TEVA -- Zukunft mit Generika
Seite 175 von 175 Neuester Beitrag: 14.02.23 05:15 | ||||
| Eröffnet am: | 27.08.08 18:01 | von: 14051948Ki. | Anzahl Beiträge: | 5.361 |
| Neuester Beitrag: | 14.02.23 05:15 | von: kbvler | Leser gesamt: | 1.252.983 |
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Sind dann Mrd. USD 4,25 über 13 Jahre. M.E. gut verkraftbar.
oder Abbvie den Nachfolger von Allergan belangt?
2016 von Allergan für 40 mrd die Generikasparte zu kaufen, wo auch viele Opioide dabei waren die angeklagt wurden für den Zeitraum VOR 2016
Die 4,25 MRD sind ja aus der ehemaligen Klage gegen 20 Pharmas , wo man die Schäden von 20 Jahren genommen hat!
Rechnet man die "Illegalen" Opiodgewinne raus - ergibt sich eine andere multiple des Ebits und keine 40 MRD kaufwert mehr
Der Allergan/Teva Vertrag hat über 5000 Seiten
Bestimmt nicht für den Text ( gekauft wie gesehen für 40 MRD)
deshalb "Nur" 4,25 mrd
damals war die Rede von ...."wenn Purdue 10-11 mrd zahlen muss......muss Teva mindestens genauso viel zahlen...."
4,25 Mrd auf 13 Jahre sind rund 369 Mio pro Jahr.....und die Inflation hilft auch ein wenig in den kommenden Jahren
https://www.globaldata.com/data-insights/...sales-of-stelara-1127413/
ein 8 mrd dollar pr+parat
wo sich teva wohl in 2025 300-500 mio umsatz mit machen kann
https://ir.tevapharm.com/news-and-events/...-from-States/default.aspx
Zahlen sind okay - gefallen mir
und Management ist wieder übervorsichtig
Haben 2,8 MRD Cash um 31.12.22 obwohl für 2023 nur 2,1 mrd Schulden fällig sind - KEINE Bankverbindlichkeiten
Der Verlust macht SInn in 2022 - weil diese "Sonderabschreibungen" alleine ca 650 Mio Steuergtuschrift generieren die in den 2,8 Mrd cash drin sind.
Operational FCF ist nun 1,5 mrd - deutliche Steigerung
Zinszahlungen erstmal unter 1 mrd.
Ajovy und AUstedo machen 1,3 MRD - da war Kare damals vorsichtiger
Copaxone logisch - stürzt immer weiter ab - Patend ist jetzt auch schon lange abgelaufen.
USA allein in Q4 200 MIo weniger generika Umsatz
Warum den billigen Kram verkaufen und was hängen bleibt zahlst du nachher in Vergleichen vor US Gerichten - ist anscheinend die Denke im Management.
Ab 01.07,23 soll der launch von Biosimilar Hammer kommen
21.2 Mrd Schulden
2,8 Mrd cash
bis 31.12.2025 wären noch 7,4 mrd Schulden zu tilgen
Rechnung:
1,1 mrd in 3 Jahren für Opiod (die ca 350 Mio p a)
3 Jahre a 2 mrd FCF = 6 mrd
macht cash 8,8 mrd minus 1 1 mrd opioid minus 7,4 mrd Schuldenabbau (wovoan 2024 und 25 welche mit 6% Verzinsung sind)
bleiben 300 mio
Umsatz ist FX bereinigt stabil! Kosten im Griff - obwohl hährer Rohstoff und Energie und Transportkosten!
Ajovv und Austedo noch steigend - kann locker nun auffangen was copaxone noch runtergehen kann von ca 800 auf 500 mio ( War mal über 4 mrd Jahresumsatz in 2016 als es noch Patent war)
Humira Biosimilar soll mitte 23 kommen - wird sich aber erst 2024 in der Bilanz positiv bemerkbar machen
und noch 3 weitere Biosimilars sind in Phase 3!
https://ir.tevapharm.com/news-and-events/...ixing-Claims/default.aspx
der nächste Staat der einverstanden ist - Florida mit 6, 73 MIo also knapp 7 mio s
macht auf ganz USA 100 mio
dann versteht man auch, warum Generika umsatz in USA bei Teva fallend ist - die haben keine Lust auf viel Arbeit bei margenschwachen Generika die hauptsächlich nur Umsatz bringen
In Europa und INternational läuft das Generika Geschäft
da läuft man auch nciht Gefarh wegen einer Werbung wieder angeklagt zu werden über mrd
https://d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net/...3-4dfc-99ed-8baf8c9ab949.pdf