MOR: Pipelinefortschritte führen zu Neubewertungen

da lag ich mit meiner Annahme nicht schlecht

:-D  

Hoffe auch drauf. Die 3 positiven Meldungen der letzten Wochen waren ja auch noch nicht ganz eingepreist. Dürfte den Schock von gestern zusätzlich etwas abfedern.  

gerechnet.  

schneiden sich bei 49,74. Wenn diese Marke überschritten ist sieht es wieder gut aus.
 

Nachdem die Aktie das gestriges Tageshoch zumind. intraday brechen konnte habe ich die Position ausgebaut und gleichzeitig den Stopp auf 40 € nachgezogen.

Ein SK über den gestrigen Tageshoch wäre zwar bullisher gewesen aber die beiden Kerze bilden eine schöne Umkehrformation.

VG & guten Start ins Wochenende!

nuessa

"........Branchenexperten zufolge könnte Novartis-Chef Joseph Jimenez das dadurch eingenommene Kapital einsetzen, um Novartis zurück auf Wachstumskurs zu bringen. Der Konzern kämpft mit Umsatzausfällen beim wichtigen Blutkrebsmedikament Glivec wegen der Konkurrenz durch günstigere Generika, Kosten für den Umbau der schwächelnden Augenheilsparte Alcon und einem schleppenden Start des Herzmedikaments Entresto. "Nach den Rückschlägen mit Alcon und Entresto ist Novartis in Bedrängnis", sagte Tim Anderson, Analyst beim Broker Bernstein. "Die Stimmung der Investoren dümpelt dahin." Möglich für Novartis seien dann Zukäufe in der Biotechnologie oder im Augenheilbereich."
Novartis ist bereits an Morphosys beteiligt. Mögliche Konsequenz wäre ein Übernahme.  

Na dann sind ja doch noch zwei heiße Eisen im Feuer!!!
Guselkumab und eine Übernahme...
 

...wer ein bisschen nachgerechnet hat und den möglichen Verlust für MOR hochgerechnet hat, 5 % von maximal 850 Mio Euro, dem musste klar werden dass das zwar schön gewesen wäre aber nicht entscheidend für die Zukunft von MOR.

Die eigene Pipeline wird viel, viel wichtiger sein für die weitere Zukunft  denn hier will und kann MOR richtig Geld verdienen, 30-50 % vom Umsatz.

Das Umsatzpotential ist also 6-10 x höher für MOR und ich hoffe, hier läuft es besser. Aber wie gesagt, abgesehen von dem Janssen Produkt in PhIII wird nicht viel passieren es sei denn, es tun sich weitere (lukrative) Partnerschaften für MOR-Kandidaten auf - das wäre auch kursbewegend.

Ich drücke die Daumen und bleibe MOR treu.

P.S.: Wer noch Interesse an anderen dt. Biotechs hat, der sollte sich mal Biofrontera (Zulassung in den USA steht an, 10. Mai), Formycon (gut finanzierter Biosimilar-Entwickler) und ProBioDrug (neue Wege in der Alzheimer-Forschung) anschauen...:-)



 

morgen gibt's quartalszahlen, gibt's schon Erwartungen von Analysten?  

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...staetigt-Prognose-4862634  

scheinst ja nicht sehr begeistert zu sein^^

aber mit viel mehr war sicher auch nicht zu rechnen, womit soll MOR denn auch Umsatz generieren wenn sämtliche Produkte in der Pipeline erst VOR einer Zulassung stehen.  

Stimmt nicht. Da geht schon was. Lizenzgebühren für die Technologie, Meilensteinzahlungen, Vorabzahlungen, Auslizensierungen etc. Freilich wäre ein Mwdikament auf dem Markt was anderes. Aber das kommt schon noch. Scheiß auf die letzten Flops. Bekanntermaßen erreicht nur ein Bruchteil der beforschten Medikamente den Markt, das ist nicht neu. In Anbetracht der beachtlichen Anzahl an laufenden Projekten lässt die Wahrscheinlichkeitsrechnung weiterhin Raum zur Annahme, dass einige davon schon durchkommen werden, zumal immer neue Projekte dazukommen. Die laufenden Umsätze sind nicht spektakulär, aber sie erleichtern doch erheblich das Vorankommen. Ich zumindest bin jedenfalls so hoffnungsfroh, dass ich - trotz einem Plus von über 1000 % (seit 2003) - noch mal nachgelegt habe dieser Tage.
Glück auf, s19  

Wahrscheinlichkeitsrechnung, mein Lieblingsthema in der Mathematik... ;-)
Die Biotechs sind doch irgendwie immer aus jeglichen Bewertungsschemen raus.
Mit Guselkumab ist noch eine Phase3 Studie offen! Irgendwann muß es doch mal klappen!
Ich glaube auch das Morphosys ein gutes Übernahmeopfer abgeben würde...
Ich bleib dabei...  

Ich wüsste nicht welches Unternehmen Interesse daran haben sollte  Morphosys zu übernehmen. Die großen Pharmakonzerne sind bestrebt, Forschung auszugliedern und sich nicht noch die Forschung für Ihre Konkurrenten mit ins eigene Haus zu holen. Man ist mit allen möglichen Firmen und Instituten verpartnert. Ein Großteil der Erfolge würde also bei Forschungserfolgen nicht im eigenen Haus bleiben, sondern den verpartnerten Firmen zu Gute kommen. Aus meiner Sicht macht eine Übernahme überhaupt keinen Sinn.  

Die Gerüchte gab´s doch schon oft!
Novartis oder GlaxoSmithkline z.B. sollen schonmal Interesse gehabt haben.
Im Artikel auf Seite 5 gehts um Morphosys.  

Klar, Gerüchte gibt und gab es immer. Bisher war aber nie was dran. Ein Schnäppchen ist Morphosys ja auch nicht mehr unbedingt. Wenn Guselkumab ein Erfolg wird kann sich das schnell ändern, nur wer spekuliert auf den Erfolg oder wer ist bereit nach einem Erfolg den dann sehr stattlichen Preis zu zahlen. Die großen Player lagern Forschung eher aus als dazuzukaufen.
Wäre auf jeden Fall fast wie ein 6er im Lotto, wenn es mal gelingt die Phase 3 zu überstehen.  

Ja ne Übernahme wäre nicht schlecht...die Frage ist halt, nachdem einige Klinikgänge nicht so erfolgreich waren, wie groß dass Interesse noch ist...  

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...n_wieder_aus_Aktiennews-7186054

Jetzt muss ne gute Nachricht kommen, damit die mal richtig auf die Fresse fliegen!  

wie kritisch Investoren das wachsende Risikoprofil bei MOR einschätzen; mit fortschreitender Zeit und fehlenden P3-Ergebnisse/ FDA-Zulassungen steigt das Risiko, dass Competitoren schneller ihre Produkte an den Markt bringen, neue Therapieansätze erforscht und als Alternativen zu MOR diskutiert und MOR bei laufenden Kosten neue Aktien begeben muss.

Noch vor 6-8 Jahren sprach man von der Goldgrube "HuCal", sprich der Antikörperbibliothek als absolutes Alleinstellungsmerkmal. Spricht heute noch jemand davon und bringt es als Argument für ein MOR-Investment?

 

 

und ja, es hat sich einiges getan, bei Morphosys aber auch bei den Biotechs im Allgemeinen.

Bzgl. einer möglichen Übernahme glaube ich, dass das nur passiert, wenn MOR tatsächlich ein Produkt auf den Markt bringt und der Partner die Umsätze nicht teilen will.

Bzgl. der Technologie ist in den letzten Jahren viel passiert; auch MOR hat sich breiter aufgestellt.

2016/17 dürfte trotzdem sehr spannend sein für Investoren, denn es stehen wirklich viele klinische Daten an:

2016: noch 4 PhI, 7xPhII und 4xPhIII Studien

2017: 12xPhI, 13xPhII, 2xPhIII

Ich denke das wird für Bewegung sorgen und helfen noch einmal einen klareren Blick auf die Wirkstoffkandidaten zu bekommen und deren potentielle Aussichten.

Was mir auch gefällt ist die technologische Verbreiterung, die MOR in den letzten Jahren eingeleitet hat:

- Ylanthia - antibody library
- SLONOMICS - antibody optimization
- Pantipeptides - Stabilized peptide technology
- Einsatz bi-spezifischer Antikörper mit Partnern (Emergent)

und natürlich auch die Suche nach neuen Targets im Bereich der Immuno-Onkologie, G-Protein coupled Receptors, die vielleicht noch nicht so überlaufen sind wie solche aus der klassischen Onkologie.


Natürlich gibt es auch jede Menge Risiken; MOR ist nicht alleine bei Antikörpern und auch bei den Targets; MOR muss zeigen, dass sie besser sind als andere oder eine echte Nische finden.

Meines Erachtens werden wir Ende 2017 nach den vielen PhII Daten recht gut sehen, wo MOR steht und wie groß das Potential ist.

Heute ist mir ehrlich gesagt vollkommen egal ob JP Morgan MOR auf "halten" setzt, die Dt. Bak ein Kursziel von 78 Euro angibt und die Commerzbank von 57 Euro.

Wenn MOR mit der ausstehenden PhIII Studie mit Janssen erfolgreich ist, gehen wir wieder Richtung 80-100 Euro, wenn sie scheitern sind wir bei 30-40 Euro.

Bei MOR wird extrem viel davon abhängen, wie sich die eigenen Kandidaten entwickeln, denn damit werden sie dann Geld verdienen können. Die Partnerprojekt mit 5 % Umsatzbeteiligung sind zwar schön aber davon brauchen die 10 Stück bevor sie so viel verdienen, wie sie mit einem erfolgreichen Eigengewächs in die Kasse bekommen.

Deshalb hoffe ich, dass MOR seine Gehirnzellen zusammenkratzt und sich sehr viele Gedanken gemacht hat über die MOR-Targets und deren Aussichten im Vergleich zur Konkurrenz.

Wenn sie da richtig liegen, können wir hier noch viel Geld verdienen; der CEO sagt mal in einem älteren Interview, dass er sich auch ein Market Cap von 5 Milliarden vollstellen kann - das seh' ich auch so, wenn aus der Forschung Produkte mit Umsatz werden - da muss MOR hin.

Wie man ein erfolgreiche Biotech-Unternehmen wird kann sich MOR ja mal bei Incyte, Regeneron oder Medivation anschauen..:-)) In diesem Sinne, Daumen drücken!!








 

 

Stimme dir zu.,
Eine Rückfrage dennoch: warum siehst du Kurse von 30-40, wenn das Janssen-Projekt scheitern sollte? Was rechtfertigt dann noch (zum aktuellen Status Quo) eine MarketCap von knapp einer Mrd. Euro?

 

Die Rechtfertigung der aktuellen MK, von ziggystardust eingeworfen, ist wohl sehr schwer zu begründen.
Kursziele von Analysten ganz allgemein sind mir auch vollkommen egal. Wichtig ist, aus meiner Sicht, auf welcher Basis von Daten diese erfolgen. Eine fundamentale Bewertung bei Unternehmen wie Morphosys macht ja aktuell wenig Sinn. Aber die reine Bewertung auf zukünftige Erwartungen birgt natürlich ein immenses Risiko wie man ja an den Kursschwankungen der letzten 1,5 Jahren gesehen hat.

Aber bei allem Wunschdenken - auch meinerseits -  eine Kursverdoppelung auf >80€ nur bei einer Zulassung von Guselkumab sehe ich keinesfalls. Hier müsste man ja wohl eine fundamentale Bewertung ansetzen, oder ? Das dürfte auf Grund der bisher bekannten Ergebnisse schon weitgehend im Kurs enthalten sein.
Die Patentklage ist noch vollkommen offen und weitere Zulassungskandidaten erst in einigen Jahren absehbar.  
 

Dass Frau Sproll sich von 3.100 Aktien trennt spricht nicht unbedingt dafür, dass kurzfristig mit positiven Nachrichten zu rechnen ist.  

Das seh ich genauso, muss aber nicht. Wenn allerdings noch PII und PIII Zulassungen in diesem Jahr anstehen, müßte da eigentlich langsam was kommen. Das erste Halbjahr ist ja bald rum.