IVU - sachlich und konstruktiv
Rein theoretisch sehe ich in den nächsten Monaten Kursziele von 13-14€...
Dafür, das IVU an weiterem Wachstum (Umsatz- wie gewinnseitig) gar nicht vorbeilaufen kann, ist die Firma alles andere als teuer bewertet. Mit Perspektive 2-3 Jahre kann IVU nur wertvoller und somit teurer werden. Kurzfristig kommt es wie immer auf viele Faktoren an. Gesamtmarkt, Quartalszahlen, usw.... kurzfristig egal, die Perspektive ist das was zählt.
Ich weniger als zwei Wochen kommen Zahlen und die werden wieder überzeugen und hoffentlich auch positiv auf den Kurs schlagen, bei dann wieder freundlicherem Umfeld...
na ja, es gibt aktuell schlicht keine einzige deutsche Aktie, die mich ruhiger schlafen lässt als IVU.
Es gibt Aktien mit höheren Chancen und welche mit geringeren Risiken, aber diese Art von konservativem, ruhigen Management, einem Geschäftsmodell im einem Umfeld von mehreren Wachstumsthemen, und das bei jede Menge Nettocash und verhältnismäßig geringer Bewertung … all das findet man so komprimiert nirgendwo anders. Hinzu kommt die Historie der letzten 10-15 Jahre, wo IVU selbst in der Krise 2008/09 stabil blieb.
Deshalb ist für mich auch der Bereich 7,9-8,0 € so ein fast bombenfeste Unterstützung. Das ist erstens charttechnisch eine dicke Unterstützung. Zudem haben die drei Vorstände von Mitte April bis Mitte Juli für insgesamt 170T € Aktien gekauft, was kein riesiges Volumen ist, aber für so ein Unternehmen mit diesen Gehältern auch keine Kleinigkeit. Zumal die Vorstände als sehr konservativ bekannt sind. Wenn die also im Schnitt zu 8,1 € kaufen, dann ist also der Kurs-Bereich auch diesbezüglich eine Absicherung. Und last but not least natürlich auch die fundamentale Bewertung, die bei Kursen unterhalb 7,9 € dann einfach zu gering ausfallen würde. Ginge es beispielsweise dann wegen charttechnisch orientierter StopLoss-Verkäufe nochmals 10% runter auf 7,2 €, läge die MarketCap nur noch bei 127 Mio €, und ex Nettocash also der EnterpriseValue bei 100-105 Mio €. Und das wo man eigentlich recht sicher mit mindestens 10 Mio € Ebit und rund 9 Mio Überschuss im kommenden Jahr 2020 rechnen kann. Das wäre dann für meinen Geschmack insbesondere im Niedrigzinsumfeld nicht nachvollziehbar. Charttechnisch kommt zudem auch noch die 200TageLinie so langsam von unten an die Zone bei 7,9 € heran. Dürfte sie wohl im Oktober erreichen. … Daher für mich als Fazit, dass ich alle Kurse knapp oberhalb der 8 € Marke zum Kauf nutze.
Die Q1-Zahlen haben mich ja ein wenig bei Umsatz/Gewinn enttäuscht, weshalb wohl auch der Kurs dann in der Folge gefallen ist. Aber dafür hat der Auftragsbestand extrem überzeugt, so dass man die kommenden Quartale sicher keine Enttäuschungen befürchten muss.
Und dazu muss man ja noch erwähnen, dass im Auftragsbestand keine wagen Rahmenverträge enthalten sind, sondern nur das was auch sicher als konkret umzusetzender Auftrag in den Büchern steht. Die ganze Fantasie, die also gerade auch der DB-Rahmenvertrag und der Daimler-Einstieg mit sich bringen, ist im Zahlenwerk noch gar nicht enthalten.
Aktuell werden ca. 20 Fachingenieure (Projekt- und Softwareingeniure) und ca. 10 weitere Spezialkräfte gesucht und auch noch andere MA.
Sowie ein Vertriebsmanger international für IT-Systeme im öffentl. Verkehr.
Ich hoffe die die finden die notwendigen Fachleute.
Trotzdem ist ein Kurs von 20 € auch realistisch, wenn es "nur" 75-80 Mio € Rohertrag werden, was eher meiner Erwartung entspricht.
Aber hinsichtlich Cloud geb ich dir recht. Die Marge dürfte daher in jedem Fall steigen. Man sollte also auch bei 80 Mio Rohertrag deutlich überproportionale Anstiege beim Ebit sehen.
Forschungsprojekt zur Entwicklung digital gestützter und bedarfsorientierter Mobilitätsangebote
Mobility as a Service ist die Zukunft des öffentlichen Verkehrs: Von der Bahn aufs Leihfahrrad und am Ende ein Stück mit dem autonomen Bus, alles nahtlos miteinander verknüpft und in einem System. Zusammen mit den Partnern im BMBF-geförderten Projekt MaaS L.A.B.S. forscht der IT-Spezialist IVU Traffic Technologies nun daran, diese Idee zu verwirklichen...."
https://www.ivu.de/aktuelles/neuigkeiten/artikel/...n-morgen-mit.html
Hier gehts zur Website des Projekts:
https://www.maas4.de/
Die ÜSTRA ist mit abei, enger IVU Kunde und Entwicklungspartner und auch die TH Wildau an der IVU immer wieder mal Vorlesungen abhält
Auf Twitter kann man sich informieren unter den Hashtags #maas4p #maas4de #maaslabs
Super Arbeit --> muss echt mal betont werden :)
Gruß
Boarder
Ich lege mir wie mans macht eine Art Bibliothek aus Links an, ob Info seiten zu diversen Themen, schaue bei den Kunden und Verkehrsverbünden rein und bei anderen Firmen (siehe "Konkurrenz Liste") was da so läuft.
Im Moment bin ich eher faul,aber sonst tägliche Lektüre,was mir Spass macht weil mich die Themen Smart Citys und Mobilität der Zukunft wirklich interessieren.
Ob TH Wildau, RWTH Aachen oder diverse öffentlich geförderte Forschungsprojekte -- IVU war da von Anfang sehr oft mit dabei.
Da lohnt sich auch immer ein Blick,weil man automatisch auf andere Initiativen und Unternehmen stößt die eben auch am Thema dran sind.
Ich glaube für IVU wird es von entscheidender Bedeutung sein,jetzt und in den nächsten jahren mit Macht + Verstand natürlich zu wachsen,in Personal zu investieren und Kooperationen einzugehen damit das Stück vom Riesenkuchen möglichst groß ausfällt für die kleine IVU.
Der Druck nimmt von allen Seiten zu genau in das Thema zu investieren von dem IVU mit seinen Software Lösungen eben auch ein Teil ist.
https://www.ivu.de/unternehmen/aufsichtsrat.html
Prof. Dr.-Ing Herbert Sonntag
https://www.th-wildau.de/forschung-transfer/verkehrslogistik/team/
Die Forschungsfelder 2 und 5 der TH Wildau sind thematisch von Interesse.
https://www.th-wildau.de/forschung-transfer/...und-forschungsgruppen/
Prof. Dr. rer. nat. Barbara Lenz
https://www.dlr.de/vf
Auch im DLF Verkehrsinstitut laufen interessante Projekte.
Die "Szene" ist gut vernetzt,man läuft sich bei Events und Veranstaltungen ständig über den Weg und wer dann auch noch zu solchen Forschungseinrichtungen einen schnellen Draht hat,kann eben auch besser intelligente Köpfe fürs Unternehmen gewinnen.
Und nie den Dr. Claus Dohmen aus en Augen verlieren,der die technischen Aspekte hervorragend erklären kann und auch hier und da referiert. Auch wenn er schwer zu fassen ist...
Kleines Beispiel:
Ein Vortrag Anfang März diesen Jahres.
Mobilitätsplattformen und Projekte spielen auch eine Rolle, auf Seite 15 der Folienpräsentation wird auch das MaaS LAB Projekt vorgestellt.
https://www.th-wildau.de/files/Transferservice/...-1903122215-MLe.pdf
Danke für den Hinweis, in der Tat eine sehr interessante Besetzung.
Bis auf H. Sonntag sind die anderen fünf erst seit kurzer Zeit im AR, vier davon sogar erst seit diesem Jahr. Steht die relativ junge Zusammensetzung in einem Zusammenhang mit den 2 bedeutsamen Nachrichten dieses Jahres, also Rahmenvertrag mit DB und der Beteiligung/Zusammenarbeit von Daimler Buses?
Deswegen wurden auch entsprechende Satzungsänderungen beschlossen.
Details dazu findest du in der Einladung zur diesjährigen HV.
p.s.
was alle Anfragen per BM zu möglichen Aufträgen betrifft.
Ich schaue da regelmäßig und wenn es etwas interessantes oder aktuelles zu berichten gibt,dann poste ich das hier sehr Zeitnah für Alle.
Hat jemand, der sich mit Charttechnik auskennt, ein kleines Update / eine kleine Einschätzung?
Vielen Dank!