## VERKAUFSEMPFEHLUNG für diese Aktie ##
Seite 1 von 2 Neuester Beitrag: 23.02.06 17:47 | ||||
Eröffnet am: | 08.02.06 08:35 | von: Geldmanager | Anzahl Beiträge: | 29 |
Neuester Beitrag: | 23.02.06 17:47 | von: Jorgos | Leser gesamt: | 9.666 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 4 | |
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## Solarworld AG ( WKN 510840 ) ##
Aktuell 215 Euro
Kursziel 100 Euro ( bis Ende 2006 )
Verlustpotential 50-60%
Auch wenn jetzt die Solareuphoristen gleich wieder schreien: "Schwachsinn", ich nenne hier nur einmal drei von vielen Gründen, warum diese Aktie ABSOLUT ÜBERBEWERTET ist:
1) KGV von über 60/ Bewertung von drei Mrd. Euro (!!)
Es wird immer davon geredet, wie gut die Zukunftsaussichten sind. Meines Erachtens ist dies bereits voll im aktuellen Kurs eingepreist, sogar mehr als das. Ich denke nicht, dass die jetzigen Wachstumsraten auch nur ansatzweise so beibehalten werden können.
Die jetzigen Einstellungen von Personal ( die sehr lobenswert sind! ) sind gleichzeitig die Überkapazitäten von morgen. Bei der aktuellen Marktkapitalisierung kann man nur von einer unglaublichen Übertreibung sprechen: Über 10.000% Kursgewinn in 2 1/2 Jahren ist einfach zu viel, tut mir leid.
2) Silizummangel und veraltete Technologie
Bejubelt wurde die Übernahme der Solaraktivitäten von Shell, die letzte Woche gemeldet wurde. Das gegenteil hätte der Fall sein müssen: Das auf Silizium gestützte Geschäft dürfte sehr bald völlig veraltet sein! Wer etwas Ahnung von der Materie hat, kennt den Siliziummangel und die neuen Technologien, die Solarkapazitäten ohne Silizium möglich machen. Genau hier liegt ein Knackpunkt: Wenn sich herausstellt, dass Silizium nicht mehr nötig ist, dann sitzt Solarworld auf einer völlig überteuert erworbenen und unrentablen Sparte, die nicht mehr abgestossen werden kann.
3) Kapitalerhöhung weit unter aktuellem Preis
Solche Maßnahmen sind fast immer der anfang vom Ende: Wen nneue Akztien platziert werden, die nicht zum Marktpreis, sondern günstiger an den Markt kommen. Wieso werd4en hier einige wenige bevorzugt? Warum wird aktuell überhaupt eine solche KE durchgeführt?
Der Sinn liegt einfach darin, bei den überteuerten Kursen Kasse zu machen, nichts anderes. Die jetzigen Kurse werden genutzt, um immer noch kaufwilligen Anlegern den Wert zu horrenden Preisen zu verkaufen.
Aufpassen: Die Kapitalerhöhung wurde zu ca. 184€ pro Aktie durchgeführt, somit über 15% unter dem aktuellen Kurs.
Ich kann denjenigen, die diese aktie bei der KE bekomen haben nur raten gkleich zu verkaufen.
Mittelfristig sollte sich der Kurs halbieren.
Das ist meine persönliche Meinung, jeder kann anderer sein.
Aber am Ende des Jahres werden wir diesen Thread spätestens wieder hochholen und schauen, wer Recht hatte! :)
Allen Anlegern viel Erfolg!!
Über eine sachliche Diskussion würde ich mich freuen!
Nightfly: Lupenrein...ja, ja...das haben bei EM-TV auch viele gesagt...
@all: Ich wäre vorsichtig! Die aktuellen Kurse sind maßlos übertrieben und das sage ich aus voller Überzeugun.
Hier wird es früher oder später ein böses Erwachen geben!!
In jedem Fall gilt:
Die Solarworld-Aktie sollte man nicht mal mehr mit der Kneifzange anfassen.
Ende des Jahres dürften wir nur noch zweistellige Euro-Kurse sehen.
Die Aktie ist maßlos überteuert.
Wer etwas Geduld hat, der kann hier auf der Short-Seite viel Geld verdienen.
MfG
Hierzu hat sich Solarworld über die Kapitalerhöhung günstig Mittel zur weiteren Expansion beschafft und somit die Chance gesichter bei den Grossen dabei zu bleiben.
Wenn der Kurs von 184€ bei der Kapitalerhöhung stimmt, sehe ich hier den unteren Wert der Investoren und damit ein Absicherung des Solarworld-Kurses nach unten. 184€ wären dabei immer noch ein sehr hohes Niveau.
Da Konzetration und Expansion weitergehen werden (zumindest solange Öl teuer und Kernkraft keine ausbaufähigen Alternativen mehr sind), wird auch zukünftig weiterer Kapitalbedarf bestehen zu dessen Finanzierung ein hoher Aktienkurs aus Sicht des Unternehmens die beste Voraussetzung sein dürfte.
Ich gehe davon aus, dass der nächste Schritt irgentwann in der zweiten Hälfte dieses Jahres)eine Kapitalerhöhung sein wird, bei der auch wir freien Aktionäre zur Kasse gebeten werden.
Bis dahin wird man sich intensive Kurspflege betreiben, so dass ich auch aus dieser Sicht, den Bereich um die 160 bis 180€ als ziemlich sicher ansehe.
Gruß
FredoTorpedo
Wer noch drin ist und bei Sinne ist, bitte schnell aussteigen und einen guten PUT ins Depot legen.
Wieso denn überhaupt so übertrieben von Solarworld warnen? Jorges/Geldmanager (nicht das ich jetzt meinte ihr seit ein und dieselbe Person LOL) - Einmal reicht doch und wenn die Leute das nicht wahrhaben wollen - Tja, selber schuld.
Muss auch dazu sagen ich dachte bei 50 eur und dann nochmals nach dem Split die sind viel zu teuer uahhhh.
Aber nen Put wird schon langsam interessant - habe nur Angst da alles bei Google ebenfalls so klar war hehe (und da waren sie bei 170 $) ;)
Veraltete Technik hin oder her ... wenn die Auftragsbücher übervoll sind, gibt es offenbar genug Käufer, die die von dir als alt bezeichneten Solarmodule haben wollen - also was tut eine vernünftige Firma wie Solarworld? Richtig, sie bedienen den Markt und verschaffen sich mit dem Shell-Deal die Kapazitäten, die sie brauchen.
Außerdem, wer wird wohl deiner Meinung nach den Markt der NEUEN Solartechniken beackern? Dotcomfirmen, Autobauer oder Sportschuhhersteller??? Falsch, natürlich die, die auch jetzt fest im Sattel der Solartechnik sitzen.
Also ist deine Begründung an den Haaren herbeigezogen! Was für mich allerdings nicht bedeutet, dass der Kurs nicht locker auch 20% fallen kann!
Aber nochmal was zur Bewertung von Solarworld: wie kommt man da auf ein KGV von 60? Ich rechne das gerne mal vor:
Umsatz 2005: 355 Mio.
Dazu kommen in 2006 die Shell-Produktionsstätten, die dieses Jahr 150 Mio. Umsatz bringen sollen. Macht zusammen 500 Mio. Umsatz in 2006, und das ohne jegliches organisches Wachstum, was natürlich Quark ist, aber wir bleiben mal bei dieser SEHR konservativen Prognose.
Gewinn 2005: 52 Mio.
Entspricht einer Nettomarge von knapp 15%. Unterstellen wir mal, dass die Nettomarge aufgrund der mangelnden Auslastung der Kapazität bei den Shellwerken auf 13,5% sinkt, wäre das ein Gewinn 2006 von 67.5 Mio.
Selbst bei dieser unsinnig vorsichtigen Rechnung komme ich also bei einer Marktkapitalisierung von 2.88 Mrd. auf ein KGV von 42,6! Und soweit ich weiß hat Asbeck ein organisches Wachstum von 20% in Aussicht gestellt, und wer Solarworld länger verfolgt, weiß, dass die Prognosen von Asbeck immer sehr vorsichtig waren und stets deutlich übertroffen wurden. Realistischerweise dürfte das derzeitige KGV also deutlich unter 35 liegen, was für eine Firma mit einer derartigen Marktstellung in einem Markt mit rasantem Wachstum nicht zu hoch ist.
Fazit: Durchaus vorstellbar, dass der Kurs Ende des Jahres bei 100 Euro steht, ein Split 3:1 ist ja bereits im Gespräch...
P.S.: Alles weitere hatte ich im anderen Thread (siehe oben) schon geschrieben...
Solarworld-Aktien mit Abschlag platziert
BONN (dpa-AFX) - Die Solarworld AG hat die Aktien der Kapitalerhöhung vollständig bei der Deutschen Bank platziert. Die Titel seien mit einem Abschlag von weniger als fünf Prozent auf den Schlusskurs von Dienstag abgegeben worden,sagte Vorstandschef Frank Asbeck am Mittwoch der dpa-AFX. Die Aktie hatte am Vortag bei 215,90 Euro geschlossen. Das Unternehmen hatte 1,265 Millionen Stückaktien ausgegeben und dabei 233,7 Millionen Euro eingenommen./mur/fat
Quelle: dpa-AFX
in Mill.:
233,7 Mill. € geteilt durch 1,265 Mill. Aktien = 184,74
was das "netto" da zu bedeuten hat ... mus Solarworld Steuern blechen wenn sie Aktien an Investoren verkaufen?
wenn ja, dann sind die 187,74 keine unbedingte unterstützung
seh ich das falsch?
In Posting #16 siehst du die richtige Rechnung und danach sind es vom Kurs 215€ fast 15% Abschlag!
Also, bevor du postet solltest du dich besser informieren!!
Bald reden wir sowieso nicht mehr über 185€, sondern über Kurse von 18,5€ OHNE Split!
MfG
Der Markt wird entscheiden, wer Recht hat. Ich finde es immer witzig, dass alle glauben die Zukunft der Aktien voraussagen zu können. Das gab es im Falle EM.TV auch, was wurde doch damals für Rechnungen aufgestellt, um einen weiteren Anstieg zu begründen. Ich weiss übrigens nicht, ob meine Vermutungen stimmen. Es ist nur ein Gefühl. Ich war übrigens auch längere Zeit Solarworld Aktionär und habe mir ein anständiges Zubrot verdient. Momentan zieht es micht jedoch mehr in die sicheren Häfen. Übrigens habe ich auch einige Aktien schon seit etlichen Jahren. Ein beruhigendes Gefühl, wenn man nicht jeden Tag Realtime Kurse abchecken muss, Limits anpassen,etc. Die E.ON habe ich schon seit VEBA Zeiten und sie hat mir schon sehr viel Freude bereitet (auch der Dividende wg.).
Der Vorstand der SolarWorld AG (ISIN: DE0005108401) hat vor dem Hintergrund
der beschleunigten Expansion des konzernweiten Solargeschäftes mit der
Zustimmung des Aufsichtsrates unter Ausschluss des Bezugsrechtes eine
Kapitalerhöhung gegen Bar- und Sacheinlage beschlossen und platziert.
Insgesamt wurden 1,265 Millionen Stückaktien an institutionelle Investoren
ausgegeben. Aus der Platzierung der neuen Aktien fließen der Gesellschaft
liquide Mittel in Höhe von netto 233,7 Millionen Euro zu. Ferner beteiligt
sich die SolarWorld AG im Zuge der Kapitalerhöhung mit 29 Prozent an der
Solarparc AG (ISIN: DE0006352537), einem Spezialisten für den Bau, den
Betrieb und die Platzierung großer Solarkraftwerke. Verkäuferin des
Aktienpaketes ist die Eifelstrom GmbH.(...)
Und nochmal, da sich ja eh keiner den von mir oben verlinkten Thread durchliest: auch ich bin kein gnadenloser Solarbefürworter; Solarworld ist meiner Meinung nach derzeit weder ein wirkliches Schnäppchen noch überbewertet, hat aber durchaus noch Kurspotential, vor allem nach den kürzlich getätigten Akquisitionen.
Treats, die ein wenig abwechlungsreich sind sind ja nicht immer unbedingt schlecht.
Wer jetzt!!! Solarworld verkauft, der hat definitv kein Stück mehr innerhalb der Spekulationsfrist. Ausserdem weis er weder Wirtschaftsdaten, noch Charttechik zu deuten.
Sowohl short, alsauch long ist der Solarworld Chart sehr stabil. Der Wert ist vom Auftrags- und Margenpotenzial her absolut Lupenrein. Ein Kapazitätsausbau ist absolut gerechtfertigt. Und auch eine KE, und ein Split im Zuge einer weiteren KE zum weiteren durchaus versprechendem Ausbau wäre wünschenswert.
Asbek kann nicht nur rechnen, sondern weis auch immer (und das seitdem Solarworld existiert.. und solange hab ich den Wert gekauft und verkauft und wieder gekauft(im 2000er Chrash einmal verkauft!) wie er am sinnigsen zukunftssicher agieren kann.
Einen großen Teil der Solarparc (Firma seiner Frau) dazuzukaufen ist absolut sinnvoll. Synergien nutzen, Siliziumpotenzial auch in großen Projekten plazieren. Auch hier Hut ab!
Selten hat es ein Geschäftsführer und Anteileigner (nach Bill Gates) so vermocht, die zum jeweiligen Zeitpunkt richtigen Wege einzuschagen.
Und sollte irgendwann die Nachfrage nach siliziumabhängiger Solar- und Photovotaiktechnologie nicht mehr gegeben sein, hat Asbeck schon lange vorher die Weichen für genau die Schiene gestellt, die die nächsten Jahre beherrschen wird.
Suncone, das System, daß bis jetzt von Barnabus (in Zukunft Open Energy) entwickelt wurde und verspricht der Zukunftsrenner Schlechthin zu werden (Barnabus (A0D8Y7) 2 MOnats Kursziel 5 Euro (verdreifachung)) wird vielleicht als Patent oder unter Lizenz von Solarworld erworben bzw. gefertigt. Barnabus (Open Energy) wir vorher damit noch ne Menge Geld machen, aber sich irgendwann einer Übernahme durch Solarworld unterwerfen (Das wir den Open Energy und den Solarworld Aktienkurs ein weiteres Mal in die Höhe schnellen lassen (2009?).
Gestützt auf Hr. Asbeck glaube ich bei Solarworld nicht an eine Firmengeschichte wie Yahoo, sondern eher wie Microsoft solange Bill Gates am drücker war!
Und Solarworld hat noch etliche positive Jahre vor sich, bevor die ersten haarige Kartellschlachten beginnen.
Die 300 Euro bis Monat 12 2006 sind durchaus realistisch und fundamental gestützt!
Selbst eine zügige weitere Vermehrfachung ist nicht ausgeschlossen. Das Potenzial mit der aktuellen Ausgangsbasis ist großartig.
Und selbst wenn man nur Dividendenwerte, wie mein alter Vater kauft, ist man mit Solarworld sehr großzügig bedient. Asbeck weis, was sich gehört.
Musste am Montag-Dienstag 24 Stunden meiner Zeit investieren, um eine Intensivanalyse der Solarword zu betreiben.
Fazit:
Kursbewegung bis zur Kartellamtentscheidung im Bereich 180 - 250. (Kein Potenzial zum shorten für Anleger innerhalb der Spekulationsfrist). Wobei die 200 und 227 einen sehr vernünftigen Wiederstand bieten.
Positive Kartellamtenscheidung bringt dem Kurs wahrscheinlich über 250 in Richtung 300.
Absolut gerechtfertigter und sicherer Kurs in 12 2006 300 (bzw 150 nach 1/2 Aktiensplitt, der durchaus vernünftig wäre!) und höher (stabil!).
Eine negaive Kartellamtsentscheidung würde zu einem stabilen Rückfall auf 180 bis allerunterstes Level 130 führen, wobei ich von 160 - 185 ausgehe (währe sowohl psychologisch, fundamental, als auch charttechisch nachvollziehbar und haltbar!)
Die Wahrscheinlichkeit für eine negative Kartellamtsentscheidung ist aber so gering, daß sie zu vernachlässigen ist!
Fakt:
Wer so blöd ist, seine in der Spekulationfrist befindleichen Solarworlds bei den aktuellen Aussichten vorzeitig zu veräußern verschenkt auf jeden Fall (egal obs rauf, oder runter geht) Geld.
Solarworld ist, und war nie wirklich ein Short-Wert. Und das ist gut so.
Selbst, wenn sie jetzt kurzfristig erworben wurden, wird es sich lohnen sie das Jahr zu behalten um den kompletten Gewinn einzustreichen, und nicht 50% dem Staat zu schenken!
Fakt ist auch:
Wer in der Vergangenheit Short versucht hat, mit Solarworld richtig gut Gewinn zu machen, hat meist recht alt ausgesehen. Der Wert ist definitiv zu potenziell und viel zu volumär. Short-Gewinne fährt man mit recht unvoluminösen Titeln.
Bei starken Titeln, wie Solarworld kann man eigentlich immer nur zu früh verkaufen .. :-)
Solarworld gehört eigentlch schon in den Dax, so sicher agieren und laufen sie!
Und jeder, der was anderes behauptet, hat sich entweder die Firma und den Markt zu wenig angesehen, keine Ahnung, oder er versucht den Kurs weningstens kurz nach unten zu bringen, um nochmal günstig einsteigen zu können.
Vielleicht ist Solarworld 2020 der einzige Stromanbieter auf dieser Erde .....
Wünsche erfogreiches Handeln und gut laufende Gewinne und natürlich eine verdiente und angenhme Nachtruhe,
Alpha
Marktkapitalisierung bei 300 Euro : 3.810.000.000 Euro
Gewinn 2005 : 52.000.000 Euro
Aber ich denke die Solarworld steigt nicht auf 300 Euro, sondern auf 700 Euro, so ähnlich wie die Porsche :P. Selbst 700 Euro sind dann noch günstig bewertet. Also kauft solange der Vorrat reicht.
Kurzfristig mag es sein, dass die Aktie mal konsolidiert.
aber ende 2006 stehen wir sicher über 300 Euro, falls die firma weiterhin so erfolgreich sein wird.
generell haben es SHORTIES mit ihren Put´s usw. bei der Aktie natürlich schwer 8siehe Chart).
Aber das ist noch lange kein Grund, die Aktie hier in treats derart herunterreden zu wollen.
da hat sich doch nict einer mit kurzfristigen Put´s verhobem?
beste Grüße
Alexander