Nordex vor einer Neubewertung

das sehe ich auch so!  

@Ulm - glaubst du durch die neuen Rotorblätter wird die Marge gesteigert?

Ich bin seit 2016 bei Nordex investiert und hoffe, das ich irgendwann einmal meinen EK sehe :-)

Gruß  

Die Rotorblätter sind meiner Einschätzung nach der mitentscheidende Faktor um die Marge nach oben zu kriegen. Zwischen 25 bis 30% der Gesamtkosten einer Turbine ohne Baukosten kommen alleine von den 3 Rotorblätter. Hier hat Nordex in den letzten 18 Monaten verdammt viel getan und man ist auch noch teilweise dabei.

Die Rotorblattproduktion in Spanien wurde wie auch die indische sehr deutlich ausgebaut. In der neuen mexikanischen Rotorblattproduktion läuft die Produktion seit April. Die Rostocker Rotorblattproduktion läuft nach der Umstellung wieder auf Volllast. Bei der eigenen Rotorblattproduktion hat Nordex sehr viel gemacht, aber auch bei der Außerhaus Rotorblattprodution. In China lässt man mittlerweile 1.000 Rotorblätter im Jahr herstellen, mit dem US Rotorblatthersteller TPI Composites hat man für deren neuen indischen Rotorblattproduktion einen weiteren großen, langjährigen Liefervertrag ab Q1 2021 abgeschlossen mit etwa 350 bis 400 Rotorblätter im Jahr. In der Türkei wurde vor gut einem Jahr mit TPI Composites der Rotorblattliefervertrag verlängert. In Brasilien lässt man für den Amerika-Markt bei Aeris Rotorblätter produzieren.

Das alles rund um die Rotorblätter geht/ging mit Sicherheit ins Geld und mit diesen ganzen Investitionen sollte dann schon ein (deutlicher) Mehrwert herhaus schauen.

Nicht umsonst betont Nordex Chef Blanco seit fast einem Jahr, dass man mit der N149-Turbine eine höhere Marge von 3 bis 5% erzielen wird, wenn alle Probleme inkl. der neuen N149 Rotorblattproduktionen beseitigt sind und die eigenen neuen N149-Rotorblattproduktionen in Mexiko, Indien und Spanien auf Volllast arbeiten. In 2021 werden etwa 70% aller errichteten Turbinen aus der Delta 4000-Produktreihe kommen. 2020 werden es nur rd. 30% sein. Somit könnte Nordex ihre EBITA-Marge von 4% (2019) auf gut 6 bis 7% steigern und das würde dann ein EBITA von 252 bis 294 Mio. € generieren bei einem Jahresumsatz von 4,2 Mrd. €.  Würde dann ein EPS zwischen 0,25 bis 0,60 € bedeuten. Die höchste EPS Analystenschätzung für 2021 liegt bei 0,63 €. Mit einem Jahresumsatz von um die 4,2 Mrd. € hat Nordex mittlerweile einen richtig schönen Gewinnhebel.

Das EPS könnte aber noch höher ausfallen, denn mit dem RWE Deal wird Nordex schuldenfrei werden und das heißt, dass die Zinskosten, die so 60 Mio. € im Jahr betragen, sich halbieren werden.

Wird hochinteressant werden in weit sich die Investitionen in Cash und Manpower in die Rotorblattproduktionen Inhouse wie auch Außerhaus, aber auch in neue Concrete Towers Produktionen, zusammen mit der neuen N149 positiv niederschlagen werden. Von der Auftragsfront sieht es ja richtig gut aus und Nordex gab sich bei den Q2-Zahlen sehr optimistisch für den weiteren Auftragseingang. Von daher sollte aus der Auftragsfront eigentlich keine negative News kommen in den kommenden Quartalen und Aufträge sind nun mal das A und O, denn ohne Aufträge würde auch keine EBITA-Marge größer 6% helfen.

Schafft Nordex den Turn Around deutlich dann ist hier noch einiges an Kurspotential drin so meine Meinung, aber ob man Nordex als Dauerinvest her nimmt, da bin ich dann doch ganz anderer Auffassung. Nordex kann man super traden auf Sicht von Wochen, aber als Dauerinvest sehe ich Nordex nicht. Bin da voll und ganz bei Tageswert.  

Vielen Dank für die sehr detaillierte Antwort Ulm. Dann werde ich definitiv an Bord bleiben.  Mein EK liegt knapp über 17 € - eventuell 2021 könnte dann mein Tal der Schmerzen enden :-).

Gruß  

GS Analysten haben Gewicht - leider nicht auf Kaufen gestellt  

Nennt Kurse bis Ende September 2020

Jeder kann mitmachen!  

von 11,80 € auf jetzt 11,36 € verstärkt meine Annahme, dass wir die 12 € derzeit noch nciht erreichen können - ich werde jetzt meine Strategie ändern - werde Teilverkäufe machen  

Und das nachdem du vor ein paar Tagen noch verkündet hast, daß nach überwinden der 11,20 der Weg bis 14/15 frei ist. Als ich dezent angedeutet habe, daß es noch weitere Widerstände gibt war das Geschrei groß.

Und gestern hast du noch "die Rallye" ausgerufen.
 

innerhalb von 3.tagen Seite Strategie zu wechseln nur weil es Mal ruckelt an allen Börsen klingt auf jeden nach einem durchdachten Plan. :-)  

@beegees06 Du bleibst mein Kontraindikator. Rally? BlaBlaBlub...
Ok, Du wirst jetzt Teilverkäufe machen (wen auch immer das interessiert) - das ist doch toll, danach geht es dann bestimmt steil nach oben.

Und ja, ich kann hier nichts Konstruktives mitteilen weil ich keine Ahnung habe. Deshalb lasse ich es auch.  

Gesamtmarkt geht nach unten, Nordex eben auch. Mehr kann man dazu nicht sagen.  

Ihr seid immer so gescheit wenn was passiert, Nach unten oder oben, dann könnt ihr blöd daherreden, traurig traurig - ich kennt euch ja am besten aus - super super  

Leider hat das nichts mit gescheit zu tun. Daß es bis 15 noch Widerstände gibt kann nun jeder ganz einfach sehen.

Nur beegees behauptet "für mich ist alles frei".

Aber klar, man darf nichts schreiben was beegees nicht gefällt.

Gestern abend Rallye verkünden und heute zu verkaufen ist schon genial.  

Du wiederholst dich ständig - wegen mir geil dich halt auf - positive Beiträge kommen von dir ja nicht  

11,49 € 2000 Stück
11,47€ 1000 Stück

Habe ja immer noch gut 10.000 Stück

 

.. Tesla fällt -> Nasdaq fällt -> TecDAX fällt -> Nordex fällt..  

Tesla steigt - Nasdaq steigt - TecDax steigt und Nordex steigt  

wenn du das so gemacht hast mit deinen Teilverkauf, das war sehr schlau. Ich z.B. kaufe dann immer an solchen Tagen auch schnell wieder zurück. Bei größeren Stückzahlen rentiert sich das dann auch.
Wenn man natürlich nur 10 oder 20 Aktien im Depot hat wie manche Kandidaten hier dann rentiert sich das natürlich nicht. Da muss man warten bis das Ding mal in den Himmel schießt.  

Habe 2000 Stück für 10,85 € wieder gekauft - passt doch - denke, dass am Montag sich alles wieder normalisiert  

herzlichen Glückwunsch, dass bei dir in China 2000 Reissäcke mit 10,85 Kilo umgefallen sind.

Was hat das mit sinnvoller Information für uns alle zu tun? Du hast mehr Säcke im Stall als... oder wie muss ich die Information verstehen. Davon können wir uns nix kaufen und satt werden wir auch nicht.

Sonnigen Sonntag noch.  

habe ich dich persönlich angeschrieben, dass du es kommentieren musst ??  

Mann beegees,man muß von dir nicht angeschrieben werden um kommentieren zu dürfen.
Schließlich müllst du alles mit vollkommen irrelevanten Infos zu. Keinen interessiert ob du gekauft oder verkauft oder gerade wieder deine Meinung geändert hast. Ein Großteil der Posts stammt inzwischen hier von dir. Und alle ohne öffentliches Interesse.

 

Dass Du schon wieder schreibst - einfach fürchterlich !!  

Beegees, du hast Recht.

Daß ich meine Meinung schreibe ist nicht ok.

Daß ein Teilnehmer huiop seine Meinung schreibt ist nicht ok.

Daß ein Teilnehmer beegees x-mal am Tag ungefragt seine sich permanent verändernde Meinung schreibt ist super. Schließlich haben wir ja angeblich nur "10 bis 20 Aktien".

So, jetzt trotz allem noch ein schönes Wochenende  

Da wird wohl recht bald ein neuer Nordex Auftrag aus Chile von Nordex offiziell gemeldet werden. Bin mal echt gespannt wie (sehr) gut der Q3 Auftragseingang von Nordex sein wird. Rd. 1 GW in Q3 wurde ja bei den Q2-Zahlen im Mai alleine aus den USA versprochen. Mal abwarten was die nächsten 3, 4 Wochen so von Nordex aus der Auftragsfront noch so kommen wird und mal sehen ob der Q3-Auftragseingang an die 2 GW ran kommen wird. Ich gehe davon aus und das würde dann bedeuten, dass wir von Nordex in den kommenden Wochen eine Auftragseingangrallye bekommen werden.

Der irische Projektentwickler Mainstream Renewable Power hat die Finanzierung über 630 MW an Windparks und Solarkraftwerke in Chile abgeschlossen. Fünf Banken stellen für Mainstream Renewable Power die Finanzierung für 415 MW an Windenergie und 205 MW an Solarenergie in Chile bereit: IDB Invest, KfW IPEX-Bank, DNB, CaixaBank und MUFG. Das ist eines der weltweit größten Finanzierungsgeschäfte für erneuerbare Energien in diesem Jahr.

Für die 3 Windparks stehen die Turbinenlieferanten schon fest:

- Gamesa: 160 MW - "Llanos del Viento"
- Nordex: 156 MW - "Puelche Sur"
- Vestas: 109 MW - "Ckani"

Alle 3 Windparks sollen in 2022 in Betrieb gehen und die 2 Solarkraftwerke mit insgesamt 205 MW schon in 2021.

https://www.prnewswire.com/in/news-releases/...vrWecRaCURTGjt9QWd4d2M

Mit diesem neuen Chile Auftrag, den Nordex wohl in den kommenden Tagen offiziell melden wird, hat Nordex nun in Chile eine fixe Pipeline von satten 654 MW und die ist damit z.B. deutlich höher um mehr als 2fache wie im Heimatmarkt Deutschland:

84 MW - "Tolpan" - Acciona - Inbetriebnahme: Oktober 2020
67 MW - "Mesamávida" - AES Gener- Inbetriebnahme: Januar 2021
86 MW - "Alena" - Mainstream - Inbetriebnahme: März 2021
151 MW - "Calama" - Engie - Inbetriebnahme: August 2021
110 MW - "Los Olmos" - AES Gener - Inbetriebnahme: August 2021
156 MW - "Puelche Sur" - Mainstream - Inbetriebnahme: 2022

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Noch kurz was so nebenbei, das ich aber für Solar und Wind schon für mehr als hochinteressant finde:

Kosten bei großen Batterienspeicher haben einen Wendepunkt erreicht - Gas kämpft mit dem Wettbewerb:

https://reneweconomy.com.au/...OC6OAH5_PhUu9190vrWecRaCURTGjt9QWd4d2M

In Australien wie auch in den USA nehmen Batterienspeicher im Netzmaßstab rapide zu wegen den deutlich gefallenen  Batteriekosten, die sich in den letzten 2 Jahren halbiert haben.

Das australische Gasunternehmen AGL Energy:

„Es gibt ein klares Geschäftsmodell für große Batterienspeicher. Sie fangen nun an unter kommerziellen Bedingungen mit Gaspeaks zu konkurrieren, um die Versorgung mit Wind und Sonne zu festigen."

Alleine AGL Energy wird in Australien bis 2024 1,2 GW an neuen Batteriespeichern installieren.

Dazu passt auch die neuste News vom US Energieversorger NextEra Energy, denn die werden bis Ende 2022 in Kalifornien 700 MW an Batterienspeicher an bestehenden Solarkraftwerken zu Kosten von rund 800 Mio. $ installieren:

https://www.tdworld.com/...tuzwOC6OAH5_PhUu9190vrWecRaCURTGjt9QWd4d2M