K+S wird unterschätzt

Kurs  

Der von Ian Wace und Paul Marshall gegründete Londoner Hedgefonds Marshall Wace LLP hat seine Netto-Short-Position in den Aktien der K+S AG am 12.02.2020 von 3,52% auf 3,49% gesenkt.
 

Läuft bei uns!

Via Reuters


FEBRUARY 13, 2020 / 10:01 AM / UPDATED 5 HOURS AGO
Israel Chemicals fourth-quarter meets estimates, sales dip on plant upgrade

Israel Chemicals (ICL) (ICL.TA) (ICL.N) reported a rise in quarterly earnings on Thursday, but said sales slipped due to a nearly one-month planned shutdown and upgrade of the company’s Dead Sea facilities.

Potash sales, which accounted for 24% of the group total, declined to $302 million in the quarter from $515 million a year earlier. The average selling price per tonne edged down to $274 from $292, while output fell to 844,000 tonnes from 1.2 billion.


https://www.reuters.com/article/us-icl-results/...grade-idUSKBN2070Z6

 

Israel Chemicals Ltd. 2019 Q4 - Results - Earnings Call Presentation $ICL
https://seekingalpha.com/article/4323777


Von meinem iPhone gesendet  

Via icis.com

„North American chem industry earnings to keep falling in 2020 - Moody’s 2020/02/13 - News Article

...more planted acres in the US during 2020, the agency said. However, pricing for potash could take somewhat longer to recover as the coronavirus and elevated Chinese inventories delay purchases...“


https://www.icis.com/explore/?s=Potash  

Der fallende Euro macht K+S noch billiger für eine Übernahme. Ferner sollte der Gewinn auch Dank dem billigen Euro steigen.
Der Gewinnzuwach in Euro ist direkt proportional zum Umsatz × Dollarsteigerung gegenüber dem Euro  

 

Die Verschuldung von K÷S in USD gerechnet sinkt wie auch die Marktkapitalisierung in USD. Der Buchwert der nordamerikanischen Assets steigt in Euro.  

jemand aufstehen, der die Bude will. Bin skeptisch obs nochmal eine zweite Potash gibt in der nächsten Zeit. Aber unverhofft kommt oft.  

Die 9 hat wieder gehalten.  

War schon immer ein Turbo für die K+S Aktie. Der hohe Amerika-Anteil wird sich sehr positiv auswirken auf das Q1, Machen wir uns nichts vor. Ich war der erste der einen Kurs von 8,50 bereits vor 1,5 Jahren prognostizierte. Mit der selben Sicherheit schliesse ich einen Kurs unter 8 € aus. Eine Übernahme aus dem angelsächsischen Raum wird von der EU ausgeschlossen. Für Übernehmer aus Europa ist ein Kurs von 12 € zur Übernahme viel zu teuer. LOHR seine Galgenfrist hat sich jetzt wieder verlängert und der Vorstand wird seinen Eiertanz wie gewöhnt die nächsten Jahre fortsetzen und nichts wird passieren. Wenn wir Ende 2021 die 15 mal kurz sehen werden ist das dann ein Anstieg von rd. 80 %, was will man mehr, bzw. rd. 35 % pro Jahr.  

nicht so negativ.

Zwar bleibt der Streusalzabsatz in Europa unterirdisch. In Amerika und Kanada dürften die Geschäfte aber normal laufen. Im Jahr 2020 wäre auch der richtige Zeitpunkt, ein Teil von Americas zu verkaufen (niedriger Dollarkurs, ordentliche Marge im Geschäftsjahr 2019).

Zum Dünger:

in Südostasien und USA besteht ein Nachholbedarf, in Europa und Brasilien sind gleichbleibende Absatzmengen zu erwarten. Wahrscheinlich ist, dass China wegen dem Virus weniger Dünger produziert und deren Nachfrage im Laufe des Jahres steigen wird.

Gefragt sind dann auch die Spezialitäten von K+S, so dass wir hoffentlich ein besseres Jahr erleben, als von den Analysten erwartet.

Es kann also sehr schnell drehen - alles hängt von einem auskömmlichen Kali-Preis ab.  

 

meinte ich  

Dann müssen die sich aber Beeilen ,erst keine Flüge jetzt keine Ausflugsschiffe wenn es die Handelsschifffahrt betrifft na dann gute Nacht.Mit Glück machen die Russen vorher die Grenze dicht.Dann kann K+S vielleicht noch mal Punkten.  

Ich verlade täglich die Waten nach China， Seefracht ganz normal , Einige Airline fliegen nicht aber einige doch , also Luftfracht mit Beschränkung  

auf Xetra, kommen die fallenden Kursen. In meinen Augen geht das alles auf die Kappe der LV. Haben zwar einige reduziert, andere aber erhöht.

Das stimmt , mir ist aufgefallen ,  oft Vormittag steigt , Nachmittag und Abend massiv Lv , so geht der Kurs schwer zu steigen bleiben  

einigermaßen gute Unternehmensmeldung oder Übernahme. Dann ist gleich Schluss mit (LV)lustig.
Aber es kommt halt auch von Unternehmensseite gar nichts. Warten die Herren bis Jesus auftaucht und ein Wunder vollbringt?
Hoffe nur, dass es nicht ins Bodenlose fällt.  

welche abends Gewinne mitnehmen und am Wochenende.....bei xtausend lohnt das

die Leerverkäufer waren schon da aaaaber die müssen Millionen Aktien zurück kaufen

das kommt wie das amen in der Kirche und wenn die das nicht bald machen
machen die am Ende keinen Gewinn mehr  

Ein China-Kontrakt ist für K+S bedeutungslos, es ist egal ob den Ural, K+S oder PCS verkauft. Die Menge ist halt weg vom Markt. Wer nicht nach China verkauft, verkauft wo anders hin. Streusalz ist auch nicht mehr so entscheidend. Entscheidend ist der Mengenabsatz im Euroraum und die Kosten. Das wird halt alles wieder, nur sehr langsam. Wem das Geld drückt, der soll halt sehen dass er 9,50 oder 10 raus kommt aus dem Deal  

 

"Nutrien (NTR -3.2%), Mosaic (MOS -3.7%) and CF Industries (CF -2.5%) all sink into the red after Citigroup's P.J. Juvekar downgrades the three fertilizer firms to Neutral from Buy, with respective price targets $47, $21 and $43, citing high inventories and flatter cost curves.The impact of coronavirus seems negative for demand in China, Juvekar says; while Hubei province has ~25% of Chinese phosphate capacity, the Chinese government issued a directive designating the fertilizer industry as a "critical" sector and said phosphate production would resume, but prices for crop nutrient diammonium phosphate have hardly moved since the virus outbreak.The analyst says he prefers FMC Corp. (FMC -0.5%) and Corteva (CTVA +0.5%) in the ag sector. "
https://seekingalpha.com/news/3542332?source=ansh $NTR, $MOS, $CF, $FMC, $CTVA

Da bin ich gespannt, wie Chinesen angeblich in der Provinz Hubei trotz des Corona Virus Düngermittel normal produzieren und dadurch der Bedarf an Düngemitteln aus dem Ausland fallen würde. Interessant ist aber die Aussage, dass die chinesische Regierung die Düngermittelindustre als einen kritischen Sektor einstufe. Man kann auf einige Konsumgüter als Mensch verzichten, aber nicht aufs Essen. Damit ausreichend davon verfügbar ist, muss gedüngt werde . Mal sehen wie lange die Chinesen auf dicke Hose machen und angeblich keine Düngermittel benötigen. An eine normale Produktion glaube ich nicht.  

aber so wie es im Vorbericht steht, wird in Hubei hauptsächlich Phosphat produziert. Und davon ist K+S kaum betroffen. Ich denke, dass die MOP Produktion in China weitgehend normal läuft, ansonsten müssten die ja langsam ihren Einfuhrstop aufheben.

Aber eines weiß ich, die Chinesische Mittelschicht ist ziemlich scharf auf Schweinefleisch. Ich war neulich wo eingeladen uns saß neben einer Chinesin. Die hat nur Schweinefleisch von den Platten verputzt, jedenfalls kein Gemüse und keine Beilagen. War richtig auffälig. Ich habe dann ihren deutschen Mann gefragt, ob die Chinesen alle so sind und er hat mir bestätigt, dass die ziemlich wild auf Fleisch sind.

Fazit: Stark wachsende Mittelschicht in China führt zu viel Fleischkonsum und dadurch bedarf es viel an Dünger, d. h. die Nachfrage wird in Zukunft stark zunehmen. Leider natürlich auch sehr nachteilig für die Umwelt...  

Der ganze Sektor profitiert von? Genau.. nix


Der ganze Sektor leidet durch! Genau... alles

- Wetter -> Schlecht
- Virus -> Schlecht
- Animal Disease -> schlecht
- Machtpoker -> schlecht
- Strukturprobleme -> schlecht


....

Gibt es irgendeinen Faktor der den Sektor seit 2015 mal positiv beeinflusst hat?