Serviceware SE

Ich erwarte nach den Jahreszahlen wieder einen Ausblick für das kommende Jahr mit 15 - 30% Wachstum. Je nachdem ob Akquisitionen kommen wird dann eher das obere oder das untere Ende erreicht werden. Ein stärkerer Fokus wird zudem wohl auf der Profitabilität liegen, nachdem die Aktie so abgestraft wurde aufgrund der schwachen Profitabilität und des schwachen organischen Wachstums.

Was erwartet Ihr vom kommenden Jahr?

@scansoft: Bist du noch investiert? Hast du eine kurze Einschätzung zur Lage nach der Gewinnwarnung?  

fraglich, ob SW es schafft sich ein genügend großes Stk vom Kuchen abzuschneiden. Servicenow wächst halt rasant und SW dümpelt so vor sich hin. Da man vom Management auch so gar nichts vernimmt, habe ich meine Zweifel, ob die Produkte gut genug sind, um gegen die Übermacht aus den USA zu bestehen.
Das das Management nicht kommuniziert fand ich am Anfang ja noch ganz gut. Aber nachdem das so gar keine IR gemacht wird, find ich mittlerweile in Verbindung mit dem Kurs echt schwach.
Also ich trau der Bude aktuell nicht viel zu...  

Ehm, ich glaube nicht, dass SW in den Veröffentlichungen Lügen erzählt. Zumindest werden dort Erfolge bei der Akquise vermeldet. Mit den Zukäufen ist man zudem optimistisch, auch für größere Firmen interessanter zu werden.
Die 12 hat bisher immer gehalten, ist bei dem Umsatz und Cashbestand auch nicht verwunderlich. So wie ich das sehe, sollte sich das in 2020 kommende Wachstum sofort positiv in der Profitabilität bemerkbar machen. Zudem wurde vermeldet, dass zumindest ein größerer Kunde die SaaS Option vorgezogen hat. Auch hier wieder ein positiver Aspekt für 2020 und negativ für 2019..
 

Etage tiefer. Ist schon desaströs was hier abgeht. Hat aber offenbar auch keiner bei SW das Bedürfnis sich mal in irgendeiner Weise zum Geschäftsverlauf zu äußern. Läuft dann wohl nicht so rund...!?  

Brief bei L+S gerade unter 11 €. Wenn man die Bewertung  einiger Brennstoffzellen Buden dazu vergleicht, kommt man aus dem Staunen nicht mehr raus.  

Bei 9,80€ hat jetzt ein Limit von mir gegriffen. Da bin ich doch mal sehr gespannt, wo diese Position in 2-3 Jahren steht.
Wirklich erstaunlich in wie schnell liquidiert wird. Sieht man eben auch insgesamt, wie viel Geld im Markt war, welches doch wieder für andere Dinge gebraucht wird ;-)  

DAS DING GEHT PLEITE!!!!! ALLES RAUS!!! SOFORT!!!!!

Ich rätsel immer, was für eine Art Börsenanleger die sind, die hier z.B. über Tradegate zu 8,20 rausfliegen?

SL bei 9 Euro gesetzt und dann nächster ausgeführter Kurs 8,20? Wie kann einem sein Geld so unwichtig sein?  

Wenn ich nicht selbst bei 13€ eingestiegen wäre die Sache hier schon sehr amüsant. Jetzt wird hier fast schon der Exitus eingepreist, und warum auch nicht wenn der Vorstand sein Schweigegelübde nicht bricht? Wir haben jetzt fast März und wissen immer noch nicht wie sich das Geschäft nach August 2019 entwickelt hat, sowas hab ich noch bei keinem Unternehmen erlebt...
Dachte eigtl bei dem Wert gibt es ohnehin keine Fantasie die durch Corona abverkauft werden kann aber dass es jetzt sogar ums nackte Überleben geht ist eine neue Qualität. Habe letzte Woche die IR mal angeschrieben, die können einem nichtmal sagen ob es überhaupt vorläufige Jahreszahlen geben wird. Nicht dass die mittlerweile noch iwas retten könnten  

Über den 8,20er Verkauf musste ich auch lachen :D aber wer weiß vllt lacht derjenige in 2 Wochen über uns  

http://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...chaeftsjahr/?newsID=1285175  

Zunächst mal ist das Wachstum eher unter Erwartungen.
Dann rechnet man im Grunde normale Investitionen ins Wachstum aus dem Ebit raus.
Und der Ausblick hört sich zwar gut an, aber einfach nur anzusagen, dass man mehr Umsatz machen möchte bei verbessertem (bereinigtem) Ergebnis, kann ja vieles heißen. Könnte beispielsweise nur 70 Mio Umsatz bei weiterhin leichtem Verlust bedeuten. Und das wäre dann schon arg enttäuschend.
Einzig positiv ist der höhere SaaS-Anteil, aber das war nach Q3 ja schon so absehbar.

Richtig die "Guidance" ist wenig belastbar. Allerdings hat man letztes Jahr damals genau die gleichen Worte für den Ausblick gewählt, was dann über 20 % Umsatzwachstum bedeutet hat.

Ansonsten schau mal W:O da hab ich etwas mehr geschrieben.  

Jo, die Aussagen sind ein Witz.

Das ist aber auch der Grund für die Bewertung, die ist nämlich auch ein Witz, wenn man bedenkt und davon ausgeht, dass Serviceware ruhig noch ein paar Jahre >20% wachsen kann. Ich denke man hat aktuell eine gute Möglichkeit genau diesen Informationsrückstand für den Positionsaufbau zu nutzen. Die Cloud Subskriptionen in Kombination mit mittelfristigen >20% Wachstum pro Jahr versprechen eine gute Skalierung. Man darf sehr gespannt sein, wo der Kurs in 2-3 Jahren steht.  

Ich sehe die Aussagen sehr entspannt. Mann konnte Top Line Growth am unteren Ende der Spanne erfüllen.

Die Aussagen zum Ausblick dürfte viele Leute an IVU noch vor 2 Jahren erinnern. Gerade bei Serviceware sollte man das nicht übel nehmen, da man wenig Erfahrung in Sachen Kapitalmarktkommunikation hat.

Fakt ist, alle Motoren laufen auf Wachstum und es gibt keine Quartalsdenke - zum Glück. Das Management hat genügend Skin in the Game. Entscheidend ist jetzt genügend Marktanteile abzubekommen. Ich sehe ein herovrragendes CRV. Wir können uns sicher sein, dass der Kurs in 3 Jahren nicht bei 10 € bleiben wird. Entweder ist er bei über 20 €, oder man notiert knapp über Cash was derzeit wohl so ca. 4 - 5 € sein dürfte. :D

 

stand.

http://researchinaction.de/wp-content/uploads/...TESM-DE-2020-WWW.pdf  

Die Insolvenz scheint sicher laut aktueller MarketCap.

Ist meines Erachtens nur schwer nachzuvollziehen, da man Cash-Polster, wiederkehrende Erlöse und sehr geringe Kosten.

Gerade durch die aktuelle Krise gilt es den Digitalisierungsgrad in Unternehmen zu erhöhen um flexibler arbeiten zu können.  

jetzt auch nicht dermaßen aussagekräftig was den tatsächlichen Wert des Unternehmens angeht...

@Scansoft: Darauf wollte ich mit meiner Aussage hinaus.

Der einzige Grund warum es wahrscheinlich keine DDs gibt, ist, dass Martin und Popp immer noch mehr als genug Skin in the Game haben. Allerdings könnte Becker nochmal etwas aufladen.  

https://serviceware-se.com/ir-news/...eware-se-wins-big-client-in-usa

Langsam verbessert SW die Kommunikation.

Strategisch kann leider manchmal auch bedeuten, dass man gehörig Discount gegeben hat. Wird man aber wohl über den Life Cycle deutlich aufholen.  

ins Depot gelegt. Sehr viel schlechter als die anderen Bruchbuden, die Scansoft  in den letzten 10 Jahren gepusht hat, sollte dieser Laden auch nicht laufen...

 

ist oft ein guter Indikator, wenn die Hypoport Veterane aus 2015 auf ein schnell wachsendes und schuldenfreies Software-Schnellboot aufspringen. Wenn dazu noch das Management mehr als 60% der Anteile hat, also genug Skin in the Game hat, kann mit dem Digitalisierungstreiber Covid-19 nichts mehr schief gehen.  

"Hypoport-Veteran" klingt so alt...;) Aber du hast recht. Veteranen haben sich Wunden und Narben geholt, aber Krisen überstanden.
Auch Hypo kam zu einem undenkbar ungünstigen Zeitpunkt an die Börse und vegetierte wegen schwankenden Ergebnissen und dadurch "hohen" Bewertungen ewig unter 10€. Manchen ist der Atem ausgegangen und hat irgendwann entnervt geschmissen.
Ob SW sich auch nur annähernd so positiv entwickeln kann, kann ich nicht beurteilen. Einen richtigen Burggraben haben die nicht und auch das Management hat noch nicht bewiesen, was es leisten kann. Bis jetzt ist SW zumindest kein Fallen Angel, sondern einfach nur gefallen. Das Interesse an der Aktie ist quasi null, was ich nicht als negativ sehe. Es sollte nur nicht ewig so bleiben....;)  

- DAX Unternehmen mit mehr als 100.000 Mitarbeitern
- 7 stellige Erlöse allein in den ersten 12 Monaten

Tolles Zeichen in Zeiten von Corona. Aus dem Hine Office lässt es sich halt besser mit Serviceware arbeiten.

https://serviceware-se.com/de/ir-news/...engeschichte-mit-dax-konzern  

Vielleicht gewinnt SW jetzt auch an der Börse mehr Aufmerksamkeit als potentieller Krisengewinner.
"Dies trifft aktuell mehr denn je die Nachfrage aus dem Markt." klingt ja schon mal vielversprechend.