Paion: Daten / Fakten / Nachrichten / Meinungen
Nüchtern betrachtet weiss man nichts Genaues. Lediglich die Meilensteinzahlung von Cosmo i.H.v. 15 Mio Euro und lt. Lizenzvereinbarung eine Beteiligung von 10 bis 25 % des Nettoerlöses. Da ist zunächst die Frage, was bedeutet Nettoerlös. Nach Wikipedia ist dies der Verkaufspreis abzüglich etwaiger mögl. Mengenrabatte, Skonto u.ä. Das bedeutet, wie hoch ist der Verkaufspreis i.H. des Nettoerlöses in USA. Ich weiss aber nicht, wie hoch ist der Einzelverkaufspreis?
Gibt es verschieden Größen mit verschiedenen Preisen gerechnet auf eine Mengeneinheit etc. Eine exakte Rechnung ist daher nicht möglich.
Da kann man mit Zahlenbeispielen rechnen.
In USA finden jährlich ca. 25 Mio Sedierungen statt. Hiervon ca. 90 % an Sedierung, die für Remi passen (30 Min), macht 22,50 Mio Sedierungen. Davon kann ein Marktanteil von 40% (unterstellt) auf Remi (neben Propofol/Midazolam) entfallen.
Das macht dann ca. 9 Mio Sedierungen/anno.
Paion erhält von den Nettoerlösen 20 bis 25% (kann auch 15 % werden), je nach Lizenzvertrag.
Angenommen der Preis für eine Sedierung liegt im Schnitt bei 20 Euro (Währungsumrechnung nicht gerechnet). Das macht dann bei 20%: 4 x 9 Mio = 36 Mio ( oder bei 25% 5 x 9 Mio = 45 Mio), jeweils per anno.
Das ist rein hypothetisch. Die Höhe des Nettoerlöses ist entscheidend.
Ich weiss auch nicht, wie es bei den anderen Lizenzen gehandhabt wird. Zumindest kann man sagen; da kommt einiges zusammen.
Bleibt die Vermarktung in Europa in eigener Hand und rechnet man die Nettoerlöse zu 100% als Einnahme, dann kann es einem schwindelig werden.
Von daher ist Paion ein Topinvest.
Daher halte ich die shares und die Kursdiskussion wird sich von alleine nach oben lösen. Da zahlt sich Geduld aus.
DGAP-News: PAION AG / Schlagwort(e): Sonstiges
08.07.2020 / 14:00
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
PAION GIBT VOLLSTÄNDIGE WANDLUNG VON WANDELSCHULDVERSCHREIBUNGEN BEKANNT
Aachen, 08. Juli 2020 - Das Specialty-Pharma-Unternehmen PAION AG (ISIN DE000A0B65S3; Frankfurter Wertpapierbörse, Prime Standard: PA8) gibt heute bekannt, dass die im September 2019 an Yorkville Advisors Global, LP (Yorkville) ausgegebenen Wandelschuldverschreibungen in Höhe von EUR 5 Mio. in insgesamt 2.363.350 PAION-Aktien gewandelt worden sind. Die Wandelschuldverschreibungen wurden somit vollständig gewandelt und eine weitere Nutzung der Finanzierungsvereinbarung mit Yorkville ist nicht geplant.
Abdelghani Omari, CFO der PAION AG, kommentierte: "Wir möchten Yorkville für ihre Unterstützung im letzten Jahr danken. Die Finanzierung bot uns die Flexibilität, die wir während der regulatorischen Prozesse bis zu den ersten Zulassungen von Remimazolam in Japan und den USA benötigt haben. Vor dem Hintergrund der kürzlich erfolgten US-Zulassung von Remimazolam, einschließlich einer damit verbundenen Meilensteinzahlung in Höhe von EUR 15 Mio., planen wir keine weitere Nutzung dieser Vereinbarung."
Über Remimazolam
Remimazolam ist ein ultrakurz wirksames intravenöses Benzodiazepin-Sedativum und -Anästhetikum. Im menschlichen Körper wird Remimazolam von Gewebe-Esterasen, einer weit verbreiteten Art von Enzymen, zu einem inaktiven Metaboliten abgebaut und nicht über cytochromabhängige Abbauwege in der Leber. Wie bei anderen Benzodiazepinen steht mit Flumazenil ein Gegenmittel zur Verfügung, um bei Bedarf die Sedierung oder Narkose des Patienten wieder rasch beenden zu können. Wirksamkeit und Sicherheit wurden in klinischen Studien bei rund 2.900 Probanden und Patienten gezeigt. Die bisherigen Daten deuten darauf hin, dass Remimazolam einen raschen Wirkeintritt und ein schnelles Abklingen der Wirkung hat und dabei ein günstiges kardiorespiratorisches Sicherheitsprofil besitzt.
Im Januar 2020 hat der Lizenznehmer Mundipharma in Japan die Marktzulassung für die Allgemeinanästhesie erhalten. In den USA hat der Lizenznehmer Cosmo Pharmaceuticals die Marktzulassung für die Kurzsedierung im Juli 2020 erhalten. In China hat der Lizenznehmer Yichang Humanwell im November 2018 die Marktzulassung in der Kurzsedierung beantragt. In Südkorea hat der Lizenznehmer Hana Pharm den Zulassungsantrag in der Allgemeinanästhesie im Dezember 2019 eingereicht. In Europa hat PAION einen Marktzulassungsantrag in der Kurzsedierung bei der European Medicines Agency (EMA; europäische Arzneimittelagentur) im November 2019 eingereicht und Ergebnisse einer Phase-III-Studie in der Allgemeinanästhesie in der EU werden im zweiten Halbjahr 2020 erwartet.
es sei mir verziehen, aber auch meine kollegen nennen mich "erbsenzähler"
das marktpotential liegt nach acacia bei 1 Milliarde usd und setzt sich aus mehr als 40 millionen sedierungen mal 25 usd verkaufspreis zusammen.
aber deine berechnung kann ich auch gut unterschreiben, weil die anzahl der sedierungen bei den verschiedenen anlysten stark variiert und der ehemalige ceo hat auch von ca. 300 mio unsatzpotential gesprochen.......
Es wird schon, nur Geduld....
Dann wären noch rd. 430.580 bei YV!
eine wundevolle tabelle.
dazu noch die aussage in der meldung:
Vor dem Hintergrund der kürzlich erfolgten US-Zulassung von Remimazolam, einschließlich einer damit verbundenen Meilensteinzahlung in Höhe von EUR 15 Mio., planen wir keine weitere Nutzung dieser Vereinbarung."
großartig
gerechnet mir einem VK Kurs von 2,86
Gut, Schwamm drüber. Es zählt das morgen mit den weiteren Zulassungen.
hat meiner Meinung nach immer zeitnah verkauft.
Das sieht man an den Wandlungsterminen. Immer wenn der Kurs nur wenig höher Stand als der letzte Wandlungskurs, haben sie längere Zeit nicht verkauft und somit auch nicht gewandelt. - Sie haben erst wieder gewandelt, wenn die letzten Stücke wider weg waren, alles andere wäre ihnen zu riskant gewesen. Die Meldung der Wandlungen kam immer einige Tage verzögert. Man sieht das am jeweiligen Wandlungspreis. Der passte meist nicht zu den 5 Tagen vor der Bekanntgabe der Wandlung. Nun haben sie auch den Wandlungspreis von vor der Zulassung - wie ich auch erwartet habe.
Bestimmt haben sie auch die letzten Stücke bereits wieder verkauft.
Paion brauchte das Geld und Yorkville hat es zu 5% gegeben. Alles was über 5% erreicht wurde ist der Preis für das Risiko, das sie eingegangen sind. Es war für uns zwar nicht schön, doch eine Kapitalerhöhung hätten sehr viele auch nicht für gut befunden.
Für mich ist es gut, so wie es ist. Nun geht der Kurs wieder seinen weg.
zu den eingriffen in der KS.
aus berufenem munde weiß ich:
" pro jahr gibt es 40 mio eingriffe und 25 mio davon sind
gastrointestinal, also magen/darm. "
nuuj: so sollte es sein, der frankfurter schießt 3 tore für frankfurt.
der kölner 2 für den geißbock, der aachener 5 für die alemania.
und schon hätten wir den sauberen fußball wieder.
Zeitpunkt: 09.07.20 12:40
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers
https://youtu.be/w40AjBDu6Gg