und ich dachte jetzt kommt mal ein Aufschwung in die Sache!

 

 

Voll Verstaatlichung  

Hier der Stand der Dinge bei der RBS:

- Kernkapital (TIER 1) 5,7%; Auflage der britischen Regierung ist, diese auf 7,5% zu erhöhen(z.B. durch Verkauf von Beteiligungen wie BoC).

- die erste Geldspritze der britischen Regierung für RBS betrug 20 Milliarden Pfund (rund 24,4 Milliarden Euro). Dafür erhielt sie Vorzugsaktien und hält nun 58%.Geht man von einer Beherschung ab 30% aus, ist die RBS de facto schon verstaatlicht.

- fraglich ist, wie die Vorzugsaktien ausgestaltet sind. Erhält zum Beispiel die britische Regierung als einziger Inhaber von Vorzugsaktien 90% des Gewinns? Oder eine Mindestverzinsung?

- RBS war und ist groß im Geschäft von Firmenübernahmen (wie z.B. die Finanzierung der Merkle Gruppe damit HeidelbergCement Hanson für 11,3 Milliarden Euro kaufen konnte).

- teuer zu stehen kommt ihr immer noch die 71 Milliarden Euro teure Übernahme der niederländischen Bank ABN Amro (wobei die Santander Bank die auch beteiligt war als Gewinner aus der Übernahme hervorging).

- steht wohl ein Wechsel an der Spitze an. Sir Philip Hampton wird wohl der nächste Chef.

 

Und hier die Geschichte der RBS:

Quelle

Royal Bank of Scotland

Die besseren Schweizer    

 

ý Die Royal Bank of Scotland ist das erfolgreichste und am schnellsten wachsende Geldinstitut Europas. Was machen die Schotten besser als UBS und CS Group?
 

Text: Erik Nolmans

   

Wenn die Royal Bank of Scotland (RBS) irgendwo in der Welt neue Mitarbeiter anstellen will, hört sie diese Antwort oft: «Nein, ich würde lieber für eine grosse Bank arbeiten.» Eine Bank wie die UBS, die Credit Suisse oder die Deutsche Bank zum Beispiel. Nur: Die sind alle kleiner als die Bank aus den schottischen Highlands. Die Royal Bank of Scotland ist nach HSBC die zweitgrösste Bank Europas, hat mit 130 000 Mitarbeitern fast so viele Angestellte wie UBS und CS zusammen, ist an der Börse doppelt so viel wert wie die Deutsche Bank und erwirtschaftete 2003 mit einem Gewinn von 14 Milliarden Franken fast so viel wie UBS, CS und Deutsche Bank zusammen.

Dass selbst Fachleute die Bank kaum kennen, liegt nicht an der besonderen Bescheidenheit der Schotten, sondern daran, dass die RBS bis vor kurzem tatsächlich noch ein Nobody in der Branche war. Bis ins Jahr 2000 war die 277 Jahre alte RBS, die in Schottland alle nur die «Royal» nennen, nicht mehr als eine mittelgrosse britische Bank. Dass sie in nur vier Jahren mit geschickter Expansion ins halbe Dutzend der führenden Banken der Welt aufsteigen und dabei Branchengiganten wie die UBS überrunden konnte, ist eine der eindrücklichsten Erfolgsgeschichten im Banking seit Jahrzehnten.

Wer das Geheimnis des phänomenalen Aufstiegs zu ergründen sucht, tut gut daran, in den historischen Firmensitz am St Andrew Square im schottischen Edinburgh einzutreten. Dort, hinter altehrwürdigen Steinmauern, residiert Fred Goodwin, der Chef der Bank. Er ist es, der die Royal Bank of Scotland mit einem Feuerwerk von über zwanzig Akquisitionen innert nur vier Jahren in die Topliga katapultiert hat. Und dies in einer Branche, die für das Scheitern von Fusionen und Zusammenschlüssen berüchtigt ist.

Der 45-Jährige mit der runden Brille, dem grau melierten Haar und dem stets etwas zusammengekniffenen Mund wirkt nicht wie ein Starmanager. «Fred the Shred», Fred der Kostenschredder, ist der Übernahme des Ex-Controllers.

Doch an Tatkraft überflügelt den unscheinbaren Banker niemand: Im März 2000 an die Spitze der Bank gekommen, hat er gleich an seinem ersten Arbeitstag als CEO eine feindliche Übernahme vollzogen: den Kauf der britischen NatWest Bank. Damit legte er den Grundstein für einen atemberaubenden Aufstieg. Es war ein veritabler Coup: 21 Milliarden Pfund kostete NatWest, die Bank war dreimal grösser als RBS. Persönlich hatte Goodwin als Projektleiter in den Monaten vor der Besiegelung des Deals bei den grossen institutionellen Investoren von NatWest die Klinken geputzt und die wichtigsten Aktionäre durch einen detaillierten Integrationsplan auf seine Seite gezogen. Daraufhin strich er 18 000 Jobs und machte seinem Übernamen alle Ehre.

Der Kauf von NatWest war für RBS der Startschuss für eine einzigartige, weltweite Shoppingtour. In den USA kaufte er eine Reihe mittelgrosser Banken wie Citizens, UST Corp. oder Roxborough Manayunk zusammen. Jüngster Einkauf war diesen Frühling Charter One für 10,5 Milliarden Dollar. Es dürfte nicht der letzte sein. «Es gibt in den USA 3000 Banken», liess Goodwin vielsagend wissen. Das Geld für die vielen Übernahmen stammt grösstenteils aus den stetig fliessenden Milliardengewinnen. Nur für grössere Akquisitionen wie NatWest oder Charter One musste die «Royal» auf dem Kapitalmarkt Geld aufnehmen.

Auch in der Schweiz wurde Goodwin aktiv. Ende 2003 kauften die Schotten die Zürcher Bank von Ernst für rund 500 Millionen Franken und gliederten sie ihrem Private-Banking-Arm, der Coutts Bank, ein. Diesen Oktober soll die Integration der Bank abgeschlossen werden. Neu wird sie als Coutts Bank von Ernst mit Sitz am Zürcher Stauffacher firmieren. Weitere Expansionen in der Schweiz werden geprüft (siehe Artikel zum Thema « Coutts Bank von Ernst: «Der Radar ist immer aktiv»»).

Das Erfolgsrezept von Goodwin basiert auf der Erkenntnis, dass viele kleine Schritte besser zum Ziel führen als ein grosser. Statt sich mit einem der Branchengiganten zusammenzutun, kauft Goodwin weltweit im mittleren und kleineren Segment zusammen, was er kriegen kann. «Wenn die RBS wieder einmal einen Fang meldet, hört der Normalverbraucher die Namen der Übernahmeobjekte meist zum ersten Mal», schreibt die «Financial Times Deutschland». Das hat System, trotz den guten Erfahrungen, welche die Bank auch mit grösseren Akquisitionen gemacht hat: «Kleine Käufe sind leicht integrierbar, und das Risiko ist begrenzt: Ein schlechter Kauf zieht nicht gleich die ganze Gruppe mit hinunter», sagt Gordon Pell, Konzernleitungsmitglied der RBS und dort zuständig für das Retail- und Private Banking.

Geschickt umgeht die Royal Bank of Scotland mit ihrer Übernahmestrategie die Kulturkämpfe, die bei einer Mammuthochzeit meist stattfinden. Nach der Fusion der Schweizer Grossbanken Bankverein und Bankgesellschaft zur UBS etwa vergingen fast drei Jahre, bis die Fusionswirren ausgestanden waren.

Hat Goodwin eine Bank gekauft, legt er sofort das IT und das Backoffice zusammen, belässt an der Front aber alles beim Alten. «Wir integrierten nicht von A bis Z, sondern nur von R bis Z», sagt Retail-Chef Pell. Nach der Übernahme von NatWest schloss er keine der 1500 Filialen. Zur Erinnerung: In der Schweiz fielen in den Neunzigerjahren der Fusion von Bankverein und Bankgesellschaft 150 von 550 Niederlassungen zum Opfer, dem Zusammenschluss von Kreditanstalt und Volksbank 135 von 375 Filialen.

Zudem lässt die Royal Bank of Scotland in der Regel die Marke des übernommenen Institutes bestehen. Auch damit stellen sich die Schotten gegen einen Branchentrend, der eher in Richtung Vereinheitlichung des Brands geht. So hat die UBS vor einem Jahr den strategischen Entscheid umgesetzt, sich künftig in allen Geschäftsbereichen nur noch unter der einheitlichen Marke UBS zu präsentieren.

Die «Royal» indes sammelt ihre Marken regelrecht – und lässt die inzwischen 22 Mitglieder ihres stetig gewachsenen Familienclans weiter offen gegeneinander antreten. Die Logik dahinter: Wenn die einzelnen Bankentöchter nicht miteinander konkurrieren, werden es andere Finanzgruppen tun. «Marken schaffen die Verbindung zum Kunden», so Goodwin, «hätten wir nur eine Marke, hätten wir nicht die gleiche Flexibilität.»

Die strikte Ausrichtung auf den Kunden ist die Essenz von Goodwins Denken. Wie wohl bei kaum einer anderen Bank in Europa fühlt sich der Kunde bei den RBS-Banken ernst genommen und geschätzt. Ein gutes Beispiel ist das Retail-Banking, wo Goodwin mit einer Reihe von eigentlich erstaunlich einfachen Massnahmen die Kundenzufriedenheit enorm gesteigert hat. Weil die Bankkunden vor allem über Mittag Zeit haben, Geschäfte zu erledigen, erhöhte er die Zahl der Mitarbeiter an den Schaltern zwischen 12 und 14 Uhr. Vielerorts wurden die Banken an Samstagen geöffnet.

Zudem eröffnete er den Kunden Alternativen zu den Call-Centern. Diese sind fürs Telefon-Banking zuständig, wie dies heute auch bei den meisten Schweizer Banken der Fall ist. «Kunden hassen Call-Center», so Goodwin, «weil sie nie wissen, ob sie im Leben jemals wieder den gleichen Sachbearbeiter ans Telefon bekommen.»

Neu haben die Kunden die Möglichkeit, mit ihren Beratern in den lokalen Bankfilialen zu telefonieren, um Transaktionen und Ähnliches vorzunehmen. Und Goodwin strich auch gleich noch die Gebühren für das Überziehen der Konti.

Der Einsatz für den Kunden kennt sprichwörtlich kaum Grenzen. So fährt die RBS in abgelegenen, ländlichen Gemeinden Schottlands mit umgebauten Bussen als mobile Bank vor wie in der Schweiz einst die Migros-Wagen. Die Kunden auf den dünn besiedelten Orkney-Islands ganz im Norden werden gar mit einer fliegenden Bankfiliale – einer umgebauten, zwölfplätzigen Islander – bedient. Kein Wunder, beehrte der Branchenbeobachter Lafferty International die RBS im letzten Jahr mit dem Titel «Beste Retail-Bank in Europa». Schweizer Banken wie die UBS, die CS oder auch viele Kantonalbanken, welche die Preise für ihre Dienstleistungen im Kleinkundengeschäft zwar stetig erhöhen, den Dienst am Kunden aber abbauen, könnten sich an den Schotten ein Vorbild nehmen.

Das Konzept geht unter dem Strich auch wirtschaftlich auf. Sehr gut sogar. Die Royal Bank of Scotland arbeitet nach dem Motto, dass viel Kleinvieh auch viel Mist macht. Keine Gelegenheit, Umsatz zu machen, wird ausgelassen. So bietet die RBS-Gruppe in den USA und Grossbritannien ihre Dienste auch in Supermärkten an; man betreibt ein grossflächiges Kreditkartengeschäft und verkauft über die Tochtergesellschaft Direct-Line-Autoversicherungen via Telefon. «RBS macht Sachen, die nicht unbedingt glamourös sind. In Bankerkreisen wird darum manchmal auf die Bank etwas herabgeschaut. Aber sie betreibt dieses Geschäft enorm erfolgreich», sagt Hans-Peter Brunner, Chef der Schweizer Private-Banking-Tochter Coutts Bank von Ernst.

Wie weit das Kundenspektrum von RBS reicht, zeigt Brunners eigener Geschäftsbereich: Die Tochter Coutts ist die Bank, die unter anderem das Vermögen der Queen verwaltet und bis heute Hort für die Gelder des britischen Adels ist. «Wir sind Unternehmer, wir nehmen Chancen auf einer sehr breiten Palette wahr», so RBS-Banking-Chef Pell.

Derweil fühlen sich die ehemals biederen Schweizer Banker je länger, je mehr der glamourösen Finanzwelt zugehörig und setzen auf das Investment-Banking in den urbanen Zentren New York und London. Vor allem die UBS baut diesen Bereich gezielt aus – rund 40 Prozent des Gewinns stammen inzwischen aus dem Investment-Banking. Den hohen Ertragschancen stehen aber enorme Risiken gegenüber, wie Konkurrent Credit Suisse Group in der Vergangenheit immer wieder schmerzlich erfahren musste. Ob die UBS besser fahren wird, muss die Zukunft erst noch zeigen. Generell gilt im Investment-Banking die Regel, dass in guten Jahren die Banker mit hohen Boni absahnen, in schlechten Jahren die Bank auf den faulen Risiken sitzen bleibt.

Die RBS ist in diesem Geschäft nicht tätig. Goodwin hat wiederholt betont, dass Investment-Banking viel zu volatil sei für seine Bank. Dass der Buchhaltertyp, der am liebsten schlichte weisse Hemden trägt, mit den Investment-Bankern in ihren Massanzügen wenig am Hut hat, ist ein offenes Geheimnis.

Im Corporate Banking, dem Geschäft mit den Firmenkunden, geht die RBS ähnlich vorsichtige Wege. Von grossen Namen lässt man sich bei RBS auch auf Kundenseite nicht blenden. Viel wichtiger ist es, den Kreditnehmer gut zu kennen. Man baut auf die lokale Verankerung des Geschäfts, und dies weltweit. «If we can’t drive to it, we don’t lend to it», bringt Lawrence Fish, Präsident der US-Tochter Citizens, die Sache auf den Punkt.

Der stetig wachsende Gewinn hat der RBS-Führung bisher Recht gegeben. Während der Aktienkurs der Credit Suisse nicht zuletzt wegen ihrer Exzesse im Investment-Banking unter Druck geriet, konnte die RBS seit Jahren kontinuierlich zulegen. Die UBS ist im Branchenvergleich einer der besseren Performer, doch auch sie wurde von den Schotten überflügelt. Laut einer Studie von Boston Consulting ist die RBS die Bank, die in den letzten fünf Jahren am meisten Shareholder-Value geschaffen hat. Der Aktienkurs hat sich in dieser Zeit mehr als verdoppelt.

Goodwin richtet alle seine Aktivitäten nach der Rendite aus. Nicht grosse strategische Konzepte sind entscheidend, sondern das, was sich de facto umsetzen lässt. Beispiel Versicherungsgeschäft: Während die Credit Suisse nach dem Kauf der «Winterthur» 1997 grosse Allfinanzpläne schmiedete und die Verschmelzung von Bank und Versicherung zu einer neuen Financial-Services-Einheit plante, nutzt die RBS ihre Versicherungstöchter nur, um Geld zu verdienen. Eine Verschmelzung der völlig unterschiedlichen Aktivitäten war nie eine Option. Die Kraft wird darauf verwendet, neue Produkte zu generieren, so etwa eine Versicherung für Haustiere, in Grossbritannien ein erstaunlich grosser Markt. Die Versicherungen gehören heute zu den profitabelsten Bereichen der gesamten Bank.

Auch in diesem Geschäftsfeld ist Goodwin auf Akquisitionstour gegangen, etwa mit dem Kauf der britischen Churchill im Jahre 2003. Verkäufer der heute unter schottischer Führung prächtig florierenden Einheit war die «Winterthur», die Versicherungstochter der Credit Suisse Group. Oswald Grübel, CEO der Schweizer Grossbank, war nach der Krise der Bank von 2002 offenbar derart in Geldnot, dass er auch Filetstücke verscherbeln musste – und Goodwin darf sich heute die Hände reiben.

Dem in einem Vorort von Glasgow geborenen Kleinunternehmer-Sohn wird ein siebter Sinn für Schnäppchen nachgesagt. Er könne eine unterbewertete Firma schon von weitem riechen, heisst es ehrfurchtsvoll in britischen Bankenkreisen.

Dabei verlässt sich der Schotte auch auf sein Bauchgefühl. «Man muss sich immer nach der Fünf-Sekunden-Regel richten», hat Goodwin einmal gesagt. Was man in den ersten fünf Sekunden denke, bevor man lange hin und her überlege, sei meist das Richtige. Zu diesem Bauchgefühl kommt in der zweiten Phase das analytische Vorgehen des erfahrenen Controllers. Hat sich Goodwin einmal für einen Weg entschieden, geht er ihn auch gegen Widerstände konsequent – wohl mit ein Grund dafür, dass er bei den Mitarbeitern zwar geschätzt, aber nicht unbedingt beliebt ist. Über Konkurrenzbanken schnödete Goodwin schon, dass man diese angesichts ihres hoffnungslosen Rückstands zur RBS mit dem «Gnadenschuss» erlösen sollte, was auch nicht unbedingt zur Akzeptanz des Schotten in noblen britischen Finanzkreisen beitrug.

Kritiker mäkeln, Goodwin fehle es mitunter an Mass. Beispiel dafür ist das 750 Millionen Franken teure Programm für den Bau einer neuen Konzernzentrale nahe beim Flughafen von Edinburgh, das er mit Fitnessstudio und Schwimmbad ausstatten will. Dass es auch für einen Fred Goodwin Grenzen gibt, musste er erfahren, als er für den Ausbau der Zentrale auch einen Teil des nebenan gelegenen Golfplatzes überbauen wollte. «Not amused» waren die Mitglieder. Sie liessen Goodwin abblitzen.

Solche lokalen Widerstände beschäftigen Goodwin kaum sehr lange; er denkt ohnehin längst in globalen Massstäben. Wie in der Schweiz ist der schottische Heimmarkt mit seinen gut fünf Millionen Einwohnern klein und stark umkämpft. Wie die Schweizer Grossbanken muss die RBS ihr Heil im Ausland suchen. Goodwin glaubt, dass der Konzentrationsprozess im weltweiten Banking in Zukunft eher noch zunehmen wird. «Gewisse Banken müssen sich ernsthaft fragen, ob sie gross genug sind, um zu überleben», sagte Goodwin jüngst in einem Zeitungsinterview. Wen er damit meinte, verriet er nicht. Klar für ihn ist aber offensichtlich, dass die RBS in diesem Konzentrationsprozess zu den Gewinnern gehören wird.

 

 

 

der beitrag ist ja von 2004....kannst ihn dir klemmen  

heute wieder 6%-..so eine verdammte sch....!!!

was meint ihr wie schnell sich der Kurs wieder erholt oder bleibts jetzt erst mal so schlecht bzw noch schlechter ?

 

ich glaube hier ist alles verloren un RBS geht pleite oder wird gar komplett verstaatlicht.  

heute siehts wieder was besser aus...also hoffen wir mal nicht das schlimmste !  

Ich bleibe auch in harten Zeiten an Bord.

Wir werden sehn ob RBS nicht doch noch als großer Sieger aus der Krise hinaus steigt.  

ansehen den tageschart!

RBS  bis 50ct hoch und dann wie ein Stein auf 38ct im tief zu fallen.....

--unfassbar---

was get denn hier ab ??? ist RBS nun wirklich am ende ? oder gibt es noch hoffnung ??  

Heute Coba nachgekauft zu 3,36 €  1.000 Stück.  RBS werde ich auch nachkaufen......jetzt aber noch nicht, es geht weiter Richtung SÜDEN !!

Einige Banken werden als großer Sieger aus der Krise hinaus gehen, besonders die Aareal Bank.

 

...hoffe dass die Talfahrt jetzt ein Ende hat. Was ist überhaupt mit der RBS los?
Kann mir mal jemand ein paar vernünftig recherchierte Gründe sagen warum die sooo runtergeht??

Grüsse euch alle Digger  

die ganze sache auch nicht erklären....ich hoffe nur nicht das RBS pleite geht oder gar komplett verstaatlicht wird. und das alles bei einem ehmaligem blue chip.

vielleicht hat hier einer erklärung für diesen verlauf.  

dass man bei britischen Banken wieder short gehen darf:

FSA to lift ban on short selling  

die werden auf ,, komm deubel raus " alles tun ,dass es wieder aufwärts geht mit den banken und der kreditvergabe für die wirtschaft.
nur geduld  die börse wird steigen,einige werden auf der strecke bleiben ,aber wir die jetzt investieren und keine angst haben,werden als sieger (profiteure )aus der finanzkrise gehen.  

GB: Noch mal 200 Milliarden für Banken   Drucken
Sonntag, 18. Januar 2009
Bankenkrise in Großbritannien spitzt sich zu. Regierung plant Zusatzhilfen von über 200 Milliarden Euro. Royal Bank of Scotland: Verstaatlichung.



Die britische Regierung schnürt laut Medienberichten ein zweites, gigantisches Rettungspaket in Höhe von umgerechnet rund 222 Milliarden Euro. Zentraler Punkt sei ein Versicherungssystem, über das der Staat den Instituten Garantien für deren faule Anlagen gibt, um die Kreditklemme zu lockern, berichtet die BBC.

Bereits im Oktober hatte Großbritannien seinen Banken mit rund 41 Milliarden Euro unter die Arme gegriffen. Das Finanzministerium wollte sich zu den Berichten über das Paket im Volumen von bis zu 200 Milliarden Pfund nicht äußern.

Nach dem neuen Rettungsplan müssten die Banken das Ausmaß ihrer riskantesten Kredite offenlegen und einem staatlich gestützten Versicherer im Gegenzug für den Schutz gegen Verluste oberhalb eines bestimmten Niveaus eine Gebühr bezahlen.

Laut "Sunday Telegraph" erwägt die Regierung zudem  eine komplette Verstaatlichung der Royal Bank of Scotland.     Die RBS hatte sich 2007 mit der Übernahme von ABN Amro offenbar verhoben. Damals zahlten die Briten 100 Milliardenn Euro für das niederländische Kreditinstitut und kauften sich damit auch Risikien in bisher unbekannter Höhe ein.

Für die damalige Kaufpreissumme von 100 Milliarden hätte die RBS heute fast alle wichtigen Banken rund um den Globus erwerben könne. Nach derzeitiger Bewertung kosten

Citibank ($22,5 Mrd. Dollar)
Morgan Stanley (10,5 Mrd. Dollar)
Goldman Sachs (21 Mrd. Dollar)
Merrill Lynch (12,3 Mrd. Dollar)
Deutsche Bank (13 Mrd. Dollar)
Barclays (12,7 Mrd. Dollar)

Wie die Royal Bank of Scotland ihre Probleme lösen wird, bleibt rätselhaft. Auch eine Verstaatlichung verringert bekannterweise die Verbindlichkeiten nicht.  

RBS rutscht tief in rote Zahlen - Minus von bis zu 28 Milliarden Pfund möglich

Die verstaatlichte britische Großbank Royal Bank of Scotland (News/Aktienkurs) (RBS)   ist 2008 wegen der Finanzkrise tief in die roten Zahlen gerutscht. Inklusive Abschreibungen auf den Unternehmenswert (Goodwill) sei ein Verlust von bis zu 28 Milliarden Pfund (rund 31 Mrd Euro) möglich, teilte die Bank am Montag in London mit. Ohne Goodwill-Abschreibungen und weitere Einmaleffekte dürfte der Verlust zwischen sieben und acht Milliarden Pfund liegen. Wegen des immensen Verlusts braucht die Bank erneut frisches Kapital.

Aus diesem Grund will die Royal Bank of Scotland neue Stammaktien für fünf Milliarden Pfund ausgeben. Dieses Kapital soll das bisher von der Regierung gegebene Vorzugskapital ersetzen. Die Regierung sichert die Kapitalerhöhung ab und garantiert die Ausgabe der Papiere zu 31,75 Pence je Aktie ab. Dadurch könnte der Staatsanteil an der Bank weiter steigen. Großbritannien hatte die Bank bereits im Herbst 2008 mit rund 20 Milliarden Pfund gestützt und hält seitdem rund 58 Prozent an der RBS.

Die Royal Bank of Scotland war damit die erste europäische Großbank, die wegen der Finanzkrise verstaatlicht werden musste. Die Bank hat sich unter anderem mit der Teilübernahme des niederländischen Konkurrenten ABN Amro verhoben./zb/wiz

ISIN GB0007547838

AXC0036 2009-01-19/08:35  

das wird nun Jahre dauern.....!

:-((

..,.NICHT AUCH NOCH KOMMEN MÜSSEN!!!
Aber ..nun vielleicht hat das ja auch sein Gutes wenn der Staat NOCH DICKER EINSTEIGT!??
Es bleibt allerdings abzuwarten!
Digger  

 

das sollte allen zu denken geben, die noch weitere Bankentitel halten. Wie oft haben wir schon gedacht, bei der RBS läge das Schlimmste schon hinter uns?  

Wenn dies der Wille der Aktionäre war, sich an ABN Amro zu vergreifen, dann geschieht es Ihnen recht!
Eine Bank kann genauso, wie Andere, nicht mehr ausgeben, als sie verdient!
Die City-Boys haben wieder mal ganze Arbeit geleistet!

wer weiss was da noch auf coba, deutsche bank etc. zurollt.
da sind noch einge leichen im keller...
die aktuellen kurse sind noch nicht der tiefststand.