Qingdao Haier (LivingKitchen / Haushaltsgeräte)
Im Rahmen des D-Shares-Börsengang will Haier 265 Mio. neue Aktien sowie weitere knapp 40 Mio. neue Aktien im Zuge der Greenshoe-Option (Mehrzuteilungsoption / Überzeichnungsreserve) ausgeben. Die Preisspanne liegt zwischen 1,00 und 1,50 EUR je Aktie. In den Handel gehen sollen die Aktien voraussichtlich am 24. Oktober – die Zeichnungsfrist läuft noch bis zum 18. Oktober
Na schauen wir mal wie diese Art von Aktien in D angenommen werden......
aber wir haben hier mehrere Trigger für weiter steigende Kurse,
das KGV liegt stand heute für die Haier D Aktie bei etwa 6, das Cash bereinigte KGV eher bei 4,
( das ist deutlich zu niedrig für diesen Wachstumswert )
der Abstand zur H Aktie beträgt noch immer 2 Euro,
bei 1,70 Euro steht die D Aktie - bei 3,70 Euro steht die im Firmenwert je Aktie völlig gleiche H Aktie,
die Haier D Aktie schüttet in den kommenden 15. Monaten zweimal Dividende aus, ( August 2024, August 2025 )
alleine diese beiden Ausschüttungen betragen ca. 16% Kursgewinn bezogen auf den heutigen Aktienkurs...............
Value Investor Chuck Akre über "die Kunst, nicht zu verkaufen"
bei dieser aktie fällt diese kunst besonders schwer ;-)
WKN | Name | Geld | Brief | Diff.% | Zeit |
A2JM2W | HAIER SMART HOME CO.D YC1 | 1,58€ | 1,61€ | +0,72% | 18:08:03 |
Bzgl. Cash ist nicht absehbar, dass man da ran kommt. Gehört also zu den betriebsnotwendigen Mitteln.
Und spaßige Rechnereien bzgl. 2x Dividenden könnte man auch Richtung 2x Steuern zahlen formulieren.
Ist doch prima, wenn die weiter so billig zu haben ist.
Schöne Dividendenrendite, mehr als Tagesgeld und obendrein eine wachsende Sachanlage.
Schöne Daueranlage. Kann man prima mit schlafen - ok China Risiko, aber irgendwas ist immer.
meiner Meinung nach macht es sehr wohl Sinn, bei Haier auch das Cash bereinigte KGV zu berechnen,
gibt dazu auch eine sehr gute Video Analyse zu der Haier Bewertung,
https://www.youtube.com/watch?v=QdxoSqlJYOA
und 2. macht Haier Smart Home ja seit vielen Jahren sehr Sinnvolle Dinge mit dem Cash Berg,
Haier kauft immer wieder mal größere Firmen und wandelt so Cash in steigenden Umsatz und steigende Gewinne um,
so wie man zuletzt die Industrie Kältetechniksparte von Carrier für 600 Mio. gekauft hat,
so eine große Übernahme kann Haier dann halt locker mit dem Cash am Konto bezahlen und muss dafür nicht in die Kreditabteilung,
https://www.prnewswire.com/news-releases/...lionen-usd-302015861.html
somit wird die Haier D Aktie hier mit einem KGV von 6 bewertet,
was für solch einen Wachstumswert mit der starken Bilanz schon mal viel zu günstig ist,
rechne ich nun halt das Cash am Konto noch etwas mit ein. geht das KGV eben auf 4,
was die absurd günstige Bewertung der Aktie noch etwas deutlicher zeigt,
The research house said Haier remains as its Top Buy in China home appliance sector.
Auch die Citigroup hebt das Haier Kursziel deutlich an.
39.7 HKD entspricht 4.67 Euro je Haier Aktie.
https://www.etnet.com.hk/www/tc/news/...l_eng.php?newsid=ETE340605200
. . . korrigiert den aktienkurs um den cash-bestand je aktie und trifft damit eine aussage darüber, wie viel ein unternehmenskäufer für das operative geschäft des unternehmens bezahlen müsste (Wie wir das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) richtig nutzen | DIY Investor.)
Cash-Adjusted P/E = (Aktienkurs – Cash & Äquivalente je Aktie) / Nettogewinn
die kennzahl interessiert nur bei unternehmenskauf !
und überhaupt hat Haier die letzten 10 Jahre doch sehr gute Übernahmen getätigt,
im Dezember erst hat man ja auch wieder eine größere Übernahme bekannt gegeben,
das bezahlt Haier dann eben einfach vom Festgeld und wandelt so Cash in steigende Unternehmensgewinne um,
und Haier hat ja schon einige sehr erfolgreiche Übernahmen getätigt,
somit muss man diesen Cash Berg zumindest teilweise bei der Bewertung berücksichtigen wie ich meine,
https://www.prnewswire.com/news-releases/...lionen-usd-302015861.html
Aber natürlich kann das jeder für sich machen, wie er will.
Ich wollte oben eigentlich nur darauf raus, dass Haier soo preiswert ist, dass solche (aus meiner Sicht Schön-) rechnereien völlig unnötig sind. Hohe und wachsende Dividendenrendite reicht mir völlig. Verkaufen kann ich die schließlich nur einmal.
schau Dir das unbedingt mal an,
https://www.youtube.com/watch?v=QdxoSqlJYOA
der hat sogar 70 Euro Cent Netto Cash je Haier Aktie aus der Haier Bilanz berechnet,
dazu wird Haier im laufenden Jahr 0,26 Cent Gewinn je Aktie laut Analysten erwirtschaften,
für eine fair Value oder auch Fundamentalbewertung muss ich nun doch folgende Rechnung machen,
Aktienkurs 1,60 Euro ( spiegelt ja alle Vermögenswerte der Firma wieder )
ziehe ich davon die 0,7 Euro Cash ab,
bleibt für das operative Geschäft eine Bewertung von 0,9 Euro je Aktie übrig,
geteilt durch 0,26 Euro Jahresgewinn ergibt das aktuell ein Cash bereinigtes KGV von 3,45
und das ist eben keine Schön Rechnerei sondern die Fakten aus der Bilanz,
verstehe mich bitte nicht falsch, soll keine Kritik ab deinem Posting sein,
aber bei der D Aktie ist das Cash je Aktie einfach zu groß um es bei der Bewertung völlig auszublenden,
das aktuelle KGV von Haier mit 6 ist ja schon mal deutlich zu niedrig für die Entwicklung des Unternehmens, aber wenn uns dann ein Blick hinter den Vorhang sogar noch zeigt dass es bereinigt sogar nur bei gut der hälfte liegt kann man das schon mal erwähnen,
gib ja auch das Gegenteil, da hat eine Aktie ein sehr günstiges KGV aber dann findet man schnell den Grund in einer hohen Verschuldung des Unternehmens, bei einer sehr hohen Verschuldung drück der Markt das KGV immer auch nach unten, also muss er es auch bei einer sehr hohen Cash Reserve nach oben bringen,
aber ja ich bin bei dir, ob nun normales KGV von 6 oder Cash bereinigt von 3,5
alle Werte sind weiterhin deutlich zu niedrig für eine halbwegs faire Bewertung,
Cash bereinigt liegt das KGV nun bei ziemlich genau 3 ,
( damit ist die Haier D Aktie weiterhin nach allen gängigen Bewertungsmethoden viel viel zu günstig bewertet )
wir haben hier weiterhin einen Weltmarktführer, mit sehr solider Bilanz, mit hohem Netto Cash, mit Umsatzwachstum und klar zweistelligem Gewinnachstum der mit einem lächerlichen Cash bereinigten KGV von aktuell 3 bewertet wird............
zur Überprüfung meiner Angaben könnt Ihr Euch gerne nochmal folgendes Video ansehen, wo er das Netto Cash usw. genau berechnet
er bezieht sich in dem Video übrigens noch auf die Geschäftszahlen des Jahres 2023,
https://www.youtube.com/watch?v=QdxoSqlJYOA
die von mir hier immer wieder getätigte Aussage,
dass sich die Haier H und D Aktie früher oder später deutlich angleichen werden, und auch müssen
( da der Firmenwert beider Aktien völlig gleich ist, und beide auch die völlig gleichen Rechte verbriefen )
findet nun seit über einem Jahr still und leise genau so statt,
gerade in den letzten Monaten nimmt diese Entwicklung immer mehr fahrt auf wie folgender Chart eindrucksvoll zeigt,
hier seht Ihr mal seit Ende 2022 den Haier D Chart in schwarz und dazu den Haier H Chart in blau,
die Grafik zeigt uns eindeutig, dass seit Anfang 2023 die D Aktie in Deutschland klar besser als die H Aktie in Hongkong läuft,
Anstiege waren bei der D Aktie etwas stärker und vor allem Abverkäufe hat die D Aktie kaum noch mit gemacht,
auf Sicht von 1,5 Jahren ist die H Aktie leicht im Minus, während die D Aktie etwa 45% im Plus notiert........
die Angleichung der H und D Aktie ist also in vollem Gange und wir haben stand heute noch immer rund 100% Kurspotential damit die D Aktie auf dem Niveau der H Aktie notiert,
Kurse von klar über 2 Euro sind für mich auch bei der Haier D Aktie weiterhin nur eine Frage der Zeit und Geduld,