Steinhoff Informationsforum

Es gibt auf S. 52 der S-1 Form eine Extrarubrik zur Verwässerung. Dort gibt es aber noch keine belastbaren Zahleneinträge und es bezieht sich auch nicht auf Ausgabe neuer Aktien.
Ist ziemlich kompliziert dort umschrieben.
"Wenn Sie im Rahmen dieses Angebots in unsere Stammaktien investieren, wird Ihr Eigentumsanteil an uns sofort in Höhe der Differenz zwischen dem Erstausgabepreis je Aktie unserer Stammaktien und dem Pro-Forma-Nettobuchwert (Defizit) je Aktie unserer Stammaktien nach Durchführung dieses Angebots verwässert. Die Verwässerung resultiert aus der Tatsache, dass der Emissionspreis pro Aktie deutlich über dem Pro-forma-Nettobuchwert pro Aktie liegt, der unseren bisherigen Eigentümern zuzurechnen ist.
Unser materieller Nettobuchwert zum Jahr 2021 betrug $ , und unser Pro-forma-Nettobuchwert (Defizit) zum Jahr 2021 belief sich auf ca. $ Mio. bzw. $ pro Aktie unserer Stammaktien. Wir berechnen den Pro-forma-Nettosachwert (Defizit) pro Aktie, indem wir den Betrag unserer gesamten Sachanlagen, vermindert um den Betrag unserer gesamten Verbindlichkeiten, nehmen und dann diesen Betrag durch die Gesamtzahl der in Umlauf befindlichen Stammaktien auf Pro-forma-Basis teilen.
Nach Berücksichtigung (i) des Verkaufs von Stammaktien durch die veräußernden Aktionäre im Rahmen dieser Emission zu einem angenommenen Börseneinführungspreis von $ je Aktie, der den Mittelpunkt der auf dem Deckblatt dieses Prospekts angegebenen geschätzten Preisspanne darstellt, und (ii) der Verwendung der Erlöse daraus, nach Abzug des Zeichnungsrabatts und der von uns zu zahlenden geschätzten Emissionskosten, hätte unser Pro-forma-Nettosachbuchwert (Defizit) zum Stichtag $ Millionen oder $ je Stammaktie betragen. Dieser Betrag stellt eine unmittelbare Erhöhung des Pro-forma-Nettobuchwerts (Defizits) von $ pro Stammaktie für unsere bestehenden Eigentümer und eine unmittelbare und erhebliche Verwässerung des Pro-forma-Nettobuchwerts (Defizits) von $ pro Stammaktie für neue Investoren dar, die Aktien in diesem Angebot erwerben.
Die folgende Tabelle veranschaulicht diese Verwässerung pro Stammaktie unter der Annahme, dass die Konsortialbanken ihre Option zum Kauf weiterer Stammaktien nicht ausüben:
Die Verwässerung wird ermittelt, indem der Pro-forma-Nettobuchwert (Defizit) je Stammaktie nach dem Angebot vom Erstausgabepreis je Stammaktie abgezogen wird.
Jede Erhöhung bzw. Verringerung des angenommenen Erstemissionspreises je Stammaktie um $1,00 würde den Pro-forma-Nettobuchwert um $ je Aktie und die Verwässerung für neue Investoren im Rahmen der Emission um $ je Aktie erhöhen bzw. verringern, wobei davon ausgegangen wird, dass die Anzahl der im Rahmen dieser Emission angebotenen Aktien, wie auf dem Deckblatt dieses Prospekts angegeben, gleich bleibt und die von uns zu zahlenden geschätzten Emissionskosten nicht berücksichtigt werden. Die oben genannten Pro-forma-Informationen dienen nur zur Veranschaulichung. Unser materieller Nettobuchwert (Defizit) nach Abschluss der Emission unterliegt einer Anpassung auf der Grundlage des tatsächlichen Emissionspreises unserer Stammaktien und anderer Bedingungen dieser Emission, die bei der Preisfestsetzung festgelegt werden.
Die folgende Tabelle fasst die Gesamtzahl der von den verkaufenden Anteilseignern erworbenen Stammaktien, die an die verkaufenden Anteilseigner gezahlte Gesamtbarleistung und den durchschnittlichen Preis pro Stammaktie, der von unseren bestehenden Anteilseignern und von neuen Investoren, die Stammaktien in diesem Angebot erworben haben, gezahlt wurde, auf der gleichen Pro-forma-Basis wie zum Zeitpunkt des Angebots zusammen."
S. 52, ohne Tabellen
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/...002319/tm2127589-13_s1.htm

Muss man langsam und mehrmals lesen ;-)  

Und auf verständliches Deutsch heisst das was bitte genau?
Gute oder schlechte Erwartungen auf den Aktienwert?  

"Gute oder schlechte Erwartungen auf den Aktienwert? "

Richtig

 

Wenn der PIC sich weiter einkauft, ist das schon ein großartiges Signal!

Das Überschreiten der 5% habe ich in der Kürze der Zeit nicht gedacht respektive erwartet! Nun gut, sie sitzen halt an der Quelle!

Es kann keine Vorabmeldung sein, da erst nach dem "Effective Date", eine Zuteilung erfolgen kann und danach die Wirksamkeit eintritt!

Huey

PS: Es sei denn, man hat uns mit dieser Mitteilung ein positives Ei ins Nest gelegt!?  

Aber der Rest vom Markt will nichts von Kuchen abhaben.
Alle wollen zusehen wie es plopp macht😂
Long und Plopp  

 

Nur einen oder zwei private Investoren die mein Volumen einkaufen und wir ziehen locker über 33 ct.
Schon komisch das es niemanden gibt der den Motor schon früher anwirft.
Long und Plopp  

Na, denn: Prost!
https://www.gazettelive.co.uk/news/teesside-news/...-selling-22984792  

An einer verständlichen Übersetzung knabbere ich noch, es fehlen auch die Werte, die noch nicht eingefügt wurden.  

Mia Kruger @ 13:00 - Is Steinhoff a long term opportunity...? 

 

unglaublich wie die wirkung von steinhoff auf die öffentlichkeit geändert wurde, in south africa ist aber alles noch beim alten und es wird nur schlecht darüber geredet.

ausnahmsweise könnte man da ein wirecard vergleich machen, würde sich wirecard retten können, würde der ruf in deutschland für immer schlecht bleiben auch wenn er im rest der welt wieder hoch geht.

denke irgendwann werden sie aber selbst dort unten merken, dass es eine neue Firma ist die nichts mit dem alten management board zutun hat.  

ein delisting..so what..
Long..  

Richtung Norden aufmacht. Geduldige werden belohnt.    

Wenn dann nur an der JSE das delisting würde ich vermuten. Eventuell wird auch die Hauptzentrale aus Stellenbosch ausgelagert, denn so wie es die Beiträge von Squideye suggerieren, hat Steinhoff kein gutes Standing mehr in Südafrika.

Als globale Investment Holding wird man aber trotzdem weiter seinen Weg gehen. Schade dass man das in Südafrika auf die Taten einzelner Krimineller reduziert und nicht das würdigt, was der Konzern in den letzten Jahren geleistet hat.

Viele übersehen auch, dass Steinhoff aus freien Stücken den alten Aktionären eine Entschädigung angeboten hat. Ginge es nach dem De Bruyne Urteil, welches in Südafrika entschieden wurde, wäre nämlich der Konzern Steinhoff nicht in der Pflicht gewesen die Kläger auszuzahlen, sondern die ehemaligen Direktoren um Jooste und Co. Aber gut, das wird man nicht mehr so schnell aus den Köpfen der Leute bekommen. Die Medien in Südafrika sind da leider auch nicht sehr förderlich.  

..... die einseitig indoktrinierten Berichterstattungen aus SA nicht mehr! Die Herrschaften sollten sich mal wirklich überlegen, was sie da berichten!

Huey

PS: Der PIC und auch die Politik müssen jetzt endlich mal einschreiten!  

natürlich nur an der JSE. Habe ja geantwortet auf…die da unten.. wobei der Sprachgebrauch nicht schön ist…
Long..  

wie die Berichterstattung in SA tatsächlich ist. Oder verfolgt einer die Nachrichten da unten gründlich?

Wir wissen nur, was uns von einem bekannten Basher und Manipulierer vorgekaut wird. Das kann ohne Weiteres die eine negative Äußerung unter einem Dutzend positiven sein. Zutrauen würde ich es ihm sofort.  

Wenn wir das Thema Südafrika eher früher als später schließen können.

Diese Show, die da in den letzten Monaten vor Gericht lief, war einfach durch nichts mehr zu überbieten. Wichtig, dass man hier dann lieber nochmal einen Deal erkauft hat bevor man sich weiter diesen willkürlichen Gerichten aussetzt.

Es bleibt dabei, die Großfinanz und damit unsere Gläubiger werden mit Steinhoff ein Vermögen verdienen. Und auch wir Aktionäre werden einen guten Schnitt machen, insbesondere die mutigen unter uns mit einstelligen Einstandskursen.  

Das weiß ich doch, wollte nur nochmal meine Sichtweise zu der Thematik widergeben. Wir sind beide schon lange genug dabei und ich weiß schon wie ich Beiträge hier von langjährigen Weggefährten einordnen muss :-)  

die meisten Aktionäre haben da 3-5 Euro Kurse bezahlt und sind dem grossen erfolgreichen Wiese gefolgt. Jetzt steht das Ding bei 26 cent. Sollen die sich freuen ?    

Ich denke schon, Anfangs sind die eingeschritten, sonst wäre Steinhoff filetiert worden.
Zwar musste/ist einiges Verkauft worden, aber Arbeitsplätze hat es abgesehen von Jooste und  co kaum gekostet.
Auch Pic dürfte mitgespielt haben in der Einigung zum GS. Ob und inwieweit die Tekki und Co letztendlich    Zum einlenken gezwungen haben, wird wohl nie bekannt werden.
Und hinsichtlich der Gestaltung der Gerichtsverfahren, die Richter sind unabhängig, die Fachliche Eignung und die individuelle Verfahrensführung hatte jedoch seltsame Züge. Kann man aber auch hier in Mitteleuropa haben.  

 

Bisher hat Steinhoff mit dem Management jede Stufe erfüllt.

1. Schritt: CVA Schulden umstrukturiert, ohne CVA gäbe es keine Steinhoff Holding mehr
2. Schritt: Klagen offiziell wahrscheinlich um den 15.2. gelöst, nicht viele Firmen schaffen es nach Betrug, aus eigener Kraft eine Entschädigung zu zahlen
3. Auch hier wird das Management liefern. Step ist ein Zwischenschritt. Ende 22 ca. 6 MRD Schulden zu 5-6 % sind definitiv möglich. Das würde definitiv bedeuten“ Reduce debt and Financing costs“.

Danach könnte eine neue Strategie festgelegt werden inkl. Outbound Klagen, ggf. Kapitalmaßnahmen mit überschaubarer Verwässerung…

Und der wichtigste Schritt bleibt weiterhin „Wachstum der Töchter“.

Die 6-9 Monate laut LDP für Step 3 sind definitiv der bisher kürzeste Step. Aber das schau ich mir gerne an.

Wenn wir Ende 22 bei über 7 MRD Schulden stehen, dann wäre das kein Fortschritt aber wie gesagt, ich sehe „uns“ bei 6 MRD und dann ist noch einiges möglich.

 

Ich habe einen Traum..Pepco auf 80 EUR. 20% verkaufen und schwups sind wir unter 4 Mrd…
Träumen darf man ja
Long..  

stehen bei 32 und 77% ! Was sieht da nicht schlecht aus ?