Verbund - Strom aus Wasserkraft

@fidel:
Bin auch Jahre Investiert & ja Verbund ist eventuell überbewertet - aber die Dividende (bezogen von Einstiegkurs) ist Netto um 3% i.f. muss man erst ein ähnlich gutes Investion finden die ähnlich sicher ist ...


Wachstum des Gewinn, sehe ich bei dem CO2 ZERTIFIKAT Handel.
Wo man mit Grünem Strom sich "frei" kaufen kann.

Weiters sollte Netz Geschäft jetzt auch Gas Solide Gewinn bringen.

 

Ein Ordentlicher Sprung  

neues Jahres Hoch  

CEO Strugl

https://www.meinbezirk.at/c-wirtschaft/...-scheitern-bringen_a4463532  

gibt es einen Grund, warum Europa weit die Strom Erzeuger in die Knie gehen?  

gut gelaufen. Hätte mehr verkaufen sollen. Naja hinterher ist man immer schlauer. viele sind auch hoch verschuldet.  

Rücksetzer stört mich nur bedingt, Strom und Allternative Energie ist Zukunft. Besonders der Verbund ist bestens Aufgestellt i.f. werden Kurse wieder kommen.

Nachdem aber alle Versorger im Minus waren, war ich etwas verunsichert, etwas übersehen zu haben.  

Morgen kommen Zahlen, man darf gespannt sein  

Die Aktien wie gesagt schon sehr lange. Würde mir in der Strategie mehr Visionen wünschen. Wo will man wann hin. Wo soll Wachstum herkommen die nächsten Jahre?
 

werden wenig überraschend sein denke ich mal. Wasserführung und durchschnittliche Strompreise müssten ganz gut gewesen sein.  

https://aktien-portal.at/...sch%E4ftsentwicklung-trotz-COVID-19-Krise

Finde sie sehr gut.
Divi ein wenig Entäuschend  

Wie gesagt je besser die Zahlen umso mehr verliert sie erst einmal.  

haben die Zahlen eher etwas enttäuscht. Dachte Cashflow und Dividende wären höher. Muss den Geschäftsbericht die Tage mal lesen.  

Nicht vergessen das 6 Monate Covid19 Pandemie belastet waren.
I.f. wird 2021 vermutlich besser.
500Millionen wird in neu bzw. erweiterte Pumpspeicher Kraftwerke investiert.
Darum finde ich die Zahlen sehr gut.

Dividende hätte ich bei 50% von Gewinn gesehen WEIL ja wirklich ausreichend EK vorhanden scheint.  

ist das Problem. Und deshalb der Kursverlust heute-

Naja, so schlecht liest es sich aber auch nicht:

https://aktien-portal.at/m/mobile_boerse_news_wien.html?n=63667  

Zitat: "Für 2021 sind die Erwartungen etwas gedämpfter, hier geht der Verbund von einem EBITDA zwischen 1,08 und 1,30 Mrd. Euro sowie einem Nettogewinn von 450 bis 590 Mio. Euro aus. Diese Ergebnisprognose bezieht sich auf eine durchschnittliche Wasser- und Windkraft-Eigenerzeugung. Finanzielle Effekte aus dem geplanten Erwerb des 51-Prozent-Anteils an der Gas Connect Austria (GCA) seien da noch nicht berücksichtigt, das Closing des Deals ist fürs erste Halbjahr erwartet. Die Dividendenquote bezogen auf das um Einmaleffekte bereinigte Konzernergebnis soll für 2021 zwischen 45 und 55 Prozent liegen (nach 42,7 Prozent für 2020)."


Ist demnach ein deutlicher Gewinnrückgang. Das allein fände ich nicht weiter wild nach diesem sehr starken Jahr 2020, aber im Verhältnis zur Bewertung ist dann ein Gewinnrückgang schon etwas probkematischer. Bin mir zumindest sicher, dass der Kurs aus diesem Grund heute fällt. Muss ja nicht heißen, dass diese Abwärtstendenz anhält.

Auf dem ersten Blick mag das stimmen, sollte man aber nicht AUSSER acht lassen das Investionen erheblich angehoben werden.
I.f. wäre Blick auf Cashflow wichtiger.  

Vermutlich haben sie recht das dies der Grund ist warum der Kurs rasant fällt.

Ich bin für die Zukunft sehr zuversichtlich  

Investitionen man redet.

Bestimmte Investitionen gehen ja in GUV ein (Personalaufbau beispielsweise), der dann durch das geringere Ebitda auch in den Cashflow eingeht. Andere Investitionen (Zukäufe beispielsweise) sehen wir hingegen nur im FreeCashflow.

Warten wirs mal ab. Ich denke trotz allem, dass die ehemaligen Hochs bei rund 55 € eine sehr gute Unterstützung bieten werden. Und man kommt an Verbund im Bereich der Grünen Energie halt als Fondsmanager auch nicht vorbei.  

Der Verbund ist ein solides Unternehmen, aber ein KGV von 40, puh, das ist doch sehr sehr hoch. Ich denke die Kurssteigerungen sind beim Verbund ausschließlich darauf zurückzuführen, weil er in einigen ETFs mitgekauft wurde. 1% Dividende würde ich jetzt auch als mager bezeichnen.

Wer da drin ist, man kann ja drinbleiben. Aber neu einsteigen würde ich in so ein Unternehmen aktuell nicht. Da ist ja sogar die EVN deutlich attraktiver.  

Wenn man nach Dividende geht auf jeden Fall.
Grundsätzlich sollte man nicht den Fehler machen beide zu vergleichen, beide haben ihre Stärken!

Das Ergebnis ist für Pandemie Zeit sehr gut (siehe Look Dawen rückgänge).

Ausblick scheint wesentlich schlechter zu sein.

Ich halte es für einen Defensiven Ausblick, kann mir gut vorstellen das im laufenden Jahr Ergebnis angehoben wird.
Gedanken dazu
1. Strugl ist nicht Dumm, er rechnet mögliche neue Look Dawen mit ein.
2. Energie Preise sind auf Jahres Hoch
3. Produktion wird bis Mitte des Jahres Hochbleiben, mehr Strom bedarf.
4. Gas Conekt Closing wird Gewinne bringen
5. Co2 Zertifikat werden wieder steigen
6. längerer Winter (kalte Temperaturen) werden Strom & Gas bedarf hoch halten.  

die 200 TageLinie und die ehemaligen Hochs noch testet, also im Bereich 55,5-56,0 €.