Suncor Energy Inc. Kanada. Öl-und Gasunternehmen
Canadian Stocks Gain as Energy, Raw-Materials Shares Advance
http://www.sfgate.com/cgi-bin/article.cgi?f=/g/a/...SD45MTRM3OACS.DTL
Die API Zahlen eben waren sehr bullisch, für meine Kernposition warte ich weiter mindestens bis Brent die 50$ überschreitet, dann dürfte auch Suncor noch deutlich höher stehen, um 40-50 % sind da mein Ziel und durchaus drin - wenn die Weltwirtschaft tatsächlich die Kurve kriegt, zumindest der Impfstoff gibt Hoffnung.
Dann würde ich aber Position, abhängig vom dann vorliegenden Oelmarkt vermutlich halbieren.
https://twitter.com/PrimaryVision/status/1325678327965884416
... dürfte der Produktionssinkflug in USA erstmal weitergehen.
Der Hauptexporteur in die USA ist aber Kanada und je höher aus der obigen Schere die die Nachfrage desto geringer der WCS zu WTI Spread was nochmal extra Gewinne für die Kanadier verheißt.
Bleibe deshalb bullisch, Cenovus ist aber in Depot weiter übergewichtet, da deren Bewertung inklusive der Husky Übernahme doch nochmal deutlich günstiger erscheint, das wird sich aber erst in ein paar Quartalen richtig zeigen.
https://www.bnnbloomberg.ca/...nt-after-string-of-setbacks-1.1522086?
"Credit Suisse is maintaining a price target of $31 on Suncor."
Natürlich bleibt es sehr interessant, denn nehmen wir an, dass Suncor dreimal so viel bewertert wird, wie Cenovus mit Husky gemergert, und Suncor eigentlich nur eine 10% höhere Öl-Förderung aufweist, würde eine Verdreifachung gerechfertigt sein, damit Envision vom Marktwert auf Augenhöhe kommt. Wenn wir dann noch sehen, dass Suncor knapp 50% unter Vorcorona liegt, hätten wir ein Steigerungspotenzial von 5-6 fachen des derzeitigen Wertes. Oder irre ich mich hier?
https://seekingalpha.com/article/...y-makes-must-own-in-energy-sector
Ich habe nur Shell unter 10 bekommen und sehe es nicht ein Suncor, weitere Shell oder BP mit 30% Aufschlag zu kaufen. Da ist der Zug abgefahren.
Je mehr ich darüber nachdenke und mich mit Cenovus beschäftige, um so mehr wird mir klar, dass Cenvous wahrscheinlich der beste Öl-Play derzeit ist, wenn die alten Ölpreise zu 60 Dollar zurückkehren.
Ich werde mich über das Wochenende mal hinsetzen und weiter recherchieren.
Wenn du weitere Infos hast, dann nur zu.
Suncor Quartals Dividende von noch reduzierten C$ 0,21 gibt's nun zu Weihnachten:
"Suncor Energy's Board of Directors has approved a quarterly dividend of $0.21 per share on its common shares, payable December 24, 2020 to shareholders of record at the close of business on December 3, 2020"
WCS average q4 war eher 32$ ... aktueller Preis 46$, dieses Quartal dürften die Gewinne nur so sprudeln.
Kosten schön gesenkt, Earnings auf 0,54C$/Q1 ausgebaut.
Einige mosern rum weil die Dividende bei 0,21C$ bleibt, aber ich denke das ist die richtige Entscheidung, Aktien die aufgrund niederer Motive verachtet werden (ESG) muss man mit Aktienrückkäufen führen. Dazu erst einmal die Verschuldung runterzufahren bevor die Inflation bald kickt und wegen der hohen Steuern auf die Dividenden auch langfristig attraktiver. Dann lieber erst einmal Aktien zurückkaufen, langfristige billige Anleihen hat man sich ja gesichert. Ich sehe da einen richtigen Paradigmenwechsel in Werten die früher sehr dividendenlastig geführt wurden, was aber nicht immer sinnvoll ist.
Wenn die Wirtschaft voll öffnet und der Ölpreis auf 80-100$ steigt und die Sektorrotation kommt dann wird hier noch richtig die Post abgehen. Die Ölwerte sind die letzten Tage ja schon gut angelaufen, ich denke dieser Quartalsbericht kommt genau zur richtigen Zeit, da könnte jetzt ein Anstieg bevorstehen.
https://twitter.com/garquake/status/1453545154074267653
... und das laufende Quartal dürfte nochmal deutlich toppen.
Andererseits warum nicht, die guten Ergebnisse für Q4/21 und Q1/22 sind ja schon so gut wie sicher und solang das Geld für die Kredite billig ist macht es bei der Inflation auch keinen Sinn den Kredit so stark zu reduzieren. Wobei wir immer noch von einer ordentlichen Kreditreduzierung reden, da werden auch 2022 noch ordentlich Schulden reduziert und trotzdem Aktien rückgekauft und Dividende gezahlt.
Ich denke, man bekommt den Teil gut verkauft, die Renditen auf Windparks die Käufer beim Kauf akzeptieren sind sehr niedrig, auch getrieben durch andere Energiefirmen die so etwas aus Prinzip im Portfolio haben wollen und dabei nicht auf den Preis schauen.
Dazu kommt für Q1 noch, dass neben den Ölpreisen auch noch die Raffineriemargen derzeit exorbitant hoch sind und ich für Q1 ein sehr gutes Ergebnis erwarte.
Dividende wird um 12% erhöht.
Hier auch beachten dass die Raffineriemargen in Q1 anstiegen, diese Werte in Q2 sich aber noch mehr steigern werden. Die Dieselpreise in den USA sind vollkommen am Eskalieren, da dürften am Ende auch bei Suncor einiges hängen bleiben und es könnte noch mehr als in der neuen Prognose werden. WCS dürfte in Q2 auch noch höher als in Q1 stehen. Ein KGV was in 2022 auf ca. 5 hinauslaufen könnte ist ein klarer Kaufkurs. Mit solch einem niedrigen KGV wird man auch ohne Probleme dieses Jahr zügig die 10% eigener Aktien zurückkaufen können.
Nummer 1 bei mir aber Cenovus A0YD8C, mit quasi gleichen Profil - primär Ölsand+Raffinerie - die toppen dieses Jahr wirklich alles - das Management von Suncor hat im Gegensatz keinen guten Ruf, aber man bemüht sich und Elliot ist nun mit dabei und hilft denen auf die Sprünge, Geld wird genug verdient.
Habe 2021 mal einen Teil verkauft, war am Ende nicht so klug. Das einzige was mir derzeit noch etwas Sorgen macht ist der große Depotanteil, aber die Situation seit Februar 2022 mit den höheren Raffineriemargen rechtfertigt es, jetzt nichts zu verkaufen. Würde mich inzwischen auch gut Steuern kosten wenn ich jetzt von hier nach woanders umschichten würde.
Für den Rest der Wirtschaft bin ich nicht so optimistisch, deshalb lass ich auch nicht einfach alles stehen, bei zugegeben recht großer Position, das meiste ja noch aus 2020 in den Büchern.
GS hat ja sein Ziel für Ölpreis auf 135$ noch dieses Jahr hochgesetzt.
Heut geht erst einmal alles gleich runter, bei den nächsten Quartalszahlen wird man wieder genauer schauen. Ich bin mit meinem Einkaufskurs bei fast 9% Dividendenrendite p.a., da machen mich Zinserhöhungen erst einmal weniger an und Dividenden dürften ja auch noch steigen, also bin ich erst einmal entspannt. Cashflow in Rückkäufe und Dividenden stimmt ja. Es ist halt alles nicht einfach und die Bäume wachsen dieses Jahr halt nirgendwo in den Himmel.
https://www.bnnbloomberg.ca/video/...on-yoy-portfolio-manager~2679138