niiio finance group AG-Umstellung auf Namensaktien
https://niiio.finance/aktuelle-nachrichten/pressespiegel/
Das sind immer noch keine Zahlen, die die Bewertung nur ansatzweise rechtfertigen. Die Guidance bleibt gleich; man erwartet ein Umsatzwachstum oberhalb von 10%, aber man erwartet auch steigende Verluste.
Die Aktie wurde viel kommentiert, illustre Persönlichkeiten wurden eingekauft. Das hat dem Kurs geholfen, der trotz steigender Aktienzahl durch KE in diesem Jahr deutlich gestiegen ist. Dazu kam auch noch eine Wandelanleihe von 5 Mio.
Ich denke, dass da so langsam mal ein Deal eingetütet werden muss. Und eines zeigen die Zahlen ja schon: Man kann das operative Geschäft alleine nicht steigern obwohl man sich ja hier angeblich in einem Wachstumsmarkt befindet. Bleibe dabei: Hier steige ich erst dann ein wenn mehr Visibilität gegeben ist.
"Alles andere soll sich dann im Rahmen einer Post-Money-Bewertung – also nachdem das Geld in das Unternehmen geflossen ist – ergeben. So zumindest der Plan."
"für 2024 bis 2026 (womöglich dann im zweiten Schritt via SPAC-Finanzierung) avisierten Umsatzziel von mehr als 300 Mio. Euro"
Da darf man gespannt sein wie der Kurs auf die geplanten KE reagieren wird.
Und wie die Profitabilität der Unternehmen aussieht, die man zum 2-3-fachen Umsatz-Multiple übernehmen darf, während man selbst mit dem 18-fachen bewertet wird.
Sollte man profitable Zukäufe so günstig erwerben können und damit die eigene Bewertung krass verbessern, wär das geradezu genial.
Sofern jemand auf so einen deal eingeht...
Vielleicht ist in dem Beitrag eine Antwort auf die Frage der Bewertung zwischen niiio und den Zukäufen zu finden. Wenn die Zahlen stimmen, dann ist es plausibel.Ich interpretiere es so, dass das Geschäftsmodell der niiio per se höher bewertet wird, als die der anderen Firmen, weil niiio eine Plattform ist und die anderen nicht. Dann ist der Bewertungsunterschied plausibel. Amazon wird auch höher bewertet als Metro.
Muss sich aber irgendwann monetarisieren. Sprich, die Umsatzsteigerungen, die schon eingepreist sind, müssen auch kommen.
Und für die Verkäufer zu übernehmender Unternehmen müssen die Relationen akzeptabel sein. Und durch lockup Fristen gesichert werden, damit nicht kurz nach Übernahme eingecasht wird, um das hohe Muliple zu nutzen.
Es bleibt abzuwarten, wie realistisch die Pläne sind.
https://niiio.finance/...iiio-ledger-ag-ceo-horch-wir-sind-startklar/
Moderation
Zeitpunkt: 25.11.21 14:59
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers
Zeitpunkt: 25.11.21 14:59
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https://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...al-systems-ein/?newsID=1491426
Das liest sich wirklich besser als erwartet. Der Umsatz springt auf über 6 Mio. Euro. Respekt.
https://youtu.be/9C7j5g4L8Ek
Sehr wenige Anteile gab es heute bereits zu 1,22 €(Tagestief (Gettex, 09:27:25) und pendelt im Augenblick zwischen 1,38 - 1,47. (Gesamtvolumen aktuell gehandelt 28.593 Stück)
Der Markt scheint die Patronas-Übernahme noch sehr kritisch gegenüber zu stehen.
Gespannt wo die Reise in den nächsten Wochen und Monaten hingehen wird.
Schönes Wochenende allen und weiterhin starke Nerven!
Neben den reinen Zahlen gefällt mir bei der Übernahme vor allem das Commitment der Gründer der Patronas. Mit einem Verkauf gegen 100% niiio-Aktien und einer Lockup-Periode von 7 Jahren zeigen sie ein unglaublich großes Vertrauen in Horch und seine Pläne. Da ich bei den Gesprächen leider nicht dabei war, kann ich nur spekulieren, was dort besprochen wurde – auf jeden Fall muss es sehr überzeugend gewesen sein. Wenn jemand sein Lebenswerk gegen Aktien tauscht und sich auch noch bereiterklärt diese über solch einen langen Zeitraum zu halten, dann muss das zukünftige Potenzial gewaltig sein. Ich gehe davon aus, dass Patronas hier eine mindestens so genaue Due Diligence gemacht hat, wie die niiio.
Ein Punkt, der durch die ganze Übernahme in den Hintergrund gerückt ist, der aber in meinen Augen der größte Kicker in der ganzen niiio-Story ist, ist die erst kürzlich gegründete niiio Ledger. Im jüngsten Interview mit „Der Aktionär“ hat Horch gesagt, dass sie „ready to go“ sind und das auch der Proof of Concept abgeschlossen ist. Das heißt es muss schon ein fertiges Produkt oder eine Technologie existieren und nicht nur eine vage Idee. Horch hat in dem Interview auch gesagt, dass Mitanteilseigner für niiio Ledger gesucht werden. Und hier könnte jetzt Musik reinkommen: Wir alle wissen, welche Bewertungen derzeit für Fintechs und Blockchain-Startups aufgerufen werden. Sollte niiio Ledger wirklich über eine interessante und innovative Technologie verfügen, dürfte die Suche nach Investoren nicht schwerfallen. Vor allem wenn man berücksichtigt, wer als Beirat für niiio tätig. Ist. Der ehemalige Deutschbanker und Private-Equity-Investor Stefan Krause dürfte hier einige gute Kontakte haben. Dank seiner Tätigkeit für Rocktech Lithium hat er mit großer Wahrscheinlichkeit auch die Telefonnummern von Christian Angermayer und Peter Thiel in seinem Handy. Investoren dieser Größenordnung hätten einen Leuchtturmeffekt und würden den Aktienkurs von niiio wahrscheinlich befeuern. Keine Ahnung, ob im Hintergrund Gespräche mit solchen Hochkarätern stattfinden, aber ausschließen möchte ich es nicht und Tatsache ist, dass die beiden über sehr tiefe Taschen verfügen. Zudem könnten Angermayer und Thiel mit Block.one auch Interesse an der Technologie von niiio Ledger haben.
Also mal abwarten, was die nächsten Wochen und Monate bringen, aber meiner Meinung nach sah es bei niiio selten so gut aus wie aktuell.