Serviceware SE

Ich hab jetzt leider verpasst mich für die HV anzumelden....... ist denn jemand aus dieser Runde dabei..... vielleicht mit einem kleinen Bericht für das Forum hier,  das waere doch super.....  

niemand teilnehmen so gut wie sie den Termin lange Zeit auf der eigenen Homepage versteckt haben?

Die Aktie ist heute bei 12€ grade am langfristigen Abwärtstrend wollte ich mal anmerken, habe einen Chart angehängt. Wäre doch ein gutes Zeichen wenn man die überspringen könnte. Phantasie sollte ja da sein wenn immer mehr Geschäftsprozesse auch durch Corona digitalisiert werden müssen?

Von den Zahlen her war Q1 für mich aber schon ein ziemlicher Dämpfer, USU heute mit Zahlen die ich eigtl von Serviceware erwartet hätte:

https://www.onvista.de/news/...nn-ueberproportional-deutsch-362944297



 

steigen, damit diese Aktien endlich mal in die Gänge kommt?  Es k..zt mich an. Hat jemand von Zahlen gefunden? Auf der Homepage finde ich nichts.  

Commerzbank stuft Serviceware von Buy auf Hold ab und senkt das Kursziel von €26 auf €13,40. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com  

gehen:-)

Wenn KPMG und Wirecard schon die Software von Serviceware genutzt hätten - dann wäre es vielleicht gar nicht zur Farce "Ja, wo isses denn das Geld?" gekommen...

https://serviceware-se.com/de/ir-news/...tion-mit-kpmg-in-deutschland  

Finde ich schonmal gut dass das Unternehmen ein bisschen mehr Einblick gibt und Kooperationen und Vertragsabschlüsse vermelden kann. Der große Wurf ist das alles aber bisher nicht. Der große Bruder aus den USA hat zB alleine letzte Woche Kooperationen mit Teamviewer und Zoom geschlossen das wären mal Erfolge die sich im Kurs widerspiegeln würden. Ich weiß dass Servicenow nicht unbedingt der Vergleichsmaßstab ist, aber sie müssten es mMn sein wenn man sich langfristig ernsthaft gegen diese Konkurrenz behaupten will.

Das Produktangebot ist offenbar nicht schlecht wenn man auch Großkunden gewinnen kann, ich glaube immer noch dass es eine Erfolgsstory werden kann. Der Wachstumskurs müsste dafür aber viel aggressiver sein, dass man immer noch auf einem Großteil des IPO-Erlöses sitzt während das Umsatzwachstum zuletzt eingeschlafen ist finde ich nicht gut. Wenn es diesen Sommer keine Übernahme gibt dann bin ich gespannt wie die Wachstumsraten ab Q3 dann erstmals organisch ausfallen. Auch jetzt in Q2 erwarte ich trotz der großen Lizenzabschlüsse angesichts von Corona keine Sprünge.

Also bin gespannt was man in 2 Wochen vermelden kann, vor den Zahlen werde ich aber eher nicht einsteigen weil die Aktie jetzt auch paarmal am Sprung über die 12€ Grenze gescheitert ist.  

..... auch ich finde, dass hier der Markt nicht aggressiv bearbeitet wird ......zu wenig Wachstum und seitens inv. relations ist das ja der reinste " Schlafwagen " ..., ich hoffe das die guidance etwas genauer wird als beim letzten Mal .....
und vielleicht wird das Wachstum 15 bis 20% betragen ....  

ihr wolltet es, ihr bekommt es:

https://serviceware-se.com/ir-news/...onal-food-group-as-new-customer  

voran, gehe in 2020 von keinem organischen Wachstum mehr aus, glaube aber, dass das Setup jetzt steht und man ab 2021 wieder organisch zweistellig wachsen wird. Glaube auch, dass spätestens 2021 in Sachen M&A wieder Schwung in die Sache kommt. Jedenfalls hat man einen neuen VP Growth eingestellt, laut Linkedin. Die Risiken von Fehleinkäufen sind durch die Plattformstrategie jedenfalls gering. Man kann nur das kaufen, was man auch als Modul in die Plattform integrieren kann. Mit Fremdkapital kann man noch für 60 Mill. zukaufen, also ca. 20 Mill. Umsatz, daher halte ich spätestens 2022 100 Mill. Umsatz für möglich. Aktuell akkumuliere ich etwas zu meiner Position. Besteht aber auch keine Eile wie z.B. bei GFG. Glaube aber weiterhin, dass man den IPO Kurs in 2-3 Jahren wieder erreichen kann.

jetzt endlich auch mal wieder eine kleine Treppenstufe höher?

 

die in 2 Jahren wieder den IPO Kurs erreicht. Dann wäre es ein solides Investment gewesen. Bis dahin ist ja noch ein bicchen Zeit etwas zu performen:-)

im April 2018 zu 24€/Aktie. Wenn der IPO-Preis dann in 2 Jahren wieder erreicht ist, heißt das 4 Jahre im MInus für diejenigen, die die Emission zugeteilt bekommen haben. In einer Hausse! In einer Doppel-Hausse für IT-Unternehmen ohne Corona! In einer Dreifach-Hausse für IT-Unternehmen mit Corona!
Wie schwach ist das denn? Also entweder taugt die Firma nichts oder das Management ist unfähig für eine börsengelistete Firma (gibt ja einige von der Sorte, die soetwas erst lernen müssen) oder beides.
 

noch ok. Die beiden Gründer hängen sich rein, man ist stark vertriebsorientiert und die Plattformstrategie macht Sinn und reduziert das M&A Risiko. Die letzten beiden Übernahmen waren dann ja auch Treffer.

Schlecht ist halt die Kapitalmarktkomminkation, die man ausgelagert hat. Hier besteht dringender Verbesserungsbedarf in Zukunft.

im Minus, was in Anbetracht der IT Hausse wirklich bemerkenswert schlecht ist. Selbst Cegedim ist besser gelaufen.-)

2020 ein Übergangsjahr ohne organisches Wachstum. Die aufgebauten Kapazitäten führen noch nicht zu höheren Umsätzen und drücken den Gewinn auf die Nulllinie. Hoffe hier gibt es dann 2021 erste Erträge. Ansonsten ist man sehr diszipliniert bei M&A. Smoope macht sind und hat nicht mehr als 400k gekostet. Davon gerne mehr.

Leider ist es so, ich hätte nach den grossaufträgen eine Steigerung erwartet und auch die guidance ist jetzt noch zurück genommen.... nach Q1 sprach man noch von dynamisierten umsatzzuwachs für H2, ..... und richtig das zusätzliche Personal schafft keinen zusätzliche Umsatz und sorgt für Verluste.....  

Aber das grundsätzlich Problem bleibt das Umsatzwachstum...  

Die Strategie trotzdem durchzuziehen, umso besser ist man dann ausgestellt, wenn der Markt wieder anzieht.

Commerzbank erhöht Kursziel für Serviceware von €13,40 auf €14,20. Hold. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com

Der Kurs behält sein Treppenstufenmuster bei: Nächste Treppenstufe + Konsolidierung. GD200 bei 12,19 oder GD38 bei 12 könnten nochmals als Konsolidierungsziel und als nächstes Sprungbrett dienen.

Sehe M&A Aktivitäten und Expansion für Serviceware ohne Alternative. Für was sollte man sonst das ganze Nettocash verwenden? Die Strategie ist für mich schlüssig, jedenfalls war dies auch Kernthema auf der Hauptversammlung und obwohl da die Gründer nur 1:1 von ihrem Papier abgelesen haben, verfolgen sie ihren strikten Plan. Schließt man sich deren Überzeugung an die Modularität und Flexibilität der Software an, sind die bisherigen Großkunden nur der Anfang. CRV stimmt jedenfalls aus meiner Sicht.  

 

da stellt jemand eine Kauforder von fast 1,2 Mill. EUR in bid.

Du sollst doch nicht immer Dein Taschengeld für Dinge ausgeben, von denen Du sowieso schon genug hast. Das Zeug liegt dann nur in der Ecke rum und will keiner haben.

 

weltweit steigen, nur halt meine Luschen nicht. Da ist Serviceware ein sehr schönes Beispiel. Aber wie überall besteht auch hier Hoffnung. Scheinbar glaubt der 1,2 Mill. Investor ja auch an eine positive Zukunft bei Serviceware

heute ja heftige Ausschläge nach unten.. zeitweise bei 10,50 Euro und nun wieder über 12.. was wird da getrieben?