OROCOBRE LTD - Neuer Stern am Lithiumhimmel (?)
Seite 96 von 225 Neuester Beitrag: 24.04.21 23:36 | ||||
Eröffnet am: | 02.08.09 11:30 | von: Fegefeuer | Anzahl Beiträge: | 6.6 |
Neuester Beitrag: | 24.04.21 23:36 | von: Jessikaqucaa | Leser gesamt: | 2.227.123 |
Forum: | Hot-Stocks | Leser heute: | 217 | |
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17-031-EC03-000147-F: 20 T to Japan for $190,130.00 @ $9,506.50/T
17-031-EC03-000148-G: 36 T to South Korea for $354,516.00 @ $9,847.67/T
17-031-EC03-000149-H: 80 T to Japan for $1,172,950.00 @ $14,661.88/T
17-031-EC03-000150-W 18 T to South Korea for $190,128.00 @ $10,562.67/T
Ich rechne mit einem Aufschlag von 30%, das war fair und würde dann bei ca. 4 Euro liegen.
Wäre für mich ok, wenngleich ich glaube, dass Orocobre erst am Start steht.
Viel Glück.
Zusätzliche Treiber könnten weitere Projekte oder eine weiterführende Wertschöpfung (z.B. Qualitätsverbesserung/Veredelung) sein. Das wären aber neue Projekte und die müssten neu bewertet werden. Als Investor kann uns doch gar nichts besseres passieren als eine Übernahme.
Also das ist erstaunlich, wie Du die 4 Euro so aus dem Ärmel schüttelst. Bis jetzt sind wir hier bei einer Marktkapitalisierung von ca. 630 Mio Euro. Um das jetzt genau berechnen zu können müßte man doch wissen, wieviel ganz am Ende an Ressourcen im Boden stecken. Das weiß ich z.B. nicht, Du scheinbar schon. Laut HP soll die Minenlaufzeit ca. 40 Jahre betragen. Da wäre aber auch genug Zeit und Geld vorhanden, andere Projekte in Produktion zu bringen. Warum sollte hier nicht auch mal eine Marktkap. von 5-10 MRD stehen?
Sollte da tatsächlich eine Übernahme anstehen, wird es bei der Größe nicht nur einen Bieter geben, ich tippe also auf mehr als 30% Bonus.
2407 ...faire potentielle Bewertung von ca. 4 Euro.
Als Investor kann uns doch gar nichts besseres passieren als eine Übernahme.
als Investor solltest Du dich vielleicht mal z.B. via ORE's hompage etwas weitergehend informieren,was die denn so alles betreiben! ;)
Die 4€, ist das Deine Bewertung oder hast Du das einfach irgendwo gelesen? Da würden mich die konkreten Berechnungszahlen schon etwas genauer interessieren oder andernfalls einfach der Link!
Als Investor habe ich doch an einem prosperierenden Unternehmen in die Zukunft Interesse, an einem Unternehmen also das wächst, Gewinn generiert und auf Grund dessen finanziell gut aufgestellt ist. Vielleicht kann es auf Grund dessen eines Tages mein eingesetztes Kapital in Form einer Dividende verzinsen. Aber das ganz nebenher einer Wertsteigerung ohnehin.
Wenn ich auf eine Übernahme spekuliere, dann bin ich ein Spekulant. Die Interessen eines Investors und eines Spekulanten sind aber nur teilweise die Gleichen vielfach laufen sie diametral auseinander so auch was eine Übernahme betrifft.
1416% Expected earnings growth over 3 years
https://simplywall.st/ASX:ORE/orocobre#close
Obwohl von der Seite angetan, bin ich unter company news auf folgenden Analysebericht eines Thomas Auclair vom 19. 09.2017 gestossen. Je weiter ich las, desto grösser wurde mein Kopfschütteln, aber lest selber Grafiken gehen nicht mit:
https://simplywall.st/news/2017/09/19/...financial-strength-analysis/
(habe jeweils eine freie Übersetzung angehängt, aber bitte um Nachsicht)
Zero-debt allows substantial financial flexibility, especially for small-cap companies like Orocobre Limited (ASX:ORE) with a market cap of $919.97M, as the company does not have to adhere to strict debt covenants. However, it also faces higher cost of capital given interest cost is generally lower than equity. Zero-debt can alleviate some risk associated with the company meeting debt obligations, but this doesn’t automatically mean ORE has outstanding financial strength. I recommend you look at the following hurdles to assess ORE’s financial health.
Null-Schulden erlaubt grundsätzliche finanzielle Unabhängigkeit (Flexibilität), speziell für small-cap Firmen wie ORE mit einer Marktkapitalisierung von $ 919.97M, da die Firma nicht strikte Schuld-Auflagen zu befolgen hat. Hingegen, bewirkt dies höhere Kapitalkosten, weil Zinskosten generell tiefer sind als Aktienkapital. Null Schulden kann Risiko vermindern in Bezug, dass die Firma Schuldauflagen zu erfüllen hat, aber das heisst nicht automatisch das ORE ausserordentliche finanzielle Stärke aufweist. Ich empfehle, du schaust auf die folgenden Hürden um ORE’s finanzielle Gesundheit zu beurteilen.
Is financial flexibility worth the lower cost of capital?

ASX:ORE Income Statement Sep 19th 17
Debt funding can be cheaper than issuing new equity due to lower interest cost on debt. However, the trade-off is debtholders’ higher claim on company assets in the event of liquidation and stringent obligations around capital management. Either ORE does not have access to cheap capital, or it may believe this trade-off is not worth it. This makes sense only if the company has a competitive edge and is growing fast off its equity capital. ORE’s revenue growth in the teens of 10.77% is not considered as high-growth, especially for a small-cap company. While its low growth hardly justifies opting for zero-debt, the company may have high growth projects in the pipeline to justify the trade-off.
Schuldfinanzierung kann billiger sein als neues Aktienkapital aufgrund tieferer Schuldzinsen. Jedoch, der Austausch liegt in des Schuldners höherer Forderung von Firmenvermögen im Falle einer Liquidation und strengen Auflagen rund um Kapitalmanagement. Entweder ORE hat keinen Zugang zu billigem Kapital, oder sie mögen glauben diese Kosten-Nutzen Abwägung ist es nicht wert. Dies macht nur Sinn, wenn die Firma einen Wettbewerbsvorteil hat und schnell aus ihrem Aktienkapital wächst. ORE’s Umsatzwachstum von 10.77% ist nicht als hohes Wachstum bedacht, speziell für eine small-cap Firma. Während ihr tiefes Wachstum schwerlich eine Null-Schulden Entscheidung gerechtfertigt, mag die Firma hohe Wachstumsprojekte in der Pipeline haben um diesen Austausch zu rechtfertigen.
Does ORE’s liquid assets cover its short-term commitments?

ASX:ORE Net Worth Sep 19th 17
What about its other commitments such as payments to suppliers and salaries to its employees? During times of unfavourable events, ORE could be required to liquidate some of its assets to meet these upcoming payments, as cash flow from operations is hindered. We should examine if the company’s cash and short-term investment levels match its current liabilities. Our analysis shows that ORE does have enough liquid assets on hand to meet its upcoming liabilities, which lowers our concerns should adverse events arise.
Was betreffend ihren anderen Verbindlichkeiten wie Zahlungen an Lieferanten und Löhne ihrer Angestellten? Während Zeiten ungünstiger Ereignissen könnte ORE gezwungen werden etwas von ihrem Vermögen zu liquidieren um diesen aufkommenden Zahlungen nachzukommen, wenn der cash-flow ihrer Tätigkeit behindert ist. Wir sollten prüfen ob die Barmittel und Kurzfristanlagen mit ihren momentanen Verpflichtungen übereinstimmen. Unsere Analyse zeigt, dass ORE genug flüssiges Vermögen zur Hand hat für aufkommende Verpflichtungen, was unsere Sorgen besänftigt, sollten unerwünschte Ereignisse auftreten.
Conclusion
ORE low revenue growth means the cost of financial flexibility may not be worth the benefit. But its current holding of liquid assets gives the company some level of security in any case of adverse events. Now that you know to keep debt in mind when putting together your investment thesis, I recommend you check out our latest free analysis report on Orocobre to see what other factors for ORE you should consider.
Diesen Mist übersetze ich schon gar nicht!!
Es scheint, dass sich diese Finanzanalysten nur noch im unüberblickbaren Schuldenschlamassel wohl fühlen. Wahrscheinlich haben die alle ihre Benzin- und Dieselboliden die sie immer noch fahren geleast, im festen Glauben, sie würden auch noch einen finanziellen Vorteil daraus ziehen. Um im Markt agieren zu können muss ein Unternehmen weitestgehend unabhängig sein! Das wiederum ist man nur, wenn man nicht am Gängelband eines Kreditgebers hängt. Freiheit fängt bei der finanziellen Unabhängigkeit an, alle anderen sind im wahrsten Sinne Sklaven der (Finanz)Industrie. Wohin diese Leute unsere Welt leiten wird immer offensichtlicher, verschulden bis zum totalen Kollaps.
Die ganze Strategie von ORE, Stufe 1 Hochfahren, zweites Standbein Potash (auch wenn die Preise nicht zum besten stehen), Aufbau der Hydroxidanlage in Japan und ganz wichtig jointventure mit Advantage Lithium nur zur Erinnerung:
“The agreement also included the appointment of two nominees to the Board of Directors of Advantage Lithium.
The transaction enabled these high potential exploration assets to be developed and advanced without need for any further input of capital or management time by Orocobre, allowing continued focus on our current production and expansion plans at Olaroz and Borax Argentina.“
alles nur meine Meinung, Kritik ist erwünscht
australien hat gut vorgelegt!!
schaffen wir die 3,15€ nachhaltig?
es bleibt spannened
"Grundsätzlich falsch ist es schon einmal zu behaupten, ORE sei, Zitat aus #2401 ….ausschließlich im Lithiumabbau aktiv, Zitat Ende. Richtig ist vielmehr, ORE ist zusätzlich im Bereich der Borax Produktion tätig (Borax Argentina), "
Das Borax Projekt hat eine miese Bewertung. Das spielt bezogen auf den Unternehmenswert eine eher untergeordnete Rolle. Die Treiber des Wertes sowie der Marktkapitalisierung sind tatsächlich die Li Projekte. Hier sollten auch zukünftige Projekte nicht eingerechnet werden. Das sind Ideen und/oder Hoffnungswerte. Sicher haben diese auch einen Wert, aber sie sind im Vergleich zu den Hauptthemen vernachlässigbar. Eine exzellente Auflistung findet Ihr hier:
https://seekingalpha.com/pro/checkout/4100793?notice=pro
Leider ist das mittlerweile nicht mehr frei verfügbar, sondern nur für pro Kunden. Als ich das erstmals Ende August hier vorgestellt hatte, konnte man es noch ohne Zugang einsehen. Die Bewertung dort ist aber etwas optimistischer als meine eigene. Das liegt aber u.a. daran, daß ich nicht an eine 100% Auslastung glaube. Selbst wenn der Markt das hergeben würde, scheinen immer mal wieder operative issues aufzuploppen. Aber auch zum Markt habe ich keine ausschließlich optimistische Einstellung. Hier würde ich gern auf folgenden Artikel hinweisen:
https://seekingalpha.com/pro/checkout/4100793?notice=pro
https://seekingalpha.com/article/4110963-lithium-big-short
https://www.fool.com.au/2017/10/03/...rice-just-hit-an-all-time-high/
Und Oro gehört immer noch zu den drei most shorted companies. Mal schauen, was passiert, wenn geliefert werden muss.
17-031-EC03-000151-A: 60 T to Japan for $664,590.00 @ $11,076.50/T
17-031-EC03-000152-B: 60 T to Japan for $659,970.00 @ $10,999.50/T