CORESTATE Capital Holding S.A

der Bereich um 33,4x sollte unter normalen Umständen eine Unterstützung darstellen...es sei denn die LV packen zu viel Gewicht auf dieses Brett. Ein Stahlträger ist das nämlich nicht...  

Ich tippe mal wieder auf LVs heute + Gewinnmitnahmen der letzten 6 Wochen 30% Anstieg.
Dazu ziehen die Leute ihr Kapital ab....Gesamtmarkt steht auf der Kippe
mal wieder.
Iran, Honkong, Italien, Brexit, Trump dazu noch ständig dieser Zins.
Mich wunderts dass der Markt nicht auf 8500 fällt.
 

Und die nächsten Tage könnte es wieder auf die 30 zugehen, gehts drunter Richtung 28 besteht die Gefahr auf 25 oder sogar knapp 20. Je öfter wir an dieser 34 /35 / 200 Tage Linie scheitern desto höher die Wahrscheinlich auf 25 und drunter.
Die Kerze heut ist eher Indiz auf tiefere Kurse.  

... wenn der Tag lang ist, Fluglotse.

Corestate kann auch positiv überraschen und in den nächsten Wochen in Richtung 40€ ziehen. Das weiß ich genauso wenig wie du.

Wenn die Jahresziele bestätigt werden sehe ich keinen Grund, hier das Schiff zu verlassen.  

interessieren mich mehr die Zahlen ...  
 

allerdings denke ich, dass die schwachen Hände seit Mitte Juni weitgehend draußen sind.
Einige sind vielleicht seitdem wieder eingestiegen aber die fliegen jetzt gerade wieder  raus.
Wenn die Zahlen passen, sehe ich das hier ganz entspannt.  

ja die Zahlen kommen. Wenn die nichts reissen, dann weiss ich auch nicht. Die Anleger werden nervös wegen Trump und Co.

Ich sag nur eins. Wohnen tut trotzdem jeder irgendwo und auch die Güter des täglichen Bedarfs müssen irgendwo in einem Laden verkauft werden. Das Unternehmen ist mit ihrem Portfolio gut aufgestellt und wird auch einer Krise trotzen. Kurseinbussen muss man dann eben hinnehmen. Da kriegen Leute kalte Füsse und verkaufen. Legitim.

Die Devise lautet: Wer kann schneller verkaufen! Darauf spekulieren auch die Leerverkäufer. Aber mann sollte sich auch dessen bewusst sein, dass es nicht immer nach Schema F laufen muss. Da wir hier bei diesem Wert relativ hohe Shortquoten haben, besteht auch die Chance, dass gegenteiliger Verlauf möglich gen Norden möglich wäre.

Die Frage ist nur: Wie weit trauen sich die LV aus dem Fenster zu lehnen. Das Management sollte in Betracht ziehen den genehmigten Betrag für den ARP zu nutzen. Ich glaube, dieser wurde noch nicht ganz ausgeschöpft.  

Es ist mir absolut schleierhaft was hier passiert.

Diejenigen Marktteilnehmer, die in den letzten Wochen den Leerverkäufern und dem Markt entgegengesetzt haben, lassen hier heute mal eben so eine Kerze bauen, mit einer Schwankung von über 6%? Von 34,95 EUR Eröffnung ging es in einer Tour runter bis auf 32,90 EUR, um dann bei 33,05 fast auf Tagestief zu schließen. Das Schlimmste: Absolut geringes Volumen. Es ist mir nicht erklärbar, wie ein Kurs so beeinflusst werden kann in beide Richtungen mit so geringem Volumen, ich verstehe es einfach nicht.

Schön wieder den Tag vor den Zahlen genommen, mit so einer dicken Roten Kerze. Dann kann es ja morgen kommen wie immer. Zahlen kommen um 7:00 Uhr, Tradegate bis 9:00 Uhr ca. 4-6% im Plus, Xetra eröffnet dann nur noch bei 2-3% Plus und am Ende des Tages schließen wir ordentlich im Minus. Die folgenden Wochen wird der Kurs dann sinken, so wie immer. Gründe: Keine bzw. Leerverkäufer.


Ich werde aber den längeren Atem als die Herrschaften von Leerverkäufern haben. Sollen die doch ihr "dreckiges" Spiel hier weiterspielen. Absolutes LangfristInvestment, mehr kann man dazu nicht mehr sagen!  

Ich kaufe eher zu bei 32, 30, 28 und 25 wenn es sein muss.
Bleiben die Zahlen gut dann bleibts auch bei 2,5 euro Dividende.
Das sollte dann nachhaltig sein.  

Die Dividende dürfte im Jahr 2020 für das Geschäftsjahr 2019 eher steigen und höher als die 2,50 EUR liegen.

Bei Annahme der unteren Spanne von 130 Mio EUR Gewinn --> Adjustments wird es dieses Jahr nicht mehr großartig geben, beträgt der Gewinn je Aktie 6,10 EUR.

Wenn man sich die Historie ansieht, dann sieht man, dass Corestate immer die Prognose übertroffen hat. Von daher kann man von 6,10 EUR EPS schon ausgehen, das wären dann bei ca. 50% Ausschüttungsquote ca. 3,00 EUR Dividende pro Aktie.


Die Aktie kommt nicht mehr aus meinem Depot, niemals!  

ordentlich gespannt auf die Zahlen und Reaktionen des Marktes!

Das dürfte ein Kräftemessen zwischen den LV's und den Käufern werden ... mit ungewissem Ausgang!  

Ich denke 6 Euro Gewinn sind etwas enthusiastisch wenn man im ersten Quartal 98 Cent EPS hatte. Ich wäre mit 5 Euro zum Jahresende und nochmal 2,5 Euro Dividende an sich schon zufrieden, auch wenn es natürlich gerne mehr sein darf (ich glaube ja man wird auf jeden Falle ine "stagnierende" Dividende vermeiden und Mindestens 2,75 Euro ausschütten.

Bin schon sehr gespannt auf die Zahlen Morgen und vor allem auf die Inhalte des Conference Calls. Das Niedrigzinsumfeld spielt Corestate und Immoblien generell ja perfekt in die Hände, da steigt der Bedarfe her noch als das er geringer wird, den die ganzen Versicherer und Stiftungen wollen das Geld ja nicht für Minuszinsen auf die Bank packen.

Richtig gute/überragende Zahlen erwarte ich aber erst für 2020, weil dann etliche der Studentenneubauten in Spanien auslaufen und entsprechend in den Bestand der Auftraggeber übergehen. Da werden dann ähnlich wie in Q1 2018 dicke Bonuszahlungen fällig und im Warehousing dürften die letzten AdValue Projekte gewinnbringend an den Mann gebracht werden. Da erwarte ich mir von beidem zusammen etwa 1 bis 1,5 Euro "außerordentlichen" Gewinnertrag.

LG  

immer, dann geht's morgen nach den Zahlen stark nach oben, nur um danach wochenlang zu fallen.

Würd ich fast drauf wetten, wenn ich könnte.


Aber erstmal inhaltlich abwarten, was da kommt. Eigentlich sollten die Zahlen sehr gut ausfallen, außer dass die Warehousing-Einnahmen in Q2+Q3 schwer zu berechnen sind, gerade im Vergleich zum letzten Jahr.  

Welche Erwartungen habt ihr eigentlich an das EPS Morgen?

Ich hoffe auf 1.10 bis 1.25

lg.  

also müssten es schon etwas mehr sein als deine 1,10-1,25

wichtig ist aber, den Ausblick zu bestätigen und damit die Dividende.

Der Konsens auf der Homepage ist aktualisiert worden. Die Erwartungen der Analysten sind echt sehr gering und Sie gehen von einem deutlichen Rückgang im EBITDA und Adjusted Net Profit aus.

In Klammern habe ich die Vergleichszahl aus Q2-2018 gesetzt.

Aggregated Revenue: 62.0 (63.9)
EBITDA: 32.0 (38.9)
Adjusted Net Profit: 22.3 (26.2)
 

Dann hätte man nach den ersten beiden Quartalen gerade einmal ein EBITDA von 48,6 Millionen, bei einem Zielkorridor von 130 - 140 Millionen EUR.

Da muss ja dann in der 2. Hälfte des Jahres eine Menge kommen ...

Wie seht ihr das?  

ggü. letzten Q-Zahlen wäre für mich völlig i.O

Man darf nicht vergessen, dass Umsatz und Gewinnsteigerung nicht immer leicht zu realisieren sind. Stetiges Wachstum gepaart mit Nachhaltigkeit wäre mir wichtig. Zu schnelles Wachstum durch unüberlegte Zukäufe wären hier fehl am Platz. Ich denke, dass langfristiges Denken und Handeln sich positiv in den zukünftigen Quartalszahlen niederschlagen dürften.

Die strategische Ausrichtung hin zu micro-living finde ich schon sehr interessant. Trifft den Nerv der Zeit und bedient eine noch stark wachsende Nachfrage. Interessieren würde mich, ob der Kundenbestand erhöht werden konnte. Denn nur so lässt sich herauslesen, ob die Vision führender Anbieter Europas zu werden nach und nach realisiert wird, oder ob man irgendwie Schwierigkeiten hat dort hin zu gelangen.
 

Warehousing-Effekten zu tun haben. Wenn ich mich nicht irre, fiel dieser große Klumpen mit 40-50 Mio Umsatz aus dem Segment, der voll in den Gewinn ging, in Q2/18 an. Das würde den starken Gewinnrückgang erklären.
Der Vorstand muss morgen halt klarmachen, wie das im 2.Halbjahr ausgeglichen oder gar überkompensiert werden soll. Da gabs ja auch schon entsprechende Aussagen. Für mich bleibt das Warehousing-Segment trotzdem immer eine gewisse Wundertüte. Da muss man echt mal abwarten, wie hoch sich durchschnittlich pro Jahr diese Einnahmen kalkulieren lassen.  

Die dicken Warehousing-Deals waren in Q3-2018, als man knapp 100 Mio Umsatzerlöse hatte und ein EPS von 1,79 EUR pro Aktie.

Daher verwunderlich, dass die Analysten mit einem Rückgang rechnen, obwohl Corestate ein Wachstum von 20-30% der Fees im Core-Business vorgegeben hat.  

Einzelne Quartale einzuschätzen ist gar nicht so einfach bei Corestate. Daher habe ich auch keine konkreten Zahlen im Kopf, die ich erwarte. Für mich ist wichtig, dass die Zahlen in die richtige Richtung zeigen und dass die Prognose bestätigt wird.

Wobei ich den Analystenkonsens ebenfalls für zu gering halte. Da erwarte ich schon einiges mehr. Aber klar sein sollte auch, dass das zweite Halbjahr erneut deutlich stärker als das erste werden dürfte.  

von Q1 2020. Da fliessen zusätzliche Umsätze hinein durch die Übernahme von STAM Europe. OK, noch ist nichts in trockenen Tüchern, aber was soll der Übernahme gross entgegenstehen?

ORESTATE übernimmt französischen Investment Manager STAM Europe

-Markteintritt in Frankreich als ein Kernelement der europäischen Wachstumsstrategie
-Erweiterung des Produktangebots in den Bereichen Logistik, Büro und Wohnen
-Internationale institutionelle Kundenbasis vergrößert
-Verwaltetes Immobilienvermögen wird um rund 2 Milliarden Euro gesteigert

https://corestate-capital.com/2019/07/...estment-manager-stam-europe/

Das dürfte der nächste grosse Schritt hin zum Marktleader sein. Nichts geht von heut auf morgen. Alles braucht seine Zeit!  

Wenn sich morgen die Tendenz ergeben sollte dass der Kurs nochmal ins rutschen kommt und sei es auch nur 1-2%, dann würde ich erwarten, dass einige die unter 30 vor der letzen Anstiegsphase eingekauft haben eher ihre Gewinne mitnehmen. Manche haben ja bei abnehmendem Gesamtmarkt noch woanders was auszugleichen.
Fundamental gut ist bei enigen Werten keine Garantie für Anstiege, siehe heute die Pfandbierbank und vorher Wirecard.


Grandland