Kurswende ist eingeläutet !
Zm IPO wurde das Beteiligungsportfolio mit über 10 Mio. EUR veranschlagt. Jetzt nach weiteren 2,5 Jahren der Unternehmensentwicklung sollen es nur noch knapp über 2 Mio. EUR sein. So sagt es wenigstens die Börse. Aber das dürfte sich mit dem zügigen Voranschreiten von pawisda zum Exit bald als deutlich zu wenig herausstellen.
Kursziel kurzfistig 3 EUR und beim Exit von pawisda nochmal mehrere 100 % oben drauf.
Der Kurs ist zwar inzwischen etwas hochgekrochen, allerdings bei doch ziemlich dürren Umsätzen. Ein vitaler Ausbruch sieht anders aus. Fundamental für mich unverständlich, aber die Aktie ist halt auch ein Microcap mit minimaler Bekanntheit. Fazit: Einfach abwarten - vollständiger Jahresabschluss mit Gewinn und Ausblick wohl dann im April.
https://www.ariva.de/news/...h-binect-ag-von-bankm-ag-kaufen-10529220
Im Grunde genommen komplett sinnfrei: Erst rechnet man ein centgenaues Kursziel auf Basis diverser Finanzparameter aus, dann bleibt es exakt gleich bestehen, wenn sich die Finanzparameter signifikant ändern.
Nunja, scheinbar brauchen manche Investoren solche merkwürdigen Empfehlungen von Analysten, um sich bei ihren Investments gut zu fühlen. Schaden tut es der Aktie nicht.
Letzteres und die fehlende Mittelfrist- bzw. Langfristprognose sind m.M. der Grund, warum es der Aktie nicht gelingt auszubrechen. Bilanziell steht Binect ansonsten sehr gut da.
Weder kann das Management wachsende Ergebnisse zeigen, noch gibt es ein zufriedenstellendes Umsatzwachstum.
Konsequenterweise kennt der Kurs nur eine Richtung: Süden. Heute nur noch 2,08 Euro/Aktie.
Nächster Termin: Am 15.09.wird das Halbjahresergebnis gezeigt. Ich nehme an, wieder mit blumigen Worten und schwachen Zahlen.
Ich würde erstmal das Halbjahresergebnis abwarten (soll jetzt am 22.09. kommen).
Das Umsatzwachstum könnte tatsächlich - im herrschenden Inflationsumfeld - besser sein. Ich denke aber, dass es auf der Ergebnisseite Fortschritte geben wird. Mit der neuen einheitlichen Plattform und dem Fokus auf komplexere Kundenlösungen als Add-in sollten sich Kosten und Marge positiv entwickeln. Auch dürfte ein Teil der Investitionskosten wegfallen.
Was dem Unternehmen leider fehlt ist eine vernünftige Kommunikation seiner mittel- und langfristigen Strategie. D.h. wo will man in 5-10 Jahren sein.
Aber immerhin wird bisher solide gewirtschaftet.
Was mich besonders positiv stimmt ist das hohe Wachstum im eigentlichen strategischen Segment (24,4%). Dies z.T. getrieben durch Weiterempfehlungen bestehender Kunden, was für die Qualität der Software-Lösung spricht.
Desweiteren werden in 2024 erste Umsätze im Bereich der Posteingangslösungen erwartet.
Aus meiner Sicht ist die Aktie auf Basis dieser Informationen signifikant unterbewertet. Ich vermute aber, dass sich diese Unterbewertung im bestehenden Marktumfeld leider so schnell nicht auflösen wird.
KUV < 0.5
KGV ca. 15
In Zukunft deutliche Skalierungseffekte, d.h. überproportionales Gewinnwachstum bei weiter steigenden Umsätzen.
Siehe auch Studie der BankM mit Finanzkennzahlen, die durch den letzten Halbjahresbericht positiv bestätigt werden:
https://www.binect.com/wp-content/uploads/2023/04/...nUpdateBankM.pdf
Meiner Ansicht nach liegt die faire Bewertung derzeit zwischen 3-4 EUR.
Meine Meinung, keine Empfehlung.
Das gleiche gilt für MS Industrie, UET AG und zum Teil auch für Elumeo.
Fundamentale Hintergründe liegen nicht vor.
In meinem eigenen Depot halte ich u.a. diese Werte weiterhin für sehr aussichtsreich!
....die vorläufigen Zahlen waren für heute angekündigt, schön das die Umsätze deutlich angezogen sind...aber wie immer keine Angaben zum Gewinn, wie dieser zustande kam...und nichts zu den Aussichten in 2024, da hätte man auch auf die Meldung verzichten können
Ende der Insiderinformation
dieser Auftrag macht schon mal knapp 20% Umsatzanteil in 2024 aus und wird sicherlich auch Gewinn abwerfen....dann fällt in diesem Jahr ein Großteil der Ausgaben für Binect One weg...spätestens mit den Halbjahreszahlen erwarte ich Umsatzanstiege um deutlich mehr als 20% und Ergebnisse, die sich überproportional entwickeln....wenn nicht jetzt kaufen, wann dann?
Ich wage jetzt mal die Prognose: Wenn die Zahlen am 04. April und insbesondere der Ausblick überzeugen, geht es hier eine Etage höher (> 3,00 EUR). Dies halte ich für wahrscheinlich.
Die Tatsache, dass Bestandskunden Zusatzaufträge vergeben, spricht ganz klar für das Produkt. Mit der neuen Webapplikation kann Binect jetzt auch mit geringerem Wartungsaufwand skalieren.
Ich bleibe dabei: Der Markt ignoriert hier das Potential.
Alles nur meine Meinung, keine Empfehlung.
EBITDA ebenfalls etwas gesteigert - trotz hoher Investitionen. Cashflow deutlich positiv.
Angepeiltes Umsatzwachstum in 2024 "unter besonderer Berücksichtigung der genannten Herausforderungen" 25-35%. Das ist wirklich top, zumal ich aufgrund des Wordings von einer eher vorsichtigen Prognose ausgehe.
Leider erfahren wir heute nichts zum Großauftrag - d.h. einmaliger oder wiederkehrender Umsatz?
Ich finde, das hört sich alles doch ziemlich gut an, nur die Marktteilnehmer honorieren es bis jetzt wieder einmal nicht.
Für mich absolut nicht nachvollziehbar. Wir haben hier eine Firma mit sehr hoher Eigenkapitalquote und klar positivem Cashflow, die nun deutlich stärkere Wachstumsraten in Aussicht gestellt hat, als zuvor erwartet.
Möglicherweise ist es die in 2023 niedriger als erwartet ausgefallene EBIT-Marge, die zur Negativeinschätzung seitens der Marktteilnehmer geführt hat. Ich gehe jedoch davon aus, dass sich diese im Jahr 2024 verbessern wird, da neue optionale Features angekündigt sind, die die Marge steigern werden.
Was ist so ein Unternehmen wert?
Es passt in die Reihe der geschrumpften Märkte Federkiel-Schreibmaschine-Offset-Druckmaschine und wird den Weg dieser Hersteller gehen. Nicht heute, nicht morgen, aber irgendwann: Es gibt nach meiner Meinung keine Perspektive, die über eine mittelfristige hinausgeht und daher bleibt diese Aktie für einen Langfristanleger ungeeignet.
(Der Kurs steht heute bei EUR 2,14)
Binect deckt schon heute auch den digitalen Output ab und braucht davor auch keine Angst zu haben, da der Funktionsumfang der Software deutlich mehr beinhaltet als nur digital Briefe an eine Poststelle auszuliefern. Tatsächlich ist die Nachfrage(!) nach digitaler Auslieferung derzeit sehr begrenzt, was auch mich Sicherheit mit dem mangelhaften rechtlichen und datenschutztechnischen Eigenschaften digitaöler Channels (E-Mail) zu tun hat.
Ich glaube, in Wirklichkeit willst Du nur (noch) günstiger in die Aktie einsteigen...
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...t-neuem-angebot-13760915
Ich dachte zwar, dass Binect so etwas bereits anbietet, aber offensichtlich ist das nicht der Fall. Für den österreichischen Kooperationspartner ist es allemal eine gute Möglichkeit zu expandieren (wenigstens einer, der profitiert).
Der Kurs ist heute bei 2,16 Euro.