Pc-Ware ( Riesen Chance )
Mein Kurstipp Ende Juni 2005: 12,0
Was meint ihr? Sollte man weiter aufstocken?
Gruß malu
Sollten die Zahlen am 30.06. wieder einmal gut ausfallen (mir fällt momentan kein Grund ein, weshalb sie nicht gut sein sollten), wird man sicherlich nicht mehr an PC-Ware Aktien für 10 Euro kommen.
Die Firmenübernahmen der vergangen Monate werden das Ergebnis von PC-Ware signifikant positiv beinflussen, so das auch weiterhin alle Zeichen auf Wachstum stehen.
durchschnittlich liegen viele gute titel bei einem kgv von deutlich unter 13.
pcware hätte schon vor 2 monaten über 10 bleiben müssen - fundamental
ist am mittelfristigen kz 12 nicht zu rütteln. schade, dass da viele die hand
(viel zu früh) zugemacht haben.
heute lese ich da noch einige news, die meine positive stimmung bzgl. pcware
eher konservativ aussehen lassen:
25.05.2005
PC-Ware Kursziel 14 Euro
Prior Börse
Die Experten der "Prior Börse" sehen für die Aktie von PC-Ware (ISIN DE0006910904/ WKN 691090) ein Kursziel in Höhe von 14 Euro.
Das in Leipzig ansässige Unternehmen gehöre hierzulande zu den führenden Lizenzhändlern. In erster Linie werde Software bekannter Adressen wie Microsoft, Adobe oder Oracle an Großkonzerne und Behörden vermarktet. Doch leider bleibe in der Branche nicht viel hängen. In den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres 2004/05 (31.03.) sei lediglich ein Überschuss von 2,8 Mio. Euro zusammen gekommen - trotz 397 Mio. Euro Umsatz. Folglich betrage die Nettoumsatzrendite magere 0,7 Prozent.
Doch die PC-Ware sei vor allem wegen ihrer Kriegskasse interessant. Knut Löschke, Chef von PC-Ware, horte 30 Mio. Euro Netto-Cash. Im Oktober vergangenen Jahres habe Löschke die größte Akquisition seit der Firmengründung im letzten Moment abgesagt. Doch die Manager würden dem Vernehmen nach erneut Übernahmeobjekte unter die Lupe nehmen. Ein Zukauf scheine in greifbarer Nähe. Dagegen lehne Löschke eine Sonderausschüttung der überschüssigen Liquidität kategorisch ab. Doch die Dividende solle attraktiv bleiben. Insider würden eine Anhebung erwarten.
Im vergangenen Geschäftsjahr 2003/04 seien 30 Cent je Aktie geflossen, diesmal dürften es 35 oder 40 Cent werden. Dies entspreche bei einem aktuellen Kurs von 9,85 Euro einer Rendite von über 3,5 Prozent. Doch vor allem der Börsenwert von 60 Mio. Euro erscheine den Experten äußerst attraktiv. Die Börse billige damit den Leipzigern lediglich den Buchwert zu. Obgleich in der Bilanz wenig Risiken stecken würden.
Für die PC-Ware-Aktie sehen die Experten der "Prior Börse" das Kursziel bei 14 Euro.
Ein paar werde ich mir auch noch reinlegen, habe ja zu meinem Kursziel Ende Juni immer noch fast 20%.
Wenn PC Ware der Tradition treu bleibt, kommt noch eine Meldung im Mai (is ja nich mehr lang)
Viel Spaß
PC-WARE trägt nun 5,41% zum Fond "DKB NEUE BUNDESLAENDER FONDS ANL" (WKN 921867) bei. Vor ein paar Monaten waren es nur 4,65%.
(Quelle: OnVista)
Ich freue mich erst mal auf die nächsten drei Wochen!
PC-Ware meldet Gewinnsprung
Der IT-Dienstleister PC-Ware (Nachrichten) hat seinen Wachstumskurs auch im Geschäftsjahr 2004/2005 fortgesetzt. Nach den vorläufigen Zahlen stieg der Umsatz um 24,6 % gegenüber dem Vorjahr auf 503,9 Mio. Euro (Vj. 404,5 Mio. Euro). Das EBITDA verbesserte sich um 65,5 % auf rund 9,9 Mio. Euro und liegt damit am oberen Rand des prognostizierten Zielkorridors von 8 bis 10 Mio. Euro. Das Betriebsergebnis (EBIT) stieg um 289,5 % auf einen Rekordwert von 6,9 Mio. Euro. Der Vorsteuergewinn erhöhte sich um 136,7 % auf 8,2 Mio. Euro. Bei einem Konzernjahresüberschuss von 4,4 Mio. Euro (Vj. 1,7 Mio. Euro) verbesserte sich das Ergebnis je Aktie auf 0,72 Euro (vj. 0,28 Euro).
Nach Angaben des Unternehmens haben alle drei Geschäftsfelder zu diesem Wachstum beigetragen. Der Auslandsanteil am Gesamtumsatz ist dabei um 5 % gestiegen. Neben der Akquisition der tschechischen Digi Trade sei dies maßgeblich auf die überproportionalen Wachstumsraten der ausländischen Tochtergesellschaften zurück zu führen
nur verhalten steigen. vermutlich glauben alle börsenopfer, sie würden noch mal bessere kurse erwischen um sich auf alte höhen zu hebeln - dem ist aber nicht so.
pc-ware hat z.b. ein kursziel von fett über 13 euro in 2005.
PC-Ware Outperformer (SES Research)
Die Analysten von SES Research, Felix Ellmann und Frank Biller, stufen die Aktie von PC-Ware (Nachrichten) (ISIN DE0006910904/ WKN 691090) unverändert mit "Outperformer" ein.
PC-Ware habe den Umsatz gegenüber dem vorherigen Geschäftsjahr um rund 25% auf 503,9 Mio. EUR gesteigert. Die Ergebniskennziffern hätten deutlich überproportional verbessert werden können. Das EBIT habe mit 6,9 Mio. EUR um rund 290% und das EBITDA mit 9,9 Mio. EUR um rund zwei Drittel über dem Vorjahresniveau gelegen. Das Nettoergebnis habe um 163% auf 4,4 Mio. EUR gesteigert werden können. Damit hätten die Zahlen am oberen Ende der Guideline von PC-Ware gelegen. Für den Umsatz sei ursprünglich eine Bandbreite von 460 bis 470 Mio. EUR angegeben worden. Nach dem dritten Geschäftsjahresquartal habe PC-Ware angekündigt, diese überschreiten zu können. Die Zielgröße für das EBITDA habe bei 8 bis 10 Mio. EUR gelegen.
Das erste Quartal des Kalenderjahres sei damit ergebnisseitig ausgesprochen erfreulich verlaufen. Es sei das zweitstärkste im Geschäftsjahresverlauf gewesen. Bedingt durch die branchentypische Saisonalität sei dieses Quartal eher das schwächste im Jahresverlauf gewesen. Der Grund für die besser als erwartet ausgefallene Ergebnissituation liege in einem deutlich gesteigerten Anteil der Erlöse aus IT-Services. Der Umsatz habe in diesem Bereich mehr als vordoppelt werden können. Die Erlöse aus IT-Services seien die margenstärksten im Umsatzmix von PC-Ware. Die Rohertragsmarge sei dadurch höher ausgefallen, als von den Analysten erwartet.
Eine detaillierte Einschätzung der Zahlen würden die Analysten nach Vorlage der endgültigen Jahreszahlen am 30.06.05 vornehmen. Im Rahmen dessen würden sie voraussichtlich auch ihre Ergebnisprognosen anheben. Der faire Wert von 12,26 EUR habe bis dahin Bestand.
Die Analysten von SES Research bestätigen ihr "Outperformer"-Rating für die PC-Ware-Aktie.
Analyse-Datum: 17.06.2005
Vorteil: das Puschen vor den Zahlen bleibt aus. Einige Analysten haben schon angekündigt ihre Prognose (12,...) zu erhöhen, falls sich die Zahlen so bestätigen, wie gemeldet.
Technisch ein schöner Aufwärtstrend, der auch viel Spiel nach oben freilässt..
Gruß maluma
21. Juni 2005 Mit Dienstleistungen um Software in öffenlichen Verwaltungen sowie Industriebetrieben läßt sich gutes Geld verdienen. Dies beweist außer dem Systemhaus Bechtle auch die PC Ware Informations Technologies AG aus Leipzig. Das Unternehmen hat im vergangenen Geschäftsjahr 2004/05 den Umsatz um ein Viertel und die Ertragskraft überproportional gesteigert.
Mit seinen Zahlen übertraf PC Ware auch die optimistischen Schätzungen von SES Research. Das Analysehaus erwägt, den fairen Wert zu erhöhen; doch schon jetzt ist die Aktie aus ihrer Sicht deutlich unter unterbewertet. Interessant - auch im Vergleich mit Bechtle - ist der Titel auch wegen der schönen Dividendenrendite und dem hohen Bestand an Barmitteln.
Am Montag ging der Titel mit einem Plus von 1,83 Prozent auf 10,55 Euro aus dem Xetra-Handel. Er baute mithin sein am Freitag erreichtes Jahreshoch aus und steht kurz davor, den seit Mitte 2003 geltenden Abwärtstrend zu knacken.
Nettogewinn um 144 Prozent gesteigert
Wie am Ende vergangener Woche vorab berichtet, steigerte PC Ware im abgelaufenen Geschäftsjahr den Umsatz um 25 Prozent auf 503,9 Millionen Euro und übererfüllte damit die Prognose von SES leicht; das Analysehaus hatte mit 500,1 Millionen Euro gerechnet. Zuvor hatte PC Ware eine Bandbreite von 460 bis 470 Millionen Euro beim Umsatz vorhergesagt.
Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Ebit) lag mit 6,9 Millionen Euro nach 2,0 Millionen Euro erheblich über der Schätzung von 5,11 Millionen Euro. Gleiches gilt für den Gewinn, der um 144 Prozent auf 4,4 Millionen Euro oder 72 Cent je Aktie stieg; im Vorjahr hatte das Unternehmen noch 28 Cent je Anteilsschein ausgewiesen.
Laut SES Research ist das erste Quartal 2005 „ausgesprochen erfreulich” verlaufen. Es sei das zweitstärkste im Geschäftsjahr gewesen. Und: „Bedingt durch die branchentypische Saisonalität ist dieses Quartal eher das schwächste im Jahresverlauf”, so die Analysten weiter. PC Ware habe besonders mit IT-Dienstleistungen mehr Geld als erwartet verdient. Und mit diesem Geschäft erziele PC Ware die größten Gewinnmargen.
Aktie nicht teuer - Dividendenrendite von drei Prozent
SES will nach der für Monatsende angekündigten Vorlage der endgültigen Jahreszahlen voraussichtlich die Ergebnisprognosen anheben und wohl auch den fairen Wert anpassen. Derzeit rechnet das Analysehaus noch mit einem Gewinn je Aktie von 77 Cent für das laufende Geschäftsjahr. Als fairen Wert nennt es 12,26 Euro, dürfte ihn aber nach eigenen Angaben auf etwa 13 Euro anheben.
Daraus errechnet sich ein Kurspotential von etwa 23 Prozent. Ob die Aktie dieses sportliche Ziel erreichen kann, dürfte auch und gerade davon abhängen, ob Anleger dem Unternehmen weitere gute Überraschungen zutrauen. Das sollte möglich sein, da etwa Bechtle höhere Gewinnmargen aufweist. Aus charttechnischer Sicht muß die Aktie auf dem Weg nach oben eine Reihe von Hürden nehmen, die sich bei 10,80 Euro, 11,90 Euro und vor allem in Gestalt des Mehrjahreshochs bei 12,28 Euro aufbauen.
Die Kurs-Gewinn-Verhältnisse von 15,8 für dieses Jahr und etwa 13 für 2006 sind nicht hoch, wenn PC Ware weiter beim Ergebnis stark zulegt. Die These wird durch das nur 0,125 betragende Kurs-Umsatz-Verhältnis gestützt. Nicht zuletzt macht die Dividendenrendite von rund drei Prozent den Titel interessant, zumal Bechtle auf 1,6 Prozent kommt, Cancom keine Dividende zahlt und SES mit steigenden Ausschüttungen bei PC Ware rechnet. Vor diesem Hintergrund ist nicht ersichtlich, warum der zum Jahreswechsel begonnene Anstieg des Aktienkurses so bald ein Ende finden sollte.
angesichts der festen Nachfrage. Die Bank bevorzugt Unternehmen mit
qualitativ hochwertigem Ergebniswachstum und geringer
Zyklusabhängigkeit, klare Anlagemöglichkeiten in Bezug auf die Bewertung
sowie Restrukturierungs-Stories. Die Analysten empfehlen den Kauf von
Sage angesichts des Umstandes, dass der Wettbewerber Intuit auf dem
britischen Markt zu kämpfen hat. Die Deutsche Bank bevorzugt Capgemini
gegenüber SAP, wobei letztere nahe dem Kursziel notieren.
(ENDE) Dow Jones Newswires/22.6.2005/alfap/ake/rz
@alle: Gibt es denn keine Meinungen mehr? Wo seht ihr das Ziel Anfang Juli nach Analystentreffen?
Auch auf der PC-Ware Homepage kann man nachlesen, wie die Ziele für die nächsten Jahre aussehen:
Global agierendes Milliarden-Unternehmen Marktführer bei Software-Lizenzierung in den EU-Kernmärkten (DACH*, F, UK) Im Systemhausbereich Top 3-Positionen in DACH Nachhaltig höchstmögliche Kundenzufriedenheit auf Basis langjähriger Beziehungen Verbesserung der EBITDA-Marge auf 3-4% durch signifikante Steigerung des Geschäftsvolumens im margenstarken Bereich Services & Consulting weiteren Ausbau des Geschäftes in lukrativen Märkten der osteuropäischen EU-Beitrittsländer
Leipzig/Frankfurt/Main - Der Leipziger IT-Spezialist PC- Ware stellt heute (Donnerstag) in Frankfurt/Main seine Jahresbilanz vor. Das börsennotierte Unternehmen hat nach eigenen Angaben im Geschäftsjahr 2004/2005 (31.3.) das bisher beste Ergebnis in der Firmengeschichte eingefahren.
Nach dem vorläufigen Jahresergebnis kletterte der Konzernumsatz im Vergleich zum Vorjahr um knapp ein Viertel auf rund 504 Millionen Euro. Das Unternehmen beschäftigt weltweit rund 900 Mitarbeiter, etwa die Hälfte davon in Deutschland.
© dpa - Meldung vom 30.06.2005 10:52 Uhr
wer sie noch nicht hat
Die Analysten sind wahrscheinlich gerade beim lesen, habe jedenfalls noch keine Kommentare gesehen. Schätze, das geht erst nächste Woche richtig los. Dann werden Werte von 12 oder 13 bereits als Schnäppchenpreise gelten....
Grüße
PC-Ware will bis 2009 Umsatzmilliardär werden
Fortsetzung der Expansionsstrategie - 15 bis 20 Prozent Wachstum jährlich
Der Leipziger IT-Dienstleister PC-Ware will in den kommenden Jahren weiter kräftig zulegen und bis 2009 einen Jahresumsatz von einer Mrd. Euro erreichen. "Wir wachsen schneller als der Markt und das seit 15 Jahren", sagte Vorstandsvorsitzender Knut Löschke heute, Donnerstag, bei der Vorstellung der Jahresergebnisse. "Mit regionaler Expansion, der Erweiterung des Leistungsportfolios, einer Steigerung der Marktanteile und weiteren Akquisitionen im In- und Ausland werden wir diese Kontinuität fortsetzen", so Löschke. In den kommenden vier Jahren rechnet PC-Ware mit einem jährlichen Wachstum von 15 bis 20 Prozent. Für das laufende Geschäftsjahr stellte das Unternehmen ein zweistelliges Umsatzplus auf 560 bis 570 Mio. Euro in Aussicht. Das EBITDA soll sich auf zehn bis zwölf Mio. Euro belaufen.
Dynamik
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2004/05 (31. März) hat das Unternehmen nach eigenen Angaben zum ersten Mal die 500-Mio.-Euro-Umsatzmarke durchbrochen und erwirtschaftete einen Jahresumsatz von 503,9 Mio. Euro. Der Nettogewinn stieg um 163 Prozent auf 4,4 Mio. Euro. "Die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2004/05 zeigen, mit welcher Dynamik wir uns weiter zu einem der führenden IT-Dienstleister in Europa entwickeln", sagte Löschke. Vor allem Synergieeffekte im europäischen Konzernverbund sowie die ausländischen Tochtergesellschaften haben laut PC-Ware zum positiven Konzernergebnis beigetragen.
Im laufenden Geschäftsjahr erwartet PC-Ware keine wesentlichen Innovationen auf dem Softwaresektor. Vielmehr soll laut Löschke die führende Marktposition im Kerngeschäftsfeld Software-Lizenzhandel und Software-Management verteidigt und ausgebaut werden. Der Fokus liege dabei auf Frankreich und Großbritannien. Darüber hinaus seien weitere gezielte Akquisitionen im In- und Ausland geplant. Die Tochtergesellschaften in Tschechien und Österreich sollen etwa Ausgangspunkt für die Erschließung und Bearbeitung der Märkte in den osteuropäischen EU-Beitrittsländern sein. Auch in Osteuropa und Asien seien bereits erste "Vorposten" zur Marktbeobachtung etabliert. (pte)
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