Heliad Equity Partners
Seite 39 von 87 Neuester Beitrag: 20.12.24 21:48 | ||||
Eröffnet am: | 24.02.09 10:02 | von: BackhandSm. | Anzahl Beiträge: | 3.167 |
Neuester Beitrag: | 20.12.24 21:48 | von: Raymond_Ja. | Leser gesamt: | 523.772 |
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Vielleicht fällt dir ja dann auf, was ich dir schon seit 18 Monaten zu sagen versuche.
Fortschritte gab es in 2010 nur beim Ebitda der Töchter im Dienstleistungsgeschäft. Ansonsten sind die Zahlen insgesamt doch arg verhalten. Ohne den Verkauf von Finanzanlagen läge der Umsatz leicht unter Vorjahresniveau und der Gewinn wäre bei plus/minus Null. Außerhalb des Dienstleistungssegements (7,2 Mio Ebitda) machen Beteiligungen und Holding fette Verluste (Ebitda insgesamt 2,3 Mio).
Heliad kann man nicht nach EPS (KGV) bewerten, zumindest wäre man dann kein Kauf, sondern eher nach NAV. Derzeit hat man 35% Abstand zum NAV. Schwer zu sagen was derzeit angemessen ist. Es sah jedenfalls schon mal weit attraktiver aus.
Doch ein wenig hoffe ich noch, dass auch Heliad endlich seine Käufer findet. Vielleicht läuft's dann wie bei QSC - da mußte ich auch über 15 Monate Geduld aufbringen, doch dann kam's zur Kursexplosion.
Derzeit gibt es nur zwei Werte, die ich seit dem 4.Qu. 2008 gekauft habe und die im Minus liegen. Heliad ist einer davon.
Gruß
FredoTorpedo
Ende 2007 hatte Heliad noch einen NAV pro Aktie von 14 €. Selbst zum Rezessionstief bzw. Börsentief Anfang 2009 waren es noch 9 € pro Aktie. Aktuell liegt man mit 6,07 € auf dem tiefsten Stand überhaupt.
Das erklärt auch der Zusammenschluß mit TIG nicht, denn die Verwässerung müsste eigentlich (wenn man es für den Aktionär erfolgsneutral gestalten will) mindestens durch den höheren Substanzwert ausgeglichen werden, den TIG mit einbringt. Stattdessen fällt der NAV pro Aktie weiter.
Es gibt wohl extrem wenige Unternehmen, die ihre Substanz pro Aktie seit Anfang 2009 nicht steigern konnten, geschweige sogar so stark verloren haben wie Heliad, nämlich etwa 33%.
DGAP-Adhoc: Heliad Equity Partners GmbH & Co. KGaA gibt vorläufiges, untestiertes Jahresergebnis bekannt ++ Keine Dividende für 2010 infolge negativen handelsrechtlichen Ergebnisses
ich bin jetzt auch draussen
Gruß
FredoTorpedo
Im April war ich schon mal dabei, vielleicht erinnert ihr euch ja noch, die Stammposter sind immer noch dieselben :)
Bin immerin schon mal beruhigt, dass sie ein positives Ebitda haben. Die Firmenabschreibungen sind fies und vielleicht auch genau so abgesprochen, um eine Dividendenaussschüttung zu blockieren.
Aber was soll bei Kursen von 3,27 nun schon noch viel passieren. Die sind ja so niedrig, dass selbst eine KE zum Zweck weiterer Assets kaum noch attraktiv erscheint...
naja ich erwarte ja auch das es mal nach oben geht,
aber was passieren kann (nach dem Motto - ich will es nicht - )aber eine Aktie kann immer auf 0 sinken !
In diesem Sinne Stopp einbauen
und warten ob es nach oben geht.
Da muss man schon mal die Kronjuwelen vertickten... Aber Spaß beiseite. Kann mal passieren, mit den zu günstigen Verkäufen, bei Aktien ist das auch möglich. Und bei Arques habe ich im Sommer auch gelesen, die hätten nix werthaltiges mehr im Portfolio usw. und seitdem hat sich der Kurs fast verfünffacht....
Und dieser Xetra-Trade vorhin ist schon mal eine Ansage:
10:13:34 3,399 € 50.500
Mal eben 150k aus dem ask genommen, würde mich interessieren, ob das der neue CEO war. Ist ja keine wirklich geringe Summe und für Heliad ein Monstervolumen
Und der neue CEO hat ja schon mal Maßnahmen angekündigt, um solche unangenehmen Mitteilungen wie heute zumindest zu "strecken":
"Der Net Asset Value ('NAV') wurde im Zuge der Anpassung desJahresergebnisses rückwirkend auf EUR 5,62 pro Aktie verringert. In Zukunftsoll dieser quartalsweise berichtet werden, da zukünftig regelmäßigeBewertungen der nicht börsennotierten Beteiligungen nicht nur jährlich,sondern auch quartalsweise vorgenommen werden sollen, um eine zeitnaheBerichterstattung zu gewährleisten."
@Butzerle, sind die 5,62 € der letzte bekannte Stand oder deine Analyse? Mit der heutigen Meldung dürfte der NAV ja nochmal um einiges tiefer liegen. Oder?
Oder man sieht das positiv und unterstellt bei anderen Beteiligungen Wertzuwachs, aber wieso hat man dann den NAV bereits Ende Januar zu 6,07 € ausgewiesen?
Na ja, hier heißt es wohl, Bericht abwarten.
Vertraue ich mal dem neuen CEO, dass da in Zukunft erfreulichere Berichte verkündet werden und der nun kommende Jahresbericht ein "Großreinemachen" ist. Daher auch die Abschreibungen, aber wie schon Katjuscha geschrieben hat, mal die Details abwarten
Gruß
FredoTorpedo
Der Vorstand kündigte für 2010 eine Dividendenzahlung an, wenn pos.Geschäftsjahr erreicht wird. Damit hat man ja mächtig den Kurs gepuscht, um Kohle zu machen. Ich kann mir nicht vorstellen , solche Meldungen zu bringen ohne selber genau über seinen Laden bescheid zu wissen ,und plötzliche Millionen-Abschreibungen. Das zeigt , dass der Vorstand nun das Vertrauen der Anleger föllig verlohren hat ( siehe Kurseinbruch).
Viel spass hier noch- dass hier wird eine Zocker-Aktie werden.
Heliad hat bestimmt einige Perlen im Depot- aber die Wertentwicklung der Aktie zeigt, dass der Vorstand es nicht schaft, positive Impulse für den Aktionkurs zu schaffen. Der letzte Hoffnungsschimmer war die Dividendenankündigung für die Aktionäre hier an Bord zu bleiben.
Wäre schön gewesen, denn dann wäre ich hier schon längst raus.
Gruß
FredoTorpedo