Global Fashion Group AG - Thread!
Seite 1 von 236 Neuester Beitrag: 11.10.24 12:30 | ||||
Eröffnet am: | 20.06.19 23:11 | von: BorsaMetin | Anzahl Beiträge: | 6.887 |
Neuester Beitrag: | 11.10.24 12:30 | von: Börsentrader. | Leser gesamt: | 2.150.317 |
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Quelle:
In den Regionen, die ich überblicken kann, müssen dafür strenge Regeln (z.B. Gesellschaftergleichheit) eingehalten werden.
Zugegebenermassen kenne ich nicht die Regeln für die Übernahme von Verlustvorträgen in Kolumbien oder Brasilien.
er hat sich also gefünzigstelt
Aber diskutieren immer noch die bekannten Namen? Es scheint tatsächlich nicht um Fundamentalanalyse zu gehen, sondern nur darum, daß man an einer Idee bis zum bitterem Ende festhält, weil man einfach überhaupt keinen Plan hat.
Bitter.
Highlights Q2/H1:
Der Nettowarenwert (NMV) fiel im zweiten Quartal um 12% im Jahresvergleich = NMV fällt weniger stark
Die Bruttomarge stieg auf 45%, die höchste in einem Quartal, durch bessere Inventarqualität und weniger Rabattaktionen
bereinigte EBITDA-Margenanstieg um 6 Prozentpunkte begünstigt durch Kostensenkungsinitiativen
Cashflow: In Q2 wurde ein ausgeglichener normalisierter freier Cashflow erzielt. In H1 wurde ein normalisierter freier Cashflow von -58 Millionen Euro gemeldet = Verbesserung von 8 Millionen Euro im Jahresvergleich.
Reduzierung des Lagerbestands um 18%, positiver Working Capital-Flow von 23 Millionen Euro
Stärkung der Bilanz durch Rückkäufe von Bonds, was die Liquidität erhöht und die finanzielle Flexibilität bewahrt.
Hier nun ein paar Infos zu strategischen Maßnahmen unterteilt in 4 Rubriken.
1) Kundenengagement und -akquise:
Einführung einer App-zentrierten Strategie zur Steigerung der Kundenbindung (52% mehr App-Installationen).
Verbesserung des Kundenbindungsprogramms (ZALORA VIP), erhöhte Ausgaben pro Nutzer ( 2,2-fach) und 90%ige Steigerung der Bestellfrequenz.
Fokus auf CRM-Maßnahmen zur Reduzierung der Kundenabwanderung und zur Reaktivierung verlorener Kunden.
2) Effizienzsteigerung:
Implementierung von KI-Technologien zur Automatisierung von Kundenanfragen und Preisgestaltung, was die Betriebseffizienz erhöht und die Margen verbessert.
Optimierung des Lagerbestands, wodurch der Anteil an überaltertem Inventar um 21% gesenkt wurde
Migration des Auftrags- und Lagerverwaltungssystems auf ein SaaS-Modell zur Verbesserung der Effizienz.
3) Kostendisziplin:
Reduzierung der Gesamtkosten um 34 Millionen Euro im ersten Halbjahr 2024, was einer 11%igen Senkung im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
Abbau von über 20% der Belegschaft, hauptsächlich in festen Kostenbereichen wie Kundenservice und Marketing.
Allgemein fortlaufende Kostensenkungsmaßnahmen und Optimierung von Liefer- und Rückgabeprozessen.
4) Marken- und Produktstrategie:
Anpassung des Produktangebots an die Marktbedingungen und die Bedürfnisse der Kunden, um die Absatzchancen zu maximieren (Aktiver Fokus auf NMV Steigerung.)
Stärkung der Markenidentität durch gezielte Marketingkampagnen und Partnerschaften.
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Diese Maßnahmen und finanziellen Entwicklungen zeigen für mich, dass GFG aktiv und auch erfolgreich daran arbeitet, ihre Profitabilität zu steigern, trotz herausfordernder Marktbedingungen. Insbesondere die Tatsache, dass das Management nun aktiv das NMV wieder steigern möchte macht es spannend. The Iconic wird zeitnah ein positives EBITDA erreichen. SEA hinkt hier scheinbar hinterher (siehe politische Erläuterungen im Bericht). LATAM zeigte auch eine deutliche wirtschaftliche Verbesserung. Entsprechend kann man der Aktie durchaus ein attraktives CRV zuschreiben. Den Kursverfall der Aktie habe ich vor einiger Zeit subjektiv skizziert (siehe oben bei Interesse).
Potentielle Käufer der Aktie sollten die Geschäftsentwicklung der letzten Jahre genau analysieren. Nur auf diese Weise kann man zu einer für sich guten Entscheidung gelangen. Grundsätzlich sollte man aus meiner Sicht nur Geld investieren, welches man nicht benötigt.
Keine Handlungsempfehlung. Angaben ohne Gewähr.
P.S.: Die hier angesprochenen Punkte können gerne kommentiert und konstruktiv diskutiert werden.
Seite 16 net cash 144mio, bei einem +- quarterly cash burn von (206-144)/2 31mio haben wir noch 1 Jahr Luft... danach is pillo.
Auch wenn die Kosten sich senken steigt die Marge nicht genug um endlich positiv zu werden im Resultat.
Glaube das wird hier wirklich nichts mehr, da muesste schon ein Wunder passieren.
Teilen wir die zurueckgekauften Bonds auf die Quartale auf komme ich auf eine groben Schaetzbetrag von 22mio pro quartal oder 88 im Jahr cashburn... bei 144mio net cash sind wir dann knapp im Jahr 2026.
144/88 = 1,6 Jahre alzo zirka 19 Monate von nun an...
Wenns dann doch noch besser wird und ein "Wunder" passiert vielleicht sogar 2027.
Was mir gar nicht gefaellt ist folgender Satz an die Investoren auf den kommenden Roadshows:
Working capital cash inflow, significantly less than in 2023