LS telcom- Softwareperle mit Rekordauftragsbestand

völlig recht.

Trotz meiner mehrmaligen Hinweise, du sollst nicht mit jedem Posting aufs neue die Diskussion befeuern, machst du so weiter. In jedem deiner Postings am Ende ein Seitenhieb auf die angeblich schwache Intelligenz der anderen user oder auf ihren schwachen Geldbeutel, etc.!

Wenn du wirklich so von ls telcom überzeugt bist, dann versteh ich deine heutige Art und Weise nicht. Angies Hinweis, du solltest vielleicht mal ne kurze Pause machen, könnte ganz hilfreich sein.

Übrigens bin ich hier sowas wie der Kanzler, was immer ich damit auch ausdrücken will. :)  

 

wenn hier von jetzt an keiner mehr was schreibt wäre das ganze doch schon lange vorbei......Wieso meinst du nur, dass es irgendwie wichtig ist was du von dir gibst? Hast du im realen Leben ein ADS und brauchst unbedingt Beachtung im Internet? Ist doch fürchterlich, die Angelegenheit betrifft dich nicht und trotzdem meinst du ständig dich äußern zu müssen, dieses Geltungsbedürfnis ist ja kaum auszuhalten

 

 

So, ich fasse jetzt mal den heutigen Tag zusammen, hauptsächlich für diejenigen die hier mitlesen und noch nicht lange an der Börse sind:

1) An der Börse wenn möglich keine Leichtsinnsfehler machen.

2) Wenn man Leichtsinnsfehler macht -  unbedingt an die eigene Nase fassen und vermeiden bei anderen die "Schuld" zu suchen.

3) Und jetzt das Wichtigste: Fehler analysieren. Das geht aber nur wenn man sich vorher den Fehler auch als solchen eingestanden hat.

P.S.

Wie kommt man eigentlich dazu mir zu unterstellen, dass ich hier die Kanzlerin bin?

 

 

 

 

erfüllt haben...

Glaubt ihr noch an weitere Kurssteigerungen oder ist bald die Fahnenstange erreicht?  

der Frage der zukünftig zugestandenen Bewertung ab.

Ich bin ja der Meinung, ein KGV von 12 fürs im September endende Geschäftsjahr ist zu wenig, wenn man das durchschnittliche Wachstum von 25% p.a. seit 3-4 Jahren anschaut. Ich kenne kein anderes Unternehmen auf meiner Watchlist mit solchen organischen Wachstumsraten. Und da der Markt derzeit mit KGV von 17 bewertet wird, wundert mich wieso ausgerechnet Ls telcom niedruger bewertet wird.
Zudem hat das Unternehmen voraussichtlich am Jahresende einen Cashbestand von knapp 10 Mio € angehäuft.
Andererseits versteh ich schon, dass der Markt abwarten will, ob die Zahlen auch wirklich so kommen wie ich sie hier prognostiziere und ob weitere Auftragseingänge erfolgen, die den Auftragsbestand mindestens auf dem Niveau derzeit halten, wobei man da bedenken muss, dass die Auftragesingänge hier noch stärker schwanken als anders, da manchmal in einem Quartal ein Großauftrag reinkommt und dafür die Eingänge in den anderen drei Quartalen sinken. LS telcom ist ja immernoch eine sehr unbekannte Aktie bzw. Unternehmen unter den Anlegern. Manch einer wird vielleicht erst zu höheren Kursen aufmerksam. Wie gesagt, muss man mal abwarten. ich denk aber, dass der Markt im allgemeinen das starke Wachstum und die sehr solide Bilanz hier noch nicht bemerkt hat, trotz des schon sehr erfreulichen Kursanstiegs.  

Dividende erhöht oder Akquisitionen?  

Von einer Fahnenstange kann hier nicht die Rede sein. Der Funktechnikdienstleister LS verdient am Megatrend Mobilfunk. Die von Katjuscha erwähnten Wachstumsraten der letzten Jahre können mit hoher Wahrscheinlichkeit fortgesetzt werden und selbst wenn nicht ist der Titel fair bewertet. Selbst Apple ist nach dem jüngsten Absturz nicht ansatzweise so günstig wie LS Telcom.

Angela Ferkel und Katjuscha hatten auch schon vor Jahren Telegate (511880) richtig eingeschätzt. Auch dort ging es um hohe Cashreserven.  

mit LST auch nicht wirklich vergleichbar, da es dort nur um den Cash ging. Bei LST gehts vornehmlich um das hohe Wachstum, was bei Telegate völlig fehlt.

Was man mit dem Cash anfangen wird, weiß ich nicht, aber ich schätz mal, man wird ihn irgendwie investieren. Ob es Übernahmekandidaten gibt, ist mir nicht bekannt. Dividendenerhöhung wird es sicherlich geben, aber die bezahlt man ja aus dem operativen Gewinn. Dividendenverdopplung auf 30 Cents pro Aktie halte ich für realistisch.  

schön wenn die Kursentwicklung auch mal aus einer Gewinnsteigerung resultiert. Zusammenarbeit mit Microsoft, Google & US-Armee. Großartiger Nischenanbieter, global etabliert, 50% Kursplus sind dieses Jahr (noch immer!) drin.  

Jahre? Steht schon einiges in den Auftragsbüchern oder nur persönliche Einschätzung?  

entsprechende Aufträge garantiert, aber im Gegensatz zu 99% der anderen Unternehmen hat LS telcom bereits durch Großaufträge und Wartungsaufträge einen Auftragsbestand, der einen gewissen Umsatzsockel garantiert. 1-2 neuerliche Großaufträge und dann hast du das Wachstum. Der Auftragsbestand dürfte aktuell immernoch um die 50 Mio € liegen, obwohl Teile der Großauftrages aus dem letzten Jahr bereits abgewickelt wurden. Das heißt, ein Grundsockel von mindestens 27-29 Mio pro Jahr (50 Mio / 2 x Wartungsaufträge außerhalb der 12 Monatsfrist) für die kommenden zwei Geschäftsjahre sind bereits garantiert. Alles was jetzt an Neuaufträgen reinkommt, kommt auf den Umsatz oben drauf, plus die dadurch wiederum entstehenden Wartungsaufträge. Und das LST einen Auftragseingang von zumindest 10 Mio € in den nächsten 12 Monaten hat, davon geh ich fest aus. Damit wäre dann auch wieder mindestens organisches 10% Wachstum garantiert. Inwieweit man daran denkt anorganisch zu wachsen, weiß ich aber nicht. Finanziell wäre das möglich, aber obs irgendwelche Firmen gibt, die zu LST passen, da bin ich überfragt.  

LS telcom AG: Zwischenmitteilung zum 3. Quartal im Geschäftsjahr 2012/2013

LS telcom AG / Schlagwort(e): Zwischenbericht/Umsatzentwicklung

15.08.2013 12:07

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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LS telcom AG: Zwischenmitteilung zum 3. Quartal im Geschäftsjahr 2012/2013 EBIT verdoppelt - Umsatz wächst um 24 %

Lichtenau, 15.08.2013 - Die LS telcom AG gibt folgende Zahlen für das dritte Quartal im Geschäftsjahr 2012/2013 bekannt:

- Umsatzerlöse: EUR 24,93 Mio. (i. V. EUR 20,11 Mio.) - EBIT: EUR 4,67 Mio. (i. V. EUR 2,25 Mio.) - Konzern-Periodenergebnis: EUR 3,3 Mio. (i. V. EUR 1,83 Mio.) - Auftragsbestand EUR 48,3 Mio. (i. V. EUR 58,1 Mio.)

Der LS telcom Konzern erzielt erneut einen signifikanten Ergebnisanstieg und setzt damit die positive Geschäftsentwicklung aus dem Vorjahr fort. In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2012/2013 (01.10.2012 - 30.06.2013) erwirtschaftete der Konzern Umsatzerlöse in Höhe von EUR 24,93 Mio. (i. V. EUR 20,11 Mio.), was einem Anstieg um 24 % entspricht. Beim Betriebsergebnis gelang der LS telcom Firmengruppe eine Verdopplung auf EUR 4,67 Mio. (i. V. EUR 2,25 Mio.). Das Konzern-Periodenergebnis (nach Minderheitenanteilen) wurde gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum um 80 % gesteigert und beträgt EUR 3,3 Mio. (i. V. EUR 1,83 Mio.).

Zum 30.06.2013 verfügt der LS telcom Konzern über liquide Mittel von EUR 6,4 Mio. (EUR 5,9 Mio. zum 30.09.2012) sowie längerfristig gebundene Bankguthaben (Festgelder) in Höhe von EUR 0,5 Mio. Der derzeit im Konzern vertraglich gesicherte Auftragsbestand, aus dem sich neuer Umsatz generieren lässt, beträgt aktuell EUR 48,3 Mio. (i. V. EUR 58,1 Mio.). Unbefristet laufende Wartungsverträge wurden hierbei lediglich mit einer Restlaufzeit von zwölf Monaten berücksichtigt. Bei planmäßigem Verlauf rechnet die Gesellschaft für die verbleibenden drei Monate des Geschäftsjahres 2012/2013 mit daraus resultierenden Umsatzerlösen von EUR 6,5 Mio. (i. V. EUR 5,1 Mio.).

Vor diesem Hintergrund und angesichts der guten Auftragslage und stabilen Nachfrage ist der Vorstand für die mittelfristige Geschäftsentwicklung des Konzerns weiterhin zuversichtlich. Unter der Annahme der planmäßigen Abarbeitung des bestehenden Auftragsvolumens und weiterer für das Geschäftsjahr umsatzrelevanter Auftragseingänge geht der Vorstand davon aus, das aktuelle Geschäftsjahr gegenüber 2011/2012 mit einem ordentlichen Zuwachs im Umsatz und Ergebnis abschließen zu können.

Kontakt: Katrin Bleich Investor Relations KBleich@LStelcom.com Fon: +49 7227 9535-707 Fax: +49 7227 9535-605

15.08.2013 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

 

Umsatz bei 10,13 Mio €
Ebit bei 2,01 Mio € -> Marge von 19,8%

unglaublich.

ich hatte mit wesentlich geringerer Marge gerechnet.  

meine Konto-Nr. kommt per Boardmail !  

"Mal sehn, wie das in Q3 ausgesehen hat. Ich rechne mit 9,0-9,5 Mio € Umsatz bei 1,3-1,4 Mio € Ebit."

Wie gesagt, es wurden 10,1 Mio Umsatz bzw. 2,0 Mio Ebit.

Allerdings war der kurzfristige Auftragseingang eher leicht unterdurchschnittlich, so dass der Ausblick auf Q4 entsprechend schlechter als von mir erwartet ausgefallen ist, zumindest beim Umsatz. Deshalb kürze ich meine Umsatzprognose fürs Gesamtjahr von 35 Mio € auf 34 Mio €. Dafür erhöhe ich die Ebit-Prognose von 5,8 Mio € auf 6,1 Mio €.  

Die zahlreichen neuen Mitarbeiter scheinen effektiv integriert worden zu sein.

 

Der Auftragsbeingang ist natürlich auch aus
meiner Sicht das "Haar in der Suppe" ...

Allerdings:
1. ist der Bestand alleine größer als ein Halb-
    jahresumsatz
2. Sind die Margen daraus gigantisch
3. weiß der Vorstand natürlich die Entwicklung
    im Q3 Stand heute und äußert sich wie folgt:

"... Vor diesem Hintergrund und angesichts der guten Auftragslage und stabilen Nachfrage ist der Vorstand für die mittelfristige Geschäftsentwicklung des Konzerns weiterhin zuversichtlich. Unter der Annahme der planmäßigen Abarbeitung des bestehenden Auftragsvolumens und weiterer für das Geschäftsjahr umsatzrelevanter Auftragseingänge geht der Vorstand davon aus, das aktuelle Geschäftsjahr gegenüber 2011/2012 mit einem ordentlichen Zuwachs im Umsatz und Ergebnis abschließen zu können. ..."


Das dürfte den Kurs über 11 treiben lassen .


( nur meine persönliche Meinung )
 

 

bezüglich der Mitarbeiter schon anders begründet.

Für mich ist das reine Mathematik.
Die Mitarbeiterzahl steigt zwar deutlich, aber da schon die Rohmarge bei diesen Umsatzsteigerungen stark steigt, wirken die höheren Personalkosten nicht negativ auf die Ebit-Marge.
Das ist bei anderen Unternehmen nicht so, weil dort die Skaleneffekte auf die Rohmarge nicht so stark sind wie bei LST derzeit.  

respektive KGV kommt Ihr für 2013
und 2014 ?