPI berichtet