QSC, kritisch betrachtet

Bißchen Feuer unterm..... machen können / werden  

"für die Anlagephilosophie: „Kaufe 1 Dollar für 50 Cent“.!
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haben sie sich schon nicht dran gehalten, beim einstieg qby :D
oder jemand hat denen souffliert, es gibt n masterplan und n mastermind

hinterher sind wir immer klüger ... es wird überraschungen geben - so oder so  

"Im Fokus der Anlagestrategie stehen Titel, die eine deutliche Unterbewertung in Kombination mit einem positiven Momentum aufweisen. Dabei steht der Fondsname SQUAD Point Five für die Anlagephilosophie: „Kaufe 1 Dollar für 50 Cent“.
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Heißt angewendet auf QBY ........... man hat für ca. 75 Cent eine Aktie gekauft , der man ein Kursniveau von ca. 1,50 €  zutraut.

Wenn man bedenkt, dass das Aktienprogramm für die zweite Konzernebene ( SMP2020) auf Ende 2025 verlängert wurde, mit weiterhin erforderlichen 2,80 €  für Zielerreichung, dann sind das doch bescheidene Ansprüche! :-)

Der "Masterplan" in seiner letzten Fassung musste nicht souffliert werden , denn er wurde ja auf ariva veröffentlicht!
QBY als  "alternativer Netzanbieter" :-))))))))))) im Cloudbereich für die Telekom , eine hochwichtige alternativlose "Zahnradrolle" , denn  der über 100 Milliarden umsatzschwere  Konzern Telekom/T Systems  ist ganz sicher nicht in der Lage das zu leisten!  :-))))))))))))))))))))))

2025 wird kommen ...ganz überraschend! :-)))))

 

"Heißt angewendet auf QBY ........... man hat für ca. 75 Cent eine Aktie gekauft , der man ein Kursniveau von ca. 1,50 €  zutraut."
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Heißt es mitnichten, von zutrauen und kursphantasie ist bei diesem investitionsansatz überhaupt nicht die rede

sie kaufen HEUTE für 0.75 € was HEUTE 1,50 € wert ist ! Genau das sehe ich eben nicht!
Nicht auf Basis des jetzigen Businessplans ! = looging forward for strategy 2025  

"sie kaufen HEUTE für 0.75 € was HEUTE 1,50 € wert ist ! Genau das sehe ich eben nicht!"
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Wer sieht schon am gleichen Tag zwei  Marktwerte einer Aktie, die  100%  auseinander liegen?? :-)
Ich dachte bisher, dass Investoren immer auf einen möglichst hohen Wertzuwachs spekulieren , es sei denn man "parkt" werterhaltend Kapital, um z.B. eventuelle Minuszinsen  für überschüssigen  Cash-Bestand  zu vermeiden.

Der heutige/aktuelle Marktwert der Aktie spiegelt sich im aktuellen Aktienkurs wider, QBY muss nur nachhaltig bessere  Gründe/Geschäftszahlen vorlegen, dann werden sich auch Käufer finden, die bereit sind mehr als 0,75 €  zu zahlen!
Discover-Capital ist offenbar der Meinung , dass QBY entsprechende Zahlen/Gründe liefern wird. Das gilt auch für Warburg und Paladin Origins .
Wait and see !
 

"Wer sieht schon am gleichen Tag zwei  Marktwerte einer Aktie, die  100%  auseinander liegen?? :-)"
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Warren Buffet (Zitat): price is what you pay, value is what you get!

hier wird grad gehörig durcheinander geschmissen, was der unterschied zwischen preis (z.B. kurs einer aktie) und deren wert (z.b. sachwert, zukunftserfolgswert, strategischer wert, verkehrswert) angeht...

der preis ist heute 0,71 € - den wert sehe ich heute bei um die 0,90-1,00 € (wenn der bisherige businessplan umgesetzt würde), ich sehe ihn aber nicht bei 1,42€ --- aber ist nur meine einschätzung ... ich sehe kurspotential von 22-40% wenn der plan von T-Rix aufgeht; wenn der "markt"/die "anleger" erkennen und glauben, dass die angekündigten gewinne geliefert werden
wenn sich T-Rix für die strategie 2025 was ambitionierteres einfällen lässt oder eine idee für was neues (märkte, produkte, services) rausbringt, revidiere ich meine meinung  

theoretische Haarspalterei :-)))
Du unterscheidest ja selbst zwischen Preis(aktueller Kurs) und Zukunftserfolgswert......:-)

Das macht auch Discover-Capital  und die sehen/erwarten eine Chance von einer zukünftigen "Wertaufholung" von ca.  100% bzgl. ihrer bisher getätigten  Investition.

Etwas völlig "Neues/Ambitioniertes" bzgl. Geschäftsgegenstand  wird es nicht geben und wurde auch schon von Rixen abgesagt!
Ausgegebenes Ziel ist vorhandene Stärke/Expertise (Technologie- und Branchenkompetenz) auszubauen (auch durch Zukauf) und den mühsamen Weg hin zur Profitabilität weiterzugehen.
Selbst das ist offensichtlich aktuell für Investoren schon ambitioniert und keinesfalls ein Selbstläufer , sonst stünde der Kurs höher, wegen verstärkter Nachfrage an der Börse.

Wunderdinge wird es nicht geben und QBY wird sich auch nicht "neu erfinden" !

------>Profitabilität -----> weitere Verbesserungen------>  ARP -------> Divi in 2027 für 2026  ....sind für mich auch angesichts der Vergangenheit  ambitioniert genug einstweilen! Je schneller und besser diese Agenda abgearbeitet wird , um so besser wird sich der Kurs entwickeln.  

oder schon etwas älter....wer weiß das schon?

"Die beliebte Shopping-App unseres langjährigen Kunden STRAUSS werden wir auch künftig weiterentwickeln. Über diese Vertragsverlängerung freuen wir uns sehr!......
Wir unterstützen Strauss mit Consulting-Leistungen rund um die Weiterentwicklung der  App. Dazu zählen unter anderem die Softwareentwicklung, das Testing oder auch das UI/UX-Design. "
( QBY-Linkedin)

Beratung/Entwicklung braucht auch dringend Aufträge, wenn sich die Marge verbessern soll!  

T-Rix und nora liefern auch nix bahnbrechendes was eine neubewertung rechtfertigen würde...
die strippen sind seit vielen jahren gesponnen, der kuchen ist verteilt, die anteilseigner wissen genau was sie taten vor 25 jahren - alles wie es sein soll...

auf das nächste fantastische jahr, bald dürfen sie performen, kann nicht mehr lange sein - max bis 2032...

q²(quarter to quarter).beyond fantasy
allen schöne weihnachten und ein ertragreiches kommendes jahr  

Dass der Leadership-Dialog und unser Fokus auf diese Werte Wirkung zeigen, wird nicht zuletzt an unseren aktuellen Finanzkennzahlen deutlich. Unsere Strategie2025 entfaltet nach und nach ihre positiven Effekte. Trotz eines herausfordernden gesamtwirtschaftlichen Umfelds haben wir ein solides Finanzergebnis erzielt, das die Stärke und das Engagement unseres Teams widerspiegelt. Ich bin stolz auf das, was wir gemeinsam erreicht haben – well done! ( linkedin)
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Leader-Treffen bei  "Häppchen und Schluck" ...... wünsche guten Appetit gehabt zu haben!

https://media.licdn.com/dms/image/v2/...mO7GOFMROlnYLpFKB50BVaZKoALJs

Verbesserungen sind erkennbar und die finanzielle Krücke "Escrow" trägt auch dazu bei. Zukünftig muss das Geschäft  bei QBY ohne "finanzielle Gehhilfe"  laufen!  - "Solide" heißt für mich , dass am Jahresende ein Überschuss  erwirtschaftet wurde! Letzteres in ausreichender Größe  ist für eine nachhaltige Dividende ohnehin erforderlich.

2025  ist  wieder  "Back in Black" angesagt , vergeigt es nicht erneut, durch falsche, bzw. zu  große Personalstruktur!

 

Nachdem schon seit Monaten keine echte Kaufbereitschaft hier zu sehen war und der Kurs nach den letzten Q.Zahlen+ Ausblick sehr schwach reagiert hat im Anschluß, ist nun die wichtige Unterstützungszone im unteren 0,7x € Bereich doch "durchgeweicht". Leider stehen bekanntlich die blumigen und selbstbweihräuchernden Auftritte und Aussagen des Managements ( = Hermann 2.0.) noch immer im Gegensatz zum wahren Geschehen. Daran änderten bislang auch die ganzen Belanglosmeldungen nichts die man immer wieder raushaut. Vertrauen würde man wohl eher schaffen mit mehr reflektierter Selbstkritik und einer absehbaren Veränderung der bremsend-erstarrten Aktionärsstruktur, wo die dominanten beiden Altgründer seit Jahren Investoren hier abschrecken mit ihren Vorgehen. Hier müßten wirklich größere Dinge mal entschieden werden über die Zukunft.  Schlobohm und Eickers scheinen aber auf ihre alten Tage da keine Kraft oder keinen Willen mehr für zu haben diese mehltauartigen Verkrustungen wirklich aufzubrechen. Stattdessen hat man lieber wieder einen Hermann-Klon als Nachfolge-Marionette auf den "Thron" gesetzt  

Schöne Feiertage wünsche ich allerseits!  

Der Jahresschlusskurs auf Xetra von 0,728 € hat die Aktie nochmal über die Unterstützungszone im Chartbild gebracht. Ob das nachhaltig das Chartbild "rettet" wird man abwarten müssen.- Bei der Gelegenheit ein Dank an @crunch time für die eingestellten Grafiken/Wertungen!

Die Teilnehmer (QBY-MA) am zum Jahresende2024 abgelaufenen Aktienprogramm(MAP2023) sind auch diesmal  bisher nicht alle ungeschoren davon gekommen.

Beispielrechnung bei Ausnutzung der höchstmöglichen Stückzahl ( Erwerb von 5.000  Stück bis Mitte Feb. 2023) :
5.000 Stück  mit EK 1,02 €   = 5.100 €  Erwerbskosten
Diese haben mit Schlusskurs2024  noch 3.640 € Buchwert. Als Bonus bekommt der MA 2.000 Stück zum Schlusskurs,  oder 1.456 € .
3.640(aktueller Buchwert) + 1.456€ (Bonus)  = 5.096 €  ---> damit  < Erwerbskosten .

Alle , die Anfang2023 ( Kauf möglich bis Mitte Feb.)   1,02 € oder noch höheren EK hatten, sind auch bei diesem Aktienprogramm bislang im roten Bereich. Nur höhere Kurse/höherer Buchwert der 5.000 Stück helfen raus aus dieser Misere.
Die kurzfristige Kursspitze aus Anfang 2023 (  siehe Grafik) rührt wahrscheinlich auch aus diesen Käufen der MA her.

Man darf gespannt sein, ob erneut ein Aktienprogramm für MA  aufgelegt wird.

 

Deichgraf ZZ: "....Der Jahresschlusskurs auf Xetra von 0,728 € hat die Aktie nochmal über die Unterstützungszone im Chartbild gebracht. Ob das nachhaltig das Chartbild "rettet" wird man abwarten müssen...."
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Wünsche dir und allen anderen Usern auch ein gutes neues Jahr. Ich könnte mir durchaus auch vorstellen der kleine Sprint genau zum Ende des letzten Handelstag des Jahres 2024 war die letzte "Aufhübschung" von einem Vermögensverwalter, der mit solchen Last Minute Aktionen etwas mehr Jahresperformance zum Stichtag  nachweisen wollte.  So etwas geht bei sehr marktengen Kleinstwerten dann an so einem Tag auch mal ohne nennenswerten Geldaufwand bis zu einem gewissen Kursumfang.

Wie man heute sieht, fällt der Kurs aber wieder schnell auf das Niveau unter dem  Bereich um 0,71/72€ zurück. Von daher ist keine wirkliche Umkehr nach den ganzen negativen Monaten der letzten Zeit zu sehen. Und  fehlende Schwäche für eine nachhaltige Rückkehr über dieser alte horizontale Unterstützung könnte u.U. auch ein Warnzeichen sein, daß man den Boden noch tiefer erst suchen will. Mal schauen was also die nächste Zeit bringen wird an Bewegung.

 

"....fehlende Schwäche für eine nachhaltige Rückkehr über dieser alte horizontale Unterstützung könnte u.U. auch ein Warnzeichen sein, daß man den Boden noch tiefer erst suchen will."
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Der Kurs mäandert bei geringem Umsatz ein wenig auf und ab. Solange Kauforder um/unter 70 Cent noch bedient werden und keine fundamentalen Nachrichten  geliefert werden , die Käufe aus dem Ask auslösen könnten........solange wird es wohl so weitergehen?

Eine Marktkapitalisierung von ca. 90 Mio.  bei einer vorhandenen Cashposition von ca. 40 Mio. bietet ein gewisses "Polster" nach unten, da müssen dann evtl. schon größere Makroeinflüsse kommen , damit es hier nochmal wesentlich tiefer geht?

Rixen/QBY muss belastbare Fakten liefern , allein auf positive verbale Bekundungen will sich kein Investor mehr verlassen.
Weitere DD-Meldungen könnten vielleicht auch etwas helfen?  

Morningstar hat der neue Investor  Discover-Capital   zwischenzeitlich für den Fond  SQUAD Point Five I  nochmal aufgestockt um ca. 100K auf insgesamt  500K  = 0,40 %  an QBY .

Alle anderen bekannten Adresse bisher unverändert , wenn man von den marginalen Veränderungen der verschiedenen Dimensional-Fonds absieht.  

hatte sich angedeutet  und ist auch Realität,  Snabble-Anteil ist verkauft laut IR , es wurde nur bisher nicht gelöscht auf der website " Beteiligungen".
Cash-Eingang kann man vernachlässigen , wie beim Verkauf bzgl.  "Edgizer" wurde  eine Art Nachbesserungsklausel vereinbart , also wenn Snabble sich sehr gut entwickelt , könnte eine monetäre Nachbesserung erfolgen.

Das  Frage bzgl.  Differenz bei der   Kundenzahl ...1.500 ..... 1.000 ...in der verschiedenen Präsentationen rührt im Wesentlichen daher, dass einmal die "Scanplus-Kunden" einzeln gewertet wurden und einmal zusammengefasst als ein Kunde "Telekom".

Ein nachfolgendes neues Aktienprogramm für Mitarbeiter wurde nicht aufgelegt.
Quelle: IR  

hätte ich fast vergessen. Ich hatte auch im Gespräch gefragt, ob denn nun der Escrow-Betrag endlich eingetrudelt wäre in Q4 ?
Nein!!!! -  Es hakt immer noch bei den Finanzbehörden an irgendwelchen Formalitäten/Belegen...........??
"Das Geld steht uns zwar zu ............aber  die Mühlen der Bürokratie mahlen langsam"

Also , die Cashposition-2024 wird sich mit den ca. 4 Mio. €   Nettoeingang nicht schmücken können.
Auf die Frage "bis wann denn nun?" mochte man sich schon gar nicht mehr festlegen. :-(
Eine "unendliche" Story, die immer weiter Gebühren erzeugt und verzinst wird wohl auch nicht werden?

 

aktuellem Anlass. :-) Wer bzgl. Neuheiten/Erfindergeist auf der Höhe der Zeit sein möchte , der sollte sich auch dieses Jahr rechtzeitig für diese internationale Fachmesse anmelden!

https://www.iena.de/

Auch der letzte Realitätsverweigerer/Forenschwurbler wird irgendwann zur Kenntnis nehmen müssen, dass QSC/QBY  nach TK-Verkauf im Sommer 2019 ein IT-Dienstleister  ist und genau dieser "Geschäftsgegenstand"  durch nachfolgende Zukäufe ( incloud, datac, scanplus, productive-data) ausgebaut wurde und laut Strategie ("wir wollen unsere Stärken/Kompetenzen  stärken") auch weiterhin durch Zukäufe ausgebaut werden soll! Das ist für alle erkennbare Realität seit Jahren!

Die Aufgabe der neuen Geschäftsleitung besteht darin, das Geschäftsmodell als IT-Dienstleister in einen profitablen Bereich zu überführen. Da hat man Fortschritte erzielt, aber es ist offensichtlich auch noch viel zu tun in dieser Zielverfolgung!

Wer behauptet, dass es nach TK-Verkauf keine "Daseinsberechtigung" für QSC/QBY  mehr gibt , der betreibt  wiederholt vorsätzliche Desinformation !

 

wurde ein Geschäftsführer für q.beyond Data Solutions schon länger , jetzt ist offenbar ein erfahrener Mann  gefunden worden.
"Seit dem 1. Januar verstärke ich das Managementteam der q.beyond AG und verantworte den spannenden Bereich Data Consulting. Daneben werde ich die Geschäftsführung der q.beyond Data Solutions GmbH ergänzen. Ich freue mich darauf, gemeinsam mit meinem Team Mehrwerte für das Business unserer Kunden aus ihren Unternehmensdaten zu schaffen."

Tobias Dittrich kommt von "ITGAIN  Consulting"  und hat offenbar mit  "Ealil Birabakaran Data Enthusiast"....als zukünftiger  "Senior Consultant" noch jemanden "mitgebracht" .  (siehe in beiden Fällen auf LinkedIn)

"ITGAIN ist Teil der X1F Gruppe
Unsere Gruppe unterstützt Banken, Versicherungen, die Industrie und den öffentlichen Bereich im digitalen Wandel"  

https://www.itgain-consulting.de/ueber-uns

Geschäftsfeld wäre passend für QBY, aber als Ziel für Zukauf ist ITGAIN wohl schon zu groß und zu teuer , wenn X1F überhaupt abgeben wollte.

https://www.x1f.one/kompetenzen/  

wirtschaftliche Gesamtlage und die unsichere politische Makrolage ist im Moment nicht einfach. Die Rezession kann sich sowohl noch hinziehen als auch noch verstärken!
Wenn im Consultingbereich schon länger  ein Personalüberhang/mangelnde Auslastung am Markt auf  vorsichtige Investitionen/zurückhaltende Auftragsvergabe   trifft , dann sollte man seitens QBY vielleicht besser vorsichtig agieren und das Problem durch Personalaufbau nicht noch vergrößern?

Der Auftragseingang ist in letzter Zeit nicht berauschend bzw. nicht vorzeigbar?

Ein Blick auf die größeren Wettbewerber zeigt ein vielfältiges  Bild.

Cancom sprach im November  von ........."Solide Finanzkennzahlen in wirtschaftlich herausforderndem Marktumfeld" .......... hat aber die Prognose2024  doch in breiter Form erheblich  angesenkt.(Quelle Cancom)

CANCOM Gruppe  Prognose 2024 (neu)                    Prognose 2024 (alt)
Umsatz                         1.650 bis 1.750 Mio. €                     1.750 bis 2.000 Mio. €
Rohertrag                       640 bis 710 Mio. €                       640 bis 740 Mio. €
EBITDA                         112 bis 130 Mio. €                             130 bis 155 Mio. €
EBITA                               57 bis 75 Mio. €                              75 bis 100 Mio. €

Auch bei Bechtle gab es nach Q3 einen eingetrübten Ausblick:  
"Die anhaltend belastenden konjunkturellen Rahmenbedingungen und hohen Unsicherheiten bezüglich der weiteren gesamtwirtschaftlichen Entwicklung veranlassten den Vorstand, die im Juli angepasste Jahresprognose für das laufende Geschäftsjahr zurückzunehmen. „Nach der Ergebnisentwicklung im bisherigen Jahresverlauf und der auch im dritten Quartal ausgebliebenen konjunkturellen Erholung, ist ein Erreichen der angepassten Prognose aus unserer Sicht nicht mehr realistisch. "

Bei Bechtle kann man immerhin beim Auftragseingang punkten !
"13.Dez.2024 :  Neckarsulm, 12. Dezember 2024 – Die Bechtle AG hat gemeinsam mit Amazon Web Services (AWS) den Rahmenvertrag für die Bereitstellung von Public-Cloud-Diensten für die deutsche Bundesverwaltung gewonnen. Vertragspartner ist das Beschaffungsamt des Bundesministeriums des Innern und für Heimat (BMI), die Umsetzung erfolgt in enger Zusammenarbeit mit dem Informationstechnikzentrum Bund (ITZBund). Das Vertragsvolumen beläuft sich auf bis zu 235 Millionen Euro bei einer Laufzeit von 48 Monaten."
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Erst im Sommer dieses Jahres gab das Neckarsulmer Unternehmen bekannt, dass es in den kommenden Jahren rund 300.000 Apple-Geräte an Bundesbehörden liefert. Der Auftrag hat demnach ein Volumen von bis zu 770 Millionen Euro. "

https://www.swr.de/swraktuell/baden-wuerttemberg/...ckarsulm-100.html

Wettbewerber, die seit Jahren Gewinne machen und auch in der Akquise erfolgreich sind , haben es natürlich wesentlich leichter eine Rezession zu managen/zu überstehen!

Ich plädiere dafür , dass QBY endlich eine passende Personalstruktur bekommt , damit auch erstmal eine Profitabilität erreicht werden kann! In dieser aktuellen und evtl. andauernden Gesamtlage , sollte man bei QBY das Erforderliche  tun , was man selbst in der Hand hat!
Auch das  Thema Zukauf  betrachte ich derzeit eher mit Sorge ( Akquisekosten, Einbindungsprobleme, Doppelstrukturen, sonstige Folgekosten.......) !

Börsenkurs und Börsenumsatz  der QBY-Aktie zeigen auf, dass ich mit diesem kritischen Blick auf QBY  absolut nicht alleine bin.




 

etwas gedauert, aber manchmal hilft es auch , wenn der Kleinanleger naheliegende Fragen stellt .
Snabble wurde jetzt auf der website " Töchter und Beteiligungen" teilweise gelöscht bzw. die Verlinkung entfernt .
An anderen Stellen muss noch nachgearbeitet/gelöscht  werden , dann hätte  snabble den gleichen Status der Unsichtbarkeit bei QBY wie aixbrain.

https://www.qbeyond.de/toechter-beteiligungen/

Hoffentlich hält sich der Verlustanteil für 2024 in Grenzen!  

Paladin ist auch ein wenig Ernüchterung einhergehend mit Selbstkritik eingetreten, trotzdem sieht man weiterhin eine gute Chance auf eine zukünftige Kurserholung bei den getätigten Investitionen.

Die Makrolage (Politik/Wirtschaft/Energiekosten) habe dazu geführt, dass auch operativ erfolgreich arbeitende Unternehmen in Deutschland an der Börse abgestraft würden.

Man ist derzeit froh , dass diese Chancen auf Besserung  nicht durch  "Takeunder" ,  also unterwertige Übernahmen  verlorengegangen sind.

"Für Aktionäre sind Übernahmeangebote zwar regelmäßig mit einer fühlbaren Prämie auf den Aktienkurs verbunden. Im aktuellen Umfeld sind sie aber eher unerfreulich, weil man sie treffenderweise als Takeunder bezeichnen muss – als eine Übernahme deutlich unterhalb des fairen Wertes. Aufgrund der niedrigen Bewertungen beschneidet jedes Übernahmeangebot die Chance, am tatsächlichen Bewertungspotential zu partizipieren.

Insofern sind wir nicht unglücklich darüber, dass wir im Paladin ONE insbesondere bei unseren Kernbeteiligungen bislang von Übernahmeangeboten verschont geblieben sind."

Schwierige Zeiten, umso dringlicher ist bei QBY das Erreichen der Profitabilität, mit nachfolgenden Verbesserungen der Geschäftszahlen!

Quelle: Investorenbrief Paladin

 

Die Kursentwicklung ist aktuell ja wieder katastrophal. Ich verstehe nicht, dass dieser Laden es nicht schafft mit der Anzahl an Leuten bessere Umsätze bzw. ein besseres  Ergebnis zu erzielen. Ein guter Freund von mir arbeitet in einer Fa. die ebenso wie QSC   SAP Produkte bei Kunden einführt, pflegt.
Er hat mir diese Woche die Planzahlen seines Arbeigebers gezeigt und die gehen von 10 % Umsatzsteigerung mit SAP Produkten für 2025 aus, ohne Zukäufe etc. ; nur aus eigener Kraft. Warum kann das QSC nicht ? War jemand von Euch mal einer HV und hat hier seine Meinung geäußert bzw. können wir dies irgendwie als Punkt auf die AGENDA setzen lassen ?
 

Qby lernt allmählich laufen....
(also seit geraumer Zeit)