IVU - sachlich und konstruktiv
Es ist also absehbar :-)
Eigentlich komplett lächerlich wie konservativ der Vorstand immer prognostiziert, ABER BITTE SO BEIBEHALTEN! :)
Jedenfalls saustarkes 2.Quartal, und Ausblick mit dem hohen Auftragsbestand weiter super.
Ich kann mir echt nicht vorstellen, dass hier der Kurs nochmal unter 8 € fällt. Da müsste schon das ganze Wirtschaftssystem mit tiefer Depression und Bankencrash in sich zusammen fallen und den Dax auf 7000 purzeln lassen.
Auf Jahresbasis hat man übrigens 5,5% Wachstum prognostiziert. Also echt mal, völlig klar, dass man das mal wieder deutlich überbietet, auch die Ebit-Prognose. Es sei denn es würde sich aus Q4 irgendwas ins 1.Halbjahr 2020 verschieben, was ich unter Umständen sogar besser fände.
Der Vorstand hat dermaßen aus dem Jahren vor 2004 und aus dem Jahr 2016 gelernt, das ist schon erstaunlich in dieser Konsequenz. Man prognostiziert wirklich nur noch das was man auch 100%ig sicher erreicht.
Bin mit 5K mit dem Ziel langfristiger Steigerung dabei. Dann soll es mal auf die 10 gehen und das W soll ordentlich ausgeformt werden...
Man hat ja weiterhin eine sehr umfangreiche Stellenausschreibung. Man gewinnt also zwar Fachleute, aber bräuchte eigentlich noch mehr. Und wenn das gelingt, könnte auch temporär mal die Personalkosten etwas überproportional steigen, aber das hatten wir temporär in der Vergangenheit bei IVU immer mal. Auf lange Sicht ist die Marge trotzdem gestiegen. Und das wird bei steigendem Software- und Cloudanteil sich eher verstärken.
Wie gesagt, daher seh ich die Suche nach Fachleuten eher als Luxusproblem bzw. als Indiz für die gute mittelfristige Auftragslage.
Du hast ja kürzlich schon angedeutet, dass du einen Zukauf in den USA erwartest, aber was soll das sein? IVU hat sich zu NeuerMarkt-Zeiten mit so einer Übernahme mal fast ruiniert. Ich kann wirklich nur hoffen, IVU schlägt nur dann zu, wenn das Unternehmen perfekt zu IVU passt und keine bilanziellen Risiken mit sich bringt.
Organisch kann ich mir 2022 die 80 Mio Rohertrag gut vorstellen. 20 Mio müsste man dann zukaufen, was von der eigenen Bilanz her locker möglich wäre, zumal man bis Ende 2021 knapp 40 Mio Cash angehäuft haben dürfte.
seit 2012 bis 2019 folgende Wachstumsraten, wobei ich fürs laufende Jahr mal 57 Mio Rohertrag unterstellt habe
9,3% 6,7% 8,1% 6,8% 11,4% 9,2% 9,4%
§
Sind im Schnitt 8,7% p.a.
Ich geh mal davon aus, dass man das die nächsten Jahre auf 12% p.a. steigern kann.
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