Wer hat eine Meinung zur HPI AG (früher CE Glob)?
Seite 14 von 29 Neuester Beitrag: 25.04.21 01:02 | ||||
Eröffnet am: | 01.12.10 16:26 | von: Libuda | Anzahl Beiträge: | 721 |
Neuester Beitrag: | 25.04.21 01:02 | von: Birgitygtta | Leser gesamt: | 84.865 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 48 | |
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Hier geht es um eine Unternehmensanleihe von 6 Millionen und eine Wandelanleihe von 1,5 Millionen, die 2011 im Dezember veröffentlicht wurden, die aber dann erst in 2012 zu Zahlungen geführt haben. Dieser Sachverhalt war mir zunächst auch nicht klar und habe ich mich daher immer gefragt, wie die noch für 2012 angeündigte Übernahme finanzieren werden soll. Aber mit den an 31.12.2011 vorhandenen 4,2 Millionen, einem von mir auf 2 Millionen für 2012 geschätzten positiven Cash Flow und den 7,5 Millionen aus den Anleihen dürften somit etwas mehr als 11 Millionen für eine Übernahme vorhanden sein. Wenn man bedenkt, dass HPI selbst momentan nur mit 9 Millionen bewertet wird, sollte da immerihin allerhand möglich sein.
Vielleicht könnt er ja ansonsten hier auf dem Board einmal argumentieren.
Eigentlich ist der jetzige Kurs nur durch diese Unsicherheit erklärbar - und Unsicherheit ist momentan eben unbeliebt, selbst bei einem so risikofreudigen Investor, wie ich einer bin.
Negel: Für den Kursrückgang am Montag gab es keine fundamentalen Gründe, operativ liegen wir im Plan. Vor kurzem haben wir unsere Halbjahreszahlen veröffentlicht – mit einem Umsatz von 35 Millionen Euro und einem EBIT von einer Million Euro haben wir in den ersten sechs Monaten unsere Ziele erreicht. Und ich bin zuversichtlich, dass uns dies auch im zweiten Halbjahr gelingen wird. Zudem gibt es aktuelle Analystenstudien über HPI AG, die detailliert auf die aktuelle Situation und das erwartete Wachstum eingehen. Die Analysten sehen den fairen Wert der HPI-Aktie deutlich über dem aktuellen Niveau.
Daher kann ich eigentlich nur das vorstehende Posting wiederholen:
Was an der Aktie "faul" sein soll, dass sie 03.12.12 18:13 #323 nur mit einem Umsatzmultiple von ca. 0,15 und dem fünffachen Ebit bewertet wird, habe ich immer noch nicht herausgefunden und neige daher immer noch eher zu Zukäufen. Jetzt am Börsenspiel teilnehmen!
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http://www.myhammer-holding.de/cms/upload/pdf/...2_20111031_final.pdf
und scrollt auf die Seite 2, wo Ihr die Unternehmenszahlen findet. Kaum zu glauben, aber wahr ist, dass dieser andere Unternehmensdienstleister mit seinen miserablen und keinen Vergleich mit HPI aushaltenden Zahlen eine höhere Marktkapitalisierung aufweist.
Die Unterbewertung von HPI ist also schon absurd.
Zentraleinkauf
200 Materialgruppen
(E-Procurement),
4000 Artikel,
hinterlegte Rahmenverträge,
4 Mrd. EUR Spend-Management
ca. 6 Mio. EUR Umsatz
Der Umsatz in diesem Bereich ist deshalb so gering, weil die 6 Millionen reine Provisionen sind - und damit zu fast 100% mit der Wertschöfung identisch und damit ein Viertel der in #334 angeführten Gesamtwertschöpfung von 23 Millionen in 2011. Bei Vergleichsunternehmen wird ein derartiger Procurement-Outsourcing-Umsatz mit dem Faktor 3 bewertet = 18 Millionen. Das wäre allein schon mehr als das Doppelte der momentanen Marktkapitalisierung - und die anderen Bereich gäbe es kostenlos dazu.
ergoogeltes Analystentreffen anfangen? So viele Analysten wird es ja zu einem solchen kleinen Wert nicht geben.
HPI AKTIE | Aktienkurs | Nachrichten | Kurs | (A0JCY3 - Finanzen.net
www.finanzen.net › Aktien
HPI AKTIE und aktueller Aktienkurs. Nachrichten zur Aktie HPI AG | A0JCY3 | | DE000A0JCY37. ... Hinweis:Am 05.12.2012 findet ein HPI Analystentreffen statt.
Änderungen im Konferenzprogramm der 14. MKK am 05. & 06. Dezember 2012) Teilnehmer: 7days music entertainment AG
ACTIVA RESOURCES AG
CENIT AG
DATAGROUP AG
DEUTSCHE GRUNDSTÜCKAUKTIONEN AG
DEAG Deutsche Entertainment AG
Ecommerce Alliance AG
EquityStory A
euromicron AG
EYEMAXX Real Estate AG
F24 AG
Francotyp-Postalia Holding AG
GESCO AG
getgoods.de AG
GIEAG Gewerbe Immobilien Entwicklungs AG
Grammer AG
Greiffenberger AG
Hawesko Holding AG
HELMA Eigenheimbau AG
Hess AG
HPI AG
Impreglon SE
InTiCa Systems AG
ItN Nanovation AG
KTG Agrar AG
KWG Kommunale Wohnen AG
Mensch und Maschine Software SE
MERKUR BANK KGaA
MPH Mittelständische Pharma Holding AG
Nanogate AG
Orad Hi-Tec Systems Ltd.
Phoenix AG
Pironet NDH AG
PNE WIND AG
Progress-Werk Oberkirch AG
S.A.G. Solarstrom AG
SHS VIVEON AG
STEICO SE
SYZYGY AG
VIB Vermögen AG
ZhongDe Waste Technology AG
http://www.hpi-ag.com/files/HPI_UP_09-2012.pdf
HPI AG - Hoechst Procurement Intl.
2010
T EUR
2011
T EUR
2012
T EUR
(Prognose)
Umsatz 30.000 77.100 ca. 80.000
EBIT 500 1.700 ca. 2.300
Ich gehe immer mehr davon aus, dass sich Kursmanipulationen immer stärker auf Werte konzentrienen, die keine betrügerischen Penny-Stocks sind, sondern auf kleinere Werte mit einem engen Free Float und Großaktionären, von denen man annimmt, dass sie, egal was an der Börse mit dem Wert passiert, halten.
Entdecckt man eine soclche Situation, ist das m.E. eine gute Gelegenheit dagegenzuhalten. Wird der Kurs nach unten gepfeegt geht das ziemlich einfach, indem man die Aktie kauft. Wird der Kurs nach oben gepflegt ist es für den Normalanleger schon schwieriger, da Terminverkäufe bei diesen Positionen kaum möglich sind.
Lesestoff gibt's hier: http://www.finanznachrichten.de/...strategische-partnerschaft-016.htm
Kennzahlen - HPI AG Hoechst Procurement Intl.
HPI AG - Hoechst Procurement Intl.
2010
T EUR
2011
T EUR
2012
T EUR
(Prognose)
Umsatz 30.000 77.100 ca. 80.000
EBIT 500 1.700 ca. 2.300
Organisch
• B und C Teile: Ausweiten auf Mittelstand
• Geschäftsausbau/ Cross Selling: mehr Kunden / mehr Produkte/ mehr Präsenz
• Einkaufs-Software: stetig steigende Anzahl Subskriptionskunden
• Vermarktung Lagerüberbestände elektronischer Bauelemente
• Erste IT-Überbestands-B2B-Plattform:
Akquisition
• In den bestehenden Geschäftsgebieten Kaufopportunitäten wahrnehmen, um die
Produkt- , Dienstleistungs- und Kundenpalette zu erweitern
Strategische Partner
• Zunehmendes Interesse europäischer, amerikanischer und asiatischer Unternehmen an einer strategischen Kooperation mit HPI AG
Negel: Für den Kursrückgang am Montag gab es keine fundamentalen Gründe, operativ liegen wir im Plan. Vor kurzem haben wir unsere Halbjahreszahlen veröffentlicht – mit einem Umsatz von 35 Millionen Euro und einem EBIT von einer Million Euro haben wir in den ersten sechs Monaten unsere Ziele erreicht. Und ich bin zuversichtlich, dass uns dies auch im zweiten Halbjahr gelingen wird. Zudem gibt es aktuelle Analystenstudien über HPI AG, die detailliert auf die aktuelle Situation und das erwartete Wachstum eingehen. Die Analysten sehen den fairen Wert der HPI-Aktie deutlich über dem aktuellen Niveau.
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