Polytec - ein solider Wachstumswert


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Neuester Beitrag: 28.11.23 21:26
Eröffnet am:19.05.06 18:36von: jucheAnzahl Beiträge:2.28
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10238 Postings, 6947 Tage juchePolytec - ein solider Wachstumswert

 
  
    #1
14
19.05.06 18:36
Ziel des Börseganges ist, einerseits frisches Kapital zu lukrieren. Anderseits soll der derzeitige Mehrheitseigentümer, der Schweizer Equity Fonds Capvis, ausbezahlt werden. Capvis hält momentan noch 63,6 Prozent an der Polytec.

Nach dem Börsegang soll Firmengründer und Polytec Vorstand Friedrich Huemer über seine IMC Holding mit etwa 32 Prozent Kernaktionär sein. Rund 60 Prozent der Aktien werden dann im Streubesitz sein und der Rest teilt sich auf bereits investierte Geldgeber auf.

Polytec wurde im Jahr 1986 unter dem Namen Elastoform in Marchtrenk gegründet. Kunststoffformteile und Kunststoffbeschichtung waren die ursprünglichen Betätigungsfelder. Innerhalb der vergangenen 20 Jahre kaufte Huemer rund ein Dutzend Unternehmen zu und entwickelte sich zum Spezialisten für Kunststoffinnenteile für die Automobilindustrie. Türverkleidungen, Hutablagen oder Motorabdeckungen sind die gängigsten Produkte. Im Vorjahr erzielte die Polytec an 20 Standorten einen Konzernumsatz von rund 500 Millionen Euro und beschäftigte 3700 Mitarbeiter.

Ziel: 1 Milliarde Euro Umsatz

"Wir wollen durch gezielte Zukäufe weiter wachsen und in drei bis fünf Jahren mehr als eine Milliarde Euro Umsatz machen", sagt Friedrich Huemer und gibt die Marschroute vor. Beim Jahresüberschuss erzielte die Polytec im Vorjahr mit mehr als 14 Millionen Euro ein Plus von rund 40 Prozent.

Umsatzsteigerungen waren in den vergangenen eineinhalb Jahren allerdings nur durch Akquisitionen möglich. "Der organische Umsatz wuchs von 2004 auf 2005 nicht. In den kommenden Jahren soll auch der Umsatz der bereits zur Gruppe zählenden Betriebe zwischen fünf und zehn Prozent wachsen.

Mit den rund 20 Millionen Euro, die Huemer aus dem Börsegang für neue Zukäufe zusätzlich zur Verfügung haben wird, würde die "Kriegskasse" der Polytec auf etwa 70 Millionen Euro anwachsen. "Damit könnte schon die eine oder andere Akquisition finanziert werden", sagt Humer. Der Manager glaubt fest daran, dass sich in nächster Zeit in diesem Bereich Möglichkeiten auftun werden. "Die Branche ist in einer Konsolidierungsphase und da wird es den einen oder anderen erwischen", so Huemer. (map)

Akquisitionsstrategie

Der Autozulieferer Polytec steigerte zwischen den Jahren 2000 und 2005 den Umsatz um das Sechsfache. Möglich wurde dieser Umsatzzuwachs durch die Akquisition von anderen Unternehmen. Größter Zukauf war im Jahr 2004 die Findlay Industries Europe, die auf Anhieb 220 Millionen Euro "Neuumsatz" brachte. Auch in Zukunft will Polytec durch Firmenkäufe wachsen.

OÖnachrichten vom 20.04.2006  
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25 Postings, 65 Tage venedig123Mitarbeiter

 
  
    #1257
12.11.23 09:11
dieser Meinung war ich bis jetzt auch, aber aus den Erfahrungen der letzten Monaten bin ich skeptisch. Der Mitarbeiteraufbau um über 300 hat sich nicht im Umsatz ausgewirkt sondern hat zu den Verlusten heuer geführt, da anscheinend viel händisch gearbeitet werden musste aufgrund von fehlenden Anlagen die nicht rechtzeitig geliefert werden konnten wie uns der Vorstand erzählt hat. Da seit den letzten Quartalszahlen nichts Neues in dieser Hinsicht berichtet wurde bleibt nur der Dienstag um hoffentlich positive Nachrichten zu hören. Recht zuversichtlich bin ich aber nicht wenn ich mir den Kurs ansehe.    

118 Postings, 974 Tage BauraNa servas

 
  
    #1258
14.11.23 08:31
Jetzt auch noch Umsatzrückgang im Q3
Keine Besserung in Q4 erwartet, weder bei Umsatz  noch Ergebnis
Negatives EBIT im Gesamtjahr 2023 wahrscheinlich
Kein Ausblick für 2024, außer die ausgezeichnete Positionierung für den Wandel im Automobilsektor ...

Inflation, hohe Preise konnten nicht weiter gereicht werden
Extra Arbeitsschichten, hohe Personalkosten
BLA BLA BLA

Jedes kleiner KMU ist mittlerweile seriöser geführt, als Polytec!

Der Aktienkurs der letzten Wochen und Monate hat all das schon widergespiegelt - der Kursdeckel bei € 4 kam nicht von ungefähr.  

25 Postings, 65 Tage venedig123Q3

 
  
    #1259
14.11.23 09:22
kann mich deiner Meinung nur anschließen. Wird Zeit für einen Sanierer...  

10238 Postings, 6947 Tage jucheZahlen Q 1 - Q 3

 
  
    #1260
14.11.23 09:26
Kennzahlen Q1-Q3 2023

* Konzernumsatz EUR 485,2 Mio. (Q1-Q3 2022: EUR 430,7 Mio.)

* EBITDA EUR 22,3 Mio. (Q1-Q3 2022: EUR 25,0 Mio.)

* EBITDA-Marge 4,6% Q1-Q3 2022: 5,8%)

* EBIT EUR -2,7 Mio. (Q1-Q3 2022: EUR 0,24 Mio.)

* EBIT-Marge -0,6% (Q1-Q3 2022: 0,1%)

* Ergebnis nach Steuern EUR -8,7 Mio. (Q1-Q3 2022: EUR -1,9 Mio.)

* Ergebnis je Aktie EUR -0,40 (Q1-Q3 2022: EUR -0,08)

* Eigenkapitalquote 42,0% (31.12.2022: 43,0%)

https://www.finanznachrichten.de/...g-ergebnis-3-quartal-2023-015.htm  

10238 Postings, 6947 Tage jucheEBITDA war 22,3 Mio. Euro,

 
  
    #1261
14.11.23 14:47
hochgerechnet auf das ganze Jahr werden das ca. 30 Mio. EBITDA.

Marktkapitalisierung: 87,1 Mio. Euro, also nicht einmal das 3-fache EBITDA...
Buchwert bei über 10 Euro.

Bin auf das Interview im Börsenradio gespannt, vielleicht gibt es da doch eine Vorschau auf 2024 bzw. eine Bestätigung der Aussage vom CFO, dass das EBIT 2024 auf mindestens 4 % steigen wird.

3,99 Euro  

25 Postings, 65 Tage venedig123Kurs

 
  
    #1262
14.11.23 15:03
der Kurs ist wo er ist weil der Markt dem Management nicht mehr vertraut. Die letzten 2 Jahre haben die nichts zusammen gebracht außer us- und Schönreden. Mittlerweil muß man sich vor der Aussage "guter Auftragseingang 22 u. 23" fürchten, wenn das wieder solche Aufträge sind wo Verluste gebaut werden schauts nächstes Jahr noch schlimmer aus. Eine Tragödie die sich fortsetzt.  

10238 Postings, 6947 Tage jucheBaader Bank bestätigt "buy" mit Kursziel 7 Euro

 
  
    #1263
15.11.23 07:48
Nach Ergebniskennzahlen zum dritten Quartal
Polytec - Baader bestätigt "Buy" und Kursziel von 7,00 Euro

Die Analysten der Baader Bank haben ihre Anlageempfehlung "Buy" für die Aktien der heimischen Polytec nach den jüngsten Zahlen zum dritten Quartal bestätigt. Das Kursziel wurde von Analyst Peter Rothenaicher mit 7,00 Euro beibehalten. Zum Vergleich: Am Dienstagnachmittag notierten die Polytec-Titel an der Wiener Börse bei 3,95 Euro.

Die Baader Bank ist überzeugt, dass die Effizienzprobleme von Polytec gelöst und die Preisverhandlungen mit den Kunden erfolgreich sein werden. Nach Ansicht des Instituts sind die Papiere des Auto-Zulieferers stark unterbewertet.

Für 2023 rechnen die Baader-Experten nun mit einem Verlust je Titel von 0,43 (bisher: -0,26) Euro. Für 2024 sollen allerdings wieder schwarze Zahlen geschrieben werden. Die Analysten erwarten dann einen Gewinn je Anteilsschein von 0,45 (bisher 0,59) Euro und im Jahr darauf 0,86 Euro. Für 2023 wird keine Dividendenzahlung erwartet, die prognostizierte Ausschüttung für 2024 liegt bei 0,15 Euro je Aktie, jene für 2025 bei 0,30 Euro je Anteilsschein.


https://aktien-portal.at/...gt-%22Buy%22-und-Kursziel-von-7%2C00-Euro  

25 Postings, 65 Tage venedig123Analyst Baader Bank

 
  
    #1264
15.11.23 11:51
wenn ein Analyst so daneben liegt wie der sollte er seinen Job aufgeben. Das der Kurs wieder mal auf 7 steigt wird schon so sein, das strong buy sehe ich nicht. Unterbewertet ist vielleicht der derzeitige Substanzwert, der verringert sich aber jetzt schon durch Verluste das 2 Jahr.
Sind sicher schwierige Rahmenbedingungen die jeder der hier mitschreibt kennt, aber ein gutes Management kann damit umgehen und die diesjährigen Verluste sind größtenteils Managementfehler. Ob es genügt einen Vorstand zu feuern damit es besser wird sei dahin gestellt. Von einer Besserung 2024 habe ich bis jetzt auch noch nichts gehört oder gelesen, also wirds wahrscheinlich wieder ein dahinwursteln wie bisher. Vorstand und Aufsichtsrat können nur hoffen das sich der Kurs bis zur nächsten HV erholt, aus derzeitiger Sicht würde ich beide nicht entlasten.        

10238 Postings, 6947 Tage juche@venedig123

 
  
    #1265
15.11.23 14:05
Für mich sind die 7 Euro Kursziel schon nachvollziehbar.

2023 gibt es ein EBITDA von ca. 30 Mio. Euro
2024 könnte das EBIT schon ca. 30 Mio. Euro sein, wenn ich einen Umsatz von 700 Mio. Euro nehme und eine EBIT-Marge von mindestens 4 %.

sh. Aussage vom neuen CFO bei der Investorenkonferenz vor einigen Wochen in München:
"Bei Polytec habe der neue CFO betont, dass der Auftragseingang weiterhin stark sei und die Probleme bei der Produktionseffizienz bis zum Jahresende gelöst seien. Er zeigte sich zuversichtlich, dass sich die EBIT-Marge im Jahr 2024 auf mindestens 4 Prozent verbessern werde."

https://www.boerse-social.com/2023/09/25/..._haben_positiv_uberrascht

Lassen wir uns überraschen; wer nicht warten will, dem werden die Stücke - wie man heute an der Wiener Börse sieht - gerne abgenommen...  

10238 Postings, 6947 Tage jucheWarburg kürzt auf 4,50 Euro - "hold"

 
  
    #1266
15.11.23 17:29
erwartet aber auch eine Rückkehr in die Gewinnzone ab nächstem Jahr:

https://aktien-portal.at/...2%3Brzt-Kursziel-von-5%2C0-auf-4%2C5-Euro  

10238 Postings, 6947 Tage jucheFertigungsmaschinen wurden nun geliefert

 
  
    #1267
18.11.23 07:23
"In der Telekonferenz mit Investoren und Analysten gab der Vorstand bekannt, dass die Fertigungsanlagen nun geliefert wurden."

https://aktien-portal.at/...Erwartungen%2C-Ausblick-leicht-gek%FCrzt-  

10238 Postings, 6947 Tage jucheTelefonkonferenz und Präsentation

 
  
    #1268
20.11.23 10:33
zum 3. Quartal sind auf der Homepage abrufbar:

https://www.polytec-group.com/investor-relations/...enz-praesentation

Buchwert liegt bei 241 Mio. Euro, also bei 10,95 Euro...

Kurs: 3,86 Euro  

25 Postings, 65 Tage venedig123Gewinn

 
  
    #1269
21.11.23 09:14
bevor nicht wieder nachhaltig Gewinn geschrieben wird bleibt der Kurs im Keller wie man sieht. Blöd nur für uns Aktionäre das die Nächsten Infos erst spät im nächsten Jahr kommen.  

118 Postings, 974 Tage BauraKursrutsch bei positivem ATX Prime

 
  
    #1270
22.11.23 18:49
Hab ich etwas verpasst oder ist das der ganz normale Wahnsinn bei Polytec?

Vermutlich hat Huemer wieder kompetent wie immer vor Investoren gestammelt und die großartige Positionierung hervor gehoben. Die Telefonkonferenz war jedenfalls ein unwürdiges Schauspiel.

Den Peter Bernscher könnten wir jetzt noch vor die Tür setzen und dann den Rettenbacher, wobei der gibt eh seit Monaten keinen Pieps mehr von sich.

80 Mio. € - eine armselige Klitsche mittlerweile  

25 Postings, 65 Tage venedig123Kurs

 
  
    #1271
22.11.23 19:29
wenn man glaubt tiefer gehts nicht mehr sollte man keine Polytec Aktien haben...und AMS auch nicht. Gut das ich die meisten schon verkauft habe... bei 3,50 werde ich aber möglicherweise wieder ein paar Polytec kaufen. Mit dem Gestammel gebe ich dir recht, ich frage mich nur warum auf Englisch wenn er es eh nicht kann.  

10238 Postings, 6947 Tage jucheChart

 
  
    #1272
23.11.23 09:54
Die Frage ist: Bleibt es beim Doppeltief knapp über 3,60 Euro aus den letzten Wochen oder wird noch das 10-Jahrestief vom März 2020 bei 3,12 Euro angesteuert...


 
Angehängte Grafik:
chart_all_polytecholding.png (verkleinert auf 43%) vergrößern
chart_all_polytecholding.png

25 Postings, 65 Tage venedig123Kurs

 
  
    #1273
23.11.23 15:54
wäre interessant wer da so ab 15,30 Uhr verkauft und den Kurs damit drückt. Wäre normal die Zeit der Amerikaner..  

118 Postings, 974 Tage BauraChart

 
  
    #1274
24.11.23 21:33
Vielleicht geht's aber auch noch runter bis € 1,50 - dort liegt nämlich ein extrem starkes Kaufsignal!  

25 Postings, 65 Tage venedig1231,50

 
  
    #1275
25.11.23 09:28
guter Hinweis danke!! Lege am Montag eine Order mit diesem Limit, mal schaun ...    

10238 Postings, 6947 Tage juchedie aktuellen Analysen

 
  
    #1276
28.11.23 11:30
lt. Homepage:

https://www.polytec-group.com/investor-relations/...mationen/analysen

Durschnitt: 5,80 Euro, das ist ein Potential von 66 % vom derzeitigen Kurs von 3,50 Euro...  

25 Postings, 65 Tage venedig123juche

 
  
    #1277
28.11.23 14:50
stimmt sicher das Potenzial, nur wer soll in Polytec investieren wenn man seit 2 Jahren nichts Positives von der Firma hört außer den guten Auftragseingängen. Ein guter Ansatz wäre ein ehrlicher!! Brief an die Aktionäre wo die Verluste die angefallen sind offen angesprochen würden, wie es dazu gekommen ist und in Zukunft vermieden werden können. Dann der Plan und die Geschäftsausrichtung wie 2024 endlich wieder Gewinn geschrieben wird. Wäre bei einem Kurs von 3.50 bitter notwendig wieder etwas Hoffnung zu verbreiten.      

10238 Postings, 6947 Tage juche@venedig

 
  
    #1278
28.11.23 17:26
Gab ja eine Info, dass Maschinen für die Produktion nicht geliefert wurden, weshalb eine Menge Personal eingestellt werden musste, um die Vorgänge händisch durchzuführen. Das war der Hauptgrund für den Verlust im letzten Quartal.
Mittlerweile sind die Maschinen geliefert und lt. neuem CFO soll es 2024 eine EBIT-Marge von mindestens 4 % geben.
 

25 Postings, 65 Tage venedig123juche

 
  
    #1279
28.11.23 18:30
das stimmt eigentlich, aber so richtig überzeut ist die Anlegerschaft derzeit noch nicht. Ich bin auch noch am überlegen, der Reiz bei dem Kurs ist aber schon sehr stark kräftig aufzustocken. Kriegszeiten sind Kaufzeiten hat mal jemand gesagt und 77 Mio. Marktwert sind ja wirklich ein Witz.  

118 Postings, 974 Tage BauraLieferprobleme???

 
  
    #1280
28.11.23 20:26
Diese Maschinengeschichte überzeugt mich weiterhin nicht - ich halte das für eine nicht den Tatsachen entsprechende Darstellung:

Wer nimmt Kundenaufträge an, wenn das dafür notwendige Equipment bzw. die rechtzeitige Lieferung nicht rechtlich abgesichert vorliegt?

Normalerweise gibt's wenigstens Schadensersatz vom Lieferanten oder Pönalezahlungen. Mir sind im übrigen keine nennenswerten Lieferschwierigkeiten in der Branche bekannt, die Halbleiter-Misere ist längst hinter uns, wie auch andere Lieferprobleme der Vergangenheit.

Die Verluste kommen wohl eher von kaum kostendeckenden neuen Aufträgen, hier hat sich Polytec die Finger verbrannt und Polytec und wir Aktionäre müssen diese Management-Fehlleistung mit nicht vorhandenen EBIT-Margen 2023 ff. ausbaden, bis die desolaten Verträge auslaufen. Nachverhandlungen dieser Verträge sind wohl kläglich gescheitert.

Lügen haben kurze Beine, das zeigt uns der Aktienkurs. Wer einmal damit anfängt, muss die Geschichte dann auch Quartal für Quartal fertig zu Ende erzählen.

Huemer hält sich für schlauer, als er ist. Er dachte, diese Maschinengeschichte klingt plausibel für den Markt. Ich nehme ihm seine Geschichte jedenfalls nicht ab. So eine verfälschte Darstellung über Quartale hinweg kostet in der normalen Welt den Kopf des CEO. Aber in der geschützten Werkstätte der Huemers ist alles anders.

Immer noch ein Wahnsinn, das vorhandene Momentum in der Branche 2023 mit desolaten Aufträgen komplett versemmelt und die tatsächlichen Gründe nicht auf den Tisch gelegt zu haben.  

10238 Postings, 6947 Tage jucheJedenfalls gute Möglichkeit zum Nachkaufen

 
  
    #1281
28.11.23 21:26
bei diesem Kurs.
Bei 3,50 Euro liegt eine Kauforder mit gut 30.000 Stück; irgendwann ist ja der Talboden erreicht...  

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