QSC, kritisch betrachtet
Seite 1 von 213 Neuester Beitrag: 23.05.24 07:47 | ||||
Eröffnet am: | 16.03.17 10:04 | von: Deichgraf Z. | Anzahl Beiträge: | 6.307 |
Neuester Beitrag: | 23.05.24 07:47 | von: Deichgraf Z. | Leser gesamt: | 1.888.371 |
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Warum ein neuer thread?
Erstens möchte ich gerne einen informativen kritischen und realistischen thread zum Thema QSC.
Zweitens möchte ich mich am bisherigen thread nicht mehr beteiligen.- Der thread-Gründer ist sehr großzügig im Austeilen von "Nettigkeiten" (Seife +Hirn , blödsinnig, dämlich, Zynismus) gegenüber anderen Usern , aber auf der anderen Seite sich zu fein, eine eklatante Falschmeldung/Aussage einzugestehen/zu korrigieren! Nicht mal ein "sorry" !
"Na klar haben sich diese beiden Experten schon eingearbeitet, schließlich steigt der Umsatz – und der Gewinn aus dieser Unternehmenssäule – recht dynamisch."
Wer Zeit hat belanglose Zweizeiler zu bewerten,kann sich sicherlich in eigener Sache zwecks "thread-Hygiene"/fairness auch um Korrektur bemühen! Das ist armselig und da helfen dann auch keine dämlichen Bildchen!
Thema QSC!
Als Grundlage mal ein paar wesentliche Punkte bzgl. jüngerer Vergangenheit und status quo:
Die Vision2016 ist nicht nur krachend gescheitert,sondern hat sich stark ins Gegenteil entwickelt!
Das Vertrauen der Anleger wird durch ständige Fehlprognosen(VV Hermann kündigte jüngst Topline Wachstum für 2017 an) , Sonderabschreibungen und nicht enden wollende "Einmalkosten" ständig aufs Neue verspielt!
Nach den Verlustjahren 2014/15 ist auch 2016 gerade mit Verlust abgeschlossen worden.Das erschreckende daran ist, daß 24 Mio Einsparungen in 2016 einfach "verpuffen"!
Zukunftssegment Cloud wächst zwar deutlich ,aber 18,1 Mio Umsatz sind nicht mal 5% vom Gesamtumsatz und das Segment war 2016 obendrein noch defizitär! -2,2 Mio. - Auch ist (bisher)nicht ersichtlich,wie sich diese Umsatzsteigerung aufschlüsselt in Neukunden/switch von Bestandskunden,was eine seriöse Bewertung dieses Umsatzanstiegs unmöglich macht!
Für 2017 ist neuerdings ein weiterer Umsatzrückgang auf 355 bis 365 Mio geplant.
Andererseits wurde von Finanzvorstand Baustert ein Cloudumsatz von 50 Mio. in 2017 für möglich gehalten,in welchem Mix (Neukunde/switch) auch immer.
Vielleicht bringen die Jahrespräsentation (dann ist Q1 gelaufen) mehr Details und einen konkreteren Ausblick2017?
Absolut Pflicht sind für 2017 deutlich schwarze Zahlen,wenn man sich nicht erneut lächerlich machen möchte im erweiterten Vorstand!
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Ein leidiges Thema seit 2014 , zu viel Personal bzw. für die Geschäftsentwicklung nicht verwendungsfähiges Personal.
- 2014 hatte man im Zuge von Großaufträgen viel zu viele MA übernommen, die anschließend nicht mehr verwendungsfähig waren....
- 2022 wollte Hermann ein großes SaaS-Rad drehen und anschließend stand man wieder mit overhead dar.....
- 2023/2024 .... spricht Rixen von einer Unterauslastung im Consultingbereich, die man sich aktuell noch leiste, aber sukzessive Abbauen möchte ......
Letzteres gilt es zu belegen , die zunächst angestrebten 20% Bruttomarge (Consulting) sind schon auf Q4 vertagt worden und für eine höhere Auslastung braucht es (es gab leichten MA-Anstieg!) nun mal mehr Umsatzvolumen , aber da stagniert man im Moment trotz Großauftrag im öffentlichen Sektor Ende 2023 !?
Vielleicht übersehe ich es einfach, aber eine Angabe zum Auftragseingang habe ich weder im Q1-Bericht noch in der Präsentation gesehen!? Nicht opportun??
Während Hermann noch das "Grenzkostenpferd" geritten ist ..." jeder zusätzliche € Umsatz bringt bringt 40 Cent Ertrag" ........
sagt Rixen seit Amtsantritt ..." Profit hat Vorrang vor Umsatz" .
Das ist auf Dauer nicht darstellbar, wenn man gerade den Consultingbereich auf 50% Umsatzanteil heben möchte ( Betrieb wächst ja auch!) und auch insgesamt wachsen möchte.
Da muss Rixen nachlegen bzw. sein Geschäftsmodell muss sich in der Praxis bestätigen .... kleine Consultingaufträge mit hoher Marge entwickeln sich im Volumen und führen auch zu einem Managed Service-/ Betriebsgeschäft mit höherer Marge.........
ansonsten wird man wieder auf ein stärkeres H2 vertröstet werden zu den Q2-Zahlen.
Verstärkt für Partner zu arbeiten mag zwar auch die Auslastung/Profitabilität erhöhen, aber für die Sichtbarkeit am IT-Markt wären doch eigene Kundenaufträge sicher besser.
"Unsere Expertinnen und Experten unterstützen bereits erste d.velop-Kunden aus verschiedenen Branchen bei der Implementierung von Lösungen."
https://www.mmwarburg.de/disclaimer/disclaimer_de/DE0005137004.htm
Jeder der sich etwas mit QSC/QBY auskennt , wird wissen, dass es bis in 2022 hinein ständig KZ-Erhöhungen gegeben hat !
Das ist noch nicht lange her und die Kursfantasien einschließlich "faktisch unterlegter 2,80 bis Jahresende 2022" sind erst abgeraucht, als das Scheitern von Hermann bzgl. SaaS/Strategie "beyond 2022" sich abgezeichnet hat.
Deichgraf ZZ:#5287 Warburg/F. Ellmann packt auch 10 Cent drauf auf das Kursziel auf Jahressicht, nun 1,40 € .
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Du meist also die selbstlosen Bespaßer für Kleingeldanleger packen einen fetteren Wurm auf den Haken als Köder für gierige "Gläubige"? Jeder darf natürlich glauben was er will und es kann auch alles theoretisch an Kursen kommen, auch jenseits der 1,40 oder an sonstigen willkürlichen Marken. Gilt aber auch genauso weiter noch für Dinge nach unten. Analysten sind bekanntlich für mich seit jeher das Letzte an dem ich mich orientieren würde, da die Würfelbrüder empirisch belegt eine sehr lausige Trefferquote haben und/oder gehäuft als Kaufmäuler auftreten mit einer "hidden agenda" , sei es "uneigennützig" für den Eigenhandel / eigene Fonds oder weil man mit den zu bewertenden Unternehmen in zu pflegenden geschäftlichem/finanziellen Kontakt steht bzw. diese Unternehmen regelmäßig diese Kaufmaul-Analysten bezahlen und dafür entsprechend hochgejubelt werden wollen, sonst sucht man sich andere Kaufmäuler (wessen Brot ich fress, dessen Lied ich sing). Von daher sehe ich da viel zu oft klare Interessenskonflikte bei den Analysten.
Viele Tipps – wenige Treffer - https://www.tagesspiegel.de/wirtschaft/finanzen/...effer/1311278.html ".....Treffsicherheit der Analysten ...6700 Aktienempfehlungen von 32 Banken und Finanzinstituten... . Das ernüchternde Ergebnis: Im Casino auf Rot oder Schwarz zu setzen, hätte wohl eine bessere Trefferquote gebracht...Zwei von drei Analysten liegen völlig falsch, sogar in der grundsätzlichen Tendenz.... Stutzig machen sollte einen Anleger auch die Dominanz von Kaufempfehlungen,...Analysten tun sich vor allem mit klaren Verkaufempfehlungen sehr schwer....Oft unterhalte eine Bank geschäftliche Beziehungen zu dem bewerteten Unternehmen und sei daher in einem Interessenkonflikt.
Fakt ist jedenfalls, daß hier die fleißig posauende Analystenschar bei QSC/q.beyond seit Jahern falsch lag und dabei immer wieder zu hohe KZ ausgerufen hat. Ist die Frage, ob man dann in einem Anfall aus emotionaler Gier diese Lernerfahrung negieren sollte. Und Warburg erhöht also? Mmmmm.. da war doch was. Ach ja, deren Fonds hat q.beyond im Portfolio als eine der dort größeren Positionen und zu günstigeren Kursen letztens deutlich aufgestockt (siehe =>https://www.morningstar.com/stocks/xfra/qby/ownership. Da ist es sicherlich nur ein ...hüstel.. "Zufall", daß genau diese ...hüstel.. daher "objektive" Truppe jetzt noch höher trommelt beim KZ, oder? Wo bleibt eigentlich das geförtschte Kulmbach und deren gerichtlich schon wg. Marktmanipulation verurteile Herr Maydorn ( https://www.wiwo.de/finanzen/boerse/...-mit-der-justiz/8681070-3.html ) und ruft wieder wie früher sein KZ von 3 Euro aus? (die damals natürlich nichtmals annähernd kamen)
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Nein, ob 1,30 oder 1,40 ......spielt keine Rolle , auf Jahressicht kann bei QBY eh keiner etwas halbwegs gesichert vermuten.
Es geht mir eher um die Entwicklung der Stimmungslage bzgl. der Zahlen. Bei Montega konnte man bei "hold" und KZ 0,70 € nun wirklich nicht von einem Gefälligkeitsgutachten sprechen, bin gespannt , ob die jetzt auf "buy" mit bescheidener KZ-Erhöhung umschwenken?
Gewinnmitnahmen? Kann sein, kann aber auch sein , dass Dimensional einfach noch Stücke ins Bid wirft bevor es andere machen? Schließlich hat Dimensional auch schon um 60 Cent abgegeben und nutzt evtl. die Gunst der Stunde bzgl. höherer Nachfrage? - Mal schauen was demnächst von morningstar angezeigt wird.
Ich bin kein CT-ler, aber wenn das Kursniveau sich die nächsten Tage stabilisiert auf diesem Niveau , dann laufen wir doch auf ein "golden cross" zu , oder hat das noch reichlich Spielraum?
"Wir suchen eine:n erfahrene:n BI / Data Analytics Spezialist:in als zweite:n Geschäftsführer:in für unsere q.beyond Data Solutions GmbH. Deine Hauptaufgabe umfasst die Entwicklung neuer BI / Data Analytics Dienstleistungen, die Integration neuer Trends wie Künstliche Intelligenz sowie die engere Verzahnung mit unserem Microsoft- und SAP-Geschäft. ...."
Also ein zweiter GF, der nicht nur organisatorisch "einen Hut auf hat" , sondern große berufliche Erfahrung/Expertise in diesem Bereich vorweisen kann. Neben Geschäftsentwicklung wäre es natürlich auch schön, wenn gleichzeitig hohe Auslastung im Data- Bereich vorliegen würde.
"Seit der Beteiligung an der ehemaligen „productive-data“ hat der Data-Intelligence-Spezialist sämtliche Verträge mit bestehenden Kunden verlängert, die meisten davon erweitert und weitere Unternehmen für seine Services gewinnen können. Zu den Kunden zählen unter anderem größere Handels- und Versicherungsunternehmen."
https://www.qbeyond.de/pressemitteilungen/2024/...r-data-intelligence
Gibt immer ein paar Leute , die darauf reagieren.
https://www.wallstreet-online.de/video/...oeders-nebenwerte-watchlist
Das die Dividendenfähigkeit nicht nur vom Jahresgewinn abhängt ist klar, sonst hätte es für das Desasterjahr 2014 keine 10 Cent geben dürfen und in den folgenden Minusjahren auch nicht.
Insofern muss natürlich erst die Dividendenfähigkeit in den Jahren nach 2025 erreicht sein, bevor man bei QBY bzgl. Dividende zur Tat schreiten kann.
"Bei 5 Mio. Gewinn kann man logischerweise 3 Cent Dividende zahlen." ........ Da habe ich mich sicher falsch ausgedrückt, wenn man den Satz für sich nimmt bzgl. Dividendenfähigkeit.
Dividende ist eher ein langfristiges Thema und Rixen versucht natürlich Optimismus zu verbreiten. Wer als Anleger bei QBY mit einem höheren EK festhängt, der braucht in erster Linie ein Gelingen der Strategie2025 und eine verstärkt nachhaltige Fortführung dieser Strategie.
Was zählt sind damit einhergehende mittelfristige Kurssteigerungen, also ein Vielfaches einer möglichen 3-Cent-Divi irgendwann in ferner Zukunft.
Paladin braucht Kurse in Richtung 2 € , also ca. das 30-fache einer 3-Cent-Divi. , um wieder den grünen Bereich anzusteuern.
Andere brauchen noch mehr ,oder müssen einen etwaigen Anstieg zusätzlich mit Calls unterfüttern, um einigermaßen heil aus dieser Nummer herauszukommen.
Im Moment ist offenbar Dimensional eine Kursbremse, spannend wird es werden , wie Paladin sich dann verhält , wenn QBY/Rixen mittelfristig "die Kurve bekommt" !?
Geht Paladin einen weiteren Weg hin zur Dividendenfähigkeit mit, oder versucht man den frühmöglichsten Ausstieg evtl. mit außerbörslichen Paketabgabe? Ein Unterschreiten der 5% über die Börse würde wohl den Kurs auf lange Zeit lähmen.
Da hilft dann auch eine 3%-Schwellenmeldung wenig von jemanden , der die Aktie nie anfassen wollte! :-))
Eine Übernahme zu einem bescheidenen Kurs hilft auch längst nicht allen aus der Patsche.
Erstmal muss QBY/Rixen Fortschritte bestätigen und zukünftig auch zeigen, dass es ohne finanzielle Krücke(Escrow) eine nachhaltige/positive Geschäftsentwicklung geben kann!
Montega AG stuft q.beyond AG hoch
Empfehlung: Kaufen, Kursziel 1,00 EUR
Q1-Zahlen übertreffen Schätzungen, Fokus auf Profitabilität, Margensteigerung, positiver Free Cashflow
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...g-von-montega-ag-kaufen
Jetzt ist plötzlich im Call die Rede davon , dass man evtl. im Industriebereich eine "IT- Tochter" eines Industriekonzerns ins Auge fasst und dazu auch schon entsprechende Gespräche führt , um auf diese Weise den höheren Kapitaleinsatz (multiple 6 bis 8 im Bieterwettbewerb) zu umgehen und gemeinsam einen Weg wie bei logineer auszuloten.
Montega nimmt darauf auch Bezug: "Stattdessen werden Transaktionen nach dem Vorbild von logineer mit Industriepartnern angestrebt."
Evosoft (Siemens) , MHP (Porsche) sind definitiv zu groß .........
z.B. "ditis" ( Voith gruppe) mit ca. 130 MA käme da schon eher in Frage und würde auch mit Expertise in einem Zukunftsmarkt Kompetenzen erweitern!?
"Als IT-Tochterunternehmen der Voith-Unternehmensgruppe haben wir bereits vor vielen Jahren ein Kompetenz-Center für Datenschutz und Informationssicherheit aufgebaut und sind als Dienstleister für den Konzern und viele global agierende Unternehmen mit unseren Expertenteams tätig."
https://ditis.de/ditis.html#unternehmen
Sowas in dieser Art , Budget-Rahmen muss ja auch passen.
Wir freuen uns, eine neue strategische Partnerschaft mit Hoovi bekannt zu geben! - und haben direkt einen richtig guten neuen Workshop mit dabei!
Digitale Transformation erfordert ständige Anpassungen und echte Innovationskraft. Es reicht nicht aus, großartige Ideen zu haben - sie müssen auch erfolgreich in die Realität umgesetzt werden.
Deshalb haben wir uns mit Hoovi, einem führenden Beratungsunternehmen für digitale Geschäftsmodellinnovation und digitale Innovation, zusammengetan.
https://www.hoovi.de/
https://www.hoovi.de/branchen/
Wenn es hilft...
Quelle : QBY/linkedIn
Es wird häufig als ein bullisches Signal interpretiert, das auf eine mögliche Trendwende hin zu steigenden Kursen deutet."
Laut Chartbild ist das gerade passiert . Würden jetzt noch zwei Widerstände abgearbeitet werden , dann wäre es aus CT-Sicht erstmal überwiegend bullish?
"Nach oben gibt es horizontale Widerstände im Bereich um 0,858 und 0,885." # 5291
Bislang ist der Vorstand mit den Käufen kurz vor Sperrfrist jedenfalls gut gefahren, aber das Abgabeverhalten von Dimensional ist wohl weiterhin ein wichtiger Faktor für den weiteren Kursverlauf.
Ca. 2,4 Mio. Stücke für Ende April ist noch eine Menge Holz für einen Abverkauf, wenn der weiterhin dosiert betrieben wird.
Mir ist die Thematik Golden Cross / Death Cross durchaus bekannt. Und viele Leute halten auch große Stücke darauf. Generell ist so etwas eine Signallage die eine erhöhte Wahrscheinlichkeit hat einen Trend zu unterstützen. Ich habe aber auch schon in meinem Börsenleben genug Fehlsignale damit erlebt. Von daher immer die Vorsicht nicht vergessen und möglichst das Ganze zusammen mit anderen Signalgebern verwenden. Dann wird es aussagekräftiger. Je größer und liquider die Werte sind,desto besser ist es aus meiner Erfahrung anwendbar. Und wichtig ist auch auf welcher Zeitebene das Ganze passiert.
https://www-investopedia-com.translate.goog/terms/...amp;_x_tr_pto=rq "....Bei der Auswahl verschiedener Zeiträume ist es jedoch wichtig zu verstehen, dass der Ausbruch des Golden Cross tendenziell umso stärker und dauerhafter ist, je größer der Zeitrahmen des Diagramms ist..."
Im Daily bislang nur knapp durchschnitten nach oben, im Weekly aber z.B. meilenweit noch davon entfernt. Mit fehlt da jetzt auch (noch) etwas die Dynamik beim kreuzen. Seit geraumer Zeit lullern die beiden Linien (50er/200er) im Daily Chart relativ eng nebeneinander rum. Da bräuchte der Kurs nur etwas zurückkommen und das Cross wäre schon wieder neutralisiert. Wichtig ist für mich weiterhin, daß man den Ausbruch über die Region 0,72/0,73 verteidigt. Und vor dem Kurs liegt die Widerstandszone um 0,858/0,885. Da muß man jetzt schauen, ob man Kraft findet oben anzugreifen. Gelänge das, dann wäre der Weg Richtung 1€ wieder freier. Kann aber auch u.U. passieren es kommen weitere höhervolumige Abgabeschübe / Oderbuch-Blocker von Dimensional ohne hinreichende Käufer und man steckt erstmal etwas länger in dieser neuen Range fest. Man wird es abwarten müssen.
Und bei Kursen oberhalb der 200-Tageslinie steigen manche Investoren bei Wertpapieren dann erst richtig ein. Hoffe, bei q-beyond wird dies auch so sein :-)
Ob B. Schlobohm jetzt seine ca. 12,66 % um 48.462 Stücke erhöht , hat nur marginale Auswirkung um ca. 0,039 % .
Eine kleine Aufforderung an andere , auch ein paar Stücke vom Tisch zu nehmen ?
Etwas Kursstabilisierung bei niedrigem Umsatzvolumen an der Börse kann auch nicht schaden.
Interessant, dass Vorstand und AR in eine angebliche "Pommesbude" / "marode Aktien" investieren , von der nach Meinung von "Finanzgurus" jeder normale Investor lieber seine Finger lassen sollte, weil das normale Tagesgeschäft dieser "Bude" sowieso nichts taugt.
Sieht fast nach einer konzertierten demonstrativen "Widerlegung" aus? :-)
Wenn jetzt noch "Futurum Invest Bremen GmbH" die 3%-Schwelle meldet , dann wäre die Verwirrung komplett! :-))))
Wieder eine App entwickelt, diesmal für Maingau im Bereich E-Mobilität.
"Erfolgreiches Release der neuen App für iOS und Android im Januar 2024 mit positiver Adaption der Nutzer.
Langfristige Partnerschaft: Nach dem initialen Release der Autostrom-App wurden weitere Features mit MAINGAU für die App ausgearbeitet, welche nun Schritt für Schritt eingebaut und für die Nutzer verfügbar gemacht werden.
Wir haben MAINGAU von einer Entwicklung der App im Cross-Plattform Framework Flutter überzeugen können, um so für die Zukunft Entwicklungszeit und Kosten zu sparen."
https://www.qbeyond.de/referenzen/maingau/
Nein, "Energie kommt nicht zurück" :-))) , so groß ist die Angelegenheit dann doch nicht . :-)
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