K+S wird unterschätzt
Für mich ist klar, dass hier eine Insolvenz im Raum steht, denn anders ist das nicht mehr zu erklären.
Was soll man zur Kursentwicklung sagen. Vorstand sieht ja seit Jahren sich als hervorragend leistend , die Aktie ist nach ihrer Auffassung über 41 E wert, eigentlich müssten es angesichts der nicht enden wollenden Selbstwertschätzungen ja sogar deutlich mehr sein, der Kurs droht auch unter 8 Euro zu fallen, inzwischen gibts ja sogar noch deutlich tiefere Kursziele einiger Institute, und auch hier sind inzwischen ja viele derjenigen, die kritische Stimmen lange konsequent unterbinden wollten, weil sie es sich nicht mit ihrem bestens informierten Guru verderben worden, überaus vorsichtig gworden, die meisten Fanbois sind ja inzwischen vollkommen abgetaucht.
Versuche es mal mit einer Einschätzung. Und fange da mit dem hier eingestellten link an. Also den sollte man leider nicht ernst nehmen, das ist reines Nachgequatsche von Zahlen, die von ks kommen, und die sind ja bekanntermassen nie durch operative GEwinne belegt worden. Also 2,2 Mrd Americas- aha- und 5 Mrd 'Bethune. Und da soll der Optimismus herkommen. Also das wären dann ja schon zusammengerechnet 7,2 Mrd, also wenn dem so wäre, und das auch belegt werden könnte, dann hätte sicher jemand zur aktuellen MK von 3,6 Mrd den Laden gekauft. Tut aber keiner.
Also ist es so wie immer, lohr quatscht etwas, manche springen drauf an, der Markt lächt sich aber tot über Zahlen, die belegt werden können und reiner Fantasie entspringen oder Hoffmungsdenken. Sicher hat Americas einen Wert, aber der wird vom Mark angesichts der prekären Lage ds Unternehmens eher am untersten Rand des möglichen liegen, zumal- wenn ich es recht sehe, aktuell der Winter auch nicht so doll in den uSA ist. Also ich denke, der Ansatz 2,2 Mrd ist da viel zu hoch, wäre vielleiht in besseren Jahren gerechtfertigt gewesen und bei besserer Ausgangsposition, aber nun läuft ja wohl alles unter dem Gescihts punkt Notverkauf. Irgendwie das Schulden thema in den Griff zu kriegen.
Bei der Gelegenheit der Hinweis, wie soll eine KE die Rettung bringen, zu welchen Preis. Also mE könnte man aktuell kaum neue Aktien über 4-5 Euro an den Mann/Frau bringen, wenn überhaupt, denn inzwichen rechnene viele ja mit Verlust in den nächsten Quartalen und Dividendenausfall. Und die privaten Aktionäre, die immer die STange gehalten haben, werden bestenfalls halten , aber sicher nicht im grossen Umfang neue Aktien dazukaufen. Deswegen fällt die Aktie ja so dramatisch, nicht wiel so wahnsinnig viel abverkauft wird, sondern weil es einen Käuferstriek gibt, niemand mehr dem verlogenen und völlig erfolglosen Management irgendetwas konstruktives zutraut.
Und die 5 Mrd Bethune, die da so gerne von Lohr kolportiert werden. Also wie sich die errechnen erschliesst sich wohl niemanden so recht, weder von den Ergebnissen, die da erwritschaftet werden oder auch nicht, noch von einer fehlenden Nachfrage für just dieses Kanadainvestment durch peers.
Mithin gibts aktuell erst mal nichts, was wirklich positiv stimmt, jedenfalls nichts was Aussagen von Lohr belegt. Genaugenommen kann man wohl sagen, dass die lächerlichen Präsentationen mit Uraltinformationen, die man kürzlich abgeleistet hat, wohl eher touristsichen Zwecken dienten, irgendwas neues gab es nciht. Das KOmpendium von ks könnte inzwischen wohl fast jeder hier anfertigen, Zeitaufwand halber STunde im Monate. DAfür hält ks eine IR_Mannschaft vor, die dem entspricht was die grössten DAXgesellschaten aufbieten. Realistisch für ein solches Miniunternehmen wären 1-2 Leute. Da gibt es bereits einen gutes , einfaches Sparpotential. Die Präsenationen könnten auch deutlich reduziert werden, denn niemand interessiert sich für längst bekanntes.
Kommen wir dann mal zu dem Thema Hoffnung. Nun, Fakt ist , wenn ie Kalipreise bei so niedriger Nachfrage und den derzeitigen Selbstbeschränkungen so niedrig bleiben, wohl null Hoffnung für Beserung besteht. Und das erschütternde ist ja, dass derzeit die Presie weiter unter Druck stehen, obwohl es ja von den wichtigsten peers Selbstbeschränkungen gibt. Das verwundert mich zwar, aber es ist wie es ist. Die Nachfrage nach Kali ist schwach und wenn nicht China alsbald wieder zurückkehrt und einen deutlichen Nachfrageschub bedingt, wird es wohl kaum besser werden.
ich denke, die aktuelle Situation wird zwangsläufig einige Wettbewerber platt machenb und leider sieht es so aus, als ob ks da eines der ersten Opfer sein wird, selbst mosaic könnte mE ein Übernahmekandidat werden, ist mE wohl ohnehin begerhter als ks.
Sicher überleben wird nutrien, die werden am Ende eher gestärt aus dem Verdrängungswettbewerb verbleiben. Und vielleicht wird BHP er eigenlcihe Gewinner, die haben massig Geld und können die massiv geschwächten peers zu Billigstpreisen entweder übernehmen oder die interessanen assets unter Wert abkaufen.
Unterm STrich sieht es aktuell echt düster aus. Denn aktuell könnte nur eine urplötzliche Belebung des Kalimarktes und Preises oder eine ungeahnte Supernachfrage nach Americas etwas bewirken. Immerhin gibt es zwei Gewinner , CEO und CFO. die ja kürzlich wegen ihrer hervorragenden Leistungen mit vertragsverlängerung belohnt wurden und somit auch im Falle einer Ablösung für alle Zeiten ausgesorgt haben. Was wiederum zeigt, dass man zumindestens in eigener Sache mit den ARen Damen und Herren gefunden hat, die ebenso hervorragend sind wie die von ihnen bestätigen Vorstände.
Die DZ Bank hat den fairen Wert je Aktie von K+S von 15 auf 11 Euro gesenkt, aber die Einstufung auf "Kaufen" belassen.
K+S werde auch 2020 mit niedrigen Kalipreisen zu kämpfen haben, schrieb Analyst Axel Herlinghaus in einer am Montag vorliegenden Studie. Erst ab 2021 dürfte sich die Situation entspannen.
1. Das Managment gehört asap ausgewechselt, da m.E. jedwedes Vertrauen verspielt wurde. Für viele externe Faktoren ist natürlich das Management nicht verantwortlich, sehr wohl aber für die Art wie und auf welche Weise kommuniziert und gehandelt wurde bzw. bis heute gehandelt wird.
2. Die Kali-Preise müssen sich erholen, ansonsten droht ein weiterer - mittlerweile unkontrollierter - Kursverfall.
3. Den verheißungsvollen Ankündigungen des Managements aus dem Dez 2019 zum Thema "Wertgenerierung und Schuldenabbau" müssen asap Taten folgen! Fakt ist doch eines: K+S ist mal wieder / immer noch in der "medialen Versenkung" verschwunden. Die Tatsache, dass sich das Unternehmen seit der Ankündigung zur kurzfristigen Schuldenreduzierung mit keiner Werthaltigen Meldung zu Wort gemeldet hat, finde ich nicht akzeptabel! Das schafft kein Vertrauen und gerade dieses wieder aufzubauen ist derzeit enorm wichtig und m.E. mit der derzeitigen Führung kaum mehr erreichbar. Ich habe es schon einmal gesagt: Eine Meldung über den Verkauf einer Schweizer Tochter im "niedrigen einstelligen Mio.-Bereich" ist vor dem Hintergrund einer angekündigten "Schuldenreduzierung" ein absoluter Witz ! Wenn das in diesem Tempo und der Größenordnung weitergeht, sprechen wir wohl eher von Shaping 2130...Auch Meldungen über die Einsparung von 100 Arbeitsplätzen kann sicher nicht der Schlüssel sein...
Für mich streht fest, dass ich meine Shares b.a.W. halte und auch in diesem Jahr weder Vorstand noch Aufsichtsrat entlasten werde. Ein Tropfen auf den heißen Stein? Ich weiß es nicht. Aber ich hoffe doch, dass sich in diesem Jahr mehr Aktionäre genauso verhalten.
Thorsten Boeckers
Der Winter hat ja erst angefangen. Die absatzstärksten Monate für unser Auftausalzgeschäft sind in der Regel Januar, Februar und März. Deswegen ist es derzeit noch zu früh, um Bilanz zu ziehen. Und die ersten Schneefälle und Glatteis haben wir ja auch schon in Teilen Deutschlands gehabt. Ich bin da optimistisch!
Infineon 2010.....;-) und heute? und K+S + 10 Jahren ?
Also lesen Sie vorurteilsfrei seinen Beitrag!
www.shortsell.nl
Viele Instituten üben LV aus mit hohe Quote , andere Aktien sind nur 0.5 Prozent . Daher dicke minus ein Tag nach einem Tag
Gibt es eine Übersicht aus der die GESAMT-K+S Aktienbestände aller Vorstand / AR Mitglieder hervorgehen?
Eher noch Abwärts, hinterlegt mit Schlagwörtern, erforderliche Kapitalerhöhung, viel zu milder Winter, Trockenheit auch 2020, Kreditlinie überarbeitet, Kali Preise gesamtes 2020 weiter fallend, usw ..
5€ Kurse sind mE möglich .. leider ..