RIB Software AG

offenbar setzt RIB seine Ziele bei den earn outs eher sportlich an. Bei Byggeweb könnten bis zu 3 Mio earn out zurückfließen.


Bei RIB wird man sicher auch wissen, dass man es sich nicht leisten kann, 2 Monate vor Jahresende eine falsche Prognose abzugeben. Damit wäre das Vertrauen auf lange Zeit kaputt. Deshalb gehe ich davon aus, daß die Prognose 2014 eingehalten wird.

Eine plausible Prognose für 2015 kann nur von RIB selbst kommen. Schließlich kennt niemand hier die Kalkulationen, mit denen RIB Großaufträge hereinholt.

Letztendlich läuft es darauf hinaus, ob man an die Story "RIB"  glaubt oder nicht.  

Kat hat Recht, die Sondereffekte ließen die Zahlen glänzen.
Hier kämpfen jetz laues Zahlenwerk und 200er Schnitt überm Kopf gegen passable Zukunftsaussichten.
Ich zieh den Stop nahe zum Kurs und lass Montag die Herde abstimmen...

 

jedes Unternehmen könnte sich ständig Umsatz und Gewinn zukaufen. Bißchen zu einfache Rechnung.

Man muss schon den Kaufpreis gegenüberstellen und die dadurch veränderte Bilanz.

Deshalb ist der EV die sinnvollere Größe statt der MarketCap.


Ob der Analyst dasnn letztlich bei seiner Umsatz- und Gewinnschätzung richtig liegt, ist unerheblich, wenn das nur durch Zukäufe gelingt.  

falsche Prognose abgegeben hat. Man wird die Prognose für 2014 natürlich erfüllen, aber eben nur durch erhebliche Sonderfaktoren.

Deshalb sind die 2015er Konsenschätzungen viel zu hoch, es sei denn man wächst erheblich anorganisch, aber das ändert nichts an der Bewertung, da der Kaufpreis den EV erhöht.  

auf die 65 Mio Umsatz für 2014, die hier gemutmaßt wurden.

Kannst du den EBITDA für 2015 vorhersagen? Ich nicht.

Die Zahlen zum 2.Q. waren doch auch nicht viel besser. Komischerweise war aber für die meisten die Welt völlig in Ordnung.











 

rausrechne komme ich auf ein um Sondereffekte bereinigtes eps von 0,06€ nach 0,13€ aus dem ersten Halbjahr.

EBT            2 855
Steuern 25% -714
Überschuss  2 141
pro 38,8k im Durchschnitt im Umlauf befindiche Aktien = 0,06€

Nähme man die am 30.9. tatsächlich im Umlauf befindliche Aktienanzahl von 43,4k entspräche das einem Q3 eps von nur noch 0,05€.

Bei all den Auftragsmeldungen hat wohl fast jeder hier mit deutlich mehr Umsatz gerechnet. So in etwa war es ja bereits nach dem 2. Quartal.
Angaben zum Auftragsbestand bzw. Auftragseingang wären hier aus Sicht der Transparenz dringend notwendig, um ein genaueres Bild von der tatsächlichen Auftragslage zu bekommen.
 

natürlich  

heute. Es spricht einiges dafür, unter anderem der Chart, dass wir weiter den Rückwärtsgang einlegen.
Meine Restposition wackelt und ich werde nicht zuschauen, wie die ins Minus läuft.
Auch wenn ich mittel- bis langfristig vom RIB Potential überzeugt bin.

Wo ist eigentlich "scansoft"? Hm, seine Hypoport überzeugt heute auch nicht gerade....
 

dann gehts in den nächsten Tagen unter die 9  

einem Test der Euro 9,7 - 9,8 aus  

muss in diesem zarten Alter schon solche Erfahrung mit diesem Teufelswerk "Börse" machen.
Bin dafür, dass ihr Taschengeld erhöht wird.  

1,75 (von 1,43) erhöht.

bundesanzeiger.de

Freitag früh aufm Handy nur was mit "Verdopplung" gelesen, dann unterwegs gewesen. Naja, immerhin nicht noch nachgekauft!  ;)

Aber von den unterdurchschnittlichen Zahlen mal abgesehen: Die Kommunikation geht gar net. So ne Schlammhauerei in der News.... Unglaublich. Damit leider durchgefallen.  

Kurs halbiert - dann passt die Bewertung für "die Kritiker" wieder und die Aktie
hat wieder potenzial ;-)...  

wenn ein neuer auftrag reinkommt ? Die DB haben die schon  

Langfristig sicherlich sehr sehr aussichtsreich, und wenn die Darstellung der Potentiale stimmt sicherlich ein Top Pick, aber die Art und Weise der Darstellung ist mir einfach 2 Numemrn zu großspurig, schließt sich für mich aus.  

 

müßte die 38 Tage Linie bei € 10,98 zurückerobern  , dann würde es wieder ganz gut aussehen charttechnisch.

Diese wurde am Freitag gerissen . Aktie gerade TAgeshoch , mal schauen ist halt beknacktes Maschinentrading  

auch noch Intraday Reversal . Das sieht gut aus  

Solange sich die Neuaufträge nicht im Umsatz widerspiegeln uninteressant. Man könnte auch sagen" business as usual".

Rechne doch mal die getätigten Übernahmen raus und überlege mal wo der Umsatz dann stünde. Das ist doch der Punkt.

 

Interessant wäre noch zu wissen, wie die Aufträge verbucht werden.
z.B. Wann fliesst das Geld der Deutsche Bahn? Wir der Aufträge über ca. 20 Mio. gleich verbucht bei Vertragsunterzeichnung. Oder bezahlt die DB monatlich die Softwarelizenzen?
Wisst die da bescheid?  

ja hast schon recht  

RIB Software (RSTA GY; close €10.69; analyst recom.: BUY, PT €15.70) … CC provides confidence

> On Friday’s the company held a conference call. Main topics had been one offs in Q3, outlook for FY 2014 and for 2015.
> In Q3, the company booked 2 positive one-offs (EUR 7.8m) that lifted the EBIT to EUR 11m. But the CFO made clear  that there will be no further one-offs in Q4.
> These one offs consist of an EUR 3.4m positive gain from the release of provisions related to the purchase of remaining minorities of its Australian subsidiary and from a positive FX gains amounting to EUR 4.3m, which resulted from provisions of USD 60m made at (EUR/USD 1.36) for an acquisition in the USA which did not come through.
> For FY 14 the company targets EUR 70m in sales, which results in revenues of c. EUR 27m (+ 70% yoy) for Q4.
> In our view, this looks achievable as c. EUR 8m license sales from DB will be booked in Q4 as well as 8 out of 14 Phase II / III deals had been announced in H2. Here, we expect the company to start booking some of these deals already in Q4 after its capacities are not tied up any more with the DB deal.
> On the back of the expected sound Q4 sales, the company looks set to be well on track to reach its targeted FY 14 net income of EUR 18m (eH&A EUR 17m / eCons EUR 14m).
> For 2015 the CEO aims for 25 Phase II /III deals that should come from a current pipeline of USD 80-100m.
> Additionally, the DB deal should trigger sound follow up demand from its more than 1.000 suppliers which need to opt in for RIB’s software solution to keep working with DB in the future. Hence, we are confident for the future growth dynamic of RIB.

=> CONCLUSION: In our view, RIB looks set to deliver a strong finish of the year and the FY 2014 guidance provides further confidence. Furthermore sitting on a USD 80-100m deal pipeline, its track-record with DB and gaining significant traction in the market for software solutions in the construction industry, we expect RIB to show a sound performance in the coming years. After the recent share price weakness, the stock is now trading on a net cash (c. EUR 2.6 per share) adjusted PER 2015E of 15 which is undemanding for a company which such a market position and growth profile. BUY!
 

Wäre es möglich, die Quelle anzugeben (habs leider nicht ergooglen können)? Merci!  

Richtung 38 Tage Linie.

Bei einem Durchbruch von unten nach oben = CHARTTECHNISCHES KAUFSIGNAL