MophoSys - ExtraChancen

Meldung?

Vielleicht weil die KGV-Ignoranten Angelsachsen schon immer ein Faible für wachstumsstarke Companies mit viel Umsatzfantasie haben. "Kaufen marsch, marsch..." scheint nicht erst seit Scheringabgabe das Gebot der Stunde, wer da wohl im Hintergrund "klotzt"?!

Gruß tom68  

Völlig verhaltene Prognose aufs Gesamtjahr, damit der Kurs schön unter Druck kommt.
Fleißig einsammeln und dann der Mega-Deal...oder überschätze ich das ?
Und wie groß ist der Wahrheitsgehalt dieser (nur auf eng.) erscheinenden Spekulation?  

 

Und wenn nicht?
Du scheinst aber so überhaupt kein Geld verdienen zu wollen,
oder warum wird das bei Dir direkt so abgetan?
Ein bißchen mehr Interesse bitte.

Gibt außer GPC auch noch andere Aktien....aber MOR aus Prinzip nicht, oder?

 

Mor aus Prinzip nicht.Ist zu teuer.
Schau in mein Depot.  

 

 

reicht der 2-Monatsgewinn.
Und abgerechnet wird erst im Dezember.  

14/15 % zu machen (KGV 60 bis 80).
Mit evotec über 70, cybio und gpc 30 %, Letztere mit kurzfristig tollen Aussichten.
Wenn zocken, dann richtig.  

   

Also mit MOR waren DEUTLICH mehr % drin!
Evotec habe ich gehabt von 2,6 bis über 4...
GPC ist eines meiner .....lassen wir diese Angeberei!

Das schließt doch aber nicht aus, das man für andere Werte offen bleiben sollte!
Wenn sich fundamental etwas tut, muß man umdenken.
Da bist Du mir zu ungeschmeidig.

Und seien wir doch mal ehrlich. Evotec war bis dato ein Sch... Wert.
Wenn man die Entwicklung auf längere Zeit betrachtet geradezu albern.
Wieviele haben über diesen Wert graue Haare bekommen.  

Würde mich nicht wundern, wenn die eine neg. Nachricht vorschieben!
Wenn schon der Chef Anteile verkauft!
Und auch wenn die Wirksamkeit des Grundstoffes von Satraplatin erwiesen ist,
bleibt bei der oralen Verabreichung das Problem, Ihn dahin zu bekommen,
wo er wirken soll!  

die fast genauso hoch ist, wie die Wirksamkeit selber!  

 

weiter chatten!?

Danke...  

 

 

Grüße
ecki  

Blöder Editor. Langes posting weg.....

Erwähnt hier im Thread wurde diese Option hier schon öfters. Aber wenn es die WestLB schreibt, dann stimmt es natürlich eher, als wenn es Morphosys schreibt oder eckresearch es hier postet.... Blätter ruhig weiter oben nach.

Also mal die Originalmeldung:

http://www.morphosys.de/php/...mitteilungen.php?id=286&sprache=de

MorphoSys und Novartis schmieden strategische Antikörper-Allianz

Novartis verstärkt seine therapeutische Antikörper-Forschung

Martinsried/München (Deutschland) und Cambridge (Massachusetts/USA), 19. Mai 2004

MorphoSys AG (Frankfurt: MOR; Prime Standard Segment) und Novartis AG (NYSE: NVS) gaben heute die Unterzeichnung einer umfangreichen strategischen Kooperation bekannt. Im Zentrum der Zusammenarbeit steht die Erforschung und Entwicklung von therapeutischen Wirkstoffen auf Antikörper-Basis gegen eine Vielzahl unzureichend behandelter Krankheiten. MorphoSys wird für diese neue strategische Ausrichtung der Forschung von Novartis seine leistungsstarke und erprobte humane Antikörper-Technologie HuCAL GOLD® bereitstellen. Ziel der Kooperation ist es, neue therapeutische Wirkstoffe schnell und effizient zu identifizieren und zu entwickeln.

„Novartis ist von der Schlagkraft und Bedeutung therapeutischer Antikörper im Wirkstoffarsenal der Medizin überzeugt, neben herkömmlichen Medikamenten. Wir gehen davon aus, dass Antikörper in unserer bestehenden starken Pipeline einen immer wichtigeren Stellenwert einnehmen werden und dass Antikörper sich als innovative Wirkstoffe gegen eine Reihe von Krankheiten mit unbefriedigenden Therapieangeboten eignen. Wir haben uns aufgrund der einzigartigen HuCAL® Technologie für MorphoSys als idealen Partner zur Umsetzung unserer Strategie entschieden. Wir sind überzeugt, dass die Expertise von MorphoSys unsere Forschung auf dem Gebiet der Antikörper signifikant stärken und beschleunigen wird“, kommentierte Dr. Mark Fishman, Präsident des Novartis Institutes for BioMedical Research.

Die Wissenschaftler von MorphoSys werden direkt mit den Wissenschaftlern in den weltweiten Niederlassungen des Novartis Institutes for BioMedical Research (NIBR) einschließlich dem neuen weltweiten Hauptsitz in Cambridge, Massachusetts, USA, zusammenarbeiten. Die MorphoSys HuCAL GOLD® Technologie wird ein integraler Bestandteil der Novartis Medikamentenforschung und Entwicklung sein. Ziel wird es sein, eine Vielzahl HuCAL GOLD® Antikörper gegen eine ganze Reihe verschiedener Zielmoleküle zu entwickeln. In den ersten drei Jahren der Vereinbarung, die auf fünf Jahre ausgedehnt werden kann, wird Novartis die internen Forschungsaktivitäten bei MorphoSys finanzieren. Ziel dieser Aktivitäten ist die Generierung und Optimierung von HuCAL GOLD® Antikörpern gegen Zielmoleküle, die von Novartis vorab identifiziert worden sind. Außerdem erhält Novartis an zwei Standorten den direkten Zugang zur HuCAL GOLD® Technologie von MorphoSys. In Verbindung mit der führenden Forschungs- und Entwicklungskompetenz von Novartis soll die Technologie von MorphoSys zur schnelleren Entwicklung von neuen Therapeutika sowie Forschungsantikörpern eingesetzt werden.
Zusätzlich sieht die Vereinbarung eine nicht-exklusive Option vor, die gesamte Technologie-Plattform von MorphoSys bei Novartis zu integrieren. Novartis ist der erste Partner von MorphoSys, mit dem eine solche Option vereinbart wurde. Die Ausübung der Option wird eine weitere Zahlung von Novartis an MorphoSys auslösen.

Um die strategische Bedeutung der Kooperation zu unterstreichen, wird Novartis sich mit einem Investment von ca. 9 Millionen Euro an MorphoSys beteiligen. Die Beteiligung wird in Form einer zinslosen Wandelanleihe vollzogen. Die Anteile der Anleihe können in 490.133 MorphoSys Aktien aus bedingtem Kapital gewandelt werden. Zusätzlich erhält MorphoSys für seine Forschungsarbeiten und Lizenzen US$ 30 Millionen über die nächsten drei Jahre. Nach dem Vertrag wird MorphoSys weitere Zahlungen wie Technologielizenzgebühren, Meilensteinzahlungen für Forschung und Entwicklung sowie Tantiemen aus der Vermarktung künftiger Antikörperprodukte erhalten.

„Dies ist unsere bisher größte Kooperation. Wir sind begeistert, dass unsere HuCAL® Technologie ein integraler Bestandteil der Medikamentenentwicklung bei Novartis wird,“ erklärte Dr. Simon Moroney, Vorstandsvorsitzender der MorphoSys AG. „Aufbauend auf den Stärken der beiden Unternehmen können wir die gesamte Bandbreite von HuCAL® Antikörpern als Forschungsinstrumente zur Validierung von Zielmolekülen bis hin zu optimierten medizinischen Wirkstoffen ausschöpfen. Gemeinsam mit Novartis werden wir die HuCAL® Technologie auf breiter Basis zur Bekämpfung vieler Krankheiten einsetzen“.

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Das wurde zuweilen näher erläutert. Novartis müsste im Falle des Falles trotzdem Lizenzgebühren, Meilensteine und Tantiemen bezahlen.

Novartis hat während des 3 Jahe laufenden Vertrages, also bis Mai 2007 Zeit sich zu entscheiden. Es kann aber auch z.B. sein, das MOR als Dienstleister so topp funktioniert hat, das Novartis diese Integrationsoption gar nicht in Anspruch nehmen will. Immerhin müssten die sich ja erhebliche fixe Kosten ans Bein binden in Form von Labors, ausgebildeten Fachpersonals usw. usf.....

Grüße
ecki

 

Ist doch schön, wenn die WestLB nochmal an diese Option errinnert.
Und noch schöner, wenn Novartis die Option wahrnimmt.
Zumindest regt das die Phantasie wieder an!

"Zusätzlich sieht die Vereinbarung eine nicht-exklusive Option vor, die gesamte Technologie-Plattform von MorphoSys bei Novartis zu integrieren. Novartis ist der erste Partner von MorphoSys, mit dem eine solche Option vereinbart wurde. Die Ausübung der Option wird eine weitere Zahlung von Novartis an MorphoSys auslösen."

 

14.03.2006 16:55
MorphoSys AG: halten (Midas Research)
Thomas Schiessle, Analyst von MIDAS Research, stuft die Aktie von MorphoSys (Nachrichten/Aktienkurs) (ISIN DE0006632003/ WKN 663200) mit "halten" ein.

Die Entscheidung sei gefallen - und das durchaus nicht überraschend. Mit der Bündelung der Kräfte auf das aussichtsreichste Entwicklungsprojekt MOR 103 solle das therapeutische Antikörpermolekül, das eng mit entzündlichen Erkrankungen assoziiert sei, in den nächsten 18 Monaten die Vorbedingungen für erste klinische Tests erreichen. MorphoSys wolle den Wirkstoff bis zum Nachweis der biologischen Wirksamkeit beim Menschen weiterentwickeln. Es sei geplant, sich in der zweiten Jahreshälfte 2007 erste klinische Tests an Freiwilligen (Indikation Rheumatoide Arthritis) genehmigen zu lassen, was bei reibungslosem Testverlauf zur Veröffentlichung der Testdaten der Phase I im zweiten Halbjahr 2008 führen würde. Für MOR 202 sammle man noch zusätzliche präklinische Daten, um die statistischen Aussagen belastbarer zu gestalten.

Dagegen würden die Programme MOR 101 und MOR 102 - das Anti-ICAM-Programm - eingestellt. Zu unsicher seien die Aussichten geworden und zu schlecht hätten sich in den letzten Quartalen die Vermarktungschancen (Tysabri-Schock) entwickelt.

Die F&E-Pipeline der Gesellschaft habe sich damit spürbar verjüngt. Die Einlizenzierung neuer Projekte sollte nicht allzu lange auf sich warten lassen, zumal noch gut EUR 33 Mio. Cash (EUR 53 Mio. per 31.12.2005 abzüglich EUR 20,5 Mio. für den Kauf von Serotec) auf der Bank lägen und das operative Geschäft auf Basis des freien Cashflows nachhaltig positiv sei. Die Bewertung der abgezinsten Cashflows aus den Profiten der Segmente "TA" und "FA" sinke auf gut EUR 44,00 je Aktie, denn der Risikoaufschlag steige. Käme es zu keiner zügigen Auffrischung der Zukunftsprojekte, bliebe das Risikoprofil des dominierenden Werttreibers "Eigenentwicklungen" ungünstig und würde die Bewertung der Aktie nach Erachten der Analysten leicht unter EUR 36,00 drücken. Nicht kurzfristige Gewinnmaximierung, sondern mittelfristige Wertoptimierung präge das Geschäftsmodell.

Mit einer Guidance für Umsatz und Nettoergebnis des Jahres 2006 von EUR 50 bzw. EUR 1 Mio. deute das Management ein weiteres Jahr die Expansion bei gleichzeitigen Investitionen an. Letztere hätten ihre Ursache in der beschleunigten Weiterentwicklung von MOR 103 und in der Integration von Serotec und würden sich auf ca. EUR 6,5 Mio. belaufen; damit seien sie für die zukünftigen Wertsteigerungen der Gesellschaft von zentraler Bedeutung. Die neue EPS-Schätzung der Analysten von EUR 0,75 je Aktie für 2006 sei optimistischer als die Managementsicht und fuße auf einer Umsatzprognose von etwa EUR 52,6 Mio., die ihre Basis in dem aus 36 (2005: 29) Programmen gespeisten Lizenzzahlungs- und Tantiemenstrom habe. Ein lebhafter Newsflow sei also zu erwarten.

Die Analysten von MIDAS Research empfehlen die Aktie von MorphoSys zu halten und insbesondere auf Nachrichten aus dem Bereich der Eigenentwicklungen entsprechend zu reagieren. Das Kursziel sei von 47,00 EUR auf 44,00 EUR gesenkt worden.
Analyse-Datum: 14.03.2006
 

Mein Kommentar von gestern:

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Schiessle bei midas ist echt hart.

Erwartet 52,6 mio Umsatz und 75ct Gewinn je Aktie statt 50 mio/16ct der MOR-Prgnose.
Und dann rechnet er das auf Kursziel 44(!!!) herunter.

Damit sieht er die MK gesamt bei 273mio€.

Wert ABD Sparte bei 49mio€. Die ist ihm also kaum mehr wert als die Summe der Übernahmepreise biogenesis und seroec mit nebenkosten. Investitionen in AbyD schon geschenkt. Kein Zuschlag für technologische Führerschaft....

Restwert tAK bei 273-49=224mio€

Schiessle schreibt, MOR müsse unbeindt Projekte einlizenzieren für die pipe. Ja geht es dem zu gut? Wenn überhaupt kann MOR targets einlizenzieren, denn aus einem target ein AK-Projekt machen ist die Kernkompetenz.....

Das finde ich hart:
dominierender Werttreiber „Eigenentwicklungen“
Auch Schiessle ignoriert die Wertsteigerung in der Partnerpipe weitgehend. Trotz Ausbau von 29 auf mindestens 36 Partnerprojekte, davon 2 in der Klinik und bald 10 in der Präklinik wird die Wertentwicklung von MOR also domieniert, ob sich bei MOR202 die Statistik ausbauen lässt und MOR103 überhaupt in der Präklinik was bringt.

Ich sehe die Prioritäten in der Wertentwicklung jedenfalls anders.


Der Witz dabei: Er schreibt von Sonderinvestitionen von 6,5 mio€, die durch nachhaltig positive Entwicklung möglich seien. Geht von Umsatzsteigerung gegen 2004 von 140% aus, beim Gewinn natürlich um Klassen mehr und sieht den Kurs im minus. Denn pipeline bleibt null Wert.....

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Und als GPC-Aktionär sage ich dir: 1D09C3 und nochmal 29 von dem Kaliber sind in der Summe für Midas/Schiessle gerade mal 0€ wert. Obwohl Morphosys keinerlei ausgaben für diese Projekte mehr hat, sondern nur noch die Hand aufmacht für Meilensteine und Tantiemen. Und die fliessen so dicke, das man eben eine eigene pipe im Gewinn finanzieren kann. Diese pipe ist klein, aber oho. Aber der Hauptwert von Morphosys ist eben nicht die eigene pipe, sondern das BigPharma sich die pipelines von Morphosys-AKs aufpeppen lassen.  Da fliesst der Rubel jetzt schon, und eben mit 40 bis 50% jährlich steigend und künftig kostenfrei weiter beschleunigend! :-)

Grüße
ecki  

Tabelle: GPC Biotech AG - Gesamtjahr 2005

   
Gesamtjahr (31.12.)          2005       2004
Umsatz (Mio)                 9,34      12,65
F&E-Aufwand (Mio)           55,68      39,96
Betriebserg (Mio)          (58,03)    (40,89)
Periodenerg (Mio)          (62,21)    (39,93)
Erg/Aktie (Mio)             (2,08)     (1,60)

- Alle Angaben in EUR.
- Verluste in Klammern.

(Habe auch GPC,schwerpunktmäßig jedoch Morphosys)

dann sagen die Zahlen doch genug aus, nicht????

 

Und es ward ein grosses Donnerwetter und der Herr strafte für Ignoranz!

grins und hau mich weg...  

15.03.2006 - 09:41
TecDAX: MORPHOSYS startet wieder
(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de/)

Morphosys WKN: 663200 ISIN: DE0006632003

Intradaykurs: 48,50 Euro

Aktueller Tageschart (log) seit 15.07.2005 (1 Kerze = 1 Tag)

Diagnose: Die MORPHOSYS Aktie befindet sich in einer mittel- und langfristigen intakten Aufwärtsbewegung. Am 14.02. markierte die Aktie das aktuelle Rallyehoch bei 56,00 Euro. Nach Ausbildung eines kleinen Doppeltops ging die Aktie in eine ausführliche Konsolidierung über. Von Donnerstag bis Montag bildet die Aktie am 61,8% Retracement der Aufwärtsbewegung seit 07.12.2005 bei 43,09 Euro eine Morning Doji Star ähnliche Kombination aus. Diese bullische Kerzenformation bestätigte die Aktie mit einem Anstieg über den Widerstandsbereich bei 46,70 und durch die exo. GDL 50 bei 46,94 Euro.

Prognose: Die MORPHOSYS Aktie hat gute Aussichten den Aufwärtstrend fortzusetzen. Die übergeordneten Ziele liegen bei ca. 65,00 Euro und 91,50-100,00 Euro. Kurzfristig könnte sich die Aktie noch bei 50,00 Euro schwer tun. Ein Rückfall auf Tagesschlusskursbasis unter 43,09 Euro sollte vermieden werden.



http://www.godmode-trader.de/news.php?ida=415510&idc=20

P.S. Kaum legt GPC den Rückwärtsgang ein, mißbraucht kater0815 den MOR-Thread zum rumschwallen. Bist du eigentlich so blöde, oder tust du nur so...?  

Da ist was faul... in positiven Sinne.