QSC, kritisch betrachtet
Warum ein neuer thread?
Erstens möchte ich gerne einen informativen kritischen und realistischen thread zum Thema QSC.
Zweitens möchte ich mich am bisherigen thread nicht mehr beteiligen.- Der thread-Gründer ist sehr großzügig im Austeilen von "Nettigkeiten" (Seife +Hirn , blödsinnig, dämlich, Zynismus) gegenüber anderen Usern , aber auf der anderen Seite sich zu fein, eine eklatante Falschmeldung/Aussage einzugestehen/zu korrigieren! Nicht mal ein "sorry" !
"Na klar haben sich diese beiden Experten schon eingearbeitet, schließlich steigt der Umsatz – und der Gewinn aus dieser Unternehmenssäule – recht dynamisch."
Wer Zeit hat belanglose Zweizeiler zu bewerten,kann sich sicherlich in eigener Sache zwecks "thread-Hygiene"/fairness auch um Korrektur bemühen! Das ist armselig und da helfen dann auch keine dämlichen Bildchen!
Thema QSC!
Als Grundlage mal ein paar wesentliche Punkte bzgl. jüngerer Vergangenheit und status quo:
Die Vision2016 ist nicht nur krachend gescheitert,sondern hat sich stark ins Gegenteil entwickelt!
Das Vertrauen der Anleger wird durch ständige Fehlprognosen(VV Hermann kündigte jüngst Topline Wachstum für 2017 an) , Sonderabschreibungen und nicht enden wollende "Einmalkosten" ständig aufs Neue verspielt!
Nach den Verlustjahren 2014/15 ist auch 2016 gerade mit Verlust abgeschlossen worden.Das erschreckende daran ist, daß 24 Mio Einsparungen in 2016 einfach "verpuffen"!
Zukunftssegment Cloud wächst zwar deutlich ,aber 18,1 Mio Umsatz sind nicht mal 5% vom Gesamtumsatz und das Segment war 2016 obendrein noch defizitär! -2,2 Mio. - Auch ist (bisher)nicht ersichtlich,wie sich diese Umsatzsteigerung aufschlüsselt in Neukunden/switch von Bestandskunden,was eine seriöse Bewertung dieses Umsatzanstiegs unmöglich macht!
Für 2017 ist neuerdings ein weiterer Umsatzrückgang auf 355 bis 365 Mio geplant.
Andererseits wurde von Finanzvorstand Baustert ein Cloudumsatz von 50 Mio. in 2017 für möglich gehalten,in welchem Mix (Neukunde/switch) auch immer.
Vielleicht bringen die Jahrespräsentation (dann ist Q1 gelaufen) mehr Details und einen konkreteren Ausblick2017?
Absolut Pflicht sind für 2017 deutlich schwarze Zahlen,wenn man sich nicht erneut lächerlich machen möchte im erweiterten Vorstand!
Montega AG stuft q.beyond AG hoch
Empfehlung: Kaufen, Kursziel 1,00 EUR
Q1-Zahlen übertreffen Schätzungen, Fokus auf Profitabilität, Margensteigerung, positiver Free Cashflow
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...g-von-montega-ag-kaufen
Jetzt ist plötzlich im Call die Rede davon , dass man evtl. im Industriebereich eine "IT- Tochter" eines Industriekonzerns ins Auge fasst und dazu auch schon entsprechende Gespräche führt , um auf diese Weise den höheren Kapitaleinsatz (multiple 6 bis 8 im Bieterwettbewerb) zu umgehen und gemeinsam einen Weg wie bei logineer auszuloten.
Montega nimmt darauf auch Bezug: "Stattdessen werden Transaktionen nach dem Vorbild von logineer mit Industriepartnern angestrebt."
Evosoft (Siemens) , MHP (Porsche) sind definitiv zu groß .........
z.B. "ditis" ( Voith gruppe) mit ca. 130 MA käme da schon eher in Frage und würde auch mit Expertise in einem Zukunftsmarkt Kompetenzen erweitern!?
"Als IT-Tochterunternehmen der Voith-Unternehmensgruppe haben wir bereits vor vielen Jahren ein Kompetenz-Center für Datenschutz und Informationssicherheit aufgebaut und sind als Dienstleister für den Konzern und viele global agierende Unternehmen mit unseren Expertenteams tätig."
https://ditis.de/ditis.html#unternehmen
Sowas in dieser Art , Budget-Rahmen muss ja auch passen.
Wir freuen uns, eine neue strategische Partnerschaft mit Hoovi bekannt zu geben! - und haben direkt einen richtig guten neuen Workshop mit dabei!
Digitale Transformation erfordert ständige Anpassungen und echte Innovationskraft. Es reicht nicht aus, großartige Ideen zu haben - sie müssen auch erfolgreich in die Realität umgesetzt werden.
Deshalb haben wir uns mit Hoovi, einem führenden Beratungsunternehmen für digitale Geschäftsmodellinnovation und digitale Innovation, zusammengetan.
https://www.hoovi.de/
https://www.hoovi.de/branchen/
Wenn es hilft...
Quelle : QBY/linkedIn
Es wird häufig als ein bullisches Signal interpretiert, das auf eine mögliche Trendwende hin zu steigenden Kursen deutet."
Laut Chartbild ist das gerade passiert . Würden jetzt noch zwei Widerstände abgearbeitet werden , dann wäre es aus CT-Sicht erstmal überwiegend bullish?
"Nach oben gibt es horizontale Widerstände im Bereich um 0,858 und 0,885." # 5291
Bislang ist der Vorstand mit den Käufen kurz vor Sperrfrist jedenfalls gut gefahren, aber das Abgabeverhalten von Dimensional ist wohl weiterhin ein wichtiger Faktor für den weiteren Kursverlauf.
Ca. 2,4 Mio. Stücke für Ende April ist noch eine Menge Holz für einen Abverkauf, wenn der weiterhin dosiert betrieben wird.
Mir ist die Thematik Golden Cross / Death Cross durchaus bekannt. Und viele Leute halten auch große Stücke darauf. Generell ist so etwas eine Signallage die eine erhöhte Wahrscheinlichkeit hat einen Trend zu unterstützen. Ich habe aber auch schon in meinem Börsenleben genug Fehlsignale damit erlebt. Von daher immer die Vorsicht nicht vergessen und möglichst das Ganze zusammen mit anderen Signalgebern verwenden. Dann wird es aussagekräftiger. Je größer und liquider die Werte sind,desto besser ist es aus meiner Erfahrung anwendbar. Und wichtig ist auch auf welcher Zeitebene das Ganze passiert.
https://www-investopedia-com.translate.goog/terms/...amp;_x_tr_pto=rq "....Bei der Auswahl verschiedener Zeiträume ist es jedoch wichtig zu verstehen, dass der Ausbruch des Golden Cross tendenziell umso stärker und dauerhafter ist, je größer der Zeitrahmen des Diagramms ist..."
Im Daily bislang nur knapp durchschnitten nach oben, im Weekly aber z.B. meilenweit noch davon entfernt. Mit fehlt da jetzt auch (noch) etwas die Dynamik beim kreuzen. Seit geraumer Zeit lullern die beiden Linien (50er/200er) im Daily Chart relativ eng nebeneinander rum. Da bräuchte der Kurs nur etwas zurückkommen und das Cross wäre schon wieder neutralisiert. Wichtig ist für mich weiterhin, daß man den Ausbruch über die Region 0,72/0,73 verteidigt. Und vor dem Kurs liegt die Widerstandszone um 0,858/0,885. Da muß man jetzt schauen, ob man Kraft findet oben anzugreifen. Gelänge das, dann wäre der Weg Richtung 1€ wieder freier. Kann aber auch u.U. passieren es kommen weitere höhervolumige Abgabeschübe / Oderbuch-Blocker von Dimensional ohne hinreichende Käufer und man steckt erstmal etwas länger in dieser neuen Range fest. Man wird es abwarten müssen.
Optionen
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Wertpapier: q.beyond AG |
Angehängte Grafik:
chart_3years_qbeyondag_.png (verkleinert auf 35%)
chart_3years_qbeyondag_.png (verkleinert auf 35%)
Und bei Kursen oberhalb der 200-Tageslinie steigen manche Investoren bei Wertpapieren dann erst richtig ein. Hoffe, bei q-beyond wird dies auch so sein :-)
Ob B. Schlobohm jetzt seine ca. 12,66 % um 48.462 Stücke erhöht , hat nur marginale Auswirkung um ca. 0,039 % .
Eine kleine Aufforderung an andere , auch ein paar Stücke vom Tisch zu nehmen ?
Etwas Kursstabilisierung bei niedrigem Umsatzvolumen an der Börse kann auch nicht schaden.
Interessant, dass Vorstand und AR in eine angebliche "Pommesbude" / "marode Aktien" investieren , von der nach Meinung von "Finanzgurus" jeder normale Investor lieber seine Finger lassen sollte, weil das normale Tagesgeschäft dieser "Bude" sowieso nichts taugt.
Sieht fast nach einer konzertierten demonstrativen "Widerlegung" aus? :-)
Wenn jetzt noch "Futurum Invest Bremen GmbH" die 3%-Schwelle meldet , dann wäre die Verwirrung komplett! :-))))
Wieder eine App entwickelt, diesmal für Maingau im Bereich E-Mobilität.
"Erfolgreiches Release der neuen App für iOS und Android im Januar 2024 mit positiver Adaption der Nutzer.
Langfristige Partnerschaft: Nach dem initialen Release der Autostrom-App wurden weitere Features mit MAINGAU für die App ausgearbeitet, welche nun Schritt für Schritt eingebaut und für die Nutzer verfügbar gemacht werden.
Wir haben MAINGAU von einer Entwicklung der App im Cross-Plattform Framework Flutter überzeugen können, um so für die Zukunft Entwicklungszeit und Kosten zu sparen."
https://www.qbeyond.de/referenzen/maingau/
Nein, "Energie kommt nicht zurück" :-))) , so groß ist die Angelegenheit dann doch nicht . :-)
Bei der Bruttomarge in den Segmenten wurde so aus "fast gleich groß" kurz darauf in der Realität ein Verhältnis von 8% zu 22% .( Consulting zu Betrieb)
Laut Rixen soll die Bruttomarge/Consulting in Q4 die 20% erreichen und in der Folge die Bruttomarge im Betrieb übertreffen . Sukzessive soll der Anteil am Gesamtumsatz ein Verhältnis 50% zu 50% erreichen nachdem zu Q1 ein Verhältnis von ca. 30%/Consulting zu 70%/Betrieb festgestellt wurde.
Wie das bei insgesamt geringeren Wachstumssteigerungen im Konzern erreicht werden kann/soll muss erstmal in der realen Praxis gezeigt werden.
Wenn mehr lukrative Beratung & Entwicklung im Idealfall auch in mehr Betrieb dieser Entwicklungen münden soll, dann kann es ein sehr langwieriger Prozess werden?
Ob der angestrebte Zukauf da einen Schub in die angestrebte Richtung bringen kann?
Auf jeden Fall könnte die Option, eine IT-Tochter eines Industriekonzerns mehrheitlich zu erwerben nach Art Logistik/logineer, mehrere Effekte haben.
Auf der einen Seite wäre da der Zukauf von profitablem Umsatz und auf der anderen Seite bestünde natürlich auch die Möglichkeit , dem Kundenstamm des Industriekonzerns auch die Nutzung des Scanplus-Portals anzudienen, um das von QBY selbst festgestellte Klumpenrisiko weiter zu verringern.
"Da der Vertrieb der Cloud Solutions im Wesentlichen über Telekom erfolgt, besteht in diesem Zusammenhang ein Klumpenrisiko hinsichtlich des Geschäftsmodells der
Gesellschaft."
Eigennutzung auch für Kunden aus dem direkten Vertrieb , vodafone , + Industriepartner , + evtl. kann T. Dirks als gut vernetzter ehemaliger CEO von Telefonica Deutschland auch noch etwas "einfädeln".....
..all das senkt das Klumpenrisiko und mehrt den Umsatz .
Im Jahresabschluss 2022 / q.b. Colud Solutions hieß es :
"Im Januar 2022 wurde neben der Umfirmierung ein Rebranding des Unternehmens
vorgenommen. Die Neupositionierung der Cloud Solutions soll zu einer besseren
Abgrenzung der Gesellschaft zu der insolventen vormaligen Gesellschaft führen.
Hierdurch sollen sich neue Chancen in Bezug auf die Wahrnehmung der Gesellschaft am
Markt, insbesondere durch die Vertriebseinheiten der Deutschen Telekom ergeben. Bei
letzterer handelt es sich um den wesentlichen Kunden der Gesellschaft, der für mehr als
90 % des Umsatzes verantwortlich ist. Nach Aussagen der Kontakte innerhalb der Telekom
zögerten deren Vertriebsmitarbeiter, an ihre Endkunden Leistungen der Gesellschaft zu
vertreiben. Dies liege daran, dass mit der vormaligen Firmierung, scanplus GmbH, noch
die insolvente Gesellschaft assoziiert wird und durch die Vertriebsmitarbeiter
entsprechende Probleme bei der Leistungserbringung vermutet werden. Insofern soll die
Umfirmierung und Rebranding wesentliche Impulse für die Gewinnung neuer Endkunden
durch die Telekom setzen....................
..........Mit der Telekom finden fortlaufend Verhandlungen statt. Diese haben diverse
Vertragsoptimierungen und insbesondere inflationsbedingte Preiserhöhungen zum Inhalt,
die zur Verbesserung der Ergebnissituation der Cloud Solutions beitragen sollen. Für das
kommende Jahr wird von einem moderaten Umsatzwachstum im einstelligen
Prozentbereich ausgegangen. Der Jahresfehlbetrag soll annahmegemäß deutlich reduziert
werden. Auf Basis der aufgeführten Annahmen wird mittelfristig von profitablem
Wachstum des Unternehmens ausgegangen."
Nach der Verschmelzung wird es natürlich keine konkreten Aussagen mehr zu q.b. Cloud Solutions geben , aber vielleicht gibt es mal ein update/Aussage , wie weit der Plan hin zu profitablem Wachstum für dieses Cloud-Portal fortgeschritten ist?
Zu den Q2-Zahlen ist Gelegenheit Planung und Realität abzugleichen.
Also ab 2025 schwarze Zahlen und in den Folgejahren weiteren Ausbau der Profitabilität , die dann irgendwann auch in eine Dividendenfähigkeit münden soll.
"Auf der anderen Seite haben wir 2023 den indirekten Vertrieb insbesondere für kleinere
Mittelständler ausgebaut. Diese sind mehr daran interessiert, schnell und einfach
standardisierte IT-Lösungen zu nutzen. Über unser Portal kann nun jedes Unternehmen
nach dem Baukastenprinzip seine gewünschten IT-Dienstleistungen weitgehend
automatisiert zusammenstellen. Vertriebspartner dieses indirekten Kanals sind so
klangvolle Namen wie die Telekom Deutschland und Vodafone. Mit weiteren möglichen
Vertriebspartnern sind wir im Gespräch.
Die Kombination aus externer Vertriebspower und internem Technologie-Know-how
kommt hervorragend an. Der Auftragseingang im indirekten Vertrieb stieg 2023 um 45
Prozent auf 25,5 Mio. €. Auch im laufenden Jahr stehen die Zeichen auf Wachstum."
Leider wieder keine Aussage zum aktuellen Geschehen im indirekten Vertrieb!
AE für 2022 war mit ca. 17,6 Mio. völlig desolat aufgrund der Vertriebsprobleme mit der Telekom( siehe Vorposting) . Aus diesem Grund wurde offenbar auch Miriam Prehn Anfang 2023 engagiert , die vorher bei SYSBACK Solutions GmbH (gegründet von Alexander Hartmann) genau diesen Job / "Business Development & Alliance Program Manager Telekom" gemacht hatte, um diesen Vertriebskanal wieder in die Spur zu bekommen. Weitere Vertriebspartner wie vodafone u.a. fallen dann natürlich auch in ihren Aufgabenbereich.
ca. 23,59 Mio. Umsatz in 2022 waren ca. 13,64 % Umsatzanteil von 173 Mio.
Was in 2023 möglich war , darüber erfährt man leider nichts , auch von "Leads" ist aktuell keine Rede mehr und Fortschritte bzgl. Profitabilität?
ca. 25,82 Mio. Umsatz hätten es rechnerisch sein müssen , um diesen Anteil in 2023 zu halten.
Da ist noch reichlich Luft nach oben ,um langfristig im Mittel die von Rixen angestrebten ca. 20% Umsatzanteil am Konzernumsatz zu generieren, also weitere Vertriebspartner sehr willkommen!
Rixen ist etwas widersprüchlich in seiner Argumentation. Auf der einen Seite freut er sich über mehr Kundenkontakte auch im indirekten Vertrieb ( Chance für Beratung und Entwicklung) , auf der anderen Seite möchte er dieses Produkt-Portal weiter automatisieren, also im Prinzip weniger Personaleinsatz/Kundenkontakt in diesem Bereich betreiben = weniger Consulting.
Mal sehen, wie sich das entwickelt und wie die Börse das alles bewertet!?
Eine kleine "Success Story" bzgl. Großkunde im öffentlichen Bereich und eine weitere DD-Meldung wären sicher für die Stimmungslage am Börsenmarkt von Vorteil.
https://www.qbeyond.de/downloads/ir/2024/...24_-_Rede_Thies_Rixen.pdf
"Zum 31. Dezember 2023 lag der Bilanzverlust der AG bei -51,7 Mio. €.
Angesichts der positiven Entwicklungen bei q.beyond prüfen wir derzeit intensiv, wie wir diesen Bilanzverlust auf der Ebene der AG gegebenenfalls auch durch bilanzielle Maßnahmen mittelfristig reduzieren können, und werden dann entsprechend handeln."
NA ENDLICH !!!!
Der damit einhergehende Kursanstieg überträfe um ein Vielfaches eine etwaige zukünftige Dividende und der Anleger würde zeitnah erheblich mehr profitieren!
Gut, für die beiden Gründer , die ihre Aktien nicht einfach über die Börse verticken können, wären ca. 470K pro Nase ( bei 3 Cent Divi) sicher nicht zu verachten. :-)
Dies wäre dann eine MK von rund 250 Mio Euro und würde Ende 2025 also wieder einem Kurs von rund 2 Euro entsprechen. Es könnte damit - wie zuletzt 2013 - auch wieder die 200er-Linie angelaufen werden. Aktuell ist diese Linie bei 2,40 Euro und fallend. Eine Dividende von 3 Ct. für das GJ 2025 würde dann einer Rendite von rund 1,5% entsprechen. Die Kursgewinne sind jedenfalls zu bevorzugen - auch wenn für einige Schlaftabletten-Aktionäre, ein solcher Kurs von 2 Euro sicher immer noch nicht wirklich zufriedenstellend wäre!
Angehängte Grafik:
chart_all_qbeyondag.png (verkleinert auf 25%)
chart_all_qbeyondag.png (verkleinert auf 25%)
Das wäre faktisch ein "Umsatz-Doppel-Wumms" in 2025 bei QBY . :-))
Möge die Übung gelingen , bzw. Dein Optimismus wahr werden !
Rixen sagt .... "Profitabilität hat Priorität vor Umsatz" .... wir schauen mal, was zwischenzeitlich so geht, Quartal für Quartal, das wird auch Grundlage für die Entwicklung der Aktie sein.
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Wertpapier: q.beyond AG |
Angehängte Grafik:
unben555annt.png (verkleinert auf 36%)
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Ob das nur an den letzten Kurssteigerungen von QBY und der gleichzeitigen Kursschwäche anderer (z.B. TeamViewer) liegt , ist von außen nicht ersichtlich.
Der Investitionsgrad von Paladin One ist leicht gestiegen auf 91,94 % , aber bei Morningstar wird zu Ende Mai keine Veränderung angezeigt , weder bei Paladin, noch bei Dimensional.
Kann aber durchaus sein , dass die Datumsänderung in der Tabelle automatisch erfolgt zum Monatswechsel und wie zuletzt die Bestandszahlen noch verändert/aktualisiert werden.
https://documents.anevis-solutions.com/paladin/Paladin_ONE_F.pdf
an Gewinnmitnahmen ist ja bekanntlich noch nie jemand ARM geworden :)
Sowohl die Charttechnik, als auch der Ausblick von Frau Wolters und die geschäftliche Entwicklung scheinen jetzt erstmal auf einen realistischen Pfad einzuschwenken, der mittelfristig Besserung verspricht. Man wird sehen.
@fws: Ich denke, für eine wirkliche Neubwertung und überdurchschnittliche Kurschancen ist deine Einschätzung notwendig. Die aktuellen Pläne versprechen eher mehr oder weniger Wachstum mit dem Markt, insofern sind >10% Umsatzwachstum schon wünschenswert. M.E. durchaus aber machbar und nicht utopisch, sondern eher notwendig um auch fundamental zu höheren Kursen zu kommen.
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