Suncor Energy Inc. Kanada. Öl-und Gasunternehmen
Canadian Stocks Gain as Energy, Raw-Materials Shares Advance
http://www.sfgate.com/cgi-bin/article.cgi?f=/g/a/...SD45MTRM3OACS.DTL
http://edmontonjournal.com/news/local-news/...n-as-temperatures-climb
https://www.bnnbloomberg.ca/video/...am-chin-discusses-suncor~1881189
https://www.bnnbloomberg.ca/video/paul-harris-discusses-suncor~1921274
Reserven für 20 Jahre, ihren Break haben sie bei 35 Dollar (also alle Ausgaben von Divi, Kosten und Schuldenabzahlung).
So wie ich es recherchiert habe, produziert der Hauptstandort sogar bei 25$. Dividende beträgt zum Zeitpunkt meines Einstieges 5,56% . Ich denke aber, die Divi wird sich wieder erhöhen von 0,13-14 auf 0,2 Cent, wenn wir wieder Preise von 50 Dollar erreichen, dann wären dass etwas mehr als 8%.
Suncar hat auch Sparmaßnahmen und einen Kürzung der Beschäftigten von über 10% vorgenommen, wahrscheinlich reduziert man die Arbeit an den Standorten mit höheren Förderkosten. Buffet hält 1,3% aller Aktien und hat im zweiten Quartal aufgestockt.
Ich möchte darauf spekulieren, dass wir einen höheren Öl-Preis sehen, und dass diese geringen Preise nur einen Schweinezyklus darstellen, deren unteren Kurve wir erreichen/erreicht haben. Bei Shell und BP spekuliere ich aber auch gleichzeitig mit, ob sie die Transformation zum sauberen Energie-Riesen packen und dass ist ja nicht mein Ziel und frisst mir nur Rendite auf. Da ich ab einem bestimmten Zeitpunkt sowieso abstossen möchte. Ich bin Spekulant und nicht Investor.
Ich rechne mit Kurssteigerungen von 150-200%, wenn wir bei 60 Dollar stehen.
Alle meine Angaben sind ohne Gewähr und bilden nur meine Privatmeinung und den derzeitigen Stand meiner DD.
Pipelineprobleme führen zu teilweise hohen Abschlägen zum WTI, auch weil die im Inland liegenden Alberta Vorkommen nur bedingt Zugang zum Meer für den See Export haben (Trans Mountain Pipeline) - seit Jahren gibt es Zoff mit den "First Nations" und Umweltschützern, aber nun sollen einige Pipelineprojekte doch endlich kommen (Trans Mountain Expansion zum Pazifik und Keystone XL bzw. Enbridge Line 3 Replacement in die USA) bzw. alte werden teilweise erweitert (Optimierungen im Durchfluss) Und durch Produktionskürzungen im Sommer ist der Bedarf nach teuren Crude by Rail quasi auf Null gesunken.
Heute letzte Position nachgekauft, average entry bei 11,15 Euro, das hat heute noch Phantasie gebracht:
https://www.bloomberg.com/news/articles/...oil-sands-prices-next-year
Muss man etwas Gedult haben, der West Canada Select WCS Preis aktuell gut 10 US$ unter dem WTI, (Quelle: https://oilprice.com/oil-price-charts/) aber gar nicht soweit vom durchaus einträglichen letzten Jahr weg, sollte sich der WTI Abstand wie in Artikel spekuliert verringern, dürften die Kanadier im Ölsektor outperformen, Vorteile sind der niedrige Capex für Erhalt der Produktion in den bestehenden Minen bei gleichzeitig langen Restlaufzeiten.
Mein zweiter Posten ist Cenovus Energy A0YD8C, reiner Ölplayer (Nr.3 im kanadischen Ölsand) ohne größeres Raffinerie Business wie Suncor, etwas spekulativer aber mit gutem Management.
Nr. 2 in Kanada ist CNQ Canadian Natural Ressources, die sind mir aber aktuell im Verglich zu den beiden anderen zu teuer, deshalb schon vor ein paar Wochen raus.
"Suncor Is Basically A Steal At Today’s Price "
https://alphascala.com/latest-news/top-news/...t-todays-price-nysesu/
https://finance.yahoo.com/news/...elease-third-quarter-211500065.html
Kann sein, dass viele nächste Woche auf Nummer sicher gehen und auf Cash gehen, ich vermute aber, dass die Börse bis zur Wahl einigermaßen von unseren Freunden von der FED gestützt wird.
Es gibt eine sehr starke aufsteigende Untersützungslinie, vom März tief ausgehend, die hat sich vor 2 Wochen im Tief gebildet, an der sind wir vorgestern abgesprallt mit einem höheren Tief. Wenn die nicht hält, dann geht es weiter runter.
https://finanzmarktwelt.de/oelpreis-aktuell-libyen-china-trump-181370/
Angaben im Millarden kanadischer$:
Cenovus mit Husky: Market Cap 9,1 Revenue 30 Long Term debt 13,32
Suncor: Market Cap 24 Revenue 30 Long Term debt 15,9
Lauf den Produktionsdaten liegt Produktion von Suncor (boe barrel of oil equivalent) ca. 10% höher als die beiden zusammen.
Bisheriges Defizit von Cenovus zu Suncor, die fehlenden Raffineriekapazitäten und dadurch das Exposure zum WCS/WTI Spread sind durch Übernahme weg, Husky hatte im Gegensatz nie genug Produktion um die eigenen Raffinerien ohne Zukauf damit zu bedienen.
Daraus ergibt sich ein aktuell doch sehr starker Bewertungsabschlag für die neue Cenovus zu Suncor, werde deshalb Cenovus übergewichten.
Heute gibt es noch Q3 Zahlen.
Hab heute nur Cenovus ganz früh verkauft, die hatten sich ja wieder gut erholt und halten sich heute auch weiter besser wie Suncor und die melden dann einen Tag später.
Bis jetzt war die Reaktion im Ölpreis härter wie in den Ölaktien, im Gegensatz zum Frühjahr spielen in Asien und USA Lockdown Diskussionen ja aktuell - noch - keine Rolle, in Europa geht es vermutlich jetzt aber Schlag auf Schlag, heute Abend spricht ja noch Macron zur Nation ...
Suncor halte ich jetzt bis wir wieder in einigen Jahren einen Ölpreis von 60 Dollar oder mehr haben. Dann stehen wir wahrscheinlich wieder bei 25-30 . Das sind 150-200%. Das reicht mir.
Ich hoffe, dass Suncor nur sein Geld nicht mit unnötigen Übernahmen verschwendet. Cash-Flow zusammen halten. Denn Sparplan durchziehen und effizienter werden, dann werden wir bei alten Öl-Preisen auch von deutlich höheren Margen profitieren.
Ich wünsche uns viel Erfolg mit den Q3-Zahlen. Eigentlich müssten diese besser stehen, aber wie Envision meint, könnten die Raffineriemargen eine böse Überraschung mit sich bringen.