Nordex vor einer Neubewertung
Oft ist das eine Gelegenheit zum Einstieg. Würde aber warten bis sich der Markt ausgekotzt hat und alle zittrigen ihre bisherigen Gewinne mitgenommen haben.
Der Ausblick ist jedenfalls positiv. Ich vergleich die Aktie ein wenig mit SMA Solar. Die hats auch nach den Zahlen zerrissen. Im Gegensatz dazu hängt aber Nordex nicht am Tropf der chinesischen Solarförderung.
Nach dem heute Nordex noch einen Großauftrag aus den USA über 350 MW gemeldet hat, dürfte wohl ein Auftrag von Innogy sein, liegt der 2020er Turbinenauftragsbestand nach meinen Listen nun bei rd. 2.800 MW. Das ist schon mehr als klasse. Das ist jetzt schon mehr als Nordex in 2018 im Gesamtjahr an Turbinen installiert hat (2018: 2.522 MW) und es fehlen nur noch etwa 800 MW zu den 2019er erwarteten Installationszahlen von etwas unter 3.600 MW und das zu einem solch frühen Zeitpunkt !!!
Mal abwarten in wie weit heute Nordex korrigieren wird und dann werde ich auch wieder bei Nordex einsteigen, denn zumindest die mittelfristige Zukunft und nur die kann man bei Nordex sehr gut einschätzen, sieht bei Nordex schon mehr als richtig gut aus, das zeigt der super Turbinenauftragsbestand recht gut, das zeigen die ganz starken Auftragseingängen bei der neuen Nordex Flaggschiffturbine N149 mit fast 1.400 MW inkl. dem heutigen US-Auftrag und das zeigt die sehr gute Q1-Bruttomarge.
Nordex ist für mich schon mehr als eindeutig voll auf Wachstumskurs und dabei kann das schwache Q1 mich nicht darüber hinweg täuschen. Kurzfristig und das zeigt sich ja heute an der Börse wird das alles aber wohl überlagert bzw. ignoriert durch die schwachen Q1-Zahlen. Zumal ja dazu noch recht viele auf ganz dicke Gewinne bei der Nordex-Aktie sitzen.
Jedenfalls ist nach meiner Einschätzung das Kurspotential bei Nordex recht hoch und eine Korrektur nach den satten Kursgewinnen seit Mitte Dezember hat es nun auch gegeben.
Der operative Gewinn (Ebitda) brach um 83,5 Prozent auf 3,3 Millionen Euro ein, womit die Ebitda-Marge nur noch 0,8 Prozent erreichte. Netto stieg der Verlust auf 35 Millionen Euro nach einem Minus von 19,4 Millionen vor Jahresfrist.
Das ist schon ein deutliches Minus mit dem das Jahr beginnt. Und das schleppen wir erstmal mit. Hoffe, dass wir jetzt den negative peak erreicht haben und in 2020/21 dann eine Marge über 6% anpeilen können.
Bin überzeugt, dass die Jahresziele beim Umsatz am oberen Ende (3,2 - 3,5 Milliarden €) erreicht werden, befürchte aber, dass die Ebitda-Marge (erwartet 3 - 5 %) eher unten getroffen wird.
Verbleibe erstmal an der Seitenlinie.
Kurs bei L&S fiel bis auf 11.7€. Das wäre ein guter Einstieg für eine erste Tranche gewesen.
Aus heutiger sicht kann ich mich nach wie vor nicht für Nordex erwärmen. Es fehlen einfach gesagt, die Gewinne. Man hat das Gefühl das zwar Aufträge erzielt werden, aber vielleicht nur deshalb um Umsätze zu generieren. Koste es was es wolle!
Aus meiner Sicht erwarte ich ganz Allgemein eine große Veränderung in der Energie-Versorgung. Sowohl Energiegewinnung als auch Verteilung und Anwendung werden wohl rascher als manche glauben eine fundamentale Veränderung erfahren.
Sowohl die Speichertechnologie als auch die Produktion verschiedenster ökologischer Energieformen dürften im Zusammenspiel mit KI in wesentlich kleineren Einheiten und autark lokal ausreichend bei Gebrauch zur Verfügung stehen. Hier wird es in absehbarer Zeit ganz interessante Investitionsmöglichkeiten geben.
Windenergie, speziell im Onshore-Bereich erfährt von der Bevölkerung immer noch zu viel Widerstand. Werden Alternativen aber attraktiv, so kann sich das Blatt ganz rasch ändern.
Trotz anderer Meinung als viele in diesem Blog, war es für mich jedoch recht vergnüglich, wieder mal alte bekannte Namen und ihre Meinungen zu lesen.
Die Zittrigen die nur "Verlust" lesen und direkt schmeißen sind raus aus dem Kurs und die langfristigen haben nachgekauft.
Die ShortQuote sollte wohl ab sofort zurück gehen step by step.
Denn das war nun das letzte "schlechte" Quartal von Nordex für die nächsten Jahre!
Der Sturm ist überstanden!
Immer wird hier betont dass Onshore Wind von der Bevölkerung nicht akzeptiert wird und so weiter. Man sollte aber bedenken, dass der deutsche Markt momentan für Nordex völlig egal ist und Nordex weltweit operiert in Gegenden wo überhaupt keine Menschen in der Nähe wohnen entstehen große Windparks (Ukraine, Australien, USA...)
Und mit etwas Geduld wird der Deutsche Markt erheblich zurück kommen und dann scheppert es so richtig beim Gewinn!
Abwarten und genießen
Es bleibt abzuwarten was die nächsten Wochen am Markt noch passiert. Und sollte dieser noch weiter fallen (bis Juli August sag ich mal), dann kann es auch hier ganz schnell wieder anders herum laufen.
Man muss einfach Geduld haben.
Das ist doch nicht gut oder doch?? Und die ganze Auftragswelle muss doch schon lange in der zurückliegenden Rally eingepreist sein und diese müssen ja erstmal greifen, was sie eben bis jetzt noch nicht taten.
Ich finde das alles sehr suspekt und nicht nachvollziehbar mit dem Kurs aktuell.
Wenn Umsatz und Gewinn einbrechen muss der Kurs erstmal fallen, erst recht nach dem immensen Anstieg vorab. Die Erwartungen wurden klar verfehlt, das kann ich nun mal nicht schön reden und sagen, wir sind auf Kurs.
Mehr Aufträge auch mehr Kosten...Personal etc.
Ich meine im Vergleich zum Vorjahr ist es eher schlechter statt besser und da waren auch Aufträge zu 1 GW vorhanden...aber der Kurs stand bei ca. 7,50!
Was rechtfertigt denn die momentan 13 Euro? Nur das es eventuell im 2. Halbjahr besser wird??
Na meinen Glückwunsch...solange das nicht bestätigt wird und das erste Quartal gerade unter den Erwartungen ausfiel, kann der Kurs nicht weiter steigen, weil, hat er ja schon bis zu 100% getan. Das ist eben der Punkt! Der Kurs gehört erstmal runter und wenn dann Ziele sich bestätigen kann es weiter steigen.
Ich lasse mich überraschen wie es hier in den nächsten Wochen weiter geht. Nur heute ist mir leider total unverständlich. Jeder Wert wäre abgeraucht nach so einem Anstieg im Vorfeld.
Aber nun gut, es ist wie es ist.
Look the next Days