Cie Financiere Richmont - Unterschätzter Titel


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Neuester Beitrag: 25.04.21 00:59
Eröffnet am: 29.05.15 20:46 von: OliverS Anzahl Beiträge: 29
Neuester Beitrag: 25.04.21 00:59 von: Christinwdoja Leser gesamt: 29.784
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461 Postings, 2206 Tage OliverSCie Financiere Richmont - Unterschätzter Titel

 
  
    #1
1
29.05.15 20:46
Neuer Thread für alle die was zu Richmont zu melden haben.

Goldman Sachs hat den Titel in ihrer Conviction Buy List

New York (www.aktiencheck.de) - Richemont-Aktienanalyse von Aktienanalyst William Hutchings von Goldman Sachs:

William Hutchings, Aktienanalyst von Goldman Sachs, rät in einer aktuellen Aktienanalyse nach Zahlen die Aktie des Luxusgüterkonzerns Richemont (ISIN: CH0210483332, WKN: A1W5CV, Ticker-Symbol: RITN, SIX Swiss Ex: CFR, Nasdaq OTC-Symbol: CFRHF) zu kaufen.

Die Resultate seien im Rahmen der Erwartungen ausgefallen, so der Analyst. Er habe sein Kursziel von 111,80 auf 109,50 CHF gesenkt und dies mit gekappten Ergebnisschätzungen bis 2018 aufgrund der vor der Ausgliederung stehenden Tochter Net-A-Porter und neuen Kostenannahmen begründet. Investoren sollten seiner Meinung nach wegen des hohen Barmittelflusses jedoch trotzdem zugreifen. Darüber hinaus scheine der Markt jetzt die vielen positiven strukturellen und zyklischen Wachstumssignale für Richemont zu übersehen.

Der Aktienanalyst von Goldman Sachs, William Hutchings, hat die Richemont-Aktie auf der "Conviction Buy List" belassen. (Analyse vom 28.05.2015)  
3 Postings ausgeblendet.
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254 Postings, 3408 Tage mikra1109Hallo Olliver,

 
  
    #5
1
01.06.15 14:01
danke für die Mühe, die du dir hier im Bezug auf Richemont machst. Habe soeben Richemont und LVMH gekauft, weil ich sie für günstig erachte und mittelfristig auf Grund der sicherlich steigenden Inflation von steigenden Gewinnen ausgehe...

LG  

461 Postings, 2206 Tage OliverS@mikra

 
  
    #6
01.06.15 21:51
Besten Dank für deine Nachricht. Ich bin ziemlich erstaunt, dass eine Firma wie Richemont hier noch nie diskutiert wurde. Für viele sind wohl die Brands von Richemont bekannter als Richemont selber....: wie z.B. Cartier, Montblanc, Chloé, IWC, A. Lange & Söhne, Piaget, Jaeger-LeCoultre, Vacheron Constantin usw.

Habe einen Teil meiner Anlagen im Luxusgüter-Bereich. Momentan erst in Swatch und Richemont. Habe die aktuellen Kurse genutzt, um beide Positionen um 20% zu erhöhen. Bei LVMH werde ich mir aber auch noch eine Position aufbauen.  

201 Postings, 2733 Tage GericoHallo Oliver

 
  
    #7
02.06.15 13:48
Herrlich gesagt beobachte ich diese Aktie seit mitte Januar. Habe noch nicht gekauft, weil die Dividende ist lächerlich...und vielleicht ist ja den Grund da die Aktie nicht so Interessant ist...ich weiss nicht...was meinst?  

461 Postings, 2206 Tage OliverSHallo Gerico

 
  
    #8
1
02.06.15 18:51

Auf den ersten Blick ist die Dividende effektiv nicht berauschend. Wenn man sich aber die Entwicklung der Dividende ansieht, zeichnet sich ein ganz anderes Bild ab:

Dividend history (all amounts are shown gross of withholding taxes)


Ordinary dividend
Special dividend
2014
CHF 1.40
-
2013
CHF 1.00
-
2012
CHF 0.55
-
2011
CHF 0.45
-
2010
CHF 0.35
-
2009
CHF 0.30
-

Das abgelaufene Geschäftsjahr war aufgrund von Währungsverlusten schlecht. Dennoch wurde die Dividende von CHF 1.40 auf CHF 1.60 erhöht. Das sind immerhin 14% mehr als im Vorjahr. In den guten Jahren 2013 und 2014 war die Steigerung gigantisch...

Richemont hat eine hohe Liquidität und im Normallfall eine tiefe Ausschüttungsquote. Ddurch erarbeiten Sie sich Potenzial für zukünftige Übernahmen, was sich längerfristig positiv auf die Dividenden auswirken könnte...

Falls sich längerfristig keine Übernahmechancen auftun, können sie das überschüssige Kapital immer noch an die Aktionäre zurückführen (via Aktienrückkäufe oder Dividendenerhöhungen).

Ich persönlich verfolge eine Dividendenstrategie, anhand ich mir ein gewisses Grundeinkommen aufbaue. Dabei habe ich aber unterschiedliche Strategien. Im Depot halte ich Titel mit aktuell sehr guten Dividenden, aber auch solche mit langfristig starkem Erhöhungspotenzial. Richemont zähle ich klar zur zweiten Variante.

Schau dir auch den Gewinn pro Aktie an. In normalen Jahren ist der im Verhältnis zur Ausschüttung sehr hoch. Davon lässt sich das von mir erwähnte Potenzial teilweise ableiten. Die Frage ist nur, ob die mit dem Geld langfristig gut umgehen...


20152016e2017e
Dividende1.631.721.96
Dividendenrendite (in %)2.092.112.40
KGV27.5219.8218.48
Ergebnis/Aktie2.844.124.42
 

201 Postings, 2733 Tage GericoBist gründlich wie immer :-)

 
  
    #9
1
02.06.15 21:03
aber...nehmen wir an will ich eine Aktie kaufen welche in den Jahren gute Renditen bezahlen wird..ich schaue mich den SMI an, und sehe zum Beispiel eine Swiss Re..na..Divi 3 mal höher als Richmont aber zu gleichen Preis...was mache ich?..kaufe Swiss Re..du?..oder anders gefragt..wieso soll ich Richmont bevorzugen?  

461 Postings, 2206 Tage OliverSSwiss Re oder Richemont?

 
  
    #10
1
02.06.15 21:44
Hallo Gerico
Das ist eine schwierige Frage, denn ich hab beide Titel in meinem Depot...

Bei Swiss Re muss berücksichtigt werden, dass die letzte Dividendenzahlung aus einer ordentlichen Dividende von CHF 4.25 je Aktie sowie einer Sonderdividende von CHF 3.00 je Aktie bestanden hat. Beides mittels verrechnungssteuerbefreiter Ausschüttung von gesetzlichen Reserven aus Kapitaleinlagen.

Seit 2013 gab es eine Sonderdividende. Erklären lässt sich dies aufgrund der letzten Unternehmenssteuerreform. Dank dieser konnten für Schweizer Anleger einkommenssteuerbefreite Auszahlungen vorgenommen werden. Dem Schweizer Fiskus sind durch diese Reform hohe Steuereinnahmen weggefallen. Hätte gut sein können, dass Politiker die gesetzliche Grundlage wieder ändern wollten. Swiss Re hat wohl sicherheitshalber möglichst schnell die Reserven an die Aktionäre verteilt.

Wenn ich mich recht erinnere sind diese Reserven bei der Swiss Re nun aufgebraucht. Neu wird es vermehrt zu Aktienrückkäufen kommen und nur noch eine ordentliche Dividende ausbezahlt.

History der letzten 3 Jahre:
1  Distributions in the form of Swiss withholding tax exempt distributions out of legal reserves from capital contributions.

2 In addition to the regular dividend of CHF 4.25 per share a special dividend of CHF 3.00 per share was paid in 2015.

3 In addition to the regular dividend of CHF 3.85 per share a special dividend of CHF 4.15 per share was paid in 2014.

4 In addition to the regular dividend of CHF 3.50 per share a special dividend of CHF 4.00 per share was paid in 2013.

Aber nun zurück zu deiner Frage. Wenn Richemont im Schnitt die Dividende um 20% p.a. erhöhen würde, dann hättest du in vier Jahren schon mehr als 4% Dividendenrendite p.a. auf dem eingesetzten Kapital. Und vier Jahre später hättest du eine sagenhafte Rendite. Aber eine Garantie hast du nicht.

Swiss Re hat sicher nicht das gleiche Wachstumspotenzial wie Richemont und wenn alles gut läuft, macht sich dass im zukünftigen Kurs und Dividende bemerkbar... Zudem wird Swiss Re eher ein Problem haben, wenn die Zinsen irgendwann wieder ansteigen als Richemont.
Ich persönlich hoffe, dass es für mich keinen Grund geben wird, dass ich diese Titel je verkaufen muss. Bin ein klassischer Jäger und Sammler...  

461 Postings, 2206 Tage OliverSErgänzung

 
  
    #11
1
02.06.15 23:41
mein Beispiel von vorher basierte auf einer Steigerung von 20% p.a. In den letzten 6 Jahren betrug diese im Durchschnitt 32.18%.

16.67% von 2009 zu 2010
28.57% von 2010 zu 2011
22.22% von 2011 zu 2012
81.82% von 2012 zu 2013
40.00% von 2013 zu 2014
14.29% von 2014 zu 2015

würde die Dividende sogar in diesem Tempo wachsen, so wäre die Dividende in 4 Jahren bei CHF 4.88 und in weiteren vier Jahren bei CHF 14.90.

Das Beispiel nur mal so zum Spaß. Wachstum ist die Zauberformel... Ob die das hinkriegen, ist die große Frage...  

201 Postings, 2733 Tage Gerico...gut überlegt...

 
  
    #12
1
03.06.15 08:51
...aber :-) ...wieso sollen höre Zinsen nicht Swiss Re (oder auch Banken Aktien) beflügeln?...von der Logik her, sollten Zinsherhöungen für Finanzaktien zum Vorteil sein..nicht?  

461 Postings, 2206 Tage OliverSguter Einwand...

 
  
    #13
03.06.15 20:50
Da hab ich mir die Sache zu einfach gemacht und das Ganze nicht im Detail überlegt...

Versicherungen
- Bei steigende Zinsen verlieren Obligationen an Wert
- Das bekommen Versicherungen auf der Aktivseite der Bilanz zu spüren...
- Auf der Passivseite können die Verbindlichkeiten aber zu einem höheren Zinssatz abdiskontiert werden
- Lebensversicherungen lassen sich bei höheren Zinsen einfacher verkaufen
- Die Erträge aus Kapitalanlagen nehmen zu

Hab bei meinem vorherigen Beitrag den Punkt mit der Passivseite vernachlässigt und wohl etwas voreilig geurteilt:-)
Ich dachte, dass Banken zu den Gewinner und Versicherer kurzfristig eher zu den Verlierern gehören.

Banken
- Kreditzinsen werden früher verteuert als die Kontoverzinsung angehoben werden
- Generell steigen die Margen auf Konten und allenfalls auch auf Krediten
 

201 Postings, 2733 Tage Gerico..ich besitze

 
  
    #14
03.06.15 22:16
Versicherer sowie Bank Aktien..seit Monaten läuft eine Sektorrotation wo im Moment die Luxus Aktien eher schwach sind . Irgendwann werden Richmont und Swatch wieder hoch steigen..meine Meinung nach nicht wegen die Dividende, sondern weil die Aktien werden wieder ganz günstig zu kaufen. Werde Richmont weiter beobachten..80 Franken scheint ein wichtigen Support zu sein.  

461 Postings, 2206 Tage OliverSÜbergewichtung bei Finanzaktien

 
  
    #15
04.06.15 06:52
Bei meinen Anlagen habe ich eine starke Übergewichtung bei Finanztiteln. Dies in Bezug zum durchschnittlichen Depotanteil...
Dabei habe ich folgende Titel:
- Cembra Money Bank
- Credit Suisse
- Thurgauer KB
- UBS
- Swiss Re
- Zürich

Bei der CS und TKB bin ich etwas untergewichtet dabei...
Dem Home Bias konnte ich mich dabei nicht entziehen:-)

Bei Swiss Re und Zürich bin ich schon ewig dabei. Bei der CS immer wieder mal. Die UBS habe ich zum Glück erst während der Finanzkrise aufgebaut... Bin mit allen Anlagen bisher sehr zufrieden. Am schlechtesten lief es mir bei der CS. Inzwischen hab ich meine Verluste aus früheren Jahren wieder aufgeholt.

Richemont läuft dir vermutlich nicht davon. Anlagen, bei welchen ich langfristig interessiert bin, ich momentan aber kein Kursfeuerwerk erwarte, baue ich teilweise über eine Zeit von bis zu vier Jahren auf. So hab ich letztendlich einen guten Durchschnittskurs und bin doch schon mit dabei...  

201 Postings, 2733 Tage Gericoim Prinzip langfristig

 
  
    #16
04.06.15 09:27
ist Richemont ein guten Kauf....werde aber noch ein Moment abwarten...die daten aus China (Hong Kong) sind nicht so wie sein sollen...werden sicher besser werden.
Ich habe vor paar Wochen etwa 30% meiner Aktien Verkauft...so habe ich jetzt etwa 50 % Bargeld zur Verfügung...ich warte (und kommt) auf ein Mini-Crash (erster Zinsanhebung??) um wieder einzusteigen, und Richemont ist ja im Visier :-)  

201 Postings, 2733 Tage Gericowie gesagt

 
  
    #17
04.06.15 20:03
..die 80 haben gut gehalten..mindestens heute.. :-)  

105 Postings, 3826 Tage Schneewittchen007Dream on baby!

 
  
    #18
14.06.15 21:15
Luxusaktien kannst du in der jetzigen politisch-hochbrisanten Zeit glatt vergessen. Die Russen müssen mittlerweile auf ihr Geld achten und die Griechen sind angeblich arm geworden und können nicht mehr aus dem Vollen schöpfen. Die Finanzkrise ist noch nicht vorbei, die Währungsturbulenzen lassen ebenfalls grüßen und schaut man sich die Entwicklung der Aktie - und dazu zähle ich auch LVMH - an, so ist die Performance durchweg negativ. Außerdem mangelt es an der Communication mit den Anlegern.

Ich habe die LVMH schon 2014 mit einem kleinen Gewinn rausgeschmissen und die Richemont wird  Montag die Nächste sein. dann ist der Luxusgütersektor erst einmal tabu. Wenn Aktien nicht innert 6 Monaten in Gang kommen, werfe ich sie aus meinem Depot und orientiere mich an besseren Investments, z.B. an US-Aktien aus dem Biotech-Bereich (GILD), Technologie und IT-Sicherheit (z.B. FEYE). China IT wie YOKU, YY, VIPS, TCTZF, BABA, DANG laufen auch gut.
Ich habe wirklich nicht die Zeit, mich um europäische Laggards zu kümmern.

Außerdem gibt es tagtäglich negative Nachrichten aus der Politik (z.B. Griechenland), was dazu führt, daß die deutschen Anleger bei jeder noch so kleinen Nachricht Lungenentzündung bekommen. Seit Mitte April verliert der Dax kontinuierlich. Mitte April lag der DAX bei 12400 Punkten und nun 1200 Punkte niedriger. Wer da den Knall nicht gehört hat und nicht auf hohe Barmittel sitzt, hat anscheinend den Knall nicht gehört.

Also: Wenn investieren, dann bitte nicht in europäische und ganz besonders nicht in den DAX. Habe übrigens die Schweizer Syngenta mit 90 % Gewinn verkauft. Die Aktie kann noch weiterlaufen, aber 90 % reichen mir. Man soll auch nicht zu gierig sein.

Wünsche allen viel Erfolg bei ihrer Geldanlage.  

461 Postings, 2206 Tage OliverSGuter Artikel

 
  
    #19
24.06.15 21:02
Guter Bericht zur Apple Watch, Richemont und Swatch
http://www.bilanz.ch/unternehmen/...belastet-schweizer-exporte-419500

Barclays denkt, dass der Umsatzrückgang bei Schweizer Uhren mit der Markteinführung der Apple Watch zusammenhängen. Dennoch meinen die, dass man beide Luxusgüteraktien übergewichten sollte...
Ich freue mich ch auf jeden Fall, wenn andere sich irgendeinen Luxus leisten.  

1240 Postings, 3023 Tage windspiel0815Richemont zugekauft

 
  
    #20
08.11.15 13:32
als Ergänzung im Depot. Swatch Group habe ich schon.

http://www.bilanz.ch/unternehmen/...gt-zu-cartier-ceo-tritt-ab-495936

Die Gelegenheit war günstig. Gute Zahlen und Kurssturz. Nicht billig , aber preiswert.
http://boerse.ard.de/anlagestrategie/geldanlage/...-abschwung100.html  

461 Postings, 2206 Tage OliverSOnline-Handel

 
  
    #21
11.02.16 06:21
Die Online-Tochter - Yoox Net-A-Porter Group - gedeiht prächtig....,
an welcher Richemont einen Anteil von ca. 50 % hält.

http://www.handelszeitung.ch/unternehmen/...-gedeiht-praechtig-986883  

6 Postings, 2929 Tage Kleo31DieTochter mag gedeihen....

 
  
    #22
22.05.16 13:22
Aber der Kurs von Richmont fällt seit letztem Jahr stetig. Was macht den Kauf da noch interessant? Außer, dass die Aktie jetzt natürlich sehr günstig ist.  

6206 Postings, 6836 Tage sard.OristanerSo schnell kann's gehn von 62 auf 71

 
  
    #23
1
12.01.17 09:38

461 Postings, 2206 Tage OliverS@sard.Oristaner

 
  
    #24
12.01.17 22:15
Da wurde wohl der eine oder andere Shorty auf dem falschen Fuss erwischt...
Mich kanns freuen. Hatte im ersten Halbjahr 2016 zwei Zukäufe getätigt, welche sich toll entwickelt haben. Zudem mit der gesamten Position im grünen Bereich:-)
Bin hier langfristig investiert.  Neben der Kurs- und Dividendenentwicklung bin ich auch über die Verwendung der hohen Liquidität gespannt.  

461 Postings, 2206 Tage OliverSVerwendung der Liquidität

 
  
    #25
01.06.18 23:29
Es is einige Zeit vergangen seit meinem letzten Beitrag hier...
Bin nach wie vor investiert und habe dies auch langfristig vor. Im letzten Monat hat der Titel zwar etwas verloren, aber ist immer noch über CHF 90 :-)

Inzwischen ist klar, was mit der Liquidität geschieht: Übernahme des Onlinehändlers Yoox Net-a-Porter (YNAP). Der Squeeze-out kann gestartet werden.

Gemäss einer kürzlich gelesenen Analyse wird der Umsatz im Onlinebereich damit einen Anteil von über 15 % ausmachen. Entscheidend werden die nächsten Jahre sein. Dann wird sich Zeigen, ob der Onlineabsatz über YNAP sich auszahlt.

Interessant ist zudem, dass das Schmuckgeschäft inzwischen den Uhrenbereich überholt hat (41 % zu 40 %).

Heute wurde zudem bekannt, dass Richemont die Uhrenplattform Watchfinder.co.uk übernimmt.

Die Steigerung der Dividende in den letzten Jahren war ok, aber nicht mehr ganz so berauschend. Immerhin fast 6 % pro Jahr...

Ohne eine neue globale Krise bleibe ich für die Richemont Aktien zuversichtlich...  

3135 Postings, 1148 Tage neymarRichemont: Wer braucht Luxus in Corona-Zeiten?

 
  
    #26
15.05.20 08:41

9 Postings, 24 Tage KatrinraukaLöschung

 
  
    #27
24.04.21 01:52

Moderation
Zeitpunkt: 26.04.21 11:51
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9 Postings, 24 Tage SabinerjdpaLöschung

 
  
    #28
24.04.21 13:17

Moderation
Zeitpunkt: 24.04.21 22:11
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9 Postings, 23 Tage ChristinwdojaLöschung

 
  
    #29
25.04.21 00:59

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