Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

Das Jinko besser da steht in der Kosteneffizienz als alle anderen Mitbewerber aus China ist nicht von der Hand zu weisen.
Trotzdem sind die Zahlen schwach und das bei diesem extrem hohen Modulabsatz. Die Bruttomarge sagt alles.
Bzgl. CS widerspreche ich Dir. CS verzichtet  absichtlich auf eine höhere Auslieferung im Modulbereich wohlwissend um die weitaus höheren Margen im Storagegeschäft. Sicherlich hinterlässt das auch Bremsspuren in der Umsatzguidance. Da sollte CS seine Aussagen konservativer gestalten.
Hinsichtlich der Vergleichbarkeit von Jinko und CS gibt es allerdings erhebliche Unterschiede im Geschäftsmodell.
Aber schlussendlich wird Jinko bei dieser Absatzmenge und einer einhergehenden leichten Erholung bei den Modulpreisen einen enormen Hebel haben.
 

bin auch mal wieder klein eingestiegen... hatte auch (deutlich) schlechtere zahlen befürchtet, in diesen schwierigen zeiten so gut abzuschneiden find ich stark... und wenn ich den aktuellen preis eines anteils dazu ins verhältnis setze, bin ich der meinung, kann man mal wieder langsam zugreifen... kann natürlich noch weiter abrutschen, aber sobald preisstabilisierung einkehrt in diesem knallharten verdrängungswettbewerb, wo wahrscheinlich nur sehr wenige überleben werden, wenn das so weitergeht, dann wird jinko extrem gestärkt daraus hervorgehen und dann wird kurstechnisch richtig die post abgehen...  

die dominanz von jinko bei top/con (n-type) ist eindrücklich.

es war von vorteil, dass jinko früher als die konkurrenz die grossen investitionen in die neue generation gemacht hat während die anderen das jetzt in der grössten marktkrise tun sollten und es eben nicht schaffen. jüngstes beispiel meyer burger, welche letzte woche den investitionsplan zusammenstreichen musste. aber auch viele chinesische konkurrenten streichen geplante fabriken, die banken gewähren aktuell keine kredite wie es scheint.

ich überleg gerade, ob ich trotz bereits grossen bestand an jinkoaktien noch eine tiefe kauforder setzen soll....  

das feuer in der fabrik in shangxi ( dieses hier: https://www.pv-magazine.de/2024/04/29/...-zellfabrik-von-jinko-solar/ ) kostete ingesamt 380 mio renmimbi, umgerechnet etwa 55 mio $.

ohne dass feuer wäre jinko also in den schwarzen zahlen ( und ich mit meiner prognose von 10-15 cents q gewinn pro aktie recht gut dabei gewesen..)  

der Kurs scheint auf die relativ guten Zahlen zu reagieren... denke es geht richtung 20 EUR in den nächsten Tagen, die sind allemal wieder drin, wenn nicht sogar überfällig...  

Sorry, aber ich bezweifele deine Rechnung. Jinko wäre das erste Unterbehmen ohne Feuerversicherung. Es sind Halbwahrheiten wie diese, welche es Anlegern unfassbar schwer machen, sich ohne Einblick in die Buchhaltung einen true and fair view zu verschaffen.

Mag sein, dass da 55 Mio USD Kosten entstanden sind. Auf der anderen Seite steht eine Versicherungserstattung.

Wenn Jinko nach Abzug der Schadensregulierung auf Grundlage eines Elementarschadens oder eines Feuers in einer einzigen Produktionsstätte auf netto 55 Mio USD sitzen bliebe, hätte das Risikomanagement im Unternehmen komplett versagt. Genau für solche Ereignisse gibt es Versicherungen... dass Jinko die Bruttoschadenssumme benennt, den Versicherungserstattungsanspruch hingegen weglässt, ist in Sachen transparenter Berichterstattung eine Sauerei!  

ja, stimmt schon.
aber meine schätzung von 10 cents gewinn pro aktie wären ja eben aber nur 5 mio us $ quartalsgewinn gewesen. ich denke, die versicherung bezahlt den reinen sachschaden aber nicht weitere folgekosten davon.

wie auch immer, die chancen stehen nicht schlecht das dies der tiefpunkt war. weil erstens seit 2 monaten die preise fast stabil blieben und somit in zukunft kaum mehr abschreibungen auf dem lagerbestand gemacht werden müssen wie in den letzten beiden quartalen und zweitens weil der markt weiter kräftig wächst aber kaum jemand mehr neue fabriken baut. irgendwann wird sich das zwangsläufig einpendeln, wenngleich wohl aber nur sehr, sehr langsam.  

Fakt ist, sowie von Jinko auch kommuniziert, der Feuerschaden schlägt sich in der Bilanz nieder!
Inwieweit hier spezielle Versicherungen greifen, und da wird Jinko selbstverständlich abgesichert sein, entzieht sich unserer Kenntnis.
Letzten Endes wird die dann zu erbringende Versicherungsleistung mitsamt Betrag wieder in der Bilanz zu finden sein.  

der Börse aufgenommen werden. :-)

Hoffentlich bessert sich die Stimmung am Solarmarkt bald !
Jinko ist wirklich ein heißes Eisen mit Tenbagger Potential.

 

Bitte sei mir nicht böse, aber die Frage muß erlaubt sein, was rauchst du für tolles Zeugs??

Von 75 auf 16, und jetzt schon 17.
Ja ich würde mich sehr freuen auf 35, dann aber schnell weg mit dem "Tenbagger"!!  

Ich seh eine MK von 9 Milliarden möglich. 10Bagger.
Der Umsatz wird sich wohl Richtung 20 Milliarden bewegen.
Bei einem Gewinn von 300 Millionen wäre das KGV bei 30.
Für einen Wachstumswert nicht ungewöhnlich. Warum nicht?
So, wie ich das sehe ist Jinko aktuell der Platzhirsch und sehr günstig bewertet
Da ist sehr viel möglich. IMO

Ich seh die Zukunft für Jinko sehr rosig. Natürlich muß sich der Solarmarkt erstmal bereinigen. :-)
Aber dann ist ein Tenbagger auf alle Fälle drin. Ich seh im Augenblick nirgends eine ähnlich
große Chance wie bei Jinko.


 

Wie soll das gehen?

"Alles in allem sieht man bei einem genauen Blick auf die Jinko Zahlen, dass Jinko derzeit ohne Sondereffekte, also rein aus dem operativen Geschäft heraus, kein Geld verdient."

https://www.facebook.com/ulm000

Na dann viel Spass  

hat bestimmt schon wieder 1000000 gekauft  

habe ich den Bestand auf 1/3 zurück gefahren und zwar mit kleinem Gewinn.  Mit einem EK von 16,10€ kann ich nun einfach mal abwarten. Sehe Potential da Jinko eine große Nummer ist und wie bereits angemerkt wurde, nach einer Bereinigung in den Reihen der Hersteller wird dieser Wert gut da stehen, meine Meinung und schönes Wochenende.  

https://www.investing.com/news/stock-market-news/...nges-93CH-3596284  

Um es kurz zusammenzufassen, BM wird auch im 3.Q. niedrig bleiben aber die Produktionskosten werden optimiert.
Zum Brandschaden gab es nur die Aussage Schadenregulierung ohne Nennung von Summen.
Der Preisindex für Module wird auch die nächsten Quartale ohne nennenswerte Impulse bleiben.
Venture Saudi-Arabien ist am Aufbau und wird für Jinko speziell im Nahen Osten eine dominierende Rolle spielen hinsichtlich Wachstumsmarkt.
Und China zieht wohl auch die Zügel an hinsichtlich Marktstabilität im Solarbereich. Das gilt gleichzeitig auch für die Finanzierung dessen von Banken.
Jinko Solar ist und bleibt die Nummer 1 auch hinsichtlich neuerer Technologien.

 

wie man an der grafik einfach sieht, der solarsilizium preis ist seit anfang juni stabil. der bernreuter bericht zeigt weiter, dass der anteil von n-type silizium (top/con und hjt) weiter auf kosten von p-type (perc) zunimmt. und jinko ist bekanntlich der klare weltweite marktführer bei top/con.

fazit: solarsilizium hat seinen preisboden seit 3 monaten gefunden, solarmodule dürften dies mit der bekannten verzögerung nun auch bald. schon in den nächsten q-zahlen von jinko sind also keine oder keine nennenswerten abschreibungen auf den lagerbestand mehr zu erwarten.

https://www.bernreuter.com/polysilicon/price-trend/

 

von morgen mittwoch bis freitag findet in chinas hauptstadt ein hochkarätiges afrika forum statt, regierungs- und wirtschaftsvertreter aus 50 afrikanischen ländern kommen nach peking. es wird erwartet, dass insbesondere infrastrukturprojekte und energie im fokus stehen. beobachter erwarten beträchtliche ankündigungen von solarenergie im speziellen. da es in afrika keinen winter gibt eignet sich der kontinent natürlich ideal für eine ganzjahresversorgung mit der kombi von solar und batterie.
https://www.reuters.com/markets/...ers-western-curbs-loom-2024-09-01/

big business incoming, auch für jinko.  

Ich sehe das nicht so euphorisch wie ihr. Jinko verdient leider auch mit TopCon kein Geld im Moment und auch die TopCon-Module werden immer günstiger.
Durch die ständige Erweiterung der Produktionskapazitäten steigert man auch noch den Verlust.
Kritisch sehe ich das Schwinden der Liquidität und dann auch noch Dividende zahlen?
Auch die Kommunikationspolitik ist fragwürdig für eine Unternehmen dieser Größe.
Produktionsoptimierungen wurden schon vor einem Quartal angekündigt ... zu sehen ist nicht viel davon.
Auch ein Aufbau von Kapazitäten in Saudi Arabien kostet erst mal Geld und so bleibt
zu hoffen, das sie wieder Geld verdienen bevor die Liquidität weg ist.
Sonst drohen Kapitalmaßnahmen oder neue Schulden. Oder Jinko wird gar von der Börse genommen.


 

 

Das letzte Drittel hat es gleich noch am 30.8. zu 17,30€ raus gehauen.
Auch gut im Nachhinein.
Denke wenn es bis 15,80€ runter geht kann man erste Stücke wieder einsammeln, meine Meinung.  

Sollte es bis 15,30€ runter gehen wird der Rest dazu gekauft.
Dann sollte es das aber auch gewesen sein. Ich denke die Führung hier weiß was sie tut.
Der Ausbau und die Optimierungen werden sich langfristig bezahlt machen und bis dahin weiter Ping Pong wenn die Amis es so wünschen, meine Meinung.  

ein klitzekleines lebenszeichen im gebeutelten solarmarkt, die preise bei den solaraktionen in japan haben sich etwas erholt von ihrem tief. ja, ich weiss, das ist nur ein kleinerer markt aber ein hoffnungsschimmer für die geprügelten preise ist es allemal...

https://taiyangnews.info/markets/...capacity-under-21st-solar-auction  

Sollte hier der Boden sein?!

Na ja, der Gesamtmarkt wird weiter nachgeben und korrigieren,
Schaun wir mal wie sich Jinko schlägt. Ich bin voller Hoffnung.

Bewertung mit einem Fünftel vom Eigenkapital.
1,9 Milliarden Dollar Cash.

Abartig. :-)  

überraschung: grösster aktionär ist mit abstand das management, welches 33% besitzt (siehe grafik unten). ausserdem hat jinko im laufenden aktienrückkaufprogramm bereits knapp etwas mehr als 10% der aktien gekauft und das arp wurde erst zu zwei drittel umgesetzt (aussschnitt aus den q2/24 präsi auch unten).

fazit: aktuell besitzen management und die firma selber bereits mehr als 43% aller aktien. wird das arp komplett umgesetzt und kauft das management mit seinen dividenden konsequent weiter aktien, dann werden die schon bald (nächstes jahr?) die mehrheit besitzen. spannend, oder?

quelle arp: https://ir.jinkosolar.com/news-releases/...ter-2024-financial-results
"    As of the date of this press release, JinkoSolar has repurchased a total of 5,596,739 ADSs in an aggregate amount of approximately US$134.5 million in the open market under its share repurchase program announced in July 2022 and the extended share repurchase program announced in December 2023. As of the same date, approximately US$65.5 million of the Company's ordinary shares represented by the ADSs under the extended share repurchase program had not been utilized. "

quelle aktionariat: https://finance.yahoo.com/quote/JKS/holders/