Container-Versandt steigt rapide

MPC Container Ships ASA wurde vom primären Insider und Vorstandsmitglied Peter Frederiksen über die folgenden Transaktionen informiert:

18. November 2022: 75.000 Aktien zu 17,1686 NOK pro Aktie erworben.

21. November 2022: 125.000 Aktien zu 17,7711 NOK pro Aktie erworben.

https://www.marketscreener.com/amp/quote/stock/...y-insider-42377432/

Frederiksen hält die Aktie wohl auch für günstig!  

Bin nun auch neu eingestiegen. Wie sieht ihr die Zukunftsaussichten bei der Containerverschiffung und dieser Aktie?  

Ich sehe MPC Container Ships sehr positiv, wie du auch aus meinen bisherigen Postings erkennen kannst.

Zum einen natürlich die sensationelle Dividenden und Gewinnbeteiligungen, über die ich in 3 Jahren meine MPC Aktien geschenkt bekommen möchte, zum anderen der Kursverlauf, der in diesem Jahr weniger Freude macht.  

Habe jetzt einen Bericht gelesen das die Frachtraten und Transportkosten im Jahr deutlich rückläufig sein werden. Glaube nicht das MPC diese Dividende aufrecht erhalten wird  

 

MPC Container hat schon vor einigen Monaten bekanntgegeben, dass man für 2023 den Großteil der Frachtkapazität verkauft hat, im Jahr 2024 waren es - glaub ich - 60% und für 2025 bereits - wenn ich es noch richtig in Erinnerung hab - 40%.

Aber klar, dass die Dividende nicht ewig so hoch bleiben wird - aber selbst wenn es in 2 Jahren "nur" noch 20% Dividendenrendite wären, wäre das immer noch viel im Vergleich zu anderen Aktien.

Ernst Russ (ein Konkurrent) schüttet fast keine Dividende aus.  

PS: Du darfst auch nicht vergessen, du hast ja nicht nur die gewaltige Dividende, sondern auch Gewinnausschüttungen: wenn MPC ein Schiff mit Gewinn verkauft hat, bekommst du anteilig einen Teil als Gewinnausschüttung zusätzlich zur Dividende gutgeschrieben. Ich glaub 2022 war das bisher 2 Mal der Fall.  

Wir nähern uns wieder dem nächsten Dividendentermin - mir macht MPC einfach Spaß, auch wenn ich rein vom Aktienkurs ordentlich im Minus bin.

Am 20.12. ist Ex-Dividende Tag und es sollen $ 0,16 Dividende plus $ 0,03 Gewinnausschüttung gezahlt werden (zum Vergleich beim letzten Termin im September $ 0,15 plus $ 0,04).

Da ich die letzte Dividenden-Ausschüttung für die teilweise Ausübung der Bezugsrechte verwenden musste (da musste ich einfach supergünstig zuschlagen), fehlt mir nun das Geld, um bei diesem Dividendentermin meine MPC-Anteile aufzustocken (leider gibt es da sowas lästiges wie eine Mindest-Provision!!!).  

EDIT: für die "teilweise Ausübung der Bezugsrechte von Meyer-Burger" sollte es heißen...  

MPC-Containerschiffe: Zu billig, um sie zu ignorieren
08.12.2022 17:05 Uhr
Zusammenfassung
Trotz Gegenwind für den Containerschiffssektor bietet MPCC ein sehr verzerrtes Risiko-Ertrags-Verhältnis.
Der Abwärtstrend wird durch den vorvertraglich vereinbarten Auftragsbestand sowie durch die Tatsache begrenzt, dass die Angebots- / Nachfragedynamik im kleinen und mittleren Segment nicht so bärisch ist.
MPCC ist gut geführt, hat einen geringen Verschuldungsgrad und verpflichtet sich, Kapital über Dividenden an die Aktionäre zurückzugeben.
MPCC könnte bis 2025 seine gesamte Marktkapitalisierung auszahlen.
Insider haben Aktien gekauft.
Warum MPCC
MPCC konzentriert sich auf kleine bis mittelgroße Containerschiffe, die hauptsächlich intraregionale Handelsrouten mit Festpreischartern bedienen, ein Segment, das sich als widerstandsfähiger gegenüber Deglobalisierungsängsten erweisen sollte. Außerdem ist die Sicherheitsmarge in diesem Segment größer, da die Angebots-/Nachfragedynamik nicht so schlecht ist wie in der gesamten Branche. Tatsächlich ist das durchschnittliche Flottenalter unter 6.000 TEU hoch, das Auftragsbuch ist relativ klein und Neubaulieferungen werden im Zeitraum 2021-2025 eine bescheidene CAGR von 0,9% zur Versorgung beitragen. Gleichzeitig wird die Nachfrage voraussichtlich stark bleiben und im gleichen Zeitraum um durchschnittlich 4,1% CAGR wachsen. Tatsächlich wird erwartet, dass die Nachfrage sowohl 2023 als auch 2024 das Angebot übersteigen wird.

Orderbook to fleet ratio across different segments
Verhältnis von Auftragsbestand zu Flotte über verschiedene Segmente hinweg (Unternehmenspräsentation, Q3 2022)

Die Flotte des Unternehmens besteht aus 63 Schiffen mit einer Gesamtkapazität von rund 137.000 TEU, einem Durchschnittsalter von 15 Jahren (unter den meisten Konkurrenten) und durchschnittlichen TEU von 2,5 Tausend pro Schiff. Die Schiffe sind gut auf das Inkrafttreten neuer Umweltvorschriften (z.B. CII, EEXI) vorbereitet. Im Jahr 2024 werden vier neue Schiffe mit insgesamt 13,6 Tausend zusätzlichen TEU ausgeliefert. Der entsprechende CAPEX-Aufwand ist bereits durch den vertraglich vereinbarten EBITDA-Auftragsbestand gedeckt, wodurch das Wertrisiko reduziert wird.

MPCC ist definitiv billig, basierend auf den aktuellen Finanzkennzahlen, auch wenn die nahe Zukunft nicht so rosig sein wird wie die jüngste Vergangenheit. Derzeit verfügt das Unternehmen über eine Marktkapitalisierung von rund USD 800 Mio. und eine Nettoverschuldung von USD 48,5 Mio. Sie hat die Goldgrube der letzten zwei Jahre gut genutzt, indem sie ihre Schulden zurückgezahlt und ihre Verschuldung reduziert hat. Dies hat es MPCC ermöglicht, ein erhebliches Kapital über Dividenden an die Aktionäre zurückzugeben: Seit Anfang des Jahres hat MPCC mehr als 50% seiner Marktkapitalisierung in Form von Dividenden ausgeschüttet.

Dividend payments for FY 2022
Dividendenzahlungen für das Geschäftsjahr 2022 (Unternehmenspräsentation, Q3 2022)

Die jüngsten Q3-Ergebnisse waren mit einem Betriebsertrag von 160,1 Mio. USD, einem EBITDA von 145,8 Mio. USD, einem bereinigten EBITDA (ohne Gewinne aus Schiffsverkäufen) von 115,3 Mio. USD und einem Nettogewinn von 124,5 Mio. USD sehr stark. Diese Ergebnisse sind im Vergleich zu Q3 2021 um 35%, 98%, 52% bzw. 168% höher als im Vorjahr, was auf den höheren durchschnittlichen TCE von USD 30.476 pro Tag (Q3 2021: USD 19.007 pro Tag) zurückzuführen ist. Die Prognose für das Gesamtjahr 2022 wurde auf einen Umsatz von rund 600 Mio. USD und ein EBITDA von 500 Mio. USD angehoben.

Das Interessante an MPCC ist, dass es eine hohe Sichtbarkeit seiner nahen zukünftigen Erträge gibt. Auch wenn sich der Containersektor abschwächt, da sich die Kassaraten auf ein Niveau normalisieren, das deutlich unter dem Höchststand liegt (aber immer noch über dem Niveau vor der Pandemie), werden die nächsten Jahre dank des vorvertraglich vereinbarten Auftragsbestands fast garantiert stark sein. Basierend auf den veröffentlichten Zahlen des Unternehmens belief sich der Umsatzbestand zum 3. Quartal 2022 auf 1,7 Milliarden US-Dollar, was einem prognostizierten EBITDA von 1,3 Milliarden US-Dollar für den Zeitraum Q4 2022 bis 2026 entspricht. Diese Schätzung berücksichtigt nur die Umsätze, die bereits vorgezogen wurden. Als Konsequenz wird MPCC, wie unten gezeigt, wahrscheinlich bis Ende 2023 fast seine gesamte Marktkapitalisierung verdienen. Der entscheidende Punkt dabei ist, dass MPCC ein Reeder ist, der die Schiffe im Rahmen von Leasingverträgen an Betreiber liefert; So kann sie längerfristige Vereinbarungen aushandeln, die einer geringeren Volatilität unterliegen.

Charter-Backlog und Forward-Sichtbarkeit
Charter Backlog und Forward Visibility (Unternehmenspräsentation, Q3 2022)

Der andere entscheidende Punkt ist, dass MPCC sich verpflichtet hat, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Die Dividendenpolitik sieht vor, dass sie vierteljährlich 75% des Nettogewinns als wiederkehrende Dividenden ausschüttet, zuzüglich diskretionärer ereignisgesteuerter Dividenden, die z. B. mit dem Verkauf alter Schiffe zusammenhängen. Der Verwaltungsrat ist auch offen für Aktienrückkäufe, abhängig von der Aktienkursentwicklung. Wenn die aktuellen Marktzinsen anhalten, würde die Dividendenrendite bei rund 40% liegen. Selbst wenn die Zinsen auf ihren historischen Durchschnitt von 10 Jahren zurückkehren, würde die durchschnittliche Rendite in den nächsten 3 Jahren bei etwa 25% liegen.

Implizite Dividendenrendite (basierend auf dem Schlusskurs von 16,67 NOK zum 14. November 2022)
Implizite Dividendenrendite (basierend auf dem Schlusskurs von 16,67 NOK zum 14. November 2022) (Unternehmenspräsentation, Q3 2022)

Mit einer so großen Sicherheitsmarge sieht das Unternehmen definitiv unterbewertet aus. Deshalb würde ich mir wünschen, dass Insider ihre Beteiligung erhöhen. Dies ist in der Tat der Fall, da Insider seit Monaten Aktien abschöpfen. Zuletzt kaufte ein Mitglied des Verwaltungsrats, Herr Peter Frederiksen, 200.000 Aktien zu einem durchschnittlichen gewichteten Preis von NOK 17,54 pro Aktie. In den letzten 6 Monaten war der Großteil der Insiderkäufe tatsächlich zu Kursen über dem aktuellen Aktienkurs von rund 18 NOK pro Aktie.

Schlussfolgerung
Trotz einiger Gegenwinde für den Containerschiffssektor bietet MPCC ein sehr attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis. Der Nachteil wird durch den vorvertraglichen Auftragsbestand begrenzt, so dass MPCC seine gesamte aktuelle Marktkapitalisierung bis 2025 als Dividende auszahlen könnte. Zudem ist die Angebots-/Nachfragedynamik im kleinen und mittleren Segment nicht so bärisch wie im gesamten Containersektor. Das Unternehmen scheint stark unterbewertet zu sein, wie Insider bestätigen, die in den letzten Monaten kontinuierlich Aktien angehäuft haben.

Den gesamten Bericht seht ihr hier:

https://seekingalpha.com/article/...ntainer-ships-too-cheap-to-ignore  

Hallo Obelisk, vielen Dank für deinen Stern. Wir kennen uns ja aus dem Mutares Forum.
Hier hatte ich damals mal nachgesehen wo du so überall schreibst und dabei ist mir dann
MPC Container Ships aufgefallen. Bin also indirekt durch dich zum "Seemann" geworden.
Dafür 20 Sterne für dich!
 

Danke Kor2021 für den wirklich informativen Artikel über MPC Container! Der Artikel bestätigt eigentlich alles, weswegen ich so überzeugt von MPC Container bin.

Ich bin leider zu 100% investiert, sonst würde ich weiter nachkaufen. Leider hab ich bei meinem Online-Broker keinen Überziehungsrahmen, sonst würde ich den nutzen, um MPC zu kaufen. Bei 40% Dividendenrendite wären selbst 11% Überziehungszinsen zu verschmerzen.  

Weitere 7 US-Cent Sonderdividende im Februar

https://www.mpc-container.com/investors/...lio-optimization-measures/  

wie ich die Quellensteuer mir zurück holen kann?
Muss ich bei meiner Bank einen Antrag stellen?  

automatisch  

Die bisherigen Divi Zahlungen waren immer als "Return of Capital" deklariert.
Daher wurde keine Norwegische Quellensteuer einbehalten.
Wie lange MPC das  anwendet kann ich dir aber nicht sagen.  

Nicht verschrecken, das war nur der Dividendenabschlag heute.

Und für Februar sind schon 7 Cent Sonderausschüttung bekanntgegeben worden - zusätzlich zur Dividende. Wenn jetzt der spottbillige Aktienkurs sich in einigermaßen faire Bewertungsregionen bewegt (KGV von 7???) wird das ein Mega-Investment.  

Sonderausschüttung im Februar dabei?  

Zahltag ?  

Hat Kor2021 am 17.11. geschrieben, ich kopier's mal hier her:

Ausschüttungsbetrag: 0,19 USD pro Aktie

Deklarierte Währung: USD. Zahlungen an bei Euronext VPS registrierte Anteile werden in NOK ausgezahlt.

Letzter Tag inklusive Recht: 19. Dezember 2022

Ex-Datum: 20. Dezember 2022

Stichtag: 21. Dezember 2022

Zahlungsdatum: 23. Dezember 2022 (am oder um)  

@Aktiengirl: Gute Frage: Ich denk schon, dass du im Februar dabei ist, wenn du jetzt kaufst. Es ist ja eine Gewinnausschüttung von $ 0,07 und keine Dividende (die wird dann noch obendrauf kommen).

Sonst wär es sehr umständlich, wenn man im Februar bei jedem Aktionär schauen müsste, ob er zu einem bestimmten Datum Aktionär war.  

Hallo, die 7 cent können doch noch gar nicht dabei sein. Termin steht doch noch gar nicht fest.  

Hat doch niemand behauptet, dass die 7 Cent jetzt schon dabei sind - die kommen im Februar als Gewinnausschüttung - wahrscheinlich zusammen mit der kommenden Quartalsdividende.

Ich bin heute sehr zufrieden - zuerst der Dividendenabschlag von 19 Cent und bis auf 8 Cent das Meiste schon wieder aufgeholt - ein sehr erfolgreicher Tag für uns Aktionäre.  

Ergibt eine Quartalsdividende von mehr als 10% auf den aktuellen Kurs. Wahnsinn.  

Finanzkalender für MPC Container Ships ASA

GESCHÄFTSJAHR 2022
28.02.2023 - Quartalsbericht - Q4

GESCHÄFTSJAHR 2023
22.08.2023 - Halbjahresbericht
24.03.2023 - Jahresbericht
19.04.2023 - Hauptversammlung

23.05.2023 - Quartalsbericht - Q1
21.11.2023 - Quartalsbericht - Q3
27.02.2024 - Quartalsbericht - Q4