Berkshire "berappeln" sich
Buffett reaps $1 billion profit on Chinese carmaker
On Friday July 31, 2009, 11:38 am EDT
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Companies:Berkshire Hathaway Inc.Goldman Sachs Group Inc.Lehman Brothers Holdings Inc.
By Jonathan Stempel
Reuters - Billionaire investor Warren Buffett, chief executive officer of Berkshire Hathaway, smiles as he meets hedge fund manager Zhao ...
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{"s" : "brk-a,gs,lehmq.pk","k" : "c10,l10,p20,t10","o" : "","j" : ""} NEW YORK (Reuters) - Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRK-A - News; NYSE:BRK-B - News) has realized a $1.02 billion paper profit on a 10-month-old investment in BYD Co (HKSE:1211.HK - News) after shares in the Chinese car and battery maker quintupled.
Berkshire's MidAmerican Energy Holdings Co unit had agreed last September 26 to buy 225 million BYD shares at HK$8 each, a transaction then worth about $230 million.
The China Securities Regulatory Commission on Thursday granted approval for the transaction, which gives Berkshire a 9.89 percent stake. BYD shares closed Friday at HK$42.90, valuing Berkshire's stake at HK$9.65 billion, or about $1.25 billion.
Hong Kong's benchmark Hang Seng index (HKSE:^HSI - News) is up 10 percent since Berkshire revealed the BYD investment.
Berkshire agreed to the stake three days after deciding to buy $5 billion of Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS - News) preferred shares, despite the then-pervasive market turmoil after Lehman Brothers Holdings Inc's (Other OTC:LEHMQ.PK - News) bankruptcy.
Warrants attached to the Goldman investment have since generated a $2 billion paper profit for Berkshire.
"Buffett has grown more comfortable investing in foreign companies in recent years," said Andy Kern, who writes the blog Berkshire Ruminations and is a doctoral candidate at the University of Missouri-Columbia.
"Domestically, Buffett is taking advantage of Berkshire's solid capital position," he added, "while internationally, it's more that Buffett is simply finding bargains."
Other non-U.S. investments by Berkshire include the reinsurer Swiss Re (VTX:RUKN.VX - News) and the South Korean steelmaker Posco (005490.KS).
Earlier this decade, Berkshire made a few billion dollars on what had been a $488 million investment in Chinese oil company PetroChina Co (Shanghai:601857.SS - News).
Buffett is the world's second-richest person, after Microsoft Corp (NasdaqGS:MSFT - News) co-founder and Berkshire director Bill Gates, according to Forbes magazine.
Founded in Shenzhen in 1995 as a maker of rechargeable batteries, BYD expanded into mobile phones and automobiles.
It expects to sell 400,000 vehicles this year, and targets the sale of as many as 9 million by 2025, according to Henry Li, general manager of BYD Auto's export arm.
BYD Auto launched its first plug-in hybrid vehicle, the F3 DM sedan, last December.
Berkshire, based in Omaha, Nebraska, is a roughly $150 billion conglomerate that has close to 80 businesses selling such things as car insurance, ice cream and underwear, and which invests in dozens of companies.
Analysts on average expect Berkshire on August 7 to report a decline in second-quarter operating profit. Net income and Berkshire's book value may grow if rising stock markets boost the value of Berkshire's derivatives contracts.
Berkshire Class A shares were up $305 at $97,100 in morning trading on the New York Stock Exchange.
(US$1 = HK$7.75)
(Additional reporting by James Pomfret and Joanne Chiu in Shenzhen; Editing by Steve Orlofsky)
https://finance.yahoo.com/news/...munger-says-byd-best-094339069.html
Warren Buffett's Annual Letter to Berkshire Hathaway Shareholders Says to Avoid These 3 Big Mistakes
By Daniel Foelber – Mar 5, 2023 at 6:02AM
The Motley Fool
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Der Originalbrief von Warren Buffet ist hierunter verlinkt:
By Andrew Bary
Updated March 16, 2023 8:02 am ET / Original March 15, 2023 10:17 pm ET
https://www.barrons.com/articles/...ntal-stock-94547ece?siteid=yhoof2
Allerdings erstaunt es mich bei Warren Buffet insofern, als dieser Anlagehorizont nicht wirklich zu diesem Teil seiner Philosophie paßt:
„eine Aktie, die es nicht wert ist, zehn Jahre lang gehalten zu werten, auch nicht wert, dass man sie fünf Minuten hält.“
Aber vielleicht weiß da jemand mehr?
"Buffett zeigte auch, wie Finanzunternehmen in Zeiten niedriger Zinsen geführt werden sollten. Anders als die Bank of America und Charles Schwab hat Buffett keine langfristigen Staatsanleihen oder Hypothekenpapiere zu 1 oder 2 Prozent gekauft. Für ihn bieten Anleihen ein schreckliches Chance-Risiko-Verhältnis. Dadurch verzichtete Berkshire zwar auf einige Zinserträge, konnte aber große Verluste bei Anleihen vermeiden. Außerdem hielt Berkshire die Laufzeiten seiner Anleihen relativ kurz und verzeichnete zum Jahresende nur einen Verlust von 45 Millionen Dollar bei einem Portfolio von 25 Milliarden Dollar. Heute profitiert das Unternehmen davon, dass es in US-Staatsanleihen mit einer Rendite von 4 Prozent investiert. Die Zinserträge von Berkshire sind im vergangenen Jahr auf 1,7 Milliarden Dollar gestiegen und haben sich damit fast verdreifacht. Im Jahr 2023 sollen sie sich mindestens verdoppeln."
https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...0328563.html?feed=ariva
Es wird noch sehr lange für sehr vieles gebraucht werden.
Zuerst wird russisches Öl wegfallen, da die Quellen im Permafrost nicht mehr betrieben werden können.
Öl wird einfach nicht mehr verbrannt werden.
CO2 wird zB bei OXY in den Quellen verpresst und gespeichert werden.
Das lässt sich Warren dann noch bezahlen - Wetten?
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...t-oel-aktien-kaufrausch
Habeck hat danach nicht alle Tassen im Schrank.
Bank of America 21,2 Mrd unrealisierte Verluste
Das sind zwar nur 5 – 7% von deren Equities, aber wie man weiß steht BH auf intrinsische Werte, (die WB anders als Libuda berechnet ;-) )
Rauschen demnächst Banken mit non realized loss quotes von 30% u. m. ab, werden die Anleger auch bei solch solventen Banken Teile ihrer Liquidität abziehen und dann müssen die höhere Tarife bei den overnight deposity liabilities zahlen.
D. h. tut also dann doppelt weh. Selbst dann, wenn man als Bank eigentlich alles richtig gemacht hat.
Und wir benötigen außerdem Informatioen, inwieweit Zinsrisiken durch Zinsswaps abgesichert sind.
Und genau dieser letzte Punkt sorgt ja auch für die momentan vorhandene Unsicherheit: Sind kolportierte Zahlen nur Verluste aus den Kursrückgängen von Anleihen oder sind auch schon Gegengeschäfte über Zinsswaps berücksichtigt?
Wir stehen bei extremen Zinsänderungen zum ersten Mal in größerem Umfang vor diesen Fragen. Und ich bin sicher, dass hier ein Lernprozess einsetzten wird: Hier muss mehr Transparenz her, der die viel komplexere Situation als früher durchsichtiger macht.
Jonathan Stempel
Sun, March 19, 2023 at 7:23 PM GMT+1
Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc has stepped up its pace of stock buybacks, repurchasing more than $1.8 billion of its own stock this year.
Berkshire's buybacks follow nearly $60 billion between 2020 and 2022.
They suggest that Buffett and fellow billionaire Vice Chairman Charlie Munger, who handle major capital allocation decisions, still view Berkshire's stock as undervalued, and repurchases as a prudent use of the company's cash.
Berkshire ended 2022 with $128.6 billion of cash and equivalents.
https://finance.yahoo.com/news/...athaway-speeds-stock-182330881.html
Irgendwie sind Ddeine Posts befremdlich. Man bekommt unweigerlich das Gefühl, dass Dir als Threadstarter gar nicht
daran gelegen ist, dass man hier einen geschärften Blick aufs Investment bekommen könnte.
Erst schreibst Du, dass man getrost den Wert der nicht börslich notierte Unternehmen im BH-Portfolio mit dem Faktor 2 multiplizieren sollte, um den intrinsischen Wert besser zu erfassen und jetzt willst Du eine Quelle zu den nicht realisierten Verlusten.
Ich weiß gar nicht, was ich darauf antworten soll. Gibt es denn überhaupt irgendeinen Börsenkanal oder -Zeitung, die nicht schon seit zig Monaten genau über das Thema berichtet?
Ich mein´, man kann sich solcher Infos doch nur entziehen, wenn man gerade aus Nordkorea geflohen ist, oder?
But one of Buffett’s top all-time picks and longest-held positions is one you might not expect. Berkshire Hathaway first started buying Coca-Cola Co. (NYSE: KO) stock in 1988 and continued accumulating shares since. Berkshire Hathaway now owns 400 million shares of Coca-Cola stock valued at a whopping $22 billion or about 8% of the company.
https://finance.yahoo.com/news/...fett-held-stock-over-203335053.html
By Sean Williams – Mar 29, 2023 at 5:06AM
https://www.fool.com/investing/2023/03/29/...amp;utm_campaign=article