Starke Zukunft für P7Sat1

von Citigroup: Prosieben  : SELL - heute EUro 38 ???  

Seit Daxaufstieg nix mehr zu holen!  

Auf einen Wert ohne viel Fantasie KGV 40?
Seid doch froh, das das Dingens bei 350 Mio JÜ mit > 8 Mrd bewertet wird.
Das Zeug ist Scheißteuer. Sowas wie die Tesla des Dax.
Klar kann sie auch KGV 40 (bezogen auf JÜ 2016) erreichen = 14 Mrd.
Wäre dann ein KBV von >20.
Und das bei +5% operative Ergebnisteigerung pro Jahr.
Also ich finde das Dingens ist weiterhin gut bewertet.
Meine Meinung  

Was für eine Sch. hier schon wieder geschrieben wird.
Fakt ist wir haben nen 2016 KGV von 15,9; => 2017 von 14,7
Wer TSLA mit ProSieben vergleicht, denn kann man nicht mal besoffen Ernst nehmen.
TSLA hat noch nie einen Euro verdient und Prosieben ist aufgrund der Kursabschläge günstig bewertet. Da steckt weit mehr dahinter als ein TV-Sender, aber recherchieren kannst du selbst. Für über 50 würde ich hier vermutlich auch nicht mehr einsteigen, aber bei 38,50 bin ich jetzt mal mit einer kleinen Position rein.  

doch gesagt um 8uhr07  Euro 38 . Genau dahin - schönes Shortgeschäft .  

Barclays mit Einstufung : EQUAL WEIGHT und Ziel € 40,00 .  

2016 ist noch nicht einmal abgeschlossen und da schwafelt einer von Fakt.
                                 2011  2012 2013   2014  2015
KGV (Kurs/Gewinn)  4,70 15,20 24,50 21,50 25,60  
Quelle http://www.ariva.de/prosiebensat.1_media-aktie/bilanz-guv

Und der Jahresüberschuss zum Halbjahr hängt schon 17 Mio hinterher und wenig Chance dies aufzuholen.
Kannst jetzt gerne mit dem operative Ergebnis argumentieren.
Aber operativ liegt eine LH bei 1,8 Mrd und Kurs 4,9 Mrd.
Aberes ght um das was unten übrig bleibt.
Am ehersten nimmste Erg pro Share1 HJ 0,75 nach 0,81 letztes Jahr.
Linear verdoppelt haste 1,50 (letztes Jahr 1,83) bei 38 Kurs = 25
Bei LH sinds 200 Cent bei 10,60 = 5,3

Ich weiß, Vergleich hinkt. Aber nur um zwei mal das Gleiche aus Return of Cap Invest rauszulegen.
Das einzig positive bei Pro7 ist derzeit noch immer die Divi. Aber eben nur, weil 1,80 EUR pro 1,81 Gewinn = 99,5% Ausschüttungsquote der Erg / S.

Weil es einen Scheiß interessiert was Du operativ hat, wenn unterm Strich nichts übrig bleibt.
Klar, auch die EK Rendite ist geil. Weil wie LH  höchte Verschuldung 750 Mio Eigenkapital machen 162 Mio JÜ = 21,6%
Dagegen FK 4,5 Mrd = EK zu FK Verhältnis 17/83
Meine Meinung  

Ich weiss ja nicht wo du deine Zahlen herzauberst, aber im Vergleich zum VJ ist der Bereinigte Konzernüberschuss um 7 Prozent auf 207 Mio Euro gestiegen. (Davon 133 Mio in Q2)
207.000.000/218.797.200= 0,95 EPS
Ein Großteil wird immer im 2. HJ verdient, daher sehe ich nicht wo man da jetzt so dick hinten liegen soll??? Zumal die Prognose nicht korrigiert wurde. - Im Gegensatz zu deiner LH.

Was überhaupt die LH in der Diskussion zu suchen hat weiss ich auch nicht ;-) - Die sollen erstmal ihre Betriebsrentenlöcher stopfen und sich mit den Piloten etc. einigen.
Bleib doch gerne bei ProSieben und bei den Fakten, dann können wir gerne auch die negativen Dinge bei ProSieben analysieren.


 

kannst ja einfach mal draufklicken.
Was darin zu bereinigen ist, keine Ahnung.
Da steht ganz klar op Erg 333
VST 300
Jahresüberschuss 162
Ergebnis je Aktie verwässert / unverwässert 0,75
Wenn die Zahlen bei Ariva falsch sind, kannst ja mit Verweis auf den Q2 Bericht, der Dir anscheinend vorliegt auf Richtigstellung pochen.

Ansonsten nimmste eben dein bereinigtes EPS von 0,95 * 2 auch 200 Cent und legst sie bei 38,80 an und bist dann statt meiner KGV 20 bei KGV 19,4.
Jetzt haut es mich vom Hocker.
Volle günstig.
Bei 18% Umsatzwachstum und 7,5% Gewinnwachstum zu y-t-y. Echtes Schnäppchen.
zum Beispiel gegenüber RTL Group (vorsicht auch Ariva Werte) 11,7 Mrd / ca 800 Mio = 14,6 und einem KBV von 4.
http://www.ariva.de/rtl_group-aktie/bilanz-guv

Aber nur meine Meinung.
 

Pro7. War einer der ersten Aktionäre bei damals 78 DM.
Habe die Sat1 Übernahme.
Habe die Kirchpleite mitgemacht und den Aufstieg in den Dax.
Aber ich sehe sie eher bei 7 Mrd = 32 = als bei 11 Mrd = 50.
Hoffe wenigstens die Zahl der Aktien rund 218,8 Mio stimmt noch.
Meine Meinung  

Ich will nicht weiter groß diskutieren, aber deine KGV Berechnung ist Quatsch.
Du kannst nicht einfach das Halbjahresergebnis mal 2 nehmen. Und dann sagen KGV ist 20.
Beispiel:
Eisverkäufer meldet Q1 Zahlen. Mega Verlust da im Winter niemand Eis kauft. Jetzt nimmst du seine Zahlen mal 4 und sagst das lohnt sich nicht.
Wenn er aber im Sommer das 5 fache reinholt lohnt es sich eben doch.
Und zurück zu ProSieben -es ist eben auch so, dass Sie gewohnt im 2 HJ wesentlich mehr verdienen. Und im Vgl. zum VJ (2015) ein paar Milliönchen mehr. Daher ist deine Berechnung Quatsch.
 

Hinkt vielleicht wieder, aber Pro7 ist nicht vom Weihnachstgeschäft und nicht von der Urlaubssaison abhängig
op Q1 2015 117,2  = 16%
op Q2 2015 192,7 = 26% 1 HJ 42%
op Q3 2015 131,4 = 18%
op Q4 2015 288,6 = 40%
Total 2015   729,9
0,95 zu  42 = 2,26
38,8 / 2,26 = 17,2
Wenn ich JÜ anschaue sinds 390,9 Mio in 2015 verdient. Davon 179,7 Mio in 1 HJ = 46%
0,95 zu 0,46 = 206. Und da haben wir wieder unsere 200 Cent
 

Hinkt nicht eher dein Vergleich?
Weil die Zahlen vom ersten Halbjahr von der El belastet waren, ist es sehr wohl wahrscheinlich dass das zweite Halbjahr in Relation besser ausfällt. Jedenfalls falsch wäre es die diesen Effekt mit der Argumentation aufs Weihnachtsgeschäfts fortzuschreiben.
Lg  

Die Aktie ist tot!  

Es wird sich zeigen und einen gewissen uplift habe ich im zweiten HJ ja eh eingepreist.
Let's see was nach Q4 im Ergebnis / S steht.
Wenns die 2,26 waren nehm ich natürlich zurück, dass mein Vergleich vielleicht doch nicht hinkte, wovon ich selbst ja nicht ausschloß das er hinken könnte.
Siehe #2062 Klar, laß mal die Zahlen 2015 sehen
Hinkt vielleicht wieder...  

Aktie läuft jedoch seit geraumer Zeit unterirdisch!

Auch heute wieder!  

Die Aktie ist doch zum Jahresanfang mit der Dax Aufnahme derart heiß gelaufen, eine Konso war hier überfällig.
Die EM mag der Gewinnentwicklung eine kleine Delle verpasst haben. Die Story ist dagegen weiterhin intakt, p7 ist eben Nicht einfach nur lineares Fernsehen und das wird in der momentanen Katerstimmung halt übersehen...  

weiter fällts ....  

Fällt der Schrott unter die 37 ... lol

Man sollte die Aktie zurück in den MDax stecken...  

 

im Monatschart bei € 36,8  - 37  

ich glaube , die will auf € 36  

in die Runde.
Bin auch hier mal mit einer ersten Position dabei.

 

warum heut alle steigen außer Pro 7?  

Geburt würde ich sagen. Aber so lange ich im Plus bin, soll es mich vorerst nicht stören.