NU Holdings Ltd. - eine brasilianische Bank

Bin vor den Zahlen jetzt auch mit einer ersten Position rein. Leider kannte ich das Unternehmen vorher nicht, aber was ich sehe sieht gut aus...  

Das Wachstum der brasilianischen Fintech-Bank geht ungebremst weiter. Nachdem am Tag zuvor bereits gemeldet wurde, dass man bei der Anzahl der Kunden die 100-Millionen-Grenze überschritten hat, wurden heute die Zahlen fürs Q1 2024 gemeldet:

Der Umsatz stieg von 1,65 Mrd. Dollar (Q1/ 2023) auf 2,7 Mrd. (plus 64%).
Der Rohertrag stieg auf 1,18 Mrd.$ (plus 76 %).
Die Marge stieg von 40,2% auf 43,2%.
Der bereinigte Gewinn stieg von 182,4 Mio. auf 442,7 Mio. (plus 142,7 % !!)
Der Umsatz pro Kunde stieg dabei innerhalb eines Jahres von 8,60 Dollar auf 11,40 Dollar.

Das Tempo der Expansion Richtung Norden nimmt dabei noch zu: in Kolumbien hat man in kurzer Zeit fast eine Million Kunden gewonnen; in Mexiko hat man über sieben Millionen Kunden und 3,2 Mio aktive Kreditkarten-Nutzer. In Brasilien ist man mit einem Jahreswachstum von 22% inzwischen das viertgrößte Finanzinstitut.

Bei so viel Wachstum habe ich natürlich auch die NU-Position in meinem Depot verdoppelt…
 

Vorjahresquartal. Im Vergleich zum q4 leicht rückläufige Margen. Bei den FCFs ist noch viel Luft nach oben  

Cashflows, die sind üppig:)  

Habe mir am 11.9.23 genau 490 Stück zu je 6,90 Euro gekauft und war damals schon überzeugt einen "Tenbagger" zu haben. Das sehe ich immer noch so. ))
Zur Zeit liege ich mit knapp 63 % im Plus (entspricht 2121 € plus)
Die Aktie bleribt jahrelang in meinem Depot.
Uns allen viel Glück  

Ich gehe soweit, dass bei weiter ansteigendem oparativem Cashflow irgendwann sogar mal Dividenden gezahlt werden. Das käme mir sehr entgegen.  

10,25€. Wie schön immer ein Limit im Markt zu haben..  

Break  

Das sind phantastische Bedingungen. Wenn in Mexico genauso durchgestartet wird, werden es bald 200 000 000 Nutzer sein.
Die zahlen mit sicherheit bald Dividenden. Dann bleit diese Perler ewig in meinem Depot.
490 Stück zu je 6,90 Euro. 72,2 % im Plus (das sind 2435 Ocken). Jetzt noch eine kleine dividende obendrauf mit jählicher Steigerung und ich köpfe eine Flasche Sekt.  

es wieder so weit.. Könnte gut sein dass es zu meiner zweitgrößten Position reinwächst. Konnte letzte Woche nicht wieder stehen weiter aufzustocken. $Meli war schon beeindruckend, denke Nu wird dem in nichts nachstehen. Und die besten Zeiten kommen erst noch  

NU Holdings meldet wieder einmal sehr starke Zahlen
5,2 Millionen neue Kunden
2,8 Milliarden Dollar Umsatz, was eine Steigerung um 65% y/y bedeutet.

Während der durchschnittliche Monatsumsatz pro Kunde um 6% gegenüber Vorquartal (+30% y/y) stieg, konnten die Kosten stabil gehalten werden.

Der bereinigte Gewinn stieg auf 562,5 Mio. Dollar gegenüber 262,7 in Q2 2023, d.h. mehr als verdoppelt.

Von diesem Unternehmen ist noch viel zu erwarten!  

und damit satte 460 bps höher als erwartet. Nicht nur Wachstum sondern hoch effizientes Wachstum.  

vorher scharf korrigiert. Perfektes Momentum  

...seit meinem Einstieg in 01/23 (Kurs 3,62 €) Gewinne mitzunehmen. Für das Gesamtjahr erwarten Analysten eine knappe Gewinnverdoppelung auf 0,44 Dollar je Aktie, für die kommenden beiden Jahre einen weiteren Anstieg auf rund einen US-Dollar je Aktie. Angesichts des enormen Wachstumspotentials allein in Lateinamerika und einem 2025er KGV von rund 20 ist NU immer noch günstig und kaufenswert.  

wieder mal dabei. Starkes Wachstum in Lateinamerika. Und es geht weiter.

Hatte früher mal viel zu früh Gewinne mitgenommen. So muss ich jetzt höher wieder einsteigen. Bin aber optimistisch bei dem Wert.

Habe 490 Stück zu je 6,90 Euro gekauft.  Knapp über einem Jahr die 100% geknackt.
Das ist erst der Anfang. Warte schon auf den nächsten Turnaround.
Uns allen viel Spaß mit dieser Perle.  

Wieder einmal ein starkes Quartalsergebnis von NU Holdings!

In Q3 stieg die Zahl derKunden weltweit um weitere 5,2 auf jetzt 110 Millionen.
Ein weiterer Skaleneffekt ergibt sich dadurch, dass der durchschnittliche Umsatz pro Kunde von 10 $ im Vorjahr auf jetzt 11 $ anstieg.
Die Erwartungen beim Q3-Umsatz wurden dadurch mit 2,9 Mrd. Dollar deutlich übertroffen ( +56%).
Der Nettogewinn hat sich mit 553 Mio. Dollar ggü. Vj. mehr als verdoppelt.

Da wird sich nicht nur Warren Buffett freuen....  

Trimalchio!!!

so bergab?

https://www.ariva.de/news/...ueckschlag-fuer-warren-buffetts-11440771

Der Artikel stammt von der WallstreetOnline-Redaktion und m. E. Unsinn.

Das fängt schon damit an, dass NU keine "heiße Brasilien-Wette" ist, sondern eins der größten Fintech-Unternehmen der Welt, bzw. viertgrößte Bank Südamerikas.

NU hat die Umsatzerwartungen auch nicht verfehlt, sondern weit übertroffen. Laut factset rechnete man mit 2,61 Mrd. $, erreicht wurden 2,94 Mrd.! Der Gewinn hat sich in Q3 auf 11 Cent pro Aktie verdoppelt!

Widersprechen muss ich auch bei der Einschätzung, mit einem KGV von 27 sei die Bewertung weit fortgeschritten. Wer sich mal Unternehmen mit ähnlichem Wachstum oder die mag7 anschaut, da liegt das P/E bei 50-60 und sie haben immer noch Potenzial.

Warum fällt der Kurs dann?
Ganz einfach: Sell the News! Gewinnmitnahmen.
Interessant auch, dass NU heute anfangs zwar bis zu 11% verlor, im Lauf des Handels aber bis auf -2,9% zurückgekauft wurde.
 

den Dip genutzt und meine Position vergrößert.

auch weiter machen!!!

mal dem Barren Wuffet!

ist bei NU Holdings eingestiegen:

Ken Fischer ist einer der erfolgreichsten Investoren und Vermögensverwalter. In seinem Portfolio herrscht er mittlerweile über ein Anlagevolumen von sage und schreibe 250 Milliarden Dollar.

In Q3 hat er erstmals bei NU zugegriffen.