Starke Zukunft für P7Sat1
Man hat trotz riesiger Werbeschaltungen mit Joyn jetzt 1/3 von RTL Now erreicht. Gut 200.000 Visits. Vor Joyn waren es gut 70.000 Visits. Also 130.000 mehr. Ein Visit ist ein Besuch oder eine Nutzung, je nach Zählweise kann ein Nutzer auch für mehrere tägliche Visits stehen. Zur Sicherheit: bei Joyn sind das alles kostenlose Nutzer.
Zum Vergleich: Sky hat etwas über 5 Mio zahlende Nutzer. Telekom Entertain etwas über 3 Mio. Netflix über 8 Mio. Amazon 17 Mio (incl prime Versand). Das sind aber alles Nutzer die bezahlen, bei Joyn sind es Nutzer die sich nicht einmal anmelden müssen. Man hat also auch keine werberelevanten Daten über diese Nutzer. 200.000 ist für den Werbemarkt keine sehr relevante größe, auch die fast 600.000 von RTL Now sind wenig relevant.
https://www.dwdl.de/images/...535_joyn-entwicklung-im-start-monat.jpg
der Sprung ist vom Tag als Joyn startete und ab dem massiv beworben wurde. Scheint aber seitdem schwankend zu stagnieren.
Ist ein weiter Weg zu den 10 Mio Nutzern...
Eine Bodenbildung ist hier denkbar, wenn dann befinden wir uns aber GANZ AM ANFANG. Heißt keiner kann sagen ob das nun eine Bodenbildung, eine kurze Verschnaufpause des Abwärtstrends oder sogar eine Trendwende wird...
Einziger Hoffnungsschimmer: Die Tiefstände aus dem Jahr 2011 wurden nun fast erreicht...
Aber daraus nun zu schließen, dass es nach oben geht? Möglich. Macht man aber nicht so oft, wenn man weiß wie dieses Spiel funktioniert ;-)
Optionen
| Boardmail an "excellentbuy" |
Wertpapier: ProSiebenSat.1 Media SE |
Die Aktie wird in den nächsten Monaten stärker gewichtet.
Am Ende wird auch entscheidend sein wieviele der Nutzer bereit sind für Joyn zu bezahlen. Werbefinanzierung wird nicht der ganz große Umsatzbringer sein.
Ich bin übrigens ziemlich sicher dass auch RTL Now noch ein defizitäres Geschäft ist. Auch 600.000 Visits sind nichts. Dein Link zeigt doch die Ranking-Vergleichszahlen, da kannst du es ja selbst nachlesen.
So wie ich das sehe gibt Netflix keine Zahlen zu einzelnen Ländern bekannt.
Nach Schätzungen dürfte Netflix in Deutschland ca. 4-5 Mio. Abos besitzen.
Da nehmen wir mal 4 Mio Abo,s und gehen von Einnahmen von 100,00 p.a. aus,was
einen Umsatz von 400 Mio. ergibt.
Zur Erinnerung : Pro7 erwirtschaftet in einem Jahr einen Umsatz von ca. 4 Mrd. !!
Soll heißen das man alle Streaming Dienste in Deutschland nehmen kann
und dazu noch Sky Deutschland mit allen Abos und man wird noch weit
hinter dem Umsatz von Pro7 landen.
Ich finde ja die Streaming Dienste und Sky nicht schlecht,
solange sie bei den privaten TV-Sendern viel Werbung machen und diese auch bezahlen.
Als Pro7 Aktionär muss ich auch keine Bedenken haben das bei einer Preiserhöhung
die Abos reihenweise gekündigt werden.
Man kann das sehr schön bei Ebay sehen,die erst geringe Gebühren verlangten und dann
Jahr für Jahr die Gebühren erhöht haben.
2017 ca 5 Mio Abonnenten in DE, wenn das Wachstum linear geblieben ist sind es heute - mehr als zwei Jahre später - um oder über 8 Mio. Ob es 6 oder 8 sind spielt aber im Vergleich auch überhaupt keine Rolle. Es ist weit weg von 200.000 und auch weit weg von 600.000
Preiserhöhungen: ich kenne niemanden der wegen einer Preiserhöhung Netflix gekündigt hat. Ich kenne aber viele die sich neben Netflix auch noch Sky, DAZN oder Amazon Abos genehmigen.
Umsatz: Netflix Umsatz 2018 knapp 16 Milliarden USD, stark steigend, Pro7 hast Du ja selbst aufgezeigt. Pro7 ist in DE (noch) größer, davon können sie sich aber keine Scheibe Wurst kaufen: die digitale Welt ist international und nicht regional. Wieviel Chance hatte doch gleich noch StudiVZ gegen facebook? Fireball gegen Google?
Beispiel: Pro7 hat Jerks produziert, in welchen Ländern wird das ausgestrahlt und lizenziert? Netflix hat in DE zum Beispiel Dark produziert - und verteilt die Produktionskosten auf Ausstrahlung in 190 Ländern. Neben der Tatsache dass Netflix und Amazon eine sehr gute Qualität produzieren ist die weltweite Verbreitung einer der größten Vorteile.
Das war früher anders, weil die analoge TV Welt sehr regional war.
Man war mit Maxdome übrigens sehr früh dran. Man war nur nicht gut, schnell und konsequent genug. Das hat nichts mit dem neuen Management zu tun, das ist ein Erbe.
Vor einigen Monaten wurde Sky für über 30 Mrd. an Comcast verkauft.
Man sollte sich mal die Bilanzen von Sky Europa auf finanzen.net ansehen.
Man setzt bei Sky ca. 200 % mehr um,nur wenn man sich die Gewinne
der letzten Jahre ansieht,stellt man fest das Pro7 mit den adjustierten Zahlen
locker mithalten kann.
Bei dem Gewinn je Aktie oder der Divi liegen Welten zwischen Sky und Pro7,
aber nicht zu Gunsten von Sky.
Sky hat gleich mehrere sehr relevante Unterschiede zu P7S1:
- Sky ist nicht nur in einem Markt aktiv
- Sky hat überwiegend Abo-Einnahmen, ist sehr wenig abhängig vom Werbemarkt
- Sky hat viel Geld in eigene Inhalte und eigene Technologie investiert
- Sky hat deshalb schon eine gute Zeit lang funktionierende und Umsatz erzeugende Streamingplattformen
- Sky wächst im Kerngeschäft
- Sky hat den Vorteil, siehe Post davor, dass Sky eigenen Content über viele Länder abspielen kann
- Sky hat keinen eCommerce Bauchladen, du kannst die Bewertungen daher überhaupt nicht seriös vergleichen
Trotzdem war der Preis den Comcast bezahlt hat für mich zu hoch.
Und: wenn Du auf eine Übernahme spekulierst dann verstehe ich Deine Strategie und darin liegt auch wirklich eine Chance. Wie groß sie ist ist schwer zu sagen. Das ist eben eine Wette.
Wenn ich deinen Beitrag mit den Angaben von N-TV vergleiche. :) :) :)
Aber ich traue Schätzungen oder auch den Angaben von US Unternehmen zu einen Deutschland Absatz nicht.
Als in Deutschland Walmart noch tätig war,hat man immer davon gesprochen das Walmart Deutschland sehr gut läuft.
Nach einiger Zeit mussten Sie wegen dem Aktiengesetz die Zahlen nach Ländern vorlegen und dann war keine
Rede mehr das Walmart Deutschland sehr gut läuft.Kurze Zeit später hat man Walmart Deutschland an Carrefour verkauft.
Ähnliches hat man bei Opel die unter GM gefühlte 50 Jahre keine Gewinne mehr erzielt haben.
Nach der Übernahme 2017 durch PSA hat Opel 2018 schon wieder einen Gewinn in den Büchern stehen.
Es ist aber schön das auch in diesem Forum User sind die an "make America great again" glauben. :) :) :)
https://www.n-tv.de/wirtschaft/...Deutschland-an-article20961232.html
Mit joyn kann Pro7 auch sehr schnell Geld durch Werbung verdienen.
Nicht nur über Werbung die man vermarktet,sondern auch durch die
Werbung für die eigenen Online-Töchter.
Zu einem späteren Zeitpunkt soll es auch Premium Account geben.
Dort dürften dann andere Inhalte angeboten werden und keine/wenig Werbung
aber gegen Gebühren.
"Für die deutschen Anbieter ProSiebenSat.1 und RTL sehe der Juli bisher positiv aus,
allerdings könnte der August wegen der Fußball-Weltmeisterschaft im Vorjahr negativ werden."
Es scheint schon für Analysten schwer zu sein etwas zu AG,s in Deutschland zu schreiben.
Wir gehen mal ein Jahr zurück !!
Welche WM Spiele wurden bei Pro7 oder RTL übertragen ?
So wie mir noch bekannt ist war die WM für Deutschland nach der Vorrunde beendet ?
Wenn es bei einer Fußball WM Auswirkungen auf die Einnahmen für Werbung gibt,
dann nur bei den Sendern die die WM auch übertragen.
Bei Sendern die keine Übertragungsrechte haben sollten dann die Einnahmen
für Werbung dann auch fallen.
Die britische Investmentbank HSBC hat das Kursziel für ProSiebenSat.1 von 18
auf dividendenbereinigte 17 Euro gesenkt, die Einstufung aber auf "Buy" belassen.
Es sei zu früh für Begeisterungstürme, nachdem sich der Werbemarkt zuletzt nur
leicht erholt habe, schrieb Analyst Christopher Johnen in einer am Montag vorliegenden
Studie vor den Quartalsberichten der in Deutschland aktiven TV-Konzerne.
Eine Dividendenbereinigte Einstufung ?
Ich gehe mal davon aus das eine HSBC in 15 Jahren für Pro7
ein Dividendenbereinigtes Kursziel von " Null " abgibt. :) :) :)
Ich nehme nicht an das die HSBC einen Call auf Pro7 mit einer
Laufzeit von 15 Jahren und als Basispreis " Null " ausgibt. LoLoLo
Jetzt gehen auch den Londonern die Analysten aus.
Der Sommer hat me(e)hr zu bieten.