Talanx Versicherung .................(WKN: TLX100)
Investing.com – Der Versicherungskonzern Talanx (ETR:TLXGn) ist überraschend stark ins Jahr 2025 gestartet. Mit einem Gewinn von 604 Millionen Euro liegt der Überschuss rund fünf Prozent höher als im Vorjahr und deutlich über den Erwartungen der Analysten, die nur mit 467 Millionen Euro gerechnet hatten.
Der positive Jahresstart ist vor allem dem Erstversicherungsgeschäft zu verdanken, während die Beteiligung am Rückversicherer Hannover Rück durch hohe Schäden, etwa durch die verheerenden Waldbrände in Los Angeles, belastet wurde.
Die Aktie von Talanx stieg daraufhin um rund ein Prozent auf 99,30 Euro. Der Konzern bleibt zuversichtlich und hält an seinem Ziel fest, in diesem Jahr einen Gewinn von mehr als 2,1 Milliarden Euro zu erzielen.
Fundamentaldaten und Bewertung von Talanx
Talanx zeigt derzeit eine interessante Bewertungssituation. Der Fair Value der Aktie liegt bei 126,19 Euro, was ein Aufwärtspotenzial von 28,4 % zum aktuellen Kurs von 99,20 Euro signalisiert. Dies steht im Kontrast zum mittleren Analysten-Kursziel von 88,58 Euro, das sogar 5,4 % unter dem aktuellen Kurs liegt. Während der Fair Value ein erhebliches Potenzial aufzeigt, sind die Analysten mit ihren Schätzungen deutlich zurückhaltender. Eine Diskrepanz, die auf unterschiedliche Bewertungsansätze hindeutet.
KGV: 12,8x – Attraktive Bewertung im Versicherungssektor
Dividendenrendite: 2,9 % – Solide, wenn auch nicht herausragend
Eigenkapitalrendite: 17,9 % – Sehr stark für die Branche
Umsatzwachstum: 8,1 % – Gesundes Wachstum
Prognose Umsatzwachstum: 24,4 % – Beeindruckende Aussichten für 2025
Mit einem perfekten Piotroski-Score von 9 zeigt Talanx eine hervorragende finanzielle Stärke. Zudem hat das Unternehmen in den letzten vier Jahren konsequent die Dividende erhöht und zahlt seit 13 Jahren kontinuierlich Dividenden aus. Auch die Position als führender Player in der Versicherungsbranche und eine starke Performance über verschiedene Zeiträume (3 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre) unterstreichen die Attraktivität der Aktie.
Der positive Jahresstart ist vor allem dem Erstversicherungsgeschäft zu verdanken, während die Beteiligung am Rückversicherer Hannover Rück durch hohe Schäden, etwa durch die verheerenden Waldbrände in Los Angeles, belastet wurde.
Die Aktie von Talanx stieg daraufhin um rund ein Prozent auf 99,30 Euro. Der Konzern bleibt zuversichtlich und hält an seinem Ziel fest, in diesem Jahr einen Gewinn von mehr als 2,1 Milliarden Euro zu erzielen.
Fundamentaldaten und Bewertung von Talanx
Talanx zeigt derzeit eine interessante Bewertungssituation. Der Fair Value der Aktie liegt bei 126,19 Euro, was ein Aufwärtspotenzial von 28,4 % zum aktuellen Kurs von 99,20 Euro signalisiert. Dies steht im Kontrast zum mittleren Analysten-Kursziel von 88,58 Euro, das sogar 5,4 % unter dem aktuellen Kurs liegt. Während der Fair Value ein erhebliches Potenzial aufzeigt, sind die Analysten mit ihren Schätzungen deutlich zurückhaltender. Eine Diskrepanz, die auf unterschiedliche Bewertungsansätze hindeutet.
KGV: 12,8x – Attraktive Bewertung im Versicherungssektor
Dividendenrendite: 2,9 % – Solide, wenn auch nicht herausragend
Eigenkapitalrendite: 17,9 % – Sehr stark für die Branche
Umsatzwachstum: 8,1 % – Gesundes Wachstum
Prognose Umsatzwachstum: 24,4 % – Beeindruckende Aussichten für 2025
Mit einem perfekten Piotroski-Score von 9 zeigt Talanx eine hervorragende finanzielle Stärke. Zudem hat das Unternehmen in den letzten vier Jahren konsequent die Dividende erhöht und zahlt seit 13 Jahren kontinuierlich Dividenden aus. Auch die Position als führender Player in der Versicherungsbranche und eine starke Performance über verschiedene Zeiträume (3 Monate, 5 Jahre, 10 Jahre) unterstreichen die Attraktivität der Aktie.
Optionen
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Wertpapier: Talanx AG |
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Am Freitag stufte Morgan Stanley die Aktie von Talanx (ETR:TLXGn) von „Equalweight“ auf „Overweight“ hoch und setzte ein neues Kursziel von 114,00 EUR fest, nach zuvor 96,00 EUR. Die Revision spiegelt eine positive Einschätzung des langfristigen Potenzials des Unternehmens und die Überzeugung wider, dass es derzeit unterbewertet ist.
https://www.investing.com/news/analyst-ratings/...eur114-93CH-4018829
Analysten von Morgan Stanley betonten die starke Bilanz von Talanx und seine Widerstandsfähigkeit gegenüber der Volatilität der Finanzmärkte. Mit Blick auf die Zukunft des Unternehmens erwarten sie ein erhebliches Potenzial für eine Neubewertung, da der Markt den konservativen und verlässlichen Ansatz von Talanx in seinen Kerngeschäften zu schätzen lernt, der dem der Hannover Rück (OTC:HVRRY) ähnelt.
Die Erträge von Talanx verteilen sich gleichmäßig auf das Rückversicherungs- und das Erstversicherungsgeschäft. Die Bewertung spiegelt dieses Gleichgewicht jedoch nicht wider und begünstigt mit etwa 65:35 die Rückversicherung. Analysten von Morgan Stanley argumentieren, dass das Kerngeschäft von Talanx eher eine Bewertung erzielen dürfte, die näher an der von Hannover Rück liegt, das derzeit mit dem 12-Fachen des Gewinns gehandelt wird, während das Kerngeschäft von Talanx bei etwa dem 7-Fachen liegt.
Das Unternehmen weist darauf hin, dass eine Abstimmung der Bewertung des Kerngeschäfts von Talanx mit der Rückversicherung von Hannover zu einer ausgewogeneren Beurteilung führen könnte. Sie gehen davon aus, dass eine Neubewertung der Kerngeschäftsbereiche um einen Prozentpunkt die Gesamtbewertung der Gruppe potenziell um etwa 5 bis 6 Prozent steigern könnte.
Die Hochstufung durch Morgan Stanley erfolgt trotz des historischen Höchststands der Talanx-Aktie und deutet auf ein starkes Vertrauen in die zukünftige Leistung und Marktpositionierung des Unternehmens hin. Die Analyse des Unternehmens geht davon aus, dass die Bewertung der Aktie steigen könnte, wenn der Markt seine Sicht auf die Geschäftstätigkeit von Talanx anpasst.
https://www.investing.com/news/analyst-ratings/...eur114-93CH-4018829
Analysten von Morgan Stanley betonten die starke Bilanz von Talanx und seine Widerstandsfähigkeit gegenüber der Volatilität der Finanzmärkte. Mit Blick auf die Zukunft des Unternehmens erwarten sie ein erhebliches Potenzial für eine Neubewertung, da der Markt den konservativen und verlässlichen Ansatz von Talanx in seinen Kerngeschäften zu schätzen lernt, der dem der Hannover Rück (OTC:HVRRY) ähnelt.
Die Erträge von Talanx verteilen sich gleichmäßig auf das Rückversicherungs- und das Erstversicherungsgeschäft. Die Bewertung spiegelt dieses Gleichgewicht jedoch nicht wider und begünstigt mit etwa 65:35 die Rückversicherung. Analysten von Morgan Stanley argumentieren, dass das Kerngeschäft von Talanx eher eine Bewertung erzielen dürfte, die näher an der von Hannover Rück liegt, das derzeit mit dem 12-Fachen des Gewinns gehandelt wird, während das Kerngeschäft von Talanx bei etwa dem 7-Fachen liegt.
Das Unternehmen weist darauf hin, dass eine Abstimmung der Bewertung des Kerngeschäfts von Talanx mit der Rückversicherung von Hannover zu einer ausgewogeneren Beurteilung führen könnte. Sie gehen davon aus, dass eine Neubewertung der Kerngeschäftsbereiche um einen Prozentpunkt die Gesamtbewertung der Gruppe potenziell um etwa 5 bis 6 Prozent steigern könnte.
Die Hochstufung durch Morgan Stanley erfolgt trotz des historischen Höchststands der Talanx-Aktie und deutet auf ein starkes Vertrauen in die zukünftige Leistung und Marktpositionierung des Unternehmens hin. Die Analyse des Unternehmens geht davon aus, dass die Bewertung der Aktie steigen könnte, wenn der Markt seine Sicht auf die Geschäftstätigkeit von Talanx anpasst.
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Wertpapier: Talanx AG |
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...obank-zu-spuren-49961706/
Talanx bekommt Ende der Kooperation mit Targobank zu spüren
Veröffentlicht am am 15.05.2025 um 10:39
Talanx bekommt Ende der Kooperation mit Targobank zu spüren
München (Reuters) - Das bevorstehende Ende der Zusammenarbeit mit der Targobank kostet den Versicherungskonzern Talanx schon jetzt Prämieneinnahmen.
Der Versicherungsumsatz im deutschen Privatkundengeschäft, der kleinsten Sparte, ging im ersten Quartal um sechs Prozent auf 812 Millionen Euro zurück. Hierin spiegle sich der rückläufige Absatz der Targo Versicherung vor dem Auslaufen der Kooperation Ende 2025 wider, sagte Finanzchef Jan Wicke am Donnerstag in Hannover. "Da fehlt uns Ergebnis und Umsatz." Trotzdem habe die Sparte den Nettogewinn mit 46 (2024: 45) Millionen Euro stabil gehalten, lobte Wicke.
Die Targobank hatte den Vertrag mit Talanx im vergangenen Jahr gekündigt, weil sie ihr Bancassurance-Geschäft künftig wie in Frankreich und Belgien über die eigene Versicherungstochter des Eigentümers Credit Mutuel abwickeln will. Rund 95 Prozent des Geschäfts der Targo Versicherung entfielen auf die Lebensversicherung, sagte Wicke. Ein Großteil davon besteht aus Restschuldversicherungen, mit denen Kunden ihre Ratenzahlungen gegen Arbeitslosigkeit oder Berufsunfähigkeit absichern. Doch hat der Gesetzgeber den Verkauf dieser Policen eingeschränkt, die für die Versicherer sehr lukrativ sind. Nun muss zwischen dem Abschluss des Kredits und der Versicherung mindestens eine Woche vergehen.
NETTOGEWINN GESTIEGEN
Wicke ließ offen, ob Talanx Ausschau nach einem neuen Bank-Partner hält. "Wir kämpfen um jede Bank-Kooperation", sagte er nur. Talanx richtet sich aber offenbar darauf ein, dass das deutsche Lebensversicherungs-Geschäft schrumpft. Es werde noch drei bis vier Jahre dauern, bis die bestehenden Targo-Verträge abgewickelt seien, sagte Wicke. Dann werde das Privatkunden-Geschäft in Deutschland sachversicherungslastiger werden. Die Leben-Tochter zieht 2026 von Köln in kleinere Räumlichkeiten nach Hilden bei Düsseldorf.
Im Konzern wirken sich die Einbußen kaum aus. Hier dominiert das Geschäft mit Industriekunden und die Rückversicherung mit der Tochter Hannover Rück. Der Versicherungsumsatz von Talanx stieg im ersten Quartal um fünf Prozent auf 12,4 Milliarden Euro. Der Nettogewinn verbesserte sich auf 604 (576) Millionen Euro, obwohl die Hannover Rück die Schäden aus den Waldbränden in Kalifornien zu verkraften hatte. Wicke bekräftigte, er sei "sehr, sehr zuversichtlich", dass Talanx 2025 wie geplant mehr als 2,1 Milliarden Euro Gewinn erwirtschaften werde.
Talanx bekommt Ende der Kooperation mit Targobank zu spüren
Veröffentlicht am am 15.05.2025 um 10:39
Talanx bekommt Ende der Kooperation mit Targobank zu spüren
München (Reuters) - Das bevorstehende Ende der Zusammenarbeit mit der Targobank kostet den Versicherungskonzern Talanx schon jetzt Prämieneinnahmen.
Der Versicherungsumsatz im deutschen Privatkundengeschäft, der kleinsten Sparte, ging im ersten Quartal um sechs Prozent auf 812 Millionen Euro zurück. Hierin spiegle sich der rückläufige Absatz der Targo Versicherung vor dem Auslaufen der Kooperation Ende 2025 wider, sagte Finanzchef Jan Wicke am Donnerstag in Hannover. "Da fehlt uns Ergebnis und Umsatz." Trotzdem habe die Sparte den Nettogewinn mit 46 (2024: 45) Millionen Euro stabil gehalten, lobte Wicke.
Die Targobank hatte den Vertrag mit Talanx im vergangenen Jahr gekündigt, weil sie ihr Bancassurance-Geschäft künftig wie in Frankreich und Belgien über die eigene Versicherungstochter des Eigentümers Credit Mutuel abwickeln will. Rund 95 Prozent des Geschäfts der Targo Versicherung entfielen auf die Lebensversicherung, sagte Wicke. Ein Großteil davon besteht aus Restschuldversicherungen, mit denen Kunden ihre Ratenzahlungen gegen Arbeitslosigkeit oder Berufsunfähigkeit absichern. Doch hat der Gesetzgeber den Verkauf dieser Policen eingeschränkt, die für die Versicherer sehr lukrativ sind. Nun muss zwischen dem Abschluss des Kredits und der Versicherung mindestens eine Woche vergehen.
NETTOGEWINN GESTIEGEN
Wicke ließ offen, ob Talanx Ausschau nach einem neuen Bank-Partner hält. "Wir kämpfen um jede Bank-Kooperation", sagte er nur. Talanx richtet sich aber offenbar darauf ein, dass das deutsche Lebensversicherungs-Geschäft schrumpft. Es werde noch drei bis vier Jahre dauern, bis die bestehenden Targo-Verträge abgewickelt seien, sagte Wicke. Dann werde das Privatkunden-Geschäft in Deutschland sachversicherungslastiger werden. Die Leben-Tochter zieht 2026 von Köln in kleinere Räumlichkeiten nach Hilden bei Düsseldorf.
Im Konzern wirken sich die Einbußen kaum aus. Hier dominiert das Geschäft mit Industriekunden und die Rückversicherung mit der Tochter Hannover Rück. Der Versicherungsumsatz von Talanx stieg im ersten Quartal um fünf Prozent auf 12,4 Milliarden Euro. Der Nettogewinn verbesserte sich auf 604 (576) Millionen Euro, obwohl die Hannover Rück die Schäden aus den Waldbränden in Kalifornien zu verkraften hatte. Wicke bekräftigte, er sei "sehr, sehr zuversichtlich", dass Talanx 2025 wie geplant mehr als 2,1 Milliarden Euro Gewinn erwirtschaften werde.