Lithium-Aktien

Das sind die einzigen die Geld verdienen werden.
Sonst kommt da nur noch Pilbara Minerals (größtes Lithium vorkommen der Welt).
Die werden ab Mitte nächsten Jahres produzieren.

Explorer gibt es aber sicherlich hunderte. Meine Favoriten: Platypus Minerals, Liontown Resources, Pioneer Resources, International Lithium...  

Lithium wird auf 2 sehr unterschiedliche Arten gewonnen.
  Aus Salzseen (brine) und aus Mineralien  (z.B. hard rock)
Die Produktionskosten für lithiumcarbonat sind bei beiden Gewinnungsarten sehr unterschiedlich: Übrigens sollte man beim Vergleich Produktion (immer als Lithium-carbonat
angegeben) und Bedarf der Batteriefirmen (Lithium-metall) berücksichtigen, daß aus Lithium-Karbonat nur ein sechstel  Lithium gewonnen wird.                                                                   Bei Salzseen kommt es an auf:
  a) die Höhe der Konzentration (ppm); die ist am Höchsten bei SQM, gefolgt von Tibet,, von    
      Orocobre, FMC und Albemarle
  b) auf den Anteil von Magnesium, der teuer entfernt werden muß
  c) auf die Höhe über Meer  der Aufbereitungsanlage, da die Salzlauge schneller siedet, je
     höher sie  erichtet ist.  Ein Plus für SQM, Orocobre und die Chinesen.
  d) auf den Anteil den das "Beiprodukt" Lithium an der gesamten Wertschöpfung der  Anlage
      hat. Das ist sehr unberechenbar und am Beispiel SQM, dem Weltmarktführer für Lithium  
      erläutert:
      Während in 2014 Lithium nur 15% zum Gross-Profit beigetragen hat, und Jod z.B.  35%, so
      hat sich das aufgrund gefallener Jodpreise (ebenso wie bei den Kali-Preisen ) heute um-
      gekehrt. Heute trägt Lithium bei SQM bereits 40% zum Gross-Profit bei. Beim Kali-Anteil,
      der ebenfalls beträchtlich ist , bzw. beim Borax (Orocobre), kommt noch hinzu, daß durch
      die neue große Kalie-Abbaustätte von K&S in Kanada nicht  sicher ist, ob sich der
      Weltmarktpreis für Kali in den nächsten Jahren wirklich wieder erhöhen kann.

Wenn man die unterschiedlichen Produktionskosten betrachtet, soll man bei Gewinnung aus
Salzseen also obige Erläuterungen nicht vergessen und berücksichtigen. Dazu kann gesagt
werden, daß der Markt dies berücksichtigt hat. So hat SQM z.B. noch lange nicht seine Kurse aus dem Jahr 2014 erreichen können, während Mineral-Firmen teilweise bis zu 1000% zugelegt haben.

Die Produktionskosten in etwa:
  Orocobre und SQM  (brine)   2.000 $ je to
  Rockwool, Chile (brine)          2.500 $
  Tibet (brine)                           3.000 $
  FMC Argentinien (brine)        3.000 $
  China (brine)                          3.200 $
  Canada lithium (clay)        3.000$
  China (mineral)                      4.000$
  Galaxy (mineral)                     5.000$
(Daten von Roskill)  

Die Lithiumpreise für  Lithium-carbonat, die von Orocobre vor einem Monat noch mit 9.000 $ pro tonne beziffert worden sind, sollen jetzt in China lt. Thomson Reuters auf über 20.000$ gestiegen sein.  

Dieser Markt soll lt. einer Studie von Morgan Stanley für Heimversorgung alleine in Australien explodieren von z.,Zt. 2.000 auf 1 Mio in 2020
Da hat man vermutlich nicht damit gerechnet, daß gleichzeitig auch die Lithiumpreise analog hoch gehen werden. Aber bringen wird es schon einiges!  

so wie ich verstanden habe gibts "den Lithiumpreis" halt nicht, sondern wird immer irgendwie zwischen Anbieter und Abnehmer direktgehandelt, insofern sind solche Angaben schwer überprüfbar und geben auch nicht unebdingt wieder was Anbieter X mit Abnehmer Y ausgehandelt hat.
Wie dem auch sei, hoffe der Hype zieht nochmal ein wenig an, will bei Oro nicht unter 4 Euro raus.  

In China wurden  214.282  Stück verkauft,
in West-Europa   184.501 und
in den USA           115.263 Stück

Die Hauptlieferanten für Lithium sind: Albemarle, SQM, Sichuan Tainqi Lithium Industries,
                                                          FMC
hinzu kommen: Galaxy Resources, Jiagxi Ganfeng, Neometals, Orocobre  

Lithium Could Be The Biggest Winner Of Musk’s Master Plan

http://oilprice.com/Energy/Energy-General/...f-Musks-Master-Plan.html  

Lithium-Markt: Australische Firmen ergattern sich Pole Position

http://rohstoffaktien.blogspot.in/2016/08/...australische-firmen.html  

Japan, Südkorea: Exporte von Lithium-Ionen-Batterien erreichen neues Rekordhoch

http://rohstoffaktien.blogspot.de/2016/08/...exporte-von-lithium.html  

Swiss Resource Capital: Lithium Report 2016

http://rohstoffaktien.blogspot.de/2016/09/...ital-lithium-report.html  

RPT-COLUMN-The lithium supply battle starts to heat up: Andy Home

Not a day goes by without an exploration company telling us about an exciting development on their property, which is now a lithium prospect irrespective of what minerals were originally being hunted..

http://www.reuters.com/article/lithium-supply-ahome-idUSL8N1BW3GP  

Nachdem Anleger vor allem bei den Explorern kräftig abgeräumt haben, werden manche einen Blick auf die "Großen" werfen, die zur Zeit den Markt beliefern. Daher ein paar Gedanken zu Albemarle, SQM und Orocobre:
  Albemarle: Albemarle gewinnt zur Zeit sein Lithium über eine Beteiligung in Australien aus Mineralien, und man möchte an dem wirtschaftlich günstigeren Abbau aus Salzseen eine neue Lieferkette aufbauern. Dazu hat man Rechte an einem Salzsee in der Atacame-Wüste erworben und man war dazu sogar bereit, ertmals der chilenischen Regierung eine Lithiumm-Steuer zu entrichten. Albemarle wird daher dabei sein, wenn der Lithium-Boom so richtig losgeht. Die Aktie ist in den letzten 12 Monaten langsam, aber stetig gestiegen.
  SQM: Wie bei allen Salzseeförderern ist die Lithium-Gewinnung auch bei SQM, dem Weltmarktführer, nur ein Nebenprodukt. Der Rückgang der Jod-Preise und vor allem der potash-Preise hat die Aktie schon seit Längerem in ihrer Entwicklung gehemmt. Jetzt kommt hinzu, daß´die Regierung auch von SQM eine Lithium-Steuer möchte, die aber vertraglich mit SQM nicht vereinbart ist. SQM hat so reagiert, daß man momentan keine Investitionen in Chile unternimmt,sondern Rechte für den Abbau in Argentinien erworben hat (neben Orocobre). Die Aktie zeigt deshalb auch noch keine starke Entwicklung, solange der Streit mit der Regierung nicht ein Ende gefunden hat. Vielleicht etwas für den eher spekulativ eingestellten Aktionär.
  Orocobre: Die Lithium-Produktion in Argentinien ist langsamer angelaufen, als von Analysten erwartet. Sie wird wohl erst im Dezember "full name-plate" erreichen. Also dürften sehenswerte Gewinne erst Anfang Q2, 2017 (für Q1) verkündet werden. Da man die letzte Quartalsbilanz nicht im negativen Bereich erwartet hatte, gab es einen starken Rücksetzer der Aktie. Der war aber nach meiner Meinung nicht gerechtfertigt, da er nicht aus den Lithium-Aktivitäten, sondern aus dem Borax-Geschäft resultierte. Man besitzt nämlich eine Borax-Firma, die umgezogen ist, und modernisiert wurde, um wieder gewinnbringend zu werden. Im letzten Quartal will man dort wieder gewinnbringend arbeiten. Wer nicht warten möchte, bis im kommenden April der Wert
wieder so richtig anspringt, dem rate ich, jetzt zuzugreifen.  
 

Wie ich im obigen Beitrag bereits begründet hatte, ist der Preisverfall der Aktie von 2,75 EUR auf unter 2,20 EUR nicht gerechtfertigt gewesen. Ausgelöst hatte dies ein Bericht von Juan Carlos Zuleta in seeking alpha. Der hat sich berichtigt, da ihm angeblich nicht alle relevanten Daten vorgelegen hatten. Heute hat die Aktie in Deutschland prompt 17 % zugelegt. Nach meiner Meinung werden wir sehr bald wieder über 3,oo EUR sehen.  

Erlöse betrugen im September-Quartal 33,5 Mio $, woraus man eine Rückzahlungsrate incl. Zins in Höhe von 12,8 Mio $ zur Auszahlung bringen konnte.
Die cash-margin betrug        5.755$ pro to
Die operation cash cost :      3.579$ pro to
15.000 to Produktion in 2017 wurde bestätigt. Das bedeutet, daß die volle Leistungskapazität erreicht werden wird.

 

Der Analyst Paul Gill sieht einen Preis-crash bei Lithium in der mittleren Zukunft und unterstützt eine "sell"-Empfehlung für Lithium-Aktien. Er vergleicht dabei die Entwicklung mit der von Eisenerz, wo sich sehr schnell ein Produktionsaufbau ergeben hatte. Auch bei Lithium gibt es auf der Welt keine Knappheit, sondern nur eine Knappheit, bis die begonnenen Erweiterungen und Neuplanungen ausgeführt sind.
Er nennt Maquarie (Australien), die glaubt, daß der Boom nur maximal 18 Monate andauern wird.
Es ist erst Wochen her, als ein negativer  Artikel ebenfalls in seeking alpha zum Absturz von Orocobre geführt hat. Man mußte sich aber korrigieren, und die Aktie notiert weit über dem damaligen Kurs. Sehen wir also nicht so schwarz, und innerhalb der nächsten 18 Monate dürfen es auch ein paar Gewinnmitnahmen werden. Da ist nach meiner Meinung noch viel Zeit und es gibt noch eine Menge Gewinnchancen  

Um noch bei der Lithium-hype rechtzeitig dabei zu sein, treibt Orocobre sein Erweiterungsprojekt  für 17 500 jato Lithium voran:
  Die Ingenieurtätigkeit ist ausgeschrieben, Betriebsaufnahme ist Ende 2018/Anfang 2019 geplant. Gesamtkosten in Höhe von 190 Mio $ soll aus Projektfinanzierung sowie aus dem cash-flow der 1. Stufe Olaroz finanziert werden.
Gleichzeitig plant man den Bau einer Hydrooxide-Anlage zur Belieferung der Batteriefirmen in Japan. Kosten 30 Mio $.  

In einem Intervieuw in der Wiwo hat Herr Elmar Degenhart von Fa. Continental folgendes gesagt:
" Realistisch ist, daß in 2025 etwa 10% elektrisch und 15% hybrid angetriebene Fahrzeuge Batterien in einer Größenordnung von 1 200 Gigawattstunden pro Jahr benötigen werden.
Das wären 30 neue, riesige Batteriefabriken in der Größe der geplanten Tesla-Fabrik"

Ist schon mächtig, was da auf uns zurollen wird. Wenn das alles mit Lithium bewältigt werden sollte, dann wird es zu einem run vor allem auf alle noch existierenden Salzseen kommen. An ein Überangebot an Lithium ab 2020 mag ich da nicht zu glauben. Die Nachfrage wird stetig steigen.  

Hier mal meiner Lithium tips für 2017.

Ich setzte auf: ORE, GXY, NMT, PLS, AJM, NMX und BCN.

Als sehr spekulatieve aktien habe ich: MCT und CXO (beide ASX).

Und ich behalt LIT und LPD.

Mal schauen ob ich damit mein super 2016 noch verbessern kan!
 

Tesla meldet Start der Batterieproduktion in der Gigafactoy in Nevada. Am Rande hat man noch gemeldet, daß man den nötigen Strom der Gigafactory aus Solarstrom gewinnt mit einer Anlage, die 7 mal so groß ist, wie die bisher größte Dachanlage. Dieser Strom wird mit den selbst erzeugten powerpacks gespeichert, um immer verfügbar zu sein.
Das könnte Schule machen, und die Produktion der powerpacks ankurbeln.
Bald könnte man erhöhte Lithium-Verkaufspreise beobachten.  

Am 1. März werden die Zahlen geliefert.
Die EbitDA Marge für Q3 betrug 38 %. Die Preise für Lithium sind in Q4 weiter gestiegen. Sie hatten bereits in Q3  53 % des Umsatzes ausgemacht (gegenüber vor 3 Jahren ca. 15%) Damit dürften die Lithium-Umsätze die schwachen Preise für Potash, Jod  und andere Düngemittel überkompensieren. Eine Einmalabschreibung für eine stillgelegte Bahnlinie über 33 Mio $ in Q3 entfällt . Wer an diesen Aktien interessiert ist, sollte also vor dem 1.3. zugreifen.

Vorhaben in 2017: Der Bau einer Lithium-Hydroxide-Anlage für 30 Mio. Damit zieht man mit Orocobre gleich, die eine solche Anlage in Japan errichten werden, um mehr Batterietaugliches Lithium anbieten zu können. Wie bereits weiter oben berichtet, will man in 2017 mit dem Bau einer neuen Anlage mit einem Partner in Argentinien beginnen, um Steuererhöhungen in Chile auszuweichen.
Die Gelder hierzu könnten nach meiner Meinung wohl alle über Banken finanziert werden, sodaß man nicht mit einer Verwässerung der Aktie rechnen müsste. Schließlich ist SQM immer noch Weltmarktführer in einem Markt mit steigender Nachfrage.  

Es wurde wieder betont, daß die Erweiterungspläne für Olaroz über 190 Mio $, sowie die Hydroxid-Anlage für Batterietaugliches Lithium in Japan aus Projektfinanzierung sowie aus dem cash-_flow der Phase 1 bezahlt werden.  Grund, daß man nicht wie üblich eine KE dafür vornimmt ist wohl, daß am Kapital die Provinzregierung beteiligt ist. Und Regierungen sind wie üblich klamm. Man muß also keine Angst auf Verwässerung der Aktie haben. Die endgültige Investitionsentscheidung wird in der Jahresmitte erwartet.  

Die Abgabepreise hatten sich in 2016 stark erhöht. Erlöst wurden lt. Miner News:
  In Japan 15.000 $ je to Li carbonate
  in Chine 14.500 bis 15.000 $
 lt. SQM im Schnitt 12.000$ , und für Li-Hydroxide bis zu 22.000$
Die Nachfrage hatte sich im Schnitt jährlich um 16% erhöht auf  175.000to in 2015, und man schätzt eine Erhöhung auf 775.000to bis 2015
Möglicherweise gibt es in 2018 wegen der vielen angestoßenen Projekte eine kleine Überproduktion, die aber danach in einen Engpass münden wird  

"As we move deeper into 2017, we schould see further supply response. Several near term Australian spodumene producers such as Altura Mining, Pilbara Minerals, and Kidman Resources are racin towards production  to help  meet future demand. Off course  if too many new miners  hit the market at once, combined  with the existing producers slowly ramping up, we could get periods of temporary oversupply, perhaps in later 2018. The counter argument is that a booming electric vehicle market  (cars, bikes , buses, trucks etw), and the newly expanding energy storage market, and the 14 new gigafactories, will all reqwuire ever increasing volumes of lithium. It is a fascinating time, and 2017 will be a very exciting year"  

Seit bekannt ist, daß der eigentlich zu befürchtende Engpaß für die Li-Ionen-Batterien nicht für Lithium zu befürchten ist, sondern für Cobalt, gibt es einen Run auf die entsprechenden Minen Steigerungen der Aktienkurse von Explorern bzw. Junior-Minen konnten beobachtet werden (für 12 Monate):
  Cobalt Power Group     = 120%
  Scientific Metals Corp        49%
  eCobalt Solutions          1.750%
  Cobaltech Mining           2.662 %
  First Cobalt Corp          27.200%
Viele Gesellschaften haben Rechte an aufgelassenen Minen erworben, bei denen bis in die 80er und 90er Jahre vor allem Silber abgebaut wurde, die aber nicht kostendeckend arbeiteten. Teilweise gibt es noch freie Zugänge und sogar Rohmateriallager und funktionierende Mühlen
( Cobaltech Mining).
Ein jetztiger Einstieg könnte sich aber sehr verlustreich erweisen wie dies bei den "Seltenen Erden" und bei Graphit passierte. Sollte sich z.B. die politische Situation in der Demokratischen Republik Kongo bessern, aus der momentan das meiste Cobalt geliefert wird, benötigt man die Minen nicht mehr, in denen Cobalt als Nebenprodukt zu Silber und Nickel gewonnen wird. Es sei denn, diese Minen würden wieder bei ihren Hauptprodukten wirtschaftlich arbeiten. Das bezweifle ich aber. Für einen Einstieg nach teilweise 27.000 % Steigerung fehlen mir die Worte.  

Web-cast mit Analysten ist um 10  am vorgesehen  Man darf gespannt sein, Wie sich die Gesamtzahlen unter Einbeziehung der Borax-Ergebnisse verhalten werden. Bei Borax waren nämlich positive Ergebnisse erst für das Jahr 2017 vorgesehen, sodaß sie eigentlich bei der Entwicklung von Orocobre außeracht gelassen werden sollten. Orocobre benötigt nämlich gute Aktienkurse, weil wohl bald eine KE anstehen dürfte. Die Erweiterung der Anlage soll ja bald vergeben werden.