QSC, kritisch betrachtet
Seite 1 von 227 Neuester Beitrag: 20.02.25 13:09 | ||||
| Eröffnet am: | 16.03.17 10:04 | von: Deichgraf Z. | Anzahl Beiträge: | 6.659 |
| Neuester Beitrag: | 20.02.25 13:09 | von: Deichgraf Z. | Leser gesamt: | 2.336.667 |
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Warum ein neuer thread?
Erstens möchte ich gerne einen informativen kritischen und realistischen thread zum Thema QSC.
Zweitens möchte ich mich am bisherigen thread nicht mehr beteiligen.- Der thread-Gründer ist sehr großzügig im Austeilen von "Nettigkeiten" (Seife +Hirn , blödsinnig, dämlich, Zynismus) gegenüber anderen Usern , aber auf der anderen Seite sich zu fein, eine eklatante Falschmeldung/Aussage einzugestehen/zu korrigieren! Nicht mal ein "sorry" !
"Na klar haben sich diese beiden Experten schon eingearbeitet, schließlich steigt der Umsatz – und der Gewinn aus dieser Unternehmenssäule – recht dynamisch."
Wer Zeit hat belanglose Zweizeiler zu bewerten,kann sich sicherlich in eigener Sache zwecks "thread-Hygiene"/fairness auch um Korrektur bemühen! Das ist armselig und da helfen dann auch keine dämlichen Bildchen!
Thema QSC!
Als Grundlage mal ein paar wesentliche Punkte bzgl. jüngerer Vergangenheit und status quo:
Die Vision2016 ist nicht nur krachend gescheitert,sondern hat sich stark ins Gegenteil entwickelt!
Das Vertrauen der Anleger wird durch ständige Fehlprognosen(VV Hermann kündigte jüngst Topline Wachstum für 2017 an) , Sonderabschreibungen und nicht enden wollende "Einmalkosten" ständig aufs Neue verspielt!
Nach den Verlustjahren 2014/15 ist auch 2016 gerade mit Verlust abgeschlossen worden.Das erschreckende daran ist, daß 24 Mio Einsparungen in 2016 einfach "verpuffen"!
Zukunftssegment Cloud wächst zwar deutlich ,aber 18,1 Mio Umsatz sind nicht mal 5% vom Gesamtumsatz und das Segment war 2016 obendrein noch defizitär! -2,2 Mio. - Auch ist (bisher)nicht ersichtlich,wie sich diese Umsatzsteigerung aufschlüsselt in Neukunden/switch von Bestandskunden,was eine seriöse Bewertung dieses Umsatzanstiegs unmöglich macht!
Für 2017 ist neuerdings ein weiterer Umsatzrückgang auf 355 bis 365 Mio geplant.
Andererseits wurde von Finanzvorstand Baustert ein Cloudumsatz von 50 Mio. in 2017 für möglich gehalten,in welchem Mix (Neukunde/switch) auch immer.
Vielleicht bringen die Jahrespräsentation (dann ist Q1 gelaufen) mehr Details und einen konkreteren Ausblick2017?
Absolut Pflicht sind für 2017 deutlich schwarze Zahlen,wenn man sich nicht erneut lächerlich machen möchte im erweiterten Vorstand!
Stefan Liess ist nicht mehr dabei als CTO.
Neu am Start ist Dr. Daniel Taradzic als Chief Technology Officer , er war vorher bei Fujitsu.
Das Personalkarussell dreht sich wieder ...auch intern gibt es viele Umbesetzungen ,wenn man sich auf Linkedin umsieht.
Vorher war er fast 5 Jahre bei einer Fujitsu-Tochter jetzt "manage now", das Arbeitsfeld (laut eigenem Profil/Linkedin) kann sich sehen lassen.
Zunächst im Bereich Managed Services ..
Kenntnisse: Managed Services · Service Engineering · Service Delivery
....danach "Head of Service & Transformation (DACH) , Director"...
Kenntnisse: Managed Services · Shared Services · IT Service Delivery · Portfolio Management · Cloud Computing · Scaled Agile Framework · Softwareentwicklung · Software as a Service (SaaS) · IT Outsourcing · Service Engineering · Transformation
Davor noch bei adesso, euromicron, Harrods, vodafone im IT-Bereich (Consulting, Technology , IT-Projekte) tätig gewesen.
Vielfältige IT-Erfahrung ist offenbar vorhanden.
https://www.manage-now.de/solutions-overview
Bei Dimensional ist man heute wieder von 1,77% auf 1,81 % zurück (Kag) und bei dem Fond "DFA International Small Company I" gab es einen Anstieg von 0,45 % auf 0,51 % !?
Da blickt man nicht mehr so richtig durch , ob die auch intern Anteile zwischen den Fonds verschieben ,oder neu strukturieren...??
Am Ende sind es aber unterm Strich in den letzten Monaten nur marginale Veränderungen .
"Strategische Fokussierung: Mit einem klaren G2M Setup setzen wir auf Schwerpunkte wie Colocation, Managed Services und Consulting. Unser Ziel? Den besten Service für unsere Kunden bieten und als Marktführer herauszustechen.
Starke Partnerschaften: Mit SAP, Microsoft und Exasol.
2024 war ein starkes Jahr, aber 2025 wird noch besser!" (QBY-Linkedin)
Von Exasol als Partner war bisher kaum die Rede!? Bei Exasol heißt es : "Exasol ist die schnellste Analysedatenbank der Welt, der die ehrgeizigsten Unternehmen der Welt vertrauen."
https://www.exasol.com/company/about-us/
Warum etwas besitzen, wenn man es für viel Geld zurückmieten kann ???? (Sale-Lease-back?)
QBY GB 2021, S. 4
"VERKAUF COLOCATION
In zwei Transaktionen trennt sich q.beyond von Ihrem Colocation-Geschäft und erzielt einen Kaufpreis von insgesamt rund 54 Mio. € (Enterprise Value). Der erfolgreiche Verkauf schärft unsere Positionierung, reduziert die Komplexität und vergrößert den Handlungsspielraum."
Zitat: "... Mit einem klaren G2M Setup setzen wir auf Schwerpunkte wie Colocation, (steht an 1. Stelle!!) ... ... "
ich meine eine gewisse Ironie in der Strategischen Folussierung/Ausrichtung zu erkennen
:D :D :D
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Dazu gehört dann auch , dass man ohnehin verhandene Kapazitäten im RZ/Hamburg an den Mann/Kunden bringt und damit eine hohe Marge einfährt.
Wenn QBY schon ein bestens zertifiziertes RZ hat , dann sollte man das auch nutzen so gut es geht.
Wenn Kunde coremedia diese Ziele von QBY erfüllt bekommen hat ........
- „Full-service“ Umzug der IT-Infrastruktur in ein professionelles Rechenzentrum
- Hardware steht komplett aufgebaut in neuen Räumlichkeiten
- Durchführung des Umzugs innerhalb zehn Wochen
- Höchste Sicherheitsstandards im neuen Rechenzentrum und Ausfallsicherheit
....... dann macht es natürlich Sinn Colocation mit hoher Marge auszubauen und weitere Kunden zu akquirieren! Möge die Übung gelingen, sage ich nur dazu.
Mit einer grundsätzlicher Ausrichtung, also erneut ein wesentliches (Umsatzvolumen) Geschäftsfeld Colocation aufzubauen , hat es nichts zu tun.
Beim Umsatz für 2024 bin ich skeptisch , etwas Wachstum wird man bestimmt sehen, ....1% bedeutet ein Wachstum von 189,3 ---> 191,2 Mio. ........ aber die Wachstumstrauben hingen in 2024 ziemlich hoch und man wird das erschwerte wirtschaftliche Umfeld sicher thematisieren. Wenn man die Prognose von 192 Mio. erreicht, wäre ich für 2024 zufrieden.
Da kann man verstehen, dass für die Zukunft "Go2Market Kick-Off 2025" etwas lauter / positiver getrommelt wird.
ich lese deinen Thread seit 2017. Die Wertentwicklung und der Vertrauensverlust am Kapitalmarkt von QSC zu Q.beyond in 8 Jahren war eine Katastrophe.
Wenn man die Verkäufe der Telefongesellschaft Plusnet für 220 Mill.
und der beiden Colocation Firmen für 54 Mill. aufsummiert, ergibt sich die Gesamtsumme von 274 Mill. Im Verkaufen war man gut !
Beim Einkauf von Start ups und neuen Firmen eher erfolglos. Nur logineer hat geklappt.
Wenn man den heutigen Wert von q. beyond dagegen rechnet und mit allen Wettbewerbern vergleicht, dann war nur die französische Firma Atos in dieser gerupften Branche noch schlechter gelaufen.
Für das Jahr 2024 hoffe ich auf einen positiven free Cash flow. Die anderen Werte werden eh buchhalterisch zurechtgezurrt.
Für 2025 kann man nur hoffen, dass der erneute Umbau und die Geschäftskontraktion allein zu Managed service und Consulting langsam Früchte trägt? Ich bin nur froh, das seit Ende 2022 keine weiteren Käufe erfolgten.
Danke für Deine Arbeit !
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chart_free_qbeyondag_---.png (verkleinert auf 50%)
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Die Zahlen sind nach den letzten Aussagen von Ende November einigermaßen abschätzbar.
"Für das Geschäftsjahr 2024 plant der IT-Dienstleister mit einer EBITDA-Marge von rund 5 %; für das kommende Jahr wird ein Anstieg dieser Größe auf 7 % bis 8 % angestrebt."
Wenn ich mal konservativ rechne mit 4,9% und knapper Umsatzverfehlung von 191,5 Mio. , dann errechne ich ein EBITDA von 9,38 Mio. - Im Vorjahr waren es 5,7 Mio. EBITDA , also ca. 3% von 189,3 Mio. Umsatz.
Das entspräche einer EBITDA-Steigerung von > 60% , damit könnte man bzgl. "Fortschritte in der Profitabilität" ordentlich prahlen .
Montega hat die 4 Mio. netto Escrow auch schon in 2025 eingearbeitet.
"Auch im abgelaufenen GJ dürfte QBY mit einem positiven FCF abgeschlossen haben (MONe: 3,2 Mio. EUR) und diesen in 2025 auch dank des Cash-Zuflusses aus der positiven Finanzamtsentscheidung (siehe Comment vom13.03.2024) deutlich auf 8,8 Mio. EUR ausbauen."
Also ungefähr so..... ? für 2024
Umsatz : 191,5
EBITDA: 9,38
Free Cashflow : 3,2
Ergebnis ? war insgesamt nach Q3 bei - 2,8 Mio. ( in Q3 bei -0,9 ) ,also - 3,x Mio. ?
Wie die Börse/Investoren die Zahlen und den Ausblick2025 aufnehmen werden ....who knows ?
wenn der Gewinn je Aktie von 0,01 auf 0,03 steigt, sind das auch 200% Wachstum - wow...
der "return on invest" steigt bei einem Einstiegskurs von 0,70 € von 1,43% auf 4,29% - wow ... würde ein JÜ von € 3,7m bedeuten - kommen wir da 2025 hin ???? oder 2026??
Die Umlaufrendite für Anleihen der BRD (AAA) liegt heute bei 2,32% p.a. (Quelle: onvista) ... Nimmt man ein Basket erstklassiger Anleihen von Industrieunternehmen (im A-Grade) liegt man bei 4 bis 5% ...
Unter Risiko-/Rendite-Aspekten ist man lieber Gläubiger zu 3 bis 5% als QBY-Eigentümer mit 4,29% Rendite, oder ??? und die 4,29% sind noch hochgradig ungewiss , ich sehe noch nicht die € 3,7m JÜ in naher Zukunft!!!!
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Die Trauben hängen in der derzeitigen Rezession höher, da ist mir jeglicher Fortschritt in Richtung schwarze Zahlen erstmal wichtiger, als illusorische Ziele anzupeilen.
Der Wettbewerber All for One Group hat gerade Zahlen für das erste Quartal ( das Geschäftsjahr endet im Sept.) geliefert, da ist das Wachstum mit 0,3% ( 133,8 ----> 134,2 ) auch überschaubar.
Erstmal muss die QBY-Karre aus dem Sumpf!
Sprich, wenn sie die MA nicht abbauen wollen - muss der Umsatz erhöht werden. Jeder Indikator hat mind. 2 Schrauben an den man drehen kann - ein Zähler und ein Nenner!! Hier passiert zu wenig bis gar nichts in der Entwicklung und im Peer-Group-Vergleich. Wenn man sagt: "Wir verleihen unsere Mitarbeiter und machen damit Zusatzgeschäft.", dann impliziert diese Aussage für mich a) wir haben zu viele Mitarbeiter deren Kapazität wir bei uns nicht einsetzen können (das man die nicht abbaut - Fachkräftemangel, IT-Potenzial, etc. bin ich dabei!), und andererseits impliziert es b) wir sehen kein Marktpotenzial den Umsatzausbau (einen Kapazitätszuwachs) zu erreichen ????? ... Das ist m.M.n. der schäbige Versuch an keiner Stelleschraube zu drehen.
Ich wäre mit € 132m Quartalsumsatz bei QBY fürs erste sehr zufrieden. Aber bitte nicht erst in 14 Jahren (8% Wachstum p.a.)
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bezüglich Umsatzsteigerung habe ich vor kurzem schon berichtet, dass ein Freund mir in einem Unternehmen tätig ist, das auch SAP bei Kunden einpflegt, 50 Mio.Umsatz im Jahr, die planen mit 8-10% Wachstum in 2025. Warum QSC das nicht hinbekommt, fraglich
Nehmen wir doch die letzten Jahreszahlen der bereits erwähnten All for One Group und die der QBY :
All for One Group: ca. 511 Mio. Umsatz bei ca. 3000 MA ---> 170.333 € pro MA
QBY : 189,3 Mio. Umsatz bei 1.111 MA ----> 170.387 € pro MA
Wenn man jetzt die angekündigten weiteren Verbesserungen bzgl. "Effizienz/Kosten" unterstellt , dann sieht das doch im Vergleich mit dem Wettbewerber so schlecht nicht aus!?
Am 5. März ist Gelegenheit diese Rechnung zu aktualisieren.
Das muss erstmal weg, von der 1.sekunde an fand ich das lächerlich, also vlt kann n kleines Team mal schnell das äußere Erscheinungsbild weniger bildbehaftet kreieren.
Und wenn schon Bilder dann nicht so schrill..... Man will sich doch vom Umfeld abheben
Mehr seriösität bitte
Sonst dauerts wirklich noch bis 2032...
Ein anonymer, geplagter Langzeitaktionär
Danke.....
All for One Group: ca. 511,4 Mio. Umsatz bei 2.810 MA ---> 181.993 € pro MA
QBY : 189,3 Mio. Umsatz bei 1.111 MA ----> 170.387 € pro MA
Umsatz pro MA ist nicht alles, natürlich steht die All for One Group auch insgesamt sehr viel besser da, denn dort hat niemand die Karre in den Sumpf gefahren!
Mit 18,3 Mio. Gewinn und nur 4,87 Mio. ausstehenden Aktien läßt sich natürlich eine Dividende ausschütten und ein Aktienrückkaufprogramm ( bis 7 Mio. € Volumen ) läuft derzeit auch noch !
Da ist bei QBY aktuell insgesamt noch viel Luft nach oben, aber weitere Verbesserungen will der aktuelle Vorstand in nächster Zeit angehen. Profitabilität für 2025 ist Ziel und Voraussetzung für weitere Maßnahmen , wie ARP und nachfolgend eine Dividende. Da hat sich Rixen mit " Dividende in 2027 für 2026 " ziemlich weit aus dem Fenster gelehnt , aber "zukunftsbezogene Aussagen" unterliegen natürlich Risiken und sind jederzeit "wandelbar" ! :-)
"Montagmorgen 8h bei q.beyond. Was für ein kulinarischer Wochenstart mit einem großartigen Team!!!" ........... schreibt die "Zahlenbevollmächtigte" N. Wolters auf Linkedin
https://media.licdn.com/dms/image/v2/...0b-j-9Skwtb81Z2K3MWQyUKZfrUPg
Wenn das großartige QBY-Team auch so großartige/leckere Jahreszahlen2024 präsentieren könnte , dann wäre man bei QBY zumindest planmäßig voll in der Spur!?
#5655 "...Wenn das großartige QBY-Team auch so großartige/leckere Jahreszahlen2024 präsentieren könnte , dann wäre man bei QBY zumindest planmäßig voll in der Spur!? .."
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Wobei ich die 2025 Prognose fast für wichtiger halte für die Stimmung, da man ja 3/4 des Jahres 2024 bereits vollständig kennt und in den letzten 3 Monaten des Q.4 auch keine Wunder passiert sein dürften. Sehr interessant heute Vormittag im OB das Volumen der platzierten "Stützstrümpfe". Der Kurs eiert weiter wie seit vielen Wochen noch immer seitwärts und bräuchte irgendwann mal wieder einen Impuls in die eine oder andere Richtung. Unter rein charttechnischen Gesichtspunkten kommt man durch diese Seitwärtsbewegung dem seit über drei Jahren fallenden schwarzen Abwärtstrend nun immer näher. Ob sich da vor oder nach den Zahlen erst entscheiden wird, ob man da wirklich angreifen kann oder nicht bleibt abzuwarten. Sollte man diese Trendlinie durchbrechen, dann würde ich mir aus reinen CT Gründen eine spekulative Position mal wieder gönnen, die entsprechend abgesichert würde, falls das Signal an Kraft verlöre. Na, warten wir mal ab ob und wann sich hier wieder was etwas dynamischer bewegt. Kann auch u.U. nach unten aufgelöst werden.
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chart_free_qbeyondag.png (verkleinert auf 29%)
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"18.02.2025
q.beyond und aiomatic starten Partnerschaft für vorausschauende Wartung in der industriellen Fertigung
Technologie- und Vertriebspartnerschaft für Predictive Maintenance
KI-Lösung in Private Cloud von q.beyond
Weitere Stärkung der Branchenexpertise
https://www.qbeyond.de/pressemitteilungen/2025/...striellen-fertigung
"KI-Lösung in der Private Cloud von q.beyond
Geplant ist das Hosting der aiomatic-Lösung in der Private Cloud von q.beyond. Der IT-Dienstleister hat seine Cloud-Umgebung in den eigenen deutschen Hochsicherheitsrechenzentren für den Einsatz von KI-Lösungen wie der von aiomatic vorbereitet. Über die q.beyond eigene „KI-ready“ Cloud-Infrastruktur wird aiomatic in der Lage sein, ihre Lösung kostengünstiger zu betreiben. Zudem bietet die Private Cloud von q.beyond eine hohe Datensouveränität. .....
Erste Kunden profitieren bereits von der Kooperation: Ein Beispiel ist die Überwachung und Wartung großer Backstraßen bei einem marktführenden Brotproduzenten in Deutschland."
Könnte der Kunde Harry sein?
Die verschiedenen Anwendungsgebiete werden abgehandelt, vom einfachen Chatbot über automatisierte Verwaltungsaufgaben, Customer-Service/Ticketbearbeitung, Unterstützung im Einkauf und Beratung , Automatisierung im Bereich der RZ ( Betrieb), Verbesserungen im Bereich Security, bis hin zur zum Einsatz in der Softwareentwicklung, wo Liess eine Einsparung von bis zu 30% festgestellt haben will.
Festgestellt wird auch ein Mangel an Experten mit profunden Skills in diesem Bereich, um dieses Thema auch tiefer in die gesamte Belegschaft zu verankern.
https://www.youtube.com/watch?v=5OHVWZGVNyU
Marketing auf Rädern kann man durchaus machen, etwas übertreiben gehört auch zum Geschäft, aber mit "Truck" ?? ist man jedoch jetzt im Bereich "Fantasy" angelangt ! :-)))))
https://media.licdn.com/dms/image/v2/...LCJG-mVo8q0Soh6sFvT_oO-uHF-9o
8 Nutzer wurden vom Verfasser von der Diskussion ausgeschlossen: Baadermeister, braxter21, Horst.P., kostolini, micjagger, navilover, Benelli22, Toelzerbulle